新時代背景下中國金融對外開放問題的研究
——基于國際政治經(jīng)濟學視角的研究

江晗睿

(武漢大學國際問題研究院 湖北 武漢 430000)

一、中國金融對外開放的新內(nèi)涵

(一)中國金融對外開放的歷史進程及成績

改革開放四十年來，對外開放成為我國基本路線的中重要內(nèi)容之一，我國在金融領(lǐng)域的改革開放的腳步也在不停前進。金融對外開放全面提升了中國金融業(yè)的發(fā)展水平和金融機構(gòu)的競爭力，改革和開放相輔相成，以開放促改革、促發(fā)展，是我國金融對外開放四十年來的成功實踐。

同改革開放“摸著石頭過河”的漸進式特點相同，我國金融的對外開放在開放程度、開放方式等方面也都呈現(xiàn)出漸進式的特點。目前學界對我國的金融對外開放的歷史進程研究，普遍觀點認為大致可以分為三個階段。也有部分學者將主流觀點中的第三個階段進行了細分，共劃分為了四個階段。

1.起步階段。1979年～1993年為中國金融對外開放的起步階段。這一階段以1979年日本輸出銀行在北京設(shè)立代表處為標志，拉開了我國金融對外開放的序幕。這一階段的中國的對外經(jīng)濟發(fā)展比較緩慢，為了配合我國的經(jīng)濟戰(zhàn)略，金融對外開放以允許外資銀行的進入為開端，引進外資資金、改善對外資企業(yè)的金融服務(wù)，從而吸引了大批的外資企業(yè)和金融機構(gòu)進入中國。

2.市場化、國際化階段。1994年～2001年為中國金融對外開放的市場化、國際化階段。以1994年人民幣與外匯體制改革為標志，中國金融對外開放進入了市場化、國際化階段。這一階段中國金融業(yè)的對外開放步伐加快，與此同時，也對原有的金融體制進行了一次深刻的改革?；拘纬闪酥袊慕鹑诮M織體系與市場體系，為金融對外開放的進一步發(fā)展提供了良好的政策環(huán)境。

3.融入全球化階段。從2002年開始，以中國加入世界貿(mào)易組織為契機，中國金融對外開放進入了全新的階段，即融入全球化階段。這一階段中國金融業(yè)發(fā)生了巨大的變化。加入世界貿(mào)易組織后，中國在更大程度和更大范圍是與國際金融競爭與合作，進一步提升了國內(nèi)金融服務(wù)的水平，同時也帶動了整個金融領(lǐng)域的市場化、國際化變革，中國金融市場的國際影響力不斷擴大。

4.對外全面開放階段。有學者將上文提到的融入全球化階段進行了進一步的劃分。以2006年12月11日為分界線，將中國加入世界貿(mào)易組織后的五年過渡期單獨區(qū)分出來，并提出2007年至今，中國金融對外開放進入了對外全面開放階段。

目前，我國在金融領(lǐng)域的對外開放已經(jīng)取得了許多成績：在金融機構(gòu)與金融市場的開放方面，經(jīng)過不斷深化、循序漸進的對外開放，金融市場對外開放的廣度和深度不斷擴展、金融市場的層次和產(chǎn)品不斷豐富，金融機構(gòu)“引進來”和“走出去”的雙向開放程度日益提升，逐步構(gòu)建了中國金融市場與全球金融市場深度融合的雙向開放格局。在人民幣國際化進程上，金融市場的對外開放，為人民幣的國際化進程提供了加速的動力。與此同時，金融對外開放還推進了人民幣匯率形成機制的完善，推動人民幣匯率形成機制向市場化方向改革。

在國際事務(wù)上，我國金融對外開放也交上了令人滿意的答卷，提高我國在國際政治經(jīng)濟領(lǐng)域的話語權(quán)，推動我國國家形象的構(gòu)建。首先，金融對外開放的積極作用體現(xiàn)在積極參與全球金融治理上，中國在G20領(lǐng)導(dǎo)人峰會中積極發(fā)揮作用，特別是在2016年G20杭州峰會上為完善國際金融架構(gòu)提出了“中國方案”，同時倡議發(fā)展綠色金融和“數(shù)字普惠金融”，獲得了積極反響和廣泛支持。中國不斷深化與IMF合作，在IMF的份額已升至第三位，并積極推動IMF治理改革。此外，中國積極參與國際貨幣體系改革和國際密切與國際清算銀行的合作，參與多邊開發(fā)銀行并發(fā)揮積極作用，推動金磚國家在財金領(lǐng)域的合作。另外，金融對外開放在“一帶一路”倡議的深化和發(fā)展以及促進“一帶一路”和對外投融資合作中也發(fā)揮了非常重要的積極影響。

