我國LED行業(yè)的演進(jìn)：基于SCP范式的分析

肖勇勇

(廣西大學(xué) 廣西 南寧 530000)

一、前言

(一)LED產(chǎn)業(yè)簡介和市場供需情況

發(fā)光二極管(LED)由于具有工作電壓低、功耗小、顏色豐富以及對環(huán)境污染少等優(yōu)點(diǎn)受到廣泛的歡迎并在顯示、照明領(lǐng)域扮演重要角色。和白熾燈、氣體放電光源相比，LED照明的光效更高、壽命更長，抗震性能好，不含汞等重金屬，光譜中沒有熱量和輻射，可實(shí)現(xiàn)豐富多彩的動態(tài)變化色彩，是迄今為止真正能實(shí)現(xiàn)綠色照明的新型電光源技術(shù)。

1.LED應(yīng)用領(lǐng)域

目前主要應(yīng)用于以下幾大方面：

(1)顯示屏、交通訊號顯示光源的應(yīng)用。LED燈具有抗震耐沖擊、光響應(yīng)速度快、省電和壽命長等特點(diǎn)廣泛應(yīng)用于各種室內(nèi)、戶外顯示屏分為全色、三色和單色顯示屏。

(2)汽車工業(yè)上的應(yīng)用。汽車用燈包含汽車內(nèi)部的儀表板、音響指示燈、開關(guān)的背光源、剎車燈、尾燈以及頭燈等。此外，在汽車儀表板及其他各種照明部分的光源，均在采用LED顯示。

(3)LED背光源。以高效側(cè)發(fā)光的背光源最為引人注目，LED作為LCD背光源應(yīng)用，具有壽命長、發(fā)光效率高、無干擾和性價比高等特點(diǎn)，已廣泛應(yīng)用于電子手表、手機(jī)、電子計(jì)算器和刷卡機(jī)上。

(4)其它應(yīng)用。例如LED照明光源。

2.我國LED行業(yè)情況

2016年第三季度以來LED行業(yè)持續(xù)高景氣，產(chǎn)品供不應(yīng)求，行業(yè)內(nèi)主要企業(yè)業(yè)績大幅增長。LED行業(yè)一直向中國大陸持續(xù)轉(zhuǎn)移，市場份額持續(xù)向一線大廠集中。一線大廠(本文的23個上市公司)在2017年均有擴(kuò)產(chǎn)，2017年全球LED應(yīng)用產(chǎn)值超過7000億元，中國地區(qū)占比超過60%。目前我國是LED行業(yè)最大的制造基地，上中下游產(chǎn)值占比均過半，且關(guān)鍵設(shè)備與材料已經(jīng)逐漸國產(chǎn)化，當(dāng)前行業(yè)整體產(chǎn)值年均增速在20%左右，處于快速發(fā)展期。

國內(nèi)LED產(chǎn)業(yè)布局呈現(xiàn)集群化分布，目前13個國家級產(chǎn)業(yè)化基地中有10個位于東南沿海地區(qū)，3個位于中西部地區(qū)，他們主要可分為4個區(qū)域：長江三角洲、珠江三角洲、北方地區(qū)、閩贛地區(qū)，LED行業(yè)90%以上的企業(yè)分布于這四塊區(qū)域。

我國LED產(chǎn)業(yè)穩(wěn)步擴(kuò)張，行業(yè)內(nèi)結(jié)構(gòu)分化日益明顯。我國初步形成了包括LED外延片的生產(chǎn)、LED芯片的制備、LED芯片的封裝以及LED產(chǎn)品應(yīng)用在內(nèi)的較為完整的產(chǎn)業(yè)鏈。隨著上游芯片領(lǐng)域新產(chǎn)品的開發(fā)，整體芯片供不應(yīng)求；中游封裝領(lǐng)域市場規(guī)模也在擴(kuò)張；下游應(yīng)用領(lǐng)域中傳統(tǒng)應(yīng)用(照明、LED顯示屏)增速放緩，新興應(yīng)用(生物L(fēng)ED)不斷開拓，未來預(yù)計(jì)LED行業(yè)景氣度會不斷提升，行業(yè)內(nèi)結(jié)構(gòu)分化越來越明顯。上游LED芯片、外延片等領(lǐng)域技術(shù)門檻較高，上市公司主要有三安光電、澳洋順昌等；中游封裝領(lǐng)域主要有東山精密、鴻利智匯等；下游應(yīng)用主要有歐普照明、利亞德等?？傮w來看，我國LED產(chǎn)業(yè)的上市公司主要集中在中游和下游領(lǐng)域。

