稅會差異、企業(yè)盈余操縱與避稅效應(yīng)相關(guān)性分析

張莉莉

一、引言

會計信息使用者可通過企業(yè)財務(wù)報告評判企業(yè)業(yè)績。新政府會計制度能規(guī)范企業(yè)盈余質(zhì)量相關(guān)信息，提出新標(biāo)準(zhǔn)衡量會計信息質(zhì)量，實施新政府會計制度能有效減少企業(yè)利潤操縱空間，但由于企業(yè)追求自身利益最大化，難免采用盈余操縱與避稅效應(yīng)等行為提升自身利益。國有企業(yè)可通過盈余操縱實現(xiàn)向上調(diào)整會計利潤的目的，通過避稅效應(yīng)向下調(diào)整應(yīng)納稅的所得額。合理的盈余操縱與避稅效應(yīng)能促進(jìn)企業(yè)發(fā)展，提升企業(yè)競爭力，鞏固企業(yè)市場地位。但在實際操作中，盈余操縱和避稅行為很可能會導(dǎo)致數(shù)據(jù)信息失真，而投資者缺少辨識數(shù)據(jù)信息的能力，會損害自身的投資收益。通過權(quán)衡假說得知，同時采用盈余操縱與避稅效應(yīng)行為會增加被檢查的風(fēng)險，因此管理者一般不會同時運用兩種行為。在管理者采用實際行為實現(xiàn)稅收目標(biāo)時，應(yīng)探析兩者間關(guān)系，將兩者有機(jī)結(jié)合在一起，在不增加被檢查風(fēng)險的同時提升企業(yè)競爭力。基于上述分析，本文分析新政府會計制度下國有企業(yè)盈余操縱與避稅效應(yīng)相關(guān)時，通過建立新政府會計制度下國有企業(yè)盈余操縱與避稅效應(yīng)間關(guān)系模型，運用統(tǒng)計學(xué)方法分析兩者之間關(guān)系，以期更好地促進(jìn)國有企業(yè)的發(fā)展。

二、研究設(shè)計

（一）樣本選取

為檢測新政府會計制度下國有企業(yè)盈余操縱與避稅效應(yīng)之間相關(guān)性，將研究時間選取為2013-2018年，將研究對象確立為中小型國有企業(yè)，共獲取3768家中小型國有企業(yè)數(shù)據(jù)信息。為增強(qiáng)實證分析的可信度，剔除以下中小型國有企業(yè)：（1）所得稅率不明確的和具有多個所得稅率的。（2）2012年以后新增的。（3）金融類型的。（4）2013年和2014年所得稅費用不確定的。剔除后獲取有效的中小型國有企業(yè)共有2549家。將獲取的2549家國有企業(yè)樣本數(shù)據(jù)應(yīng)用在實證分析中，主要使用來自于Wind數(shù)據(jù)庫的財務(wù)數(shù)據(jù)。

（二）模型設(shè)計

檢測新政府會計制度下國有企業(yè)盈余操縱與避稅效應(yīng)之間相關(guān)性時，應(yīng)選取合理的約束條件，本文將約束條件設(shè)置為會稅差異。檢驗在不同會稅差異下，企業(yè)管理者如何戰(zhàn)略選取盈余操縱與避稅效應(yīng)行為。在不同會稅差異下，設(shè)置國有企業(yè)盈余操縱與避稅效應(yīng)之間相關(guān)性模型如式（1）和式（2）所示：

式中，HS表示會稅差異，BS表示避稅效應(yīng)，|YG|表示盈余操縱程度，表示正向盈余操縱，正向盈余操縱反應(yīng)可操縱應(yīng)計為正數(shù)的情況。表示國有企業(yè)參數(shù)。該模型基于分位數(shù)回歸方法設(shè)立，避稅效應(yīng)小表示避稅行為較為激烈，企業(yè)管理者出現(xiàn)避稅效應(yīng)的可能性越大。因此當(dāng)交乘項的回歸系數(shù)為負(fù)數(shù)時，交乘項為盈余操縱×避稅效應(yīng)，表示盈余操縱與避稅效應(yīng)兩種行為間存在顯著正相關(guān)，即盈余操縱與避稅效應(yīng)為戰(zhàn)略互補(bǔ)關(guān)系，否則兩種行為之間是戰(zhàn)略替代關(guān)系。

