P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)及監(jiān)管對(duì)策研究

谷恩婷

（西北師范大學(xué)法學(xué)院，甘肅 蘭州730070）

一、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸概述

（一）P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的概念

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是網(wǎng)絡(luò)時(shí)代發(fā)展的必然產(chǎn)物，性質(zhì)上屬于民間借貸。P2P借貸平臺(tái)通過(guò)將持有資金的一方與需求資金的一方聯(lián)系起來(lái)實(shí)現(xiàn)資金的增值流轉(zhuǎn)。該平臺(tái)對(duì)雙方的信用、經(jīng)濟(jì)狀況、管理方式等進(jìn)行綜合評(píng)估，在此基礎(chǔ)之上對(duì)借貸過(guò)程收取一定的管理費(fèi)和服務(wù)費(fèi)。該平臺(tái)能夠快捷、簡(jiǎn)便地在網(wǎng)上完成網(wǎng)絡(luò)借貸的全過(guò)程，有效地滿足個(gè)人以及中小微企業(yè)在生活以及生產(chǎn)過(guò)程中急需資金周轉(zhuǎn)的需求，在很大程度上是對(duì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)體系的補(bǔ)充。由于近年來(lái)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)發(fā)展迅速，與之配套的相關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管體系尚不健全，存在很多潛在的安全隱患，在一定程度上阻礙了網(wǎng)貸行業(yè)的發(fā)展。

（二）P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的特點(diǎn)

1.借貸雙方的廣泛性

目前借貸的主體大部分是短期內(nèi)需要資金周轉(zhuǎn)的人，主要包括個(gè)體工商戶和個(gè)人。其呈現(xiàn)出一對(duì)多或多對(duì)多的特點(diǎn)，并且借貸的主體都是非特定的。借貸雙方的廣泛性主要因?yàn)镻2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)沒(méi)有傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)借貸主體審查要求的嚴(yán)格限制。該平臺(tái)的準(zhǔn)入門檻低，對(duì)貸方的資金數(shù)額沒(méi)有限制要求，對(duì)可以放貸的主體也沒(méi)有數(shù)量限制，而借方只需要信用過(guò)關(guān)即可，無(wú)須相關(guān)抵押以及最低借貸資金的數(shù)額要求。交易方式比傳統(tǒng)的借貸方式更加靈活快捷，因此，受到廣大工薪階層以及個(gè)體工商戶的歡迎。

2.風(fēng)險(xiǎn)和收益雙高

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)在本質(zhì)上屬于民間借貸，因此該平臺(tái)所提供的利率一般比傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的利率要高，由于與正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)相比缺乏安全性，其風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)更大。P2P借貸客戶不需要設(shè)置抵押，在傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)看來(lái)可能不滿足貸款資格要求的客戶往往被評(píng)級(jí)為“次級(jí)客戶”，然而在該平臺(tái)上對(duì)客戶卻沒(méi)有相關(guān)資格的要求，因此，在客源的審核要求上已經(jīng)具有潛在的風(fēng)險(xiǎn)。另外該平臺(tái)也不可能花費(fèi)很多的成本對(duì)客戶的借貸資格進(jìn)行深入調(diào)查。這些因素都會(huì)在P2P借貸平臺(tái)發(fā)展過(guò)程引發(fā)一些安全隱患。

（三）P2P網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展的歷程

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸交易最早是在英國(guó)興起的，后來(lái)，因?yàn)榭焖?、高效、?jiǎn)便的特點(diǎn)風(fēng)靡歐美。在我國(guó)P2P交易也正是基于這樣的特點(diǎn)快速發(fā)展起來(lái)的。其發(fā)展階段大致可以分為三個(gè)階段：初始發(fā)展階段、快速發(fā)展階段、風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)階段。

2007年至2013年是我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)發(fā)展的初始階段。2007年首家P2P借貸平臺(tái)在上海出現(xiàn)，從此拉開了我國(guó)P2P借貸行業(yè)發(fā)展的帷幕。這一時(shí)期由于商家運(yùn)營(yíng)模式不夠成熟、從業(yè)人員缺乏相關(guān)的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)與專業(yè)技術(shù)、信用評(píng)級(jí)比較落后等原因?qū)е逻`約金額高達(dá)2500萬(wàn)元。

2013年至2015年是我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)高速發(fā)展的階段。該網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)快速發(fā)展的一個(gè)重要原因就是新公司法的修訂，此次公司法的修訂降低了企業(yè)的投資資本要求，以前很多不能滿足條件的商家也都對(duì)新興的P2P行業(yè)的發(fā)展前景抱以希望，這在很大程度上促進(jìn)了P2P行業(yè)的迅速發(fā)展。2014年P(guān)2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)交易額達(dá)到3283.64億元，到2015年平臺(tái)交易額已經(jīng)超過(guò)萬(wàn)億元。從交易額的數(shù)字可以看出這段時(shí)期P2P行業(yè)發(fā)展的迅猛之勢(shì)。

