利率市場化對我國銀行利潤結(jié)構(gòu)的影響

宋 鴿

(延邊大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院 吉林 延吉 133000)

引言

隨著社會經(jīng)濟的高速發(fā)展，我國的經(jīng)濟策略已經(jīng)從經(jīng)濟增長轉(zhuǎn)變?yōu)樘岣哔Y源配置效率。而利率作為決定機制的關(guān)鍵，其市場化也是國家深化金融改革的必要階段。對于商業(yè)銀行來說，利率市場化改革會對其產(chǎn)生巨大的影響。除此之外，我國的商業(yè)銀行之前一直因為利率受到管制而長期穩(wěn)定，隨著利率市場化的推進會造成存款競爭激烈、貸款風(fēng)險加大等諸多影響。

一、利率市場化背景下我國商業(yè)銀行利潤結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀分析

習(xí)近平總書記在2014年9月的亞太經(jīng)合領(lǐng)導(dǎo)人峰會上宣布，我國已經(jīng)進入了經(jīng)濟常態(tài)期，國家要放松貨幣政策，也應(yīng)持續(xù)推動利率市場化進一步改革的進程，通過不斷推進進程來有效改變銀行的經(jīng)營狀況和經(jīng)營環(huán)境。但是在實際的運行中，利率市場化的推進存在很多難題也遭受了很多打擊，銀行的凈利潤增速下降，資產(chǎn)質(zhì)量壓力加大。

從利率市場化推行以來，我國商業(yè)銀行凈利潤的數(shù)額雖每年都在增長，但增速明顯下降，從2015年到2019年銀行的凈利潤數(shù)額從15926億元增長到19932億元，但我國商業(yè)銀行年凈利潤增長率2017和2018年分別為5.99%、4.72%。這說明利率市場化的推行對于銀行的利潤影響較大。同時，我國商業(yè)銀行的資本利潤率和資產(chǎn)利潤率則呈現(xiàn)出逐年下降的趨勢，資本利潤率分別從2015年的14.98%下降到2019年的10.96%；資產(chǎn)利潤率從2015年的1.10%下降到2018年的0.87%。發(fā)生上述問題的原因都是因為利率市場化的推行致使銀行利差縮窄而導(dǎo)致利潤收入降低，利率市場化的推行使得銀行的凈利息差值逐年縮小，這是使得各大銀行凈利潤增長快速放緩的重要原因。其次，從各銀行公布的年報數(shù)據(jù)可以看出各商業(yè)銀行近些年來的資產(chǎn)質(zhì)量壓力明顯加大，銀行的整體資產(chǎn)質(zhì)量都有下降趨勢，不良貸款壓力加大。

從銀保監(jiān)局2019公布的數(shù)據(jù)顯示，我國商業(yè)銀行2019年末的不良貸款余額已達24135億元，2018年的不良貸款率比2017的年不良貸款率上升了0.08%，2019年和2018年相比上漲0.03%。銀行不良貸款增多會增加銀行的撥備情況，不良貸款會侵蝕銀行利潤，銀行的利潤都會受到很大影響。

二、利率市場化下商業(yè)銀行存在的問題

(一)商業(yè)銀行信用風(fēng)險增加

利率市場化的實行使得銀行的利潤收入有所下降、利息差減少，定價水平由各商業(yè)銀行自行決定。為了追求高收益，商業(yè)銀行有可能放松要求進行貸款投放，高風(fēng)險對應(yīng)高收益，收益高的業(yè)務(wù)風(fēng)險自然會高，商業(yè)銀行的信貸質(zhì)量發(fā)生逾期、不良的概率也因此加大。目前，商業(yè)銀行正式因為沒有專業(yè)能力強的風(fēng)險識別隊伍和風(fēng)險識別體系，信用風(fēng)險發(fā)生的概率加大，利率市場化實行的近幾年商業(yè)銀行的不良貸款率逐年增大。

(二)金融中介地位逐漸削弱

近些年來，金融市場創(chuàng)新不斷，金融工程更新迭代，證券公司、融資租賃公司、信托公司等各類非銀行金融機構(gòu)數(shù)量近年來持續(xù)增多，以前由銀行業(yè)一家獨大壟斷金融行業(yè)局面逐漸改變，企業(yè)通過債券市場可以獲得資金，不必再高息向銀行借款，越來越多的大企業(yè)不再依賴銀行的資金供給，使得商業(yè)銀行在金融業(yè)的中介身份地位削弱。

