區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)探究

蘇夢(mèng)珂

(西華大學(xué) 四川 成都 610039)

一、引言

區(qū)塊鏈技術(shù)的概念最早由中本聰于2008年在《比特幣：一種點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的電子現(xiàn)金系統(tǒng)》一文中提出。區(qū)塊鏈?zhǔn)且粋€(gè)分布在全球各地、能夠協(xié)同運(yùn)轉(zhuǎn)的數(shù)據(jù)庫(kù)存儲(chǔ)系統(tǒng)。區(qū)別于傳統(tǒng)數(shù)據(jù)庫(kù)運(yùn)作——讀寫權(quán)限掌握在一個(gè)公司上，區(qū)塊鏈認(rèn)為任何有能力架設(shè)服務(wù)器的人都可以參與其中。來自全球各地的掘金者在當(dāng)?shù)亟⒘俗约旱姆?wù)器并連接到區(qū)塊鏈網(wǎng)中，成為這個(gè)分布式數(shù)據(jù)庫(kù)存儲(chǔ)系統(tǒng)中的一個(gè)節(jié)點(diǎn)，并且可以在任意的節(jié)點(diǎn)進(jìn)行讀寫操作，全世界的所有節(jié)點(diǎn)會(huì)一次又一次同步，從而實(shí)現(xiàn)在區(qū)塊鏈網(wǎng)中所有節(jié)點(diǎn)的數(shù)據(jù)完全一致。

在區(qū)塊鏈技術(shù)出來之前，大家需要依靠第三方建立信任協(xié)作。區(qū)塊鏈技術(shù)打破了傳統(tǒng)的三角關(guān)系，體現(xiàn)了區(qū)塊鏈的最主要特征——去中心化，這一特征使得區(qū)塊鏈技術(shù)對(duì)金融市場(chǎng)發(fā)起了一場(chǎng)根本性的變革。2016年1月，央行表示已著手研究采用區(qū)塊鏈技術(shù)的數(shù)字貨幣系統(tǒng)。2019年，國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室發(fā)布《區(qū)塊鏈信息服務(wù)管理規(guī)定》，為區(qū)塊鏈信息服務(wù)提供有效的法律依據(jù)，這意味著在我國(guó)對(duì)于區(qū)塊鏈的監(jiān)管更加成熟。

二、區(qū)塊鏈技術(shù)的優(yōu)勢(shì)

(一)降低信用風(fēng)險(xiǎn)

在區(qū)塊鏈技術(shù)下，每個(gè)數(shù)據(jù)節(jié)點(diǎn)都能驗(yàn)證賬本內(nèi)容、構(gòu)造歷史真實(shí)性和完整性，使得經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的每一環(huán)節(jié)都可追責(zé)，從而提高市場(chǎng)的透明度，降低系統(tǒng)信用風(fēng)險(xiǎn)。尤其在金融保險(xiǎn)行業(yè)中，區(qū)塊鏈技術(shù)的共識(shí)機(jī)制、時(shí)間戳和智能合約功能有效解決信任、隱私和安全等問題，為金融保險(xiǎn)行業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展?fàn)I造了良好的環(huán)境。

(二)業(yè)務(wù)流程優(yōu)化

區(qū)塊鏈的去中心化技術(shù)簡(jiǎn)化并自動(dòng)化服務(wù)流程，可獨(dú)立完成一系列任務(wù)，一方面大大降低了各個(gè)中介機(jī)構(gòu)系統(tǒng)開發(fā)和維護(hù)運(yùn)營(yíng)的成本，另一方面維護(hù)區(qū)塊鏈賬本的費(fèi)用也遠(yuǎn)低于傳統(tǒng)交易中證券公司收取的傭金。以美國(guó)市場(chǎng)為例，運(yùn)行效率已然無法滿足日漸增長(zhǎng)的交易需求，基于區(qū)塊鏈的基礎(chǔ)設(shè)施有望節(jié)約18億美元縮短結(jié)算周期的改造費(fèi)用，使銀行間小額國(guó)際匯款手續(xù)費(fèi)降低6.68%，節(jié)約中后臺(tái)結(jié)算成本約200億美元(Sachs，2016)[1]。相比金融機(jī)構(gòu)的傳統(tǒng)運(yùn)行模式，這對(duì)優(yōu)化金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)流程、提高金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)力具有重要意義。

(三)提高市場(chǎng)規(guī)范和監(jiān)管能力

區(qū)塊鏈上的交易數(shù)據(jù)按照先后順序形成鏈條，保證了數(shù)據(jù)的可追蹤性，能實(shí)現(xiàn)對(duì)歷史數(shù)據(jù)的調(diào)閱，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管政策全覆蓋。監(jiān)管機(jī)構(gòu)也可以參與到區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)中，建立市場(chǎng)統(tǒng)一的規(guī)則和秩序，即監(jiān)管機(jī)構(gòu)作為智能合約中的監(jiān)督角色，通過編寫代碼實(shí)現(xiàn)對(duì)合約的控制和約束，違反規(guī)定的交易將不會(huì)被執(zhí)行，從而提高其規(guī)范市場(chǎng)的作用，實(shí)現(xiàn)監(jiān)督、管理的有效性。

(四)重塑金融商業(yè)架構(gòu)

與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和大數(shù)據(jù)技術(shù)停留在金融應(yīng)用層面的創(chuàng)新不同，區(qū)塊鏈技術(shù)對(duì)金融發(fā)展最深遠(yuǎn)的影響在于觸及底層根基，顛覆了信用中介的原始邏輯。首先，區(qū)塊鏈網(wǎng)中任意節(jié)點(diǎn)可以脫離中介機(jī)構(gòu)直接交易，集中清算的商業(yè)價(jià)值被削減。其次，股票和債券可以在區(qū)塊鏈上直接以拍賣的形式發(fā)行，投行的承銷模式或被替代。