3.文獻(xiàn)綜述

我國LED產(chǎn)業(yè)起步于20世紀(jì)70年代，90年代以后步入快速發(fā)展的時期。2003年我國成立LED照明工程領(lǐng)導(dǎo)小組，啟動國家半導(dǎo)體工程，標(biāo)志著我國LED產(chǎn)業(yè)進(jìn)入一個新的發(fā)展階段。2007年出臺了《關(guān)于進(jìn)一步鼓勵軟件產(chǎn)業(yè)與集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展的若干政策》，實(shí)行“半導(dǎo)體新政”。2017年7月發(fā)布的《半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)“十三五”發(fā)展規(guī)劃》將半導(dǎo)體照明的發(fā)展納入“一帶一路”、《中國制造2025》等國家戰(zhàn)略當(dāng)中。

SCP范式產(chǎn)生以后，很多學(xué)者把其應(yīng)用在金融、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)等的分析上，很少有人使用SCP來分析LED產(chǎn)業(yè)。目前學(xué)者對LED產(chǎn)業(yè)的研究主要有以下幾個方面：1.從專利分析對LED行業(yè)進(jìn)行了研究，第一種是以國外某些企業(yè)作為分析對象，例如分析國際五大LED廠商的競爭與合作行為;第二種是以某一區(qū)域范圍作為分析對象，例如分析天津市LED專利的質(zhì)量和發(fā)展特征，翁銀嬌認(rèn)為：LED行業(yè)專利集中度較高，但是上市公司間缺乏技術(shù)合作;專利主要集中在產(chǎn)業(yè)鏈中后端，前端核心技術(shù)需加強(qiáng)。第三種是以我國LED產(chǎn)業(yè)為分析對象，例如研究我國LED產(chǎn)業(yè)專利分散現(xiàn)象的原因。2.從LED的在實(shí)體產(chǎn)業(yè)中的具體應(yīng)用進(jìn)行了研究。如弱光條件下LED補(bǔ)光燈對苗期蔬菜生長的影響研究進(jìn)展。3.我國LED在國際競爭中的狀況。如國際貿(mào)易壁壘對LED產(chǎn)業(yè)出口的影響及對策研究——以廣東省為例。

文獻(xiàn)回顧來看，國內(nèi)外學(xué)者已經(jīng)對世界不同國家的LED產(chǎn)業(yè)實(shí)際生產(chǎn)投入項(xiàng)目進(jìn)行了研究、評估，文獻(xiàn)很多，但幾乎沒有從整個產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)市場關(guān)系的特征和形式來研究LED產(chǎn)業(yè)?；诖耍疚倪x擇我國目前23家上市LED公司作為研究對象并根據(jù)2017年LED產(chǎn)業(yè)各上市企業(yè)的財(cái)務(wù)報表來分析LED行業(yè)的基本狀況。

二、LED行業(yè)的SCP分析框架

(一)LED行業(yè)市場結(jié)構(gòu)分析

市場結(jié)構(gòu)主要是指以市場內(nèi)競爭程度為主要特征所形成的組織關(guān)系。根據(jù)SCP框架分析理論，我國LED產(chǎn)業(yè)的市場結(jié)構(gòu)主要從市場集中度、產(chǎn)品差異化和進(jìn)出市場壁壘三方面分析。

1.市場集中度的分析

本文選用CRn指數(shù)來衡量我國LED產(chǎn)業(yè)的市場集中度。市場集中度越高，表明市場壟斷程度越高。我國LED產(chǎn)業(yè)市場集中度計(jì)算選取的是LED企業(yè)的凈利潤額，根據(jù)GSC產(chǎn)業(yè)監(jiān)測中心數(shù)據(jù)顯示，選取凈利潤最高的8個企業(yè)：三安光電、木林森、華燦光電、國星光電、鴻利智匯、珈偉股份、洲明科技、三雄極光，計(jì)算可知我國LED產(chǎn)業(yè)的市場集中度指標(biāo)CR4=73.42，CR8=92.32%，按照貝恩對產(chǎn)業(yè)市場結(jié)構(gòu)壟斷和競爭分類的方法，知我國LED產(chǎn)業(yè)處于中上集中寡占型，存在較大程度的壟斷，主要是由于天然自然資源優(yōu)勢、區(qū)域經(jīng)濟(jì)差異所帶來的影響造成的。從LED各個領(lǐng)域的產(chǎn)值占比可知，我國上游行業(yè)，企業(yè)數(shù)量少、產(chǎn)值低但利潤率高，是極高寡占型。中下游行業(yè)，企業(yè)數(shù)量多、產(chǎn)值高但利潤率低，是分散競爭型。

