大學(xué)生創(chuàng)業(yè)資金的來(lái)源及利弊分析

熊 光

(湖南化工職業(yè)技術(shù)學(xué)院，湖南 株洲 412000)

0 引言

當(dāng)前我國(guó)大學(xué)生正迎來(lái)大眾創(chuàng)業(yè)萬(wàn)眾創(chuàng)新的新時(shí)代，政府、學(xué)校、社會(huì)等各方面均為大學(xué)生創(chuàng)業(yè)創(chuàng)造有利條件，但大學(xué)生創(chuàng)業(yè)仍然面臨很多客觀困難。相關(guān)調(diào)研表明“資金”問題仍然是困擾大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的主要客觀難題?！扒蓩D難為無(wú)米之炊”，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)過程中如何解決首當(dāng)其沖的創(chuàng)業(yè)資金問題，在各種資金來(lái)源中是否存在其利弊與風(fēng)險(xiǎn)?

1 大學(xué)生籌集創(chuàng)業(yè)資金有多種渠道，互有利弊。

大學(xué)生籌集創(chuàng)業(yè)資金過程中有很多種選擇，比如說向網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)進(jìn)行借貸、天使投資、眾籌融資、從銀行貸款、從親友處借錢、通過政府幫助申請(qǐng)創(chuàng)業(yè)貸款、從政府或?qū)W校取得創(chuàng)業(yè)扶助資金等等。多種融資方式各有利弊，到底應(yīng)該要誰(shuí)的錢，不要誰(shuí)的錢呢？怎樣選擇，要看在你生意什么樣的一個(gè)階段，要看你能承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)到底是多少。說起風(fēng)險(xiǎn)，我認(rèn)為對(duì)于融資來(lái)說這是非常關(guān)鍵的。大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資的風(fēng)險(xiǎn)主要有兩類：第一類是來(lái)自于資金本身的風(fēng)險(xiǎn)。也就是說我們會(huì)不會(huì)因?yàn)橘Y金問題而讓自己承擔(dān)了一個(gè)非常巨大的成本，而且這個(gè)成本一經(jīng)發(fā)生，是我們很難在比較短的時(shí)間內(nèi)扭轉(zhuǎn)它的。第二類風(fēng)險(xiǎn)，那就是我會(huì)不會(huì)因?yàn)橘Y金的問題，在獲取資金的同時(shí)喪失了對(duì)這個(gè)公司的控股權(quán)和駕馭權(quán)。這兩種都是非常嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)。

2 大學(xué)生籌集創(chuàng)業(yè)資金的主要渠道中的利弊分析

2.1 向網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)進(jìn)行貸款

向網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)進(jìn)行貸款是存在巨大風(fēng)險(xiǎn)的選擇。這可能出乎你的意料，互聯(lián)網(wǎng)金融不是一個(gè)新興的很好的模式嗎？手續(xù)簡(jiǎn)單，來(lái)錢也快。當(dāng)我們提出貸款的申請(qǐng)，簽訂借貸的合同，錢就可以到賬了。那不是一個(gè)很好的選擇嗎？但風(fēng)險(xiǎn)往往蘊(yùn)藏在這種看上去很美的事物中?；ヂ?lián)網(wǎng)金融現(xiàn)在在國(guó)內(nèi)，還難說是一個(gè)非常成熟的體系。很多金融公司為了利益，向創(chuàng)業(yè)者推銷借貸產(chǎn)品時(shí)往往加以一些誘惑。例如借貸平臺(tái)給出的條款中利息是2%?？瓷先ゲ桓?，但請(qǐng)注意2%指的是月息。如果換算成年息按照復(fù)利計(jì)算的話可能要到30%左右。也就是說如果你借款10萬(wàn)元，貸款一年時(shí)間需要還款13萬(wàn)元。除非你的生意非常非常賺錢，不然的話難以支付這樣高昂的資金成本。但這還不是風(fēng)險(xiǎn)的全部，因?yàn)楫?dāng)我們向網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)借貸時(shí)，還要承擔(dān)一個(gè)所謂的叫利滾利的風(fēng)險(xiǎn)。一筆錢還不上，這個(gè)時(shí)候往往你會(huì)被要求借另外一筆錢來(lái)還這筆錢，加上復(fù)利的不停的周轉(zhuǎn)和不停的計(jì)算。有的時(shí)候你會(huì)發(fā)現(xiàn)，你每一天的工作都是在忙活還錢這件事，而這個(gè)錢卻始終也還不上。欠債、還不上錢，我們?nèi)绾螒?yīng)對(duì)？所以說向網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)貸款是存在巨大風(fēng)險(xiǎn)的一種選擇。