（三）變量定義

1.盈余操縱

盈余操縱代理變量表示為可操控應(yīng)計YG，通過瓊斯模型可計算YG，采用YG的絕對值表示盈余操縱程度，表示正向盈余操縱，可操控應(yīng)計等于國有企業(yè)總經(jīng)營應(yīng)計與經(jīng)營應(yīng)計中可操縱部分的差值，可操縱應(yīng)計表達(dá)式為：

式中，σ表示可操控應(yīng)計YG的標(biāo)準(zhǔn)差，在選取的2549家中小型國有企業(yè)中共有正向盈余操縱1467家。

2.避稅效應(yīng)

經(jīng)過研究分析發(fā)現(xiàn)，研究學(xué)者主要將避稅效應(yīng)分成會稅差異指標(biāo)和實際有效稅率兩類。會稅差異指標(biāo)主要由可操縱性永久差異、永久性差異和會稅總差異構(gòu)成，通過避稅效應(yīng)和盈余操縱可能產(chǎn)生會稅差異，因此不能用會稅差異表示避稅效應(yīng)，同時剩余兩個指標(biāo)都通過會稅差異計算，不能采用會稅差異指標(biāo)描述避稅效應(yīng)。實際有效稅率的主要衡量指標(biāo)是國有企業(yè)實際納稅現(xiàn)金流出，實際有效稅率中包含暫時性差異和永久性差異，而避稅效應(yīng)自身具有持續(xù)性，可采用實際有效稅率表示避稅效應(yīng)，降低國有企業(yè)偶然獲取納稅收益對避稅效應(yīng)的影響，且實際有效稅率越高，避稅效應(yīng)越平穩(wěn)，反之避稅效應(yīng)越激進(jìn)。

表1 描述性統(tǒng)計結(jié)果

表2 相關(guān)性分析

3.控制變量

研究新政府會計制度下國有企業(yè)盈余操縱與避稅效應(yīng)間相關(guān)性時，本文選取一些相關(guān)控制變量，包括審計質(zhì)量、資產(chǎn)規(guī)模、是否虧損、盈余操縱動機(jī)等。

（1）資產(chǎn)規(guī)模：在計算國有企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模時，應(yīng)將國有企業(yè)總資產(chǎn)取自然對數(shù)。

（2）審計質(zhì)量：該控制變量是一個虛擬變量，將“四大”審計表示為1，反之為0。

（3）是否虧損：該控制變量是一個虛擬變量，國有企業(yè)當(dāng)前凈利潤為正數(shù)時表示為1，反之為0。

（4）盈余操縱動機(jī)：盈余操縱動機(jī)分為扭虧動機(jī)、避免利潤下滑動機(jī)和避免虧損動機(jī)三種。當(dāng)在t-1時期內(nèi)，國有企業(yè)凈利潤為負(fù)數(shù)，在t時期內(nèi)凈利潤為正數(shù)時，扭虧動機(jī)表示為1，反之表示為0。獲取國有企業(yè)t時期凈利潤與t-1時期凈利潤差值，將差值除以t-1時期期初總資產(chǎn)在[0,0.006]范圍內(nèi)，避免利潤下滑動機(jī)表示為1，反之表示為0。假設(shè)國有企業(yè)在t時期時，期初總資產(chǎn)與凈利潤比值在[0,0.02]范圍內(nèi)時，避免虧損動機(jī)表示為1，反之表示為0。

（5）管理層股權(quán)激勵：表示國有企業(yè)是否在股權(quán)激勵期限內(nèi)的虛擬變量，假設(shè)國有企業(yè)在股權(quán)激勵期限內(nèi)表示為1，反之表示為0。