2.產(chǎn)品差異化分析

產(chǎn)品差異化是反映產(chǎn)業(yè)內(nèi)產(chǎn)品之間是否存在可替代性及其差別程度。如果產(chǎn)品差異化程度高，則說明產(chǎn)業(yè)內(nèi)存在的產(chǎn)品的可替代性弱，易形成壟斷市場結(jié)構(gòu)；反之，隨行就市定價。目前我國LED產(chǎn)業(yè)供給的產(chǎn)品從總體上來說差別不大，甚至出現(xiàn)同質(zhì)化，可替代性強(qiáng)。根據(jù)聯(lián)合國工業(yè)發(fā)展組織國際工業(yè)研究中心提出的相似系數(shù)計(jì)算方法，在長三角區(qū)域內(nèi)部，上海與江蘇的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)相似系數(shù)為0.82，上海與浙江的相似系數(shù)為0.76，而江蘇與浙江的相似系數(shù)竟高達(dá)0.97。這表明三地的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)趨同現(xiàn)象十分嚴(yán)重。

3.進(jìn)入與退出市場壁壘分析

進(jìn)出市場壁壘就是指進(jìn)入或退出特定產(chǎn)業(yè)所引起的市場競爭的變化而帶來的阻礙?，F(xiàn)階段，從事LED產(chǎn)業(yè)的人數(shù)達(dá)幾十萬人，研究機(jī)構(gòu)100多家，企業(yè)4000多家，其中上游企業(yè)50余家，中游企業(yè)1000余家，下游應(yīng)用企業(yè)3000余家，由此可以看出我國LED產(chǎn)業(yè)的進(jìn)入退出壁壘在不同領(lǐng)域是不同的，因此需要針對上中下游三個不同領(lǐng)域的企業(yè)進(jìn)行分析。

(1)技術(shù)壁壘

LED行業(yè)屬于高新技術(shù)行業(yè)，特別是在上游外延片及芯片制造上具有很高的科技含量。對研發(fā)團(tuán)隊(duì)的綜合要求較高，除了要掌握一般的光學(xué)、電學(xué)、數(shù)據(jù)處理與精密機(jī)械知識外，還要熟悉光度學(xué)與色度學(xué)理論，還需了解照明行業(yè)、發(fā)光材料行業(yè)以及LED行業(yè)的相關(guān)技術(shù)。此外，企業(yè)市場營銷人員以及其他與技術(shù)相關(guān)的崗位均需要具有較強(qiáng)的專業(yè)知識背景和能力。對于市場中的新進(jìn)入者，需要通過較長時間的學(xué)習(xí)、磨合才可能打造出強(qiáng)有力的研發(fā)和銷售團(tuán)隊(duì)。

(2)資金與政策壁壘

在資金壁壘方面，LED行業(yè)資金門檻在上中游三個環(huán)節(jié)有很大差距。上游外延及芯片投資起始點(diǎn)在1-2億之間，中游封裝投資起始點(diǎn)在1000-2000萬之間，而下游應(yīng)用領(lǐng)域投資起始點(diǎn)在100-200萬之間。從LED行業(yè)下游企業(yè)來看，資金門檻是比較低的。LED產(chǎn)業(yè)是我國戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)之一，有巨大的經(jīng)濟(jì)與社會效益，各地方政府都出臺各種優(yōu)惠政策來支持本地LED企業(yè)的發(fā)展。

(3)退出壁壘

由于LED產(chǎn)業(yè)的上游產(chǎn)業(yè)(外延片和芯片)的機(jī)器設(shè)備專業(yè)性極強(qiáng)，加之現(xiàn)在外延片、芯片產(chǎn)業(yè)發(fā)展的機(jī)械化，現(xiàn)代化程度較高，且LED產(chǎn)業(yè)的固定資產(chǎn)很難運(yùn)用到其他產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)，其資產(chǎn)流動性也較差，因此退出市場成本較高。

