咨詢服務企業(yè)財務風險分析

◎楊麗麗

隨著我國社會主義經濟制度的不斷發(fā)展和完善，我國企業(yè)也在不斷的發(fā)展中，但是也存在著許多的威脅和風險，其中的財務風險一定要重視，企業(yè)的財務活動是企業(yè)生產經營的重要組成部分，要加強對企業(yè)財務風險的防范才能使企業(yè)的經營正常進行。財務咨詢從理論上說是管理咨詢的一種，剖析財務咨詢的內涵首先要深刻理解管理咨詢的涵義。咨詢，傳統(tǒng)意義上講是指征求別人意見、求助于人或給人出主意、提建議、定計謀之意。管理咨詢既可以被看作一種專業(yè)服務，又可以被視為提供實際咨詢和幫助的一種方法。對管理咨詢較為權威的定義是：“助管理者和組織，通過解決管理和經營的問題，鑒別和抓住新機會，強化學習和實施變革以實現(xiàn)組織目的和目標的一種獨立的專業(yè)性咨詢服務。

一、咨詢服務企業(yè)財務風險現(xiàn)狀

（一）企業(yè)的資本結構不夠完善。企業(yè)應該結合自己的經濟實力，合理控制負債規(guī)模，建立健全科學、有效的財務管理和資本結構。有的企業(yè)在初期投資利率較高，不加判斷地、肆意、盲目地擴大負債規(guī)模，并不能良好地控制和掌握企業(yè)的投資利潤率和利息率之間的關系，使企業(yè)的還債壓力越來越大，進而導致財務風險的發(fā)生，影響企業(yè)規(guī)模的正常運作。

（二）企業(yè)的財務風險防范意識比較薄弱。在有些情況的影響下，企業(yè)的財務風險是由于企業(yè)主觀的防范風險意識較差造成的。有些企業(yè)的管理層人員缺乏良好的防范意識，對市場的了解不夠深入，缺乏有效的科學依據，盲目進行經營管理。再加上復雜多變的市場環(huán)境的影響，很有可能導致負債經營和財務風險的發(fā)生。更有甚者，即使出現(xiàn)了財務風險，仍然不加重視，縮小風險的范圍和危害，不采取及時的、合理的防范風險措施，任由風險的肆意傳播。

（三）企業(yè)的資金組織運作不夠合理。資金組織的合理運作是企業(yè)正常經營的發(fā)展需要，降低資金的使用成本，減少財務風險的發(fā)生。有的企業(yè)資金運作組織極為不合理，不僅導致企業(yè)的使用成本上升，而且因為資金的周轉不靈也會影響企業(yè)的正常運作和投資效益。

（四）多數企業(yè)都負債經營。負債經營作為導致企業(yè)財務風險發(fā)生的重要原因，是影響企業(yè)正常運作的潛在威脅。據調查分析，在市場經濟環(huán)境的影響下，企業(yè)負債經營的現(xiàn)象時有發(fā)生。負債經營在一定程度上能夠為企業(yè)創(chuàng)造經濟效益，但是如果負債經營中債務利息不斷增加，極有可能導致財務風險的出現(xiàn)，進而引發(fā)風險危機。

二、財務風險的特征和成因

（一）不確定性。企業(yè)的財務狀況的不確定性極大。具體的風險會受到不同因素的影響，如果對其因素進行控制與管理，就可以有效地控制風險的發(fā)生概率。

（二）并存性。企業(yè)的財務風險是一把雙刃劍，風險與收益并存，收益越大，風險程度也就越高。

（三）客觀性。財務風險是必然存在的客觀事實，人們無法禁止、消除它的發(fā)生，只能運用各種對策采取控制和防范

（四）激勵性。財務風險的客觀存在一定程度上會加強企業(yè)進行的財務管理，促進企業(yè)進行經濟結構的最優(yōu)重組，擴大企業(yè)的經濟價值。

（五）企業(yè)的資產流動性欠缺，財務風險大。有的企業(yè)實施借貸債務，在有限的時間內用足夠的資金償還本金及利息，這種做法風險性極強。如果企業(yè)的資產流動滯后、變現(xiàn)能力不強，一旦沒有資金償還債務等，極有可能影響企業(yè)的誠信與信譽，對以后的借貸活動會造成一定的威脅和阻礙。企業(yè)的負債過多會造成企業(yè)償還債務的能力降低，引發(fā)財務危機或影響企業(yè)的正常運營。

（六）企業(yè)財務管理落后未適應多變的市場環(huán)境。復雜多變的市場環(huán)境是影響財務風險發(fā)生的導火索，環(huán)境處于不斷地變化中，市場局勢也在不斷與之發(fā)生變化，常常令人猝不及防。這提醒企業(yè)在進行經營管理時，要不斷結合市場環(huán)境進行分析與研討，深入市場，了解市場，讓企業(yè)的財務管理更好地適應市場環(huán)境。