2.2 天使投資

天使投資(ANGEL INVEST)指?jìng)€(gè)人出資協(xié)助具有專門技術(shù)或獨(dú)特概念而缺少自有資金的創(chuàng)業(yè)家進(jìn)行創(chuàng)業(yè)，并承擔(dān)創(chuàng)業(yè)中的高風(fēng)險(xiǎn)和享受創(chuàng)業(yè)成功后的高收益。屬于個(gè)人的投資行為，一般辦理的手續(xù)簡(jiǎn)單，是由自由投資者或非正式風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)對(duì)原創(chuàng)項(xiàng)目構(gòu)思或小型初創(chuàng)企業(yè)進(jìn)行的一次性前期投資，主要面向初期創(chuàng)業(yè)和種子期的企業(yè)。對(duì)于很多企業(yè)來(lái)講，天使投資往往是能夠把企業(yè)從一個(gè)種子期孵化成為一個(gè)成功的特別是資本市場(chǎng)上看好的一個(gè)企業(yè)的必由之路。問題是天使有的時(shí)候是天使，有的時(shí)候天使就是魔鬼。在現(xiàn)實(shí)中往往天使投資投入的資金并不像想象中那么多、那么可觀。但是一般會(huì)提出投入資金后要控制較高比例的股權(quán)。作為創(chuàng)業(yè)者，你敢于承受獲得資金后失去公司控股權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)嗎？要求控股的天使投資，對(duì)某些創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目來(lái)講其實(shí)風(fēng)險(xiǎn)是非常巨大的。所以我們認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)投資有的時(shí)候不是好的選擇。當(dāng)然具體問題具體分析，如果你遇到的天使投資是愿意投入很多的資金，只占你一部分很少的股份，天使投資就是一個(gè)好的選擇。

2.3 眾籌融資

眾籌，簡(jiǎn)單的說就是大家湊錢做生意。錢從大家的手里共同籌集，賺錢了大家一起分。它是近幾年興起的一種看上去是很先進(jìn)很有趣很好玩的模式。我們也聽到了類似眾籌餐廳，眾籌咖啡廳的誘人故事。通常代表性的故事是這樣：我們100個(gè)人一塊辦一個(gè)咖啡廳，一個(gè)人出一點(diǎn)點(diǎn)錢，然后每個(gè)人去帶著自己的朋友、親戚來(lái)到這家咖啡廳消費(fèi)。大家拉客戶，大家來(lái)賺錢。就變成了一個(gè)通過我自己股東的集體籌措，很自然的就把生意做起來(lái)了的模式。這確實(shí)聽上去很美妙，但這種模式有沒有什么問題呢？當(dāng)你考慮眾籌融資時(shí)，一定要考慮你需要的錢是不是很急迫，你的生意是否足夠的容易理解。如果你的生意很難理解，你向別人籌集資金時(shí)別人很難短時(shí)間內(nèi)將資金投進(jìn)來(lái)。并且由于眾籌這種形式投資顯得比較隨意化、輕松化。往往股東在投入這些資金的時(shí)候，對(duì)這個(gè)公司也沒有太多的責(zé)任感，所以眾籌往往是雷聲大雨點(diǎn)小，真正籌到錢并不像想象中那么容易。所以眾籌這個(gè)方式可能是一個(gè)好方式，但不一定是好選擇。

2.4 從銀行貸款

銀行貸款相對(duì)來(lái)講規(guī)范科學(xué)，所以一般來(lái)講，銀行貸款是一個(gè)比較好的選擇。但是銀行是正規(guī)的金融部門，它們發(fā)放貸款時(shí)有嚴(yán)格的審批條件和審查程序。銀行貸款往往也有它獨(dú)特的障礙，如它一般要求創(chuàng)業(yè)者拿出合適的抵押物。而這恰恰是我們創(chuàng)業(yè)者的一個(gè)比較大的困難。雖然銀行的利息相對(duì)不是很高，但問題是我們的抵押物真的那么容易找到嗎？無(wú)論是房契、還是我們所謂的專利權(quán)等，其實(shí)我們都很難在短時(shí)間內(nèi)解決抵押物的問題。就算找到了合適的抵押物，如土地、房產(chǎn)、汽車等。你還要辦理財(cái)產(chǎn)價(jià)值評(píng)估等手續(xù)。而且銀行為了降低風(fēng)險(xiǎn)，一般不會(huì)按抵押品的實(shí)際價(jià)值發(fā)放貸款。通常抵押資產(chǎn)的價(jià)值要遠(yuǎn)高于貸款額和未付利息額。如果企業(yè)經(jīng)營(yíng)失敗，你將失去抵押的個(gè)人財(cái)產(chǎn)?？梢娤蚪鹑诓块T貸款是不易的，即使你有抵押品。此外因?yàn)榇髮W(xué)生信用等級(jí)難以評(píng)估進(jìn)一步導(dǎo)致貸款困難。