(二)LED行業(yè)市場行為

市場行為是指企業(yè)在市場上為實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)而采取的適應(yīng)市場要求不斷調(diào)整其行為的行為。

1.價格行為

經(jīng)過LED行業(yè)的市場集中度的分析，LED行業(yè)利潤集中在上游,LED外延片與芯片約占行業(yè)70%利潤，LED封裝約占10-20%,而LED應(yīng)用大概也占10-20%。從利潤率的分布，可以看出上中下游三個環(huán)節(jié)所采用的價格策略有所不同。對于上游企業(yè)，其產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略定位是研發(fā)新產(chǎn)品，核心競爭力很強(qiáng)，處于壟斷定價。對于中下游企業(yè)，我國80%的LED產(chǎn)品依賴于出口，隨著國際對LED產(chǎn)品質(zhì)量要求的提高，我國產(chǎn)品被召回，封裝行業(yè)以及應(yīng)用行業(yè)面臨產(chǎn)能過剩的問題，由于供求失衡，封裝企業(yè)普遍降價措施。

2.兼并行為

據(jù)相關(guān)資料顯示，近年來我國LED營業(yè)額上億元企業(yè)的倒閉現(xiàn)象逐漸增多，僅2014年就淘汰了至少2000家企業(yè)以上，2017年已有100家企業(yè)破產(chǎn)或者被并購。在當(dāng)今國外LED龍頭企業(yè)控制絕大部分LED專利權(quán)且國內(nèi)企業(yè)眾多競爭激烈的情況下，我國LED龍頭企業(yè)要想鞏固并進(jìn)一步爭取更大的市場份額和在短期內(nèi)提升企業(yè)的自身實(shí)力，進(jìn)行上下游企業(yè)兼并重組是一種比較高效的市場行為。從2011年以來我國LED行業(yè)“并購風(fēng)”從未停止過，比如2016年10月，華燦光電以16.5億元對價收購從事MEMS產(chǎn)品的研發(fā)、制造與銷售的美新半導(dǎo)體100%股權(quán)。2017年以來，LED行業(yè)并購重組不斷已達(dá)30多起。2018年有25家企業(yè)參與了收購兼并行為，通過并購，有的企業(yè)縱向拓展進(jìn)行產(chǎn)業(yè)鏈上下游整合形成了全產(chǎn)業(yè)鏈布局，鴻利智匯購買誼善車燈51%股權(quán)；更有些企業(yè)兼并海外企業(yè)邁出國門，走向世界舞臺，睿博光電購買正澤汽車60%股權(quán)。

(三)LED行業(yè)市場績效

市場績效是指在一定的市場結(jié)構(gòu)中，由一定的市場行為形成的價格、產(chǎn)量、產(chǎn)品質(zhì)量和品種以及技術(shù)進(jìn)步等方面的最終經(jīng)濟(jì)成果。

1.產(chǎn)業(yè)規(guī)模

當(dāng)前我國LED產(chǎn)業(yè)雖然面臨種種困難，但是不可否認(rèn)的是我國LED處于快速發(fā)展時期，市場規(guī)模不斷擴(kuò)大，國際市場占有率不斷提高，我國LED業(yè)經(jīng)過較快的發(fā)展，已經(jīng)形成了一個規(guī)模龐大的產(chǎn)業(yè)。從產(chǎn)值來看，2013年以來，我國LED總產(chǎn)值以及各個環(huán)節(jié)的產(chǎn)量都出現(xiàn)較快的增長，行業(yè)總產(chǎn)值從2013年的2576億增長到2017年的6538億，五年間整個行業(yè)產(chǎn)值增長了2.5倍，這說明我國LED產(chǎn)業(yè)市場規(guī)模正在迅速擴(kuò)張。其中下游產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值一直較高且增速較快、上游外延芯片的產(chǎn)值一直保持低位。

2.資源配置效率

在產(chǎn)業(yè)組織學(xué)的研究中，使用利潤率作為衡量行業(yè)資源配置效率的重要指標(biāo)。根據(jù)微觀經(jīng)濟(jì)理論，利潤率越高，市場越偏離完全競爭的狀態(tài)，資源配置效率越低；反之，資源配置效率高。從LED上、中、下游各個環(huán)節(jié)的技術(shù)含量來看，上游外延片、芯片等產(chǎn)品的制造環(huán)節(jié)擁有LED行業(yè)的關(guān)鍵技術(shù)，技術(shù)門檻最高，因此上游企業(yè)利潤水平最高，占據(jù)了LED行業(yè)70%的利潤。而LED產(chǎn)業(yè)中游與下游的技術(shù)含量相對較低，進(jìn)入門檻低，因此競爭激烈，中下游企業(yè)僅能取得行業(yè)30%的利潤。