(二)中國金融對外開放的新內(nèi)涵

通過對我國金融對外開放歷史進程和成績的梳理，可以看出：金融對外開放促進了我國經(jīng)濟發(fā)展，也為國際社會帶來了更多的機會和利益，我們應(yīng)當堅定不移地堅持金融對外開放。

今年4月份中國政府在博鰲亞洲論壇上宣布了四個方面擴大開放的重大措施。中國金融對外開放再次邁向新征程，各項開放舉措正在緊鑼密鼓地扎實推進。2018年4月，習近平總書記在博鱉亞洲論壇發(fā)表主旨演講，宣布將金融業(yè)的對外開放列為擴大開放的首位指出在擴大開放方面。中國將采取以下重大舉措。第一，大幅度放寬市場準入。在服務(wù)業(yè)特別是金融業(yè)方面。2017年年底宣布的放寬銀行、證券、保險行業(yè)外資股比限制的重大措施要確保落地，同時要加大開放力度。加快保險行業(yè)開放進程。放寬外資金融機構(gòu)設(shè)立限制。擴大外資金融機構(gòu)在華業(yè)務(wù)范圍，拓寬中外金融市場合作領(lǐng)域。第二，創(chuàng)造更有吸引力的投資環(huán)境。將加強同國際經(jīng)貿(mào)規(guī)則對接，增強透明度。強化產(chǎn)權(quán)保護，堅持依法辦事。鼓勵競爭。反對壟斷。全面落實準入前國民待遇加負面清單管理制度。第三，加強知識產(chǎn)權(quán)保護。重新組建國家知識產(chǎn)權(quán)局，完善執(zhí)法力量，加大執(zhí)法力度。把違法成本顯著提上去，把法律威懾作用充分發(fā)揮出來。第四，主動擴大進口。

黨的十九大宣告中國特色社會主義進入新時代。強調(diào)打開國門搞建設(shè)，對內(nèi)推動形成全面開放新格局，對外推動建設(shè)開放型世界經(jīng)濟。第五次全國金融工作會議更是明確了服務(wù)實體經(jīng)濟、防范金融風險、深化金融改革的工作主題，部署了包括擴大金融開放在內(nèi)的具體工作任務(wù)。在新的歷史條件下進一步推進金融開放，意味著我國金融業(yè)對外開放進入了更高層次、更廣泛參與國內(nèi)國際金融市場的新階段新的開放新的措施，必然會帶來金融業(yè)發(fā)展的新格局。

當前中國特色社會主義進入新時代，中國經(jīng)濟進入新常態(tài)，在新的歷史條件下推進金融開放，應(yīng)當深刻認識國際國內(nèi)經(jīng)濟環(huán)境的變化，國內(nèi)主要矛盾的變化以及金融發(fā)展的規(guī)律，全面把握對外開放的新內(nèi)涵。

二、中國金融對外開放新的機遇與挑戰(zhàn)

(一)國內(nèi)背景下的機遇與挑戰(zhàn)

1.機遇——推進金融對外開放的必要性

(1)金融開放是發(fā)展的需要。我國金融的對外開放，已經(jīng)陸續(xù)交上了一部分令人滿意的答卷。2016年10月1日，國際貨幣基金組織(IMF)宣布納入人民幣的特別提款權(quán)(SDR)新貨幣籃子正式生效，同年中國債券市場對外開放穩(wěn)步推進，境外機構(gòu)持續(xù)增持人民幣債券。從全國金融工作會議到黨的十九大，都對擴大金融開放有清晰的部署，強調(diào)金融的雙向開放。今年兩會上“加快金融開放力度”成為外媒熱議的關(guān)鍵詞。目前我國發(fā)起成立了一系列多邊國際金融機構(gòu)：金磚國家開發(fā)銀行、亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行、絲路基金等。