三、實證分析

1.描述性統(tǒng)計

將本文選取數(shù)據(jù)信息輸入到SPSS軟件中，進(jìn)行描述性統(tǒng)計，得到描述性統(tǒng)計結(jié)果如表1所示。

從表1中可以看出，會稅差異的均值和標(biāo)準(zhǔn)差分別是-0.002和0.039，標(biāo)準(zhǔn)差與均值之間相差較大，表示國有企業(yè)會稅差異波動較大。盈余操縱的最大值和最小值分別是0.789和0.001，可以看出國有企業(yè)盈余操縱激進(jìn)程度相差較大，避稅效應(yīng)最大值和最小值分別是-1.632和2.304，說明國有企業(yè)避稅效應(yīng)激進(jìn)程度間存在顯著差異。

2.相關(guān)性分析

為研究新政府會計制度下國有企業(yè)盈余操縱與避稅效應(yīng)之間相關(guān)性，進(jìn)行相關(guān)性分析，將統(tǒng)計數(shù)據(jù)信息輸入到SPS統(tǒng)計軟件中，得到相關(guān)性分析結(jié)果如表2所示。

從表2中可以看出，在每十分位分組會稅差異的情況下，檢測避稅效應(yīng)、盈余操縱和盈余操縱程度中位數(shù)發(fā)現(xiàn)，隨著會稅差異的增加，避稅效應(yīng)先逐漸增大后又開始減少，在會稅差異兩端避稅效應(yīng)比較激進(jìn)。且盈余操縱隨會稅差異變化與避稅效應(yīng)隨會稅差異變化相同，即在會稅差異兩端盈余操縱比較激進(jìn)，當(dāng)在會稅分布低分位和高分為上時，盈余操縱分別是高程度負(fù)向盈余操縱和正向盈余操縱。同時還可以從表中看出，隨著會稅差異的不斷增大，避稅效應(yīng)和盈余操縱同方向變化，即兩者之間呈現(xiàn)顯著的正相關(guān)。

3.回歸分析

為檢驗國有企業(yè)盈余操縱與避稅效應(yīng)之間相關(guān)程度，進(jìn)一步進(jìn)行線性回歸分析，采用OLS線性回歸和分位數(shù)回歸，在控制變量下的主要研究變量線性回歸結(jié)果如表3所示。

從表3中可以看出，OLS線性回歸結(jié)果表明，盈余操縱、避稅效應(yīng)與盈余操縱×避稅效應(yīng)的系數(shù)顯著性較差。分位數(shù)回歸結(jié)果表明，當(dāng)在第九個會稅差異十分位上時，盈余操縱系數(shù)為0.288，在1%的水平上明顯高于0，說明此時盈余操縱與會稅差異之間呈現(xiàn)顯著正相關(guān)。此時的交乘項盈余操縱×避稅管理的系數(shù)為-0.143，在5%的水平下明顯低于0，說明盈余操縱和避稅效應(yīng)之間呈現(xiàn)顯著的正相關(guān)，兩者之間是戰(zhàn)略互補(bǔ)關(guān)系。

同時，在第八個會稅差異十分位上時，盈余操縱系數(shù)為0.054，在1%的水平上明顯高于0，此時交乘項盈余操縱×避稅管理的系數(shù)為-0.0.37，在5%的水平下明顯低于0，說明此時的盈余操縱和避稅效應(yīng)間呈現(xiàn)顯著正相關(guān)。在第八個會稅差異十分位時，兩者間是戰(zhàn)略互補(bǔ)關(guān)系。而在第一個會稅差異十分位到第七個會稅差異十分位上時，交乘項盈余操縱×避稅效應(yīng)的系數(shù)不存在顯著性，表示當(dāng)不斷降低會稅差異時，避稅效應(yīng)與盈余管理間相互獨立。

從表3中的T檢驗發(fā)現(xiàn)，對比第九個會稅差異十分位與第一個會稅差異十分位發(fā)現(xiàn)，盈余操縱回歸系數(shù)分別是-0.231和0.288，即兩個數(shù)值在1%的水平下存在較為明顯的差異，交乘項盈余操縱×避稅效應(yīng)回歸系數(shù)分別是-0.026和0.143，即兩個數(shù)值在5%的水平下存在較為明顯的差異，說明在會稅差異兩個極端分位上，不同的國有企業(yè)在管理操縱和避稅效應(yīng)之間的取舍不同。