（七）企業(yè)的相關管理人員缺乏風險的防范意識。有的企業(yè)內部的財務管理人員缺乏一定和專業(yè)技能和業(yè)務水平，對防范風險的觀念也比較薄弱，欠缺足夠的能力和水平來應對突發(fā)狀況的發(fā)生。

（八）財務決策不按制度操作，合理性差。目前，有的企業(yè)在進行財務決策時過多地形式主義，且決策人員主觀意念較強，將個人的主觀判斷強加到財務工作中去。同時，還有的財務決策人員，沒有充分掌握市場環(huán)境，缺乏行之有效的科學依據，對于決策內容欠缺全面的商討與分析，盲目投資，擴大企業(yè)規(guī)模，進而導致財務風險的潛入。

三、企業(yè)財務風險的表現(xiàn)

（一）投資風險。投資風險的致成因素有很多：投資項目無虧損，但盈利及利潤跟正常水平相比較低；投資項目不能按照規(guī)定時期投產，或者有的是已經投產但出現(xiàn)虧損，企業(yè)的盈利較低。

（二）籌資風險。企業(yè)資金結構不盡合理：負債規(guī)模較大；負債結構不合理；籌資決策失誤。

（三）收益分配風險。導致收益分配風險的產生因素：股利分配政策不科學，欠缺系統(tǒng)性；股利支付比例偏不合理，比例標準失衡。

四、企業(yè)財務風險的主要組成部分

在市場經濟環(huán)境的影響下，企業(yè)的財務風險是企業(yè)各項活動開展的重中之重，是企業(yè)整體發(fā)展的重要組成部分。以下主要針對財務風險的組成部分進行分析：

（一）流動性風險。金融資產的流動性和變通性較大，企業(yè)在特定情況下無法提供融資，進而導致企業(yè)經濟損失、風險的發(fā)生。

（二）違約風險。它是企業(yè)金融風險的重要類型之一，是指在交易過程中違反契約中的規(guī)定，交易雙方不能很好地履行個人的職能和義務，或者不符合企業(yè)的發(fā)展前景和規(guī)模效益，進而導致經濟損失的發(fā)生。

（三）投資風險。在一定程度上，投資與風險是成比例的，企業(yè)在進行經營活動時，有投資就會有風險。

（四）籌資風險。企業(yè)在進行生產經營活動時，都會有風險因素的存在。企業(yè)的籌資風險主要表現(xiàn)在籌資成本利用過大、債務結構不合理以及利率過高等方面。

五、企業(yè)財務風險的防范措施

（一）加強對宏觀環(huán)境的重視程度，掌握市場規(guī)律。企業(yè)要結合當今的宏觀環(huán)境，掌握市場的變化趨勢和規(guī)律，制定防范風險的對應、防御措施，及時調整，使企業(yè)的財務管理與宏觀環(huán)境相匹配、相契合。以降低因環(huán)境原因而帶來的財務風險。

（二）建立有效的防范風險機制，安全穩(wěn)定運營。受到經濟政策的影響，市場的發(fā)展狀況瞬息萬變。為了讓企業(yè)能夠安全穩(wěn)定的運營，就需要建立高度的風險意識，企業(yè)內部的防范風險機制，能有效地掌握企業(yè)的資金狀況，進而將財務風險的危害降到最低規(guī)避企業(yè)財務風險的發(fā)生。

（三）優(yōu)化資本結構，保持合理的負債率。制定合理的負債數額，保持合理的負債比例；運用財務杠桿作用，充分發(fā)揮其財務杠桿效益；合理安排資本結構，結合實際情況進行優(yōu)化，將資金的成本降到最低。

（四）健全科學的財務決策制度，全面進行分析。在進行財務決策時，要運用行之有效的科學依據作為論證的要點，要系統(tǒng)、全面地分析，切忌將自己的主觀意識加到決策環(huán)節(jié)中。要最大程度地做到公正、公開，保證財務決策的透明度和清晰度。

（五）建立健全崗位責任制，最大程度提高效益。使各崗位權責明確，分工協(xié)作，相互配合，最大程度地提高效益，降低風險。崗位的人才要定時進行業(yè)務培訓，提升個人的工作能力，將崗位職責放在首位，增強個人責任感。建立明確的獎勵懲罰制度，能夠激發(fā)員工工作的積極性與創(chuàng)造性。審計監(jiān)察部門要發(fā)揮部門的監(jiān)督作用，強化職能。

六、結語

資本市場的發(fā)展離不開咨詢業(yè)的推動，無論是金融機構創(chuàng)新產品的開發(fā)、推廣，還是投資者對財務信息的解讀，都需要咨詢的協(xié)助。特別是建立現(xiàn)代企業(yè)制度、完善內部控制制度等，都需要專業(yè)咨詢提供全過程支持。企業(yè)在進行經營發(fā)展過程中，要加大加強財務風險的防范工作。只有加大加強防范工作的能力，將防范風險工作做好，才能提高企業(yè)的經濟效益和核心競爭力，將企業(yè)發(fā)展致力于另一高度中，在激烈的市場環(huán)境中立于不敗之地。