2015年至今是我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)期。由于該行業(yè)發(fā)展迅速，相關(guān)的法律法規(guī)以及監(jiān)管政策都不健全。還有很多企業(yè)為了促進(jìn)其自身的發(fā)展，以較高的利息吸引投資人進(jìn)行投資獲利，導(dǎo)致平臺(tái)成本的增加，很多平臺(tái)投資人發(fā)生了提現(xiàn)困難并引發(fā)流動(dòng)性危機(jī)。[1]

二、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸存在的風(fēng)險(xiǎn)

（一）網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的法律風(fēng)險(xiǎn)

1.涉嫌洗錢的法律風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)法律規(guī)定，洗錢就是利用多種手段掩飾、隱瞞違法犯罪所得及其收益的來(lái)源和性質(zhì)，使其合法化。[2]由于P2P網(wǎng)貸平臺(tái)準(zhǔn)入門檻比較低，加之其具有虛擬化、隱蔽性等特征，并且因?yàn)樾袠I(yè)發(fā)展不夠健全，使其對(duì)借款的審核和追蹤力度不到位，網(wǎng)貸公司很容易成為犯罪分子洗錢的便易通道。P2P網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展過(guò)于迅猛，許多平臺(tái)沒(méi)有建立起完善的資金來(lái)源以及用途的審核、追蹤機(jī)制，導(dǎo)致對(duì)網(wǎng)貸資金的監(jiān)管力度不夠。很多平臺(tái)雖然制定了一些防范措施，比如身份認(rèn)證，由于網(wǎng)絡(luò)本身的特征所致難以辨別身份信息的真實(shí)性。因此這些措施從本質(zhì)上并不能阻截洗錢犯罪風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

2.涉嫌觸碰“高利貸”的法律風(fēng)險(xiǎn)

從上文可知很多P2P網(wǎng)貸平臺(tái)為了促進(jìn)其發(fā)展以較高的利息來(lái)吸引投資人進(jìn)行投資獲利。在這個(gè)過(guò)程中很容易引發(fā)“高利貸”風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。P2P網(wǎng)貸的產(chǎn)生一部分原因是網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展，能夠高效、快捷地提供資金融資需求，但是如果其提供的利率與法定利率一樣的話，很多投資者為了擁有更加安全的投資環(huán)境，會(huì)傾向于傳統(tǒng)的借貸模式。該平臺(tái)能夠迅速發(fā)展，受到廣大群眾的追捧，重要的原因就是提供較高的利率，給予投資者更高的回報(bào)。在現(xiàn)實(shí)社會(huì)中，有很多資金需求者在短時(shí)間內(nèi)急需資金，而又不滿足金融機(jī)構(gòu)的放貸資格要求，就會(huì)轉(zhuǎn)向利率高、門檻低、高效快捷的網(wǎng)貸平臺(tái)。因此，該平臺(tái)具有天然的滋生“高利貸”法律風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。

（二）經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)與傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)是不一樣的，不管是在平臺(tái)設(shè)置的程序、管理、客戶信用評(píng)級(jí)、資金去向的追蹤以及對(duì)放貸的要求上都比較寬松，這在一定程度給平臺(tái)造成一定的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。從上文可知，網(wǎng)貸平臺(tái)具有便捷、高效、門檻低的特征，對(duì)借貸人的要求比較低，不需要客戶提供抵押物或擔(dān)保物。另外，平臺(tái)為了吸引客戶會(huì)提高一定的獲益利率，也會(huì)給借貸者在還款方面造成一定的壓力。如果利息過(guò)高，而借款人如沒(méi)有抵押物或擔(dān)保物作為借款擔(dān)保，很容易引發(fā)信用危機(jī)。如果違約人數(shù)過(guò)高，將會(huì)給平臺(tái)帶來(lái)致命的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

正是由于網(wǎng)絡(luò)科技的發(fā)展，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸才順勢(shì)而生。在現(xiàn)如今網(wǎng)絡(luò)信息時(shí)代，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)是一把雙刃劍，既給人們提供了生活上的便利，同時(shí)也使人們的隱私不同程度上暴露在大眾面前。毋庸置疑，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)發(fā)展也同樣存在這樣的弊端。由于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展，借貸平臺(tái)能夠很容易地收集目標(biāo)客戶的信息，更急精準(zhǔn)地進(jìn)行服務(wù)，對(duì)平臺(tái)的發(fā)展和效益的提高都有一定的幫助。在運(yùn)營(yíng)的過(guò)程中，不免會(huì)受到網(wǎng)絡(luò)黑客的攻擊以及網(wǎng)絡(luò)病毒的侵襲，此時(shí)網(wǎng)絡(luò)很可能會(huì)處于癱瘓狀態(tài)，客戶信息也可能會(huì)被人為泄露。另外，一些不法分子也會(huì)通過(guò)這種手段盜取賬戶資金，給運(yùn)營(yíng)商以及客戶造成重大損失。

三、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管對(duì)策

（一）構(gòu)建安全的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的交易過(guò)程都是在網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的支持下完成的，因此構(gòu)建一個(gè)安全的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境，才能使P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)能夠持續(xù)發(fā)展。