2.5 從親友處借錢

從朋友或親戚處借錢是籌集啟動(dòng)資金最常見的做法。據(jù)教育數(shù)據(jù)權(quán)威分析機(jī)構(gòu)麥可思的數(shù)據(jù)研究，父母、個(gè)人儲(chǔ)蓄和親友贊助是大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的主要資金來(lái)源，占到了總來(lái)源的80%以上。在創(chuàng)業(yè)融資的領(lǐng)域里面，有這樣一個(gè)略帶玩笑的說法，那就是借錢要借3F。什么叫3F？3F是指Friend、Family和Fool，也就是說只有你的父母和你過命的朋友才會(huì)像傻子那樣去給你借錢。這固然是一句玩笑，但是它卻道出了創(chuàng)業(yè)融資的本質(zhì)。那就是盡可能找那些對(duì)自己不會(huì)產(chǎn)生重大的風(fēng)險(xiǎn)和控制性干預(yù)性的錢，這往往是最優(yōu)的選擇。但是自籌資金數(shù)量非常有限，遠(yuǎn)遠(yuǎn)滿足不了創(chuàng)業(yè)啟動(dòng)和運(yùn)營(yíng)對(duì)資金的需求。一旦創(chuàng)業(yè)失敗不僅父母多年的積蓄全部打了水漂，而且很有可能會(huì)背負(fù)上沉重的債務(wù)。

2.6 通過政府申請(qǐng)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)貸款

大學(xué)生創(chuàng)業(yè)貸款是國(guó)家給大學(xué)生提供的創(chuàng)業(yè)優(yōu)惠措施，為支持大學(xué)生創(chuàng)業(yè)，國(guó)家各級(jí)政府出臺(tái)了許多優(yōu)惠政策，涉及融資、開業(yè)、稅收、創(chuàng)業(yè)培訓(xùn)、創(chuàng)業(yè)指導(dǎo)等諸多方面。創(chuàng)業(yè)貸款是指具有一定生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力或已經(jīng)從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的個(gè)人，因創(chuàng)業(yè)或再創(chuàng)業(yè)提出資金需求申請(qǐng)，經(jīng)銀行認(rèn)可有效擔(dān)保后而發(fā)放的一種專項(xiàng)貸款。符合條件的借款人，根據(jù)個(gè)人的資源狀況和償還能力，最高可獲得單筆50萬(wàn)元的貸款支持；對(duì)創(chuàng)業(yè)達(dá)一定規(guī)模或成為再就業(yè)明星的，還可提出更高額度的貸款申請(qǐng)。創(chuàng)業(yè)貸款的期限一般為1年，最長(zhǎng)不超過3年。

2.7 從政府或?qū)W校獲取創(chuàng)業(yè)扶助資金

近年來(lái)，國(guó)家和各級(jí)地方政府以及相關(guān)金融機(jī)構(gòu)相繼出臺(tái)了一些針對(duì)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的資金扶持政策，進(jìn)一步為大學(xué)生營(yíng)造良好的創(chuàng)業(yè)環(huán)境。常見的主要方式有：人力資源社會(huì)保障部門為大學(xué)生創(chuàng)業(yè)提供創(chuàng)業(yè)擔(dān)保貸款；科技部門為大學(xué)生科技創(chuàng)業(yè)提供專項(xiàng)資金；農(nóng)業(yè)部門為農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目提供農(nóng)業(yè)扶持資金等等。所以在尋找資金時(shí)也可以尋求相關(guān)政府部門的幫助。如近年來(lái)湖南省株洲市符合條件的大學(xué)生創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目可連續(xù)三年申報(bào)獲得8000元每年的創(chuàng)業(yè)扶助資金。除了政府支持外，高校一般也根據(jù)自身情況推出相應(yīng)的創(chuàng)業(yè)資金扶助政策。如進(jìn)行免費(fèi)提供創(chuàng)業(yè)場(chǎng)地、免費(fèi)提供技術(shù)咨詢服務(wù)、無(wú)償?shù)男☆~資金扶助等 。但是現(xiàn)階段這些扶助的規(guī)模一般不大，扶助的范圍較窄，申請(qǐng)門檻不低，實(shí)施起來(lái)存在一定的困難。

由上可見，雖然現(xiàn)階段政府、學(xué)校、社會(huì)、家庭都對(duì)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)提供支持和幫助，但是創(chuàng)業(yè)資金的問題仍然嚴(yán)重的困擾了部分大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者。因此建議大學(xué)生選擇創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目時(shí)盡可能選擇輕資產(chǎn)創(chuàng)業(yè)的項(xiàng)目，減少創(chuàng)業(yè)資金壓力。如果創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目確實(shí)屬于需要較多的創(chuàng)業(yè)資金的中大型項(xiàng)目，必須進(jìn)行嚴(yán)格的可行性論證。在非融資不可的情況下，創(chuàng)業(yè)者融資必須充分考慮融資風(fēng)險(xiǎn)，依據(jù)創(chuàng)業(yè)者個(gè)人和項(xiàng)目的實(shí)際情況選擇融資途徑。