目前中國經(jīng)濟已基本有能力抗擊外來經(jīng)濟波動，現(xiàn)在是全面開放金融業(yè)的良好時點。盡管我國處于供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革與新常態(tài)的大背景下，但仍然保持了較低的不良貸款率水平，足以證明我國金融業(yè)經(jīng)營水平不弱于世界各國，全面放寬中國金融業(yè)對外開放，進一步對外開放彰顯了中國的經(jīng)濟自信與金融自信。

(2)金融對外開放可以提高金融市場的有效性。經(jīng)濟學基本原理告訴我們，當沒有嚴重的市場失靈出現(xiàn)的時候，自由競爭的市場更能實現(xiàn)供需的有效對接。在金融市場中，尤其如此。經(jīng)過多年的金融改革與對外開放，我國的金融監(jiān)管體系逐步完善。與此同時，加大金融對外開放程度，進一步吸引外資、提高市場流動性、擴大競爭，以配合金融監(jiān)管，能夠充分發(fā)揮市場機制的作用，從使而我國金融市場的達到有效的狀態(tài)。綜合看來，我國金融市場對外開放對市場有效性的作用主要有以下三點：

首先，金融市場對外開放有利于加快構(gòu)建多層次的資本市場。在金融市場中，不同的參與者具有不同的資金供給特征和獨特需求。不論是資金的供給結(jié)構(gòu)還是需求結(jié)構(gòu)，過于單一都會造成資金無法有效對接，使得閑置的資金流向次優(yōu)配置方向，進而造成市場定價和信息傳導(dǎo)的低效率。外來資金的“引進來”，有助于豐富資金結(jié)構(gòu)，提升資本配置效率。其次，開放的金融市場有助于構(gòu)建離岸人民幣回流機制，加速人民幣國際化。任何一種貨幣，若想尋求國際化，則必須提升自身的流動性。市場不同的參與者對于同種貨幣會產(chǎn)生不同的交易目的。因此，人民幣的國際化不僅僅在于人民幣的可獲得性，還在于其可使用性。而金融市場的對外開放，如CDR等的出現(xiàn)，便是一個很好的離岸人民幣回流渠道，這無疑可以加快人民幣的國際化進程。最后，金融市場對外開放還可以更好地引入風險管理的意識和思想，帶動國內(nèi)金融機構(gòu)和個人投資者學習更加先進的風險管理知識，對市場風險有更加完備的認識。這樣，金融市場中受投資者情緒的擾動便會大大降低，這有利于金融市場的穩(wěn)定發(fā)展。同時，國外評級機構(gòu)逐步進入中國市場并開啟對于更多中國金融產(chǎn)品的評級，也有利于信息的透明化，輔助和完善市場的信息傳導(dǎo)機制和定價機制。

由以上分析不難看出，在當前的金融市場監(jiān)管大環(huán)境下，如果輔以深層次的市場對外開放，則會大大提高我國金融市場的有效性。

對外開放格局的擴大和深化，必然會增進中國金融市場的有效性，促進金融市場實現(xiàn)其資本有效配置和價格發(fā)現(xiàn)的功能，完善其市場運行機制。

(3)我國對外開放格局的擴大為金融對外開放提供了新的契機和要求。隨著我國對外開放格局的進一步擴大，對金融對外開放的深度和程度提出了新的要求。目前，我國正致力于在上海建成國際金融中心，粵港澳大灣區(qū)更是構(gòu)筑絲綢之路經(jīng)濟帶和21世紀海上絲綢之路對接融匯的重要支撐區(qū)。當前我國還正在進一步完善“滬港通”“深港通”，推動國內(nèi)外資本市場協(xié)同發(fā)展。在新時代背景下和新發(fā)展理念的指導(dǎo)下，我國的對外開放程度不斷加深，這些都亟需建設(shè)更高質(zhì)量、更高水平的金融對外開放制度和體系。全方位地提高金融對外開放、合作程度，提高對外金融服務(wù)質(zhì)量。加快制度建設(shè)和法制建設(shè)，改善外資金融機構(gòu)經(jīng)營的制度環(huán)境，提高法律和政策制定的透明度

2.金融對外開放面對的內(nèi)部風險與挑戰(zhàn)