首先，要確保網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的整體的安全環(huán)境，加強(qiáng)對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的維護(hù)以及提升相關(guān)監(jiān)管工作人員自身專業(yè)素質(zhì)，并且應(yīng)當(dāng)定時(shí)對(duì)工作人員進(jìn)行安全培訓(xùn)，時(shí)刻保持安全警醒的意識(shí)，防止網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

其次，網(wǎng)絡(luò)借貸運(yùn)營(yíng)商要定時(shí)對(duì)網(wǎng)絡(luò)設(shè)備進(jìn)行檢查，及時(shí)防止病毒的侵襲。對(duì)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的運(yùn)用要利用專業(yè)人才進(jìn)行系統(tǒng)強(qiáng)化，嚴(yán)格把控網(wǎng)絡(luò)黑客的入侵，設(shè)計(jì)出安全性能強(qiáng)的安全保障技術(shù)。同時(shí)，針對(duì)信息丟失的風(fēng)險(xiǎn)，要加強(qiáng)對(duì)數(shù)據(jù)備份保留技術(shù)的運(yùn)用。

（二）建立健全網(wǎng)貸信用體系

想要切實(shí)順應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，就應(yīng)該積極確保信貸行業(yè)發(fā)展的穩(wěn)定性。[3]由于網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)虛擬性的特征，平臺(tái)對(duì)客戶提供的信息不能完全甄別其真?zhèn)危绻脚_(tái)僅僅根據(jù)客戶提供的個(gè)人信息就進(jìn)行放貸，會(huì)導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，也會(huì)造成平臺(tái)的惡性發(fā)展。建立相應(yīng)的網(wǎng)貸信用體系是防范這一風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的重要保障。網(wǎng)貸行業(yè)可以與網(wǎng)絡(luò)技術(shù)商、銀行等金融機(jī)構(gòu)合作建立網(wǎng)貸數(shù)據(jù)共享庫(kù)，對(duì)借貸者的信用等級(jí)以及還款能力進(jìn)行調(diào)查追蹤，在一定程度上能夠減少信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

（三）加強(qiáng)P2P網(wǎng)貸立法

P2P網(wǎng)貸行業(yè)的發(fā)展是金融機(jī)構(gòu)的一個(gè)創(chuàng)新之舉，新事物的發(fā)展伴隨著機(jī)遇與挑戰(zhàn)。建立完善的法律監(jiān)督管理體系是網(wǎng)貸行業(yè)迎接挑戰(zhàn)的必要保障。在該新型行業(yè)當(dāng)中，存在諸多問(wèn)題使投資者、運(yùn)營(yíng)商、借貸者面臨眾多風(fēng)險(xiǎn)。因此，法律法規(guī)的制定和完善必須滿足該行業(yè)的發(fā)展需求，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)銀監(jiān)會(huì)對(duì)該行業(yè)的監(jiān)管力度。另外，加強(qiáng)法律法規(guī)的制定和完善可以從以下兩個(gè)方面進(jìn)行：首先，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格把控網(wǎng)貸平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)范圍。由于網(wǎng)貸平臺(tái)的虛擬性、快捷性與高風(fēng)險(xiǎn)性并存，平臺(tái)很容易在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中提供超經(jīng)營(yíng)范圍的服務(wù)，從而使行業(yè)發(fā)展亂象叢生，加大了違約與資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)；其次，要嚴(yán)格控制網(wǎng)貸平臺(tái)的進(jìn)入與退出資格要求。對(duì)于網(wǎng)貸運(yùn)營(yíng)商應(yīng)當(dāng)要求具備一定的資金儲(chǔ)備實(shí)力，以保護(hù)投資者的投資回報(bào)權(quán)益。最后，還應(yīng)當(dāng)對(duì)運(yùn)營(yíng)商個(gè)人信用、有無(wú)犯罪記錄進(jìn)行審查。網(wǎng)貸平臺(tái)在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中本就容易成為非法集資等犯罪的工具，如果運(yùn)營(yíng)商有犯罪的前科就加大了犯罪風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

四、結(jié)語(yǔ)

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)是隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)發(fā)展相伴而生的一種新型融資模式，其發(fā)展有一定的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)?？旖荨⒏咝?、門檻低、回報(bào)率高這些特點(diǎn)都會(huì)推動(dòng)借貸行業(yè)的快速發(fā)展。但也因?yàn)槠涞目焖侔l(fā)展，使得該行業(yè)的相關(guān)法律法規(guī)不夠健全、監(jiān)管政策不夠完善以及企業(yè)自身的自我完善跟不上行業(yè)發(fā)展的腳步，導(dǎo)致在發(fā)展過(guò)程中出現(xiàn)了很多風(fēng)險(xiǎn)。這在一定程度上也會(huì)阻礙行業(yè)前進(jìn)的步伐。因此，應(yīng)當(dāng)繼續(xù)探索該新興行業(yè)潛在的一些風(fēng)險(xiǎn)，并制定相關(guān)的政策進(jìn)行防范，從而使該行業(yè)得到全新的發(fā)展。