表3 線性回歸結(jié)果

四、結(jié)論與建議

國有企業(yè)管理者在不同情境下會選擇不同方式完成稅報目標(biāo)，因此盈余管理和避稅效應(yīng)之間存在兩種關(guān)系，當(dāng)兩者之間存在顯著正相關(guān)時，盈余管理和避稅效應(yīng)之間存在戰(zhàn)略互補(bǔ)關(guān)系，反之，兩者之間存在戰(zhàn)略替代關(guān)系。本文采用會稅差異作為約束條件，通過瓊斯模型計算可操縱性應(yīng)計，研究國有企業(yè)盈余操縱行為，用實際有效稅率表示避稅效應(yīng)，采用分位數(shù)回歸方法建立兩者關(guān)系模型。經(jīng)過實驗分析發(fā)現(xiàn)，會稅差異程度會影響盈余管理和避稅效應(yīng)之間關(guān)系。在對會稅差距進(jìn)行分位數(shù)回歸時，在第八個和第九個會稅差距十分位時，盈余管理和避稅效應(yīng)之間呈現(xiàn)顯著的正相關(guān)，兩種行為是戰(zhàn)略互補(bǔ)關(guān)系，此時的國有企業(yè)管理者可同時采用兩種行為方式實現(xiàn)稅報目標(biāo)。在第一個會稅差異十分位到第七個會稅差異十分位上時，交乘項盈余操縱×避稅效應(yīng)的系數(shù)不在顯著，表示當(dāng)不斷降低會稅差異時，避稅效應(yīng)與盈余管理之間不在有關(guān)聯(lián)，兩者相互獨立。

會稅差異提供較多重要信息含量，重要信息含量中不包含風(fēng)險。當(dāng)會稅差異較大時，國有企業(yè)會同時進(jìn)行盈余操縱和避稅效應(yīng)兩種行為，與此同時國有企業(yè)提供的信息質(zhì)量會明顯降低。因此，政府稅務(wù)部門和監(jiān)管部門應(yīng)著重監(jiān)管會稅差異較大的國有企業(yè)，檢查內(nèi)部是否存在盈余操縱和避稅管理兩種行為。

國有企業(yè)為實現(xiàn)自身利益最大化，會利用盈余操縱或避稅效應(yīng)兩種行為。根據(jù)上述分析，提出以下政策建議：

（1）加強(qiáng)稅收管理，控制企業(yè)避稅效應(yīng)：稅收管理機(jī)制是一種外部管理機(jī)制，增強(qiáng)稅收管理力度，可提升國有企業(yè)的稅收成本，減少不良盈余操縱現(xiàn)象的出現(xiàn)，同時強(qiáng)有力的稅收管理能降低國有企業(yè)避稅效應(yīng)。因此應(yīng)提升稅收征管效率、增強(qiáng)稅收征管力度，抑制國有企業(yè)避稅尋租現(xiàn)象。為改善國家整體治理水平，需加強(qiáng)實施稅法效率，除此之外，稅收部門應(yīng)監(jiān)管企業(yè)內(nèi)部人，保障國有企業(yè)會計信息公開透明，有效降低企業(yè)轉(zhuǎn)移或者隱瞞應(yīng)稅收入的情況，稅收部門可觸發(fā)和對某一企業(yè)進(jìn)行法律訴訟，達(dá)到警告其他企業(yè)的目的，降低企業(yè)中的搭便車現(xiàn)象。并采用法律手段保護(hù)稅收部門，保障稅務(wù)實施。

（2）對會計信息使用者的建議：本文經(jīng)過統(tǒng)計性檢驗發(fā)現(xiàn)，在會稅差異較大時，避稅效應(yīng)與盈余操縱之間存在顯著正相關(guān)。因此，在國有企業(yè)中，會計信息使用者在使用財務(wù)報表信息時，應(yīng)小心謹(jǐn)慎，采用報表信息監(jiān)測企業(yè)經(jīng)營效果并作出相關(guān)決定時，合理調(diào)節(jié)相應(yīng)指標(biāo)。