當前，在推進金融對外開放還面臨著風險防范化解進入攻堅期等內(nèi)挑戰(zhàn)，金融業(yè)對外開放還存在很多短板。中國民生銀行首席研究員溫彬認為“過去多年來，我國實體經(jīng)濟對外開放步伐很快，而金融存在一定的滯后性，由于擔心過度金融開放給金融體制帶來風險，還會對經(jīng)濟穩(wěn)定造成影響，基于這項考慮，我國的金融開放是按照既定戰(zhàn)略保持穩(wěn)固推進的?！睂Υ耍瑧?yīng)統(tǒng)籌考慮，合理應(yīng)對，提高監(jiān)管能力和水平，防止與國內(nèi)防范化解金融風險疊加共振，在有效防范風險的基礎(chǔ)上穩(wěn)步推進金融業(yè)對外開放。

(1)國內(nèi)金融風險防范化解壓力較大。黨的十九大報告提出了要打贏防范化解重大風險、精準脫貧、污染防治三大攻堅戰(zhàn)。2017年12月，中央經(jīng)濟工作會議將防風險位列三大攻堅戰(zhàn)之首，并指出重點是防控金融風險。黨中央、國務(wù)院對防控金融風險前所未有的重視，從側(cè)面說明了當前中國金融風險防控形勢的復(fù)雜性、嚴峻性。前央行行長周小川指出：“今后一個時期金融領(lǐng)域尚處在風險易發(fā)高發(fā)期，在國內(nèi)外多重壓力下，風險點多面廣，呈現(xiàn)隱蔽性、復(fù)雜性、突發(fā)性、傳染性、危害性等特點，結(jié)構(gòu)失衡問題突出，違法違規(guī)亂象叢生，潛在風險和隱患正在積累，脆弱性明顯上升，既要防止‘黑天鵝’事件發(fā)生，也要防止‘灰犀牛’風險發(fā)生。”國內(nèi)金融風險錯綜復(fù)雜的形勢，一定程度上限制了金融業(yè)對外開放的步伐，如何防止二者疊加共振造成風險過度積聚進而傷害經(jīng)濟基本面，成為未來經(jīng)濟工作的重點。

(2)金融業(yè)對外開放存在諸多困境和短板。一是匯率政策的困境。匯率政策的目標較為多樣，導(dǎo)致匯率靈活性不夠，既影響貨幣政策的獨立性，干擾宏觀經(jīng)濟的穩(wěn)定性，還妨礙經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整、人民幣國際化和中國企業(yè)“走出去

金融業(yè)對外開放是我國經(jīng)濟全面對外開放的重要組成部分，也是我國充分發(fā)揮市場在資源配置中決定性作用的主要手段?？梢灶A(yù)計，我國金融業(yè)對外開放的步伐不會放緩，但是會隨著經(jīng)濟和金融行業(yè)發(fā)展形勢，加強協(xié)調(diào)和監(jiān)管，在不同行業(yè)和部門有序推進開放進度。”。二是人民幣國際化對現(xiàn)有金融體系帶來挑戰(zhàn)。隨著人民幣國際化，國際金融風險的傳導(dǎo)和放大更容易威脅國內(nèi)金融穩(wěn)定，跨境資金流動的監(jiān)管難度加大，人民幣匯率穩(wěn)定和形成機制改革、貨幣政策的獨立性和有效性均面臨新的挑戰(zhàn)。

三、中國金融對外開放在國際環(huán)境中的優(yōu)勢與挑戰(zhàn)

(一)在國際環(huán)境中的現(xiàn)有優(yōu)勢

1.入世以來取得的成績

2001年12月11日，中國正式加入世界貿(mào)易組織。自加入世界貿(mào)易組織起，我國就針對金融業(yè)就做出了一系列關(guān)于銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)開放的承諾。2001年中國銀行業(yè)完全放開了外匯業(yè)務(wù),這標志著我國國有商業(yè)銀行走向國際資本市場的開始。截至2006年11月底,中國已經(jīng)批準成立了八家合資證券公司，包括中國黃金公司，中銀國際和中國光大合資證券有限公司，這些公司在入世前已獲準成立。24家合資基金管理公司,其中外資股權(quán)已達49%的有11家合資基金管理公司。此外,2005年7月21日是匯率改革史上最重大的時刻，當天上午19時，中國開始實行基于市場供求的有管理的浮動匯率制度，參考一籃子貨幣。此后，人民幣匯率不再與單一美元掛鉤,形成了更靈活的人民幣匯率機制。截至2018年6月末,41家外資法人銀行在華設(shè)立代表處，1005家營業(yè)性經(jīng)營機構(gòu)在華設(shè)立分支機構(gòu)。而在華外資銀行資產(chǎn)總額較去年增長7.56%。