(三)中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力弱

中國商業(yè)銀行在近年來對中間業(yè)務(wù)加大力度進行開展，并取得了為相應(yīng)的成就和發(fā)展，其目的是對過度依賴?yán)⑹杖氲挠Ｊ阶龀隽艘欢ǖ母淖?。但是根?jù)對中間業(yè)務(wù)類型的統(tǒng)計來看，中國商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)與全球業(yè)務(wù)相比種類很少一些高收益、技術(shù)型的資產(chǎn)證券化、衍生產(chǎn)品等的發(fā)展還處在較低水平，還在起步階段，其中間業(yè)務(wù)體系還沒有發(fā)展完善。

(四)收入結(jié)構(gòu)較為單一

在近幾年，在營業(yè)總收入中，雖然中國商業(yè)銀行的年利息凈收入的比重一直處于下降趨勢，但年利息凈收入的比重仍達到將近80%，與美國等國家只有不超過50%的利息凈收入來說，中國的明顯較高。目前，利率市場化的改革還不完善，在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)中，其存在較大的存貸利差空間，商業(yè)銀行可以獲得較高利潤，其主要依靠利差主導(dǎo)型的盈利模式來實現(xiàn)。隨著利率市場化的不斷發(fā)展，存款利率市場化的推進也在加快，核心客戶在商議價格的能力上會得到進一步加強。

(五)銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不平衡

商業(yè)銀行核心業(yè)務(wù)的公司業(yè)務(wù)公司業(yè)務(wù)對銀行營業(yè)收入作出了較高的貢獻，而零售業(yè)務(wù)對銀行營業(yè)收入所做的貢獻很少，這都是因為中國商業(yè)銀行一直以來的主要業(yè)務(wù)是公司業(yè)務(wù)，而相對落后的是零售業(yè)務(wù)。但公司業(yè)務(wù)的順周期性很強，集中爆發(fā)風(fēng)險的可能性大，這讓商業(yè)銀行的盈利會受到很嚴(yán)重的打擊。零售業(yè)務(wù)近幾年在銀行競爭中的地位越來越高，已經(jīng)逐漸成為中國銀行業(yè)的發(fā)展重點。但是，我國的其他商業(yè)銀行目前仍然存在，銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不平衡、仍以公司業(yè)務(wù)為主的現(xiàn)象。

三、對利率市場化下商業(yè)銀行存在的問題的解決建議

(一)優(yōu)化盈利機構(gòu)

目前存貸利率查縮小的狀況提示商業(yè)銀行不能完全依靠利差業(yè)務(wù)獲得利潤，要綜合考慮制定有效的信貸政策，調(diào)整信貸業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，利用科學(xué)的方法提高業(yè)務(wù)水平，可以從個人消費貸款、高科技產(chǎn)業(yè)、提高效率和調(diào)整貸款期限幾個方面入手。

(二)找準(zhǔn)市場定位

針對不同的客戶提供個性化的業(yè)務(wù)，并且不斷完善自身的業(yè)務(wù)和服務(wù)水平，才可以在激烈的競爭中保證業(yè)務(wù)發(fā)展。提供差異化和個性化的服務(wù)；充分發(fā)揮自身的品牌效應(yīng)，充分發(fā)揮客戶群體龐大的優(yōu)勢，擴展更多非利息產(chǎn)品的市場。

(三)拓寬盈利渠道

在利率市場化環(huán)境下，我國商業(yè)現(xiàn)階段可以通過一些對于資本消耗較少或者無需資本消耗的業(yè)務(wù)作為切入點，提高商業(yè)銀行自身非利息業(yè)務(wù)的創(chuàng)新能力和收入水平，同時也可以通過與現(xiàn)有業(yè)務(wù)進行組合、聯(lián)動等方式實現(xiàn)。

(四)利用新型技術(shù)

將傳統(tǒng)營業(yè)機構(gòu)轉(zhuǎn)型為智能網(wǎng)點，傳統(tǒng)商業(yè)銀行具有覆蓋廣、網(wǎng)點多等優(yōu)勢開展業(yè)務(wù)，但同時也增加了資本成本，隨著科技發(fā)展，利用互聯(lián)網(wǎng)金融等途徑在減少資產(chǎn)成本的同時更是提高了為客戶服務(wù)的效率。

(五)縮小對銀行經(jīng)營范圍的限制

監(jiān)管機構(gòu)要從根本上提高對銀行風(fēng)險的管控能力，合理的減少對銀行業(yè)務(wù)范圍的限制，在風(fēng)險可控的范圍內(nèi)鼓勵銀行發(fā)展多元化的非利息業(yè)務(wù)。