三、區(qū)塊鏈技術(shù)的未來趨勢(shì)

(一)區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展前景

1.銀行業(yè)。銀行是當(dāng)代金融體系“中心化”的一個(gè)典型代表，去中心化意味著區(qū)塊鏈銀行的成本可以大大被縮減。區(qū)塊鏈能加快資金的劃撥、提高清算和結(jié)算的效率。第三方金融機(jī)構(gòu)的中間環(huán)節(jié)伴隨著區(qū)塊鏈的產(chǎn)生將會(huì)消失殆盡，讓雙方跨境支付結(jié)算交易通過點(diǎn)到點(diǎn)的方式快速自由地完成，全天候支付、實(shí)時(shí)到賬、提現(xiàn)簡(jiǎn)便且沒有隱性成本。巴克萊銀行在一家以色列區(qū)塊鏈公司協(xié)助下，通過區(qū)塊鏈完成了全球首次貿(mào)易交易。這筆交易擔(dān)保了價(jià)值約10萬美元的奶酪和黃油，發(fā)貨方是愛爾蘭Ornua公司，收貨方是Seychelles Trading company，這開啟了新的貿(mào)易運(yùn)作方式。通過區(qū)塊鏈技術(shù)，讓原來7～10天的貿(mào)易流程縮減至4小時(shí)[2]。

2.證券業(yè)。首先，客戶與證券公司可以采用智能合約，實(shí)現(xiàn)買方和賣方智能配對(duì)。其次，在區(qū)塊鏈技術(shù)下進(jìn)行證券交易的信息不能被隨隨便便的更改，這對(duì)證券公司在發(fā)布和錄入交易信息時(shí)的嚴(yán)謹(jǐn)度和準(zhǔn)確度以及信息公開和披露程度提出更進(jìn)一步的要求。監(jiān)管機(jī)構(gòu)只需設(shè)立證券發(fā)行交易的正面以及負(fù)面清單以及完善相關(guān)法律，證券行業(yè)實(shí)現(xiàn)真正的點(diǎn)對(duì)點(diǎn)交易意味著證券交易中的暗箱操作與內(nèi)幕交易等違規(guī)行為將大量減少[3]。3.金融產(chǎn)品。以分散化的機(jī)制進(jìn)行價(jià)值交換的區(qū)塊鏈技術(shù)會(huì)對(duì)以中心化為特征現(xiàn)有的金融產(chǎn)品發(fā)展產(chǎn)生翻天覆地的變化。區(qū)塊鏈不僅能夠記錄和保存金融產(chǎn)品的數(shù)據(jù)，而且能以一種全新的方式記錄買家和賣家的交易信息，之前的登記制度很可能被掀翻[4]。此外，智能合約的出現(xiàn)，一定程度上可以將人工過程自動(dòng)化，減少人為操作風(fēng)險(xiǎn)。

(二)區(qū)塊鏈技術(shù)面臨的問題及挑戰(zhàn)

1.難以修正。由于區(qū)塊鏈中的交易記錄是永久有效的，錯(cuò)誤一旦造成就無法修正，只能通過修改區(qū)塊鏈規(guī)則或者建立反向的交易來抵消，造成資源的浪費(fèi)。

2.處理速度慢。驗(yàn)證交易記錄時(shí)，因?yàn)樾枰獙?duì)照全部賬本，交易處理的速度相當(dāng)慢，需要很多儲(chǔ)存空間。以交易量最大的比特幣為例，每秒只能實(shí)現(xiàn)7筆交易，假如全球同時(shí)有1000個(gè)人在使用，這個(gè)系統(tǒng)就會(huì)爆炸，而VISA每秒峰值可以處理20萬筆交易。

3.泄露隱私。由于區(qū)塊鏈中的信息是共享透明的，交易中涉及的隱私存在被泄露的風(fēng)險(xiǎn)，個(gè)人信息的保護(hù)受到極大的挑戰(zhàn)。如果這些數(shù)據(jù)被非法使用，將會(huì)產(chǎn)生很多社會(huì)信用問題。在保證金融應(yīng)用安全的前提下，應(yīng)對(duì)隱私保護(hù)采取必要的措施。

4.性能局限。雖然目前的區(qū)塊鏈應(yīng)用對(duì)網(wǎng)絡(luò)容量和響應(yīng)速度的要求都不高，但是隨著交易規(guī)模提升、交易信息增多、交易頻率加快，區(qū)塊鏈技術(shù)對(duì)存儲(chǔ)資源和計(jì)算能力都將產(chǎn)生巨大的壓力。區(qū)塊鏈技術(shù)能否承載更加深入的商業(yè)應(yīng)用，取決于硬件水平、網(wǎng)絡(luò)性能和算法效率。

結(jié)語

區(qū)塊鏈技術(shù)提高了金融的效率和透明度，降低了成本和風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)金融創(chuàng)新產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該主動(dòng)擁抱科技的進(jìn)步，才能避免在商業(yè)格局戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型中落伍甚至面臨被淘汰的窘境。立法部門和監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)金融監(jiān)管，密切關(guān)注以區(qū)塊鏈為代表的未來技術(shù)與金融領(lǐng)域深度融合過程中產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，同時(shí)，嚴(yán)防區(qū)塊鏈引入的新風(fēng)險(xiǎn)，積極應(yīng)對(duì)商業(yè)利益分配局面變化而導(dǎo)致的潛在社會(huì)問題，維護(hù)金融系統(tǒng)的穩(wěn)定繁榮。