2.發(fā)展前景良好

在中國接軌國際金融中心之前,早已有知名機構(gòu)看好中國金融市場的前景。中國金融市場與國際金融中心也在逐漸加強接軌。改革發(fā)展是金融市場對外開放的基礎(chǔ),中國通過全面推進跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點工作、進一步加強中國金融市場基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、繼續(xù)積極穩(wěn)妥地推進資本項目可兌換、協(xié)調(diào)推進上海國際金融中心建設(shè)等政策活動,實現(xiàn)促進中國金融市場對外開放的程度,與外資進行了積極的相互融合,并借鑒國際經(jīng)驗,以市場需求為牽引,不斷根據(jù)自身條件進行創(chuàng)新發(fā)展,擴大積極影響。中國在過去的十年,GDP總量有9萬億美元增長量,差不多與美國、歐盟的總增量相當。中國未來將堅持市場發(fā)展創(chuàng)新,優(yōu)化投資者機構(gòu)構(gòu)成,促進專業(yè)投資結(jié)構(gòu)形成,同時擴大對中國金融市場的境外參與程度,積極擴展人民幣投資境外渠道,實現(xiàn)中國金融市場建設(shè)。

(二)國際環(huán)境中需應(yīng)對的挑戰(zhàn)

1.國際政治經(jīng)濟格局中的不確定因素

國際政治經(jīng)濟環(huán)境存在不確定性雖然“和平與發(fā)展”仍然是當今時代的主題，但世界格局正在發(fā)生深刻變化大國競爭仍然呈現(xiàn)長期化、復(fù)雜化的特征。全球經(jīng)濟復(fù)蘇缺乏長期、可持續(xù)、平衡增長的基礎(chǔ)。西方發(fā)達國家財政和貨幣政策調(diào)整對世界經(jīng)濟產(chǎn)生溢出效應(yīng)，收入分配不平等引起反全球化力量興起，種族主義和民粹主義興起，貿(mào)易保護主義傾向不斷加強，內(nèi)部矛盾的外向轉(zhuǎn)移導(dǎo)致國際沖突多發(fā)。一定時期內(nèi)，中國在全球和地區(qū)事務(wù)中的處境可能會惡化，危機高發(fā)，安全壓力上升，并可能長期處于多方向、多領(lǐng)域受困的狀態(tài)。國際政治經(jīng)濟局勢的變化，深刻影響著中國金融市場的運行，對中國金融業(yè)對外開放政策的節(jié)奏、力度、平衡性提出更高要求

近年來,發(fā)生了一系列的轟動全球的經(jīng)濟事件,致使全球經(jīng)濟仍然處于動蕩的格局之中,其中的英國脫歐帶給世界范圍的政治和國際經(jīng)濟格局長遠的嚴重影響。伴隨著歐洲政治的不斷動蕩,促使全球經(jīng)濟深陷一片發(fā)展低潮之中。面對復(fù)雜的國內(nèi)外形勢,中國政府積極審慎的參與國際市場,堅持積極持續(xù)的進行金融市場穩(wěn)步開放,力求推進金融中心建設(shè)。

2.國際社會對我國的金融開放評價不一

2001年以后，我國積極履行加入世貿(mào)組織承諾，金融服務(wù)開放程度明顯提升。但是對于我國的開放狀況，國際社會也存在一些爭議，各方對我國履行開放承諾的評價差別較大，一些貿(mào)易伙伴和專家學者對此頗有微詞，認為并未完全遵守國際規(guī)則和承諾，一些貿(mào)易伙伴將焦點對準我國金融服務(wù)領(lǐng)域開放和市場準入問題，成為“推動由商品和要素流動型開放向規(guī)則等制度型開放轉(zhuǎn)變”的焦點領(lǐng)域，中國的金融服務(wù)開放越來越多地受到國際社會關(guān)注。爭議焦點在于“是否實質(zhì)上限制了外資金融機構(gòu)在華發(fā)展”。從我國金融開放進程來看，外部壓力和發(fā)展環(huán)境變化對我國金融開放起到了較大推動作用，整體上我國能夠自主把握開放的節(jié)奏，有序推進金融服務(wù)開放。在金融服務(wù)業(yè)領(lǐng)域，我國與其他國家有廣闊的合作空間，相應(yīng)地在金融服務(wù)領(lǐng)域的國際經(jīng)貿(mào)爭端也會增多，需要在政策理念、準入便利化、金融創(chuàng)新、調(diào)控工具和人才儲備方面做好準備。