在上述文中我們選取的23家上市公司中，只有5家企業(yè)從事上游產(chǎn)品研發(fā)，其余18家企業(yè)從事于下中游產(chǎn)品生產(chǎn)。我們選取三安光電、國星光電、洲明科技這三家上市公司(分別是我國LED產(chǎn)業(yè)上中下游的龍頭企業(yè))，它們的經(jīng)營情況在一定程度上能夠代表我國LED產(chǎn)業(yè)各個環(huán)節(jié)的概況。通過計(jì)算我們可以看出LED上游企業(yè)利潤率高達(dá)35%以上，而中下游企業(yè)的利潤率只有10%左右；LED上游企業(yè)銷售毛利率高達(dá)45%，而中下游企業(yè)的銷售毛利率卻只有20%-30%，這充分說明了上游企業(yè)的產(chǎn)品盈利能力大大強(qiáng)于中下游企業(yè)產(chǎn)品的盈利能力。

三、促進(jìn)我國LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展的對策建議

(一)發(fā)揮政府統(tǒng)籌協(xié)調(diào)作用

我國有很明顯的產(chǎn)業(yè)政策特色，國家既是產(chǎn)業(yè)政策的制定者也是產(chǎn)業(yè)政策的實(shí)施者。雖然出臺了許多LED產(chǎn)業(yè)化支持政策，并在一定程度上對LED產(chǎn)業(yè)起到引導(dǎo)作用，但是國家對LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展的宏觀布局能力仍亟待加強(qiáng)。我國LED產(chǎn)業(yè)的增長主要集中在中下游環(huán)節(jié)，并且科技含量低、低水平重復(fù)建設(shè)嚴(yán)重。這種情況與地方政府為了政績一擁而上，不顧投資項(xiàng)目的科技含量、市場前景有著重要關(guān)系。因此，我國應(yīng)當(dāng)從中央層面對LED產(chǎn)業(yè)進(jìn)行合理化布局，協(xié)調(diào)各個地方政府的產(chǎn)業(yè)支持政策，重點(diǎn)發(fā)展科技含量高、經(jīng)濟(jì)效益好的項(xiàng)目，形成具有一定規(guī)模的產(chǎn)業(yè)化集群。此外，政府作為中立組織，應(yīng)當(dāng)引導(dǎo)企業(yè)建立LED產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟，推動LED企業(yè)與其他產(chǎn)業(yè)基地、科研機(jī)構(gòu)以及國外廠商之間建立合作伙伴關(guān)系進(jìn)而提升產(chǎn)業(yè)效率。

(二)加強(qiáng)創(chuàng)新，提升企業(yè)核心競爭力

從上文分析，我們可以看出，我們國家LED產(chǎn)業(yè)雖然發(fā)展迅速，產(chǎn)值很高，但是更多的產(chǎn)品屬于中低端，沒有自己的核心競爭力，從專利角度來看，我國的專利主要集中在中下游的產(chǎn)品生產(chǎn)上，國際上高端專利幾乎全部掌握在日本、美國等發(fā)達(dá)國家手中，此外近年來我國LED企業(yè)屢次遭受專利侵權(quán)訴訟案，這極大遏制了我國LED產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。從發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn)以及我們經(jīng)歷的慘痛教訓(xùn)來看，只有加大對LED產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的扶持力度，才能提升產(chǎn)業(yè)核心競爭力，才能走向世界。首先，可以以財(cái)政補(bǔ)貼的形式鼓勵有條件的LED企業(yè)進(jìn)行自主研發(fā)，努力掌握核心技術(shù)，并對研發(fā)成果進(jìn)行獎勵。其次，推廣高校與企業(yè)的對接，加大對高校與科研機(jī)構(gòu)的LED技術(shù)開發(fā)項(xiàng)目的資助力度。再次，可以出臺優(yōu)惠政策鼓勵擁有核心技術(shù)的LED企業(yè)來我國設(shè)立中外合資企業(yè)，在合作過程中吸收引進(jìn)國外先進(jìn)技術(shù)。