四、新時代背景下中國金融對外開放的對策與路徑

1.對于國內(nèi)背景面臨的機遇與挑戰(zhàn)，我們應(yīng)認識到金融業(yè)對外開放是我國經(jīng)濟全面對外開放的重要組成部分，也是我國充分發(fā)揮市場在資源配置中決定性作用的主要手段?？梢灶A(yù)計，我國金融業(yè)對外開放的步伐不會放緩，但是會隨著經(jīng)濟和金融行業(yè)發(fā)展形勢，加強協(xié)調(diào)和監(jiān)管，在不同行業(yè)和部門有序推進開放進度。

一是繼續(xù)推動全方位的金融業(yè)對外開放，確保已經(jīng)發(fā)布的各項措施落實實施。落實2018年中國金融業(yè)對外開放的11條，是當前我國金融業(yè)對外開放的重點工作。此外，當前我國還需要進一步完善“滬港通”“深港通”，盡快推出“滬倫通”，推動國內(nèi)外資本市場協(xié)同發(fā)展。同時，加快制度建設(shè)和法制建設(shè)，改善外資金融機構(gòu)經(jīng)營的制度環(huán)境，提高法律和政策制定的透明度。二是進一步深化人民幣匯率形成機制改革，提高金融資源配置效率，完善金融調(diào)控機制。完善以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制度，加大市場決定匯率的力度，增強人民幣雙向浮動彈性。三是將擴大開放與加強監(jiān)管密切結(jié)合，做好相應(yīng)配套措施，有效防范和化解金融風險，建立健全與金融業(yè)開放相適應(yīng)的監(jiān)管框架和金融基礎(chǔ)設(shè)施，加強宏觀審慎管理和金融監(jiān)管協(xié)調(diào)配合，抓緊補齊監(jiān)管制度短板，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風險的底線。

2.對于國際環(huán)境方面，面對復(fù)雜多變的國際政治經(jīng)濟形勢，金融業(yè)對外開放政策必然服從并服務(wù)于整個改革開放政策。黨的十九大對中國未來一段時期的改革開放作出了方向性的部署，就金融業(yè)對外開放而言，針對金融對外開放面臨的短板，應(yīng)把握好以下應(yīng)對策略。

一是牢牢把握金融業(yè)對外開放主動權(quán)，掌握好節(jié)奏、力度和優(yōu)先序，防止對外開放帶來的波動與國內(nèi)金融風險處置疊加，給經(jīng)濟運行帶來系統(tǒng)性風險。金融業(yè)對外開放要堅持“蹄疾步穩(wěn)”，先從落實已宣布的放松外資金融機構(gòu)持股比限制等方面著手，步子不宜過大，避免因開放引發(fā)市場波動進而加劇經(jīng)濟金融風險形勢，為妥善解決世界經(jīng)濟金融格局影響、國內(nèi)金融風險處置留足時間和空間。二是統(tǒng)籌考慮金融機構(gòu)和金融市場對外開放、匯率形成機制改革、資本項目可兌換的政策協(xié)調(diào)性。擴大金融機構(gòu)和金融市場對外開放有助于更好地利用國際、國內(nèi)兩個市場和兩種資源，引進先進的管理、技術(shù)、經(jīng)營理念和人才，帶動中國金融體系提高競爭力。完善人民幣匯率形成機制有助于讓市場決定資源配置，調(diào)節(jié)跨境資本流動，減輕外匯占款對獨立貨幣政策的制約。三是提高監(jiān)管能力，有效應(yīng)對擴大開放帶來的風險。在金融業(yè)充分對外開放條件下，防控金融風險必須同時考慮國外、國內(nèi)兩種情況，難度更大。要想堅決守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險底線，就必須加強金融監(jiān)管。由于國內(nèi)和國外在金融監(jiān)管制度安排、監(jiān)管資源配備、監(jiān)管理念上存在差異，中國應(yīng)結(jié)合自身實際，充分借鑒吸收國際金融監(jiān)管先進經(jīng)驗和做法，補齊監(jiān)管短板，加強監(jiān)管協(xié)調(diào)，確保有能力、有水平管住風險。