互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律的現(xiàn)狀、問題及對策

王馨葵 魯冬陽/文

一、互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展概述

互聯(lián)網(wǎng)金融，顧名思義，是金融借助互聯(lián)網(wǎng)這一技術(shù)平臺，對金融信息的加工和傳遞、對辦理業(yè)務(wù)新拓展的渠道以及業(yè)務(wù)操作上的進(jìn)一步創(chuàng)新。從20世紀(jì)80年代起，金融業(yè)就已經(jīng)從傳統(tǒng)的人為處理信息方式向信息行業(yè)轉(zhuǎn)變。以后，人們將互聯(lián)網(wǎng)和金融結(jié)合到一起，稱為金融的互聯(lián)網(wǎng)化或者互聯(lián)網(wǎng)的金融化。

從2005年開始，互聯(lián)網(wǎng)金融開始從單純地運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)這一技術(shù)深入到和金融業(yè)務(wù)相結(jié)合的地步?；ヂ?lián)網(wǎng)金融公司遍地開花，借貸公司從線下轉(zhuǎn)為線上，網(wǎng)絡(luò)P2P借貸平臺快速發(fā)展，很多具有專業(yè)性質(zhì)的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、銀行、券商獲批且在基于互聯(lián)網(wǎng)這一技術(shù)之上，對操作業(yè)務(wù)的形式和方法上進(jìn)行改進(jìn)，以求盡快建立起線上創(chuàng)新型平臺?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的平臺交易數(shù)量也從2012年的229億元，截至2016年，在短短的四年期間，增長了121倍變?yōu)?.8萬億元。不過正常營業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺卻逐年遞減。2016年我國金融市場上正常營運(yùn)的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺為2448家，和2015年比減少了147家，但2016年有問題的平臺和2015年相比反而增加了710家?？梢钥闯?，互聯(lián)網(wǎng)金融有問題的平臺數(shù)量一直在增加，這恰恰說明了互聯(lián)網(wǎng)金融在監(jiān)管方面存在漏洞，使行業(yè)在發(fā)展的同時(shí)有所偏差，出現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)，也正是由于這些狀況的發(fā)生，政府部門開始關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范發(fā)展問題。

因此，自2017—2018年，互聯(lián)網(wǎng)金融各細(xì)分領(lǐng)域規(guī)范政策密集出臺，對行業(yè)產(chǎn)生重大影響的政策顯著高于此前兩年。2019年第一季度，中國互聯(lián)網(wǎng)金融投融資金額為4.2億美元，環(huán)比下滑93.35%?？梢缘贸鼋Y(jié)論，政府對于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管收緊對P2P行業(yè)帶來了重創(chuàng)，且將在2019年得到持續(xù)。央行在2019年的三月份向社會(huì)公開征求意見。意見的內(nèi)容包括將開戶手續(xù)復(fù)雜化，支付寶不能直接向銀行卡轉(zhuǎn)賬，金額為200元以上交易需要通過銀行驗(yàn)證，此外，依據(jù)客戶身份對客戶名下所有的支付賬戶，支付機(jī)構(gòu)進(jìn)行關(guān)聯(lián)管理。由此可以看出金融市場的監(jiān)管部門正在著手對互聯(lián)網(wǎng)金融加大規(guī)范和監(jiān)管力度。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律現(xiàn)狀

（一）行業(yè)政策落實(shí)不到位

互聯(lián)網(wǎng)金融的行業(yè)政策是要對互聯(lián)網(wǎng)金融這一新興的金融模式規(guī)范其行業(yè)紀(jì)律，扶持其行業(yè)規(guī)范發(fā)展。這些規(guī)定在國務(wù)院頒發(fā)的行政法規(guī)、國務(wù)院各部委的部門規(guī)章和地方政府規(guī)范性文件中可見一二。如國務(wù)院辦公廳發(fā)布的《關(guān)于金融支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級的指導(dǎo)意見》、中國人民銀行發(fā)布的《中國金融業(yè)信息化“十二五”發(fā)展規(guī)劃》等。由此可以看出，國家政府和相關(guān)組織都已經(jīng)意識到了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)政策的缺失，所以也在不斷地完善行業(yè)政策?？墒腔ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展得實(shí)在太過迅速，政策的發(fā)展變化缺乏延續(xù)性和完善性。因?yàn)檎咭泊嬖跁r(shí)效性的問題，那么在這種情況下，再周全謹(jǐn)慎的政策，也可能會(huì)使互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀與政策不符，甚至政策在某種程度上阻礙互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。同時(shí)，由于對政策監(jiān)督考核不到位，沒有提前建立和完善政策執(zhí)行過程中的工作責(zé)任制，沒有明確到責(zé)任主體以及發(fā)生問題時(shí)責(zé)任追究的具體內(nèi)容，那么在執(zhí)行過程中會(huì)無法將政策落到實(shí)處或者流于形式。

（二）行業(yè)組織職能發(fā)揮不充分

行業(yè)組織分為政府機(jī)構(gòu)和民間行業(yè)協(xié)會(huì)，從政府機(jī)構(gòu)來看，按照往常傳統(tǒng)的金融行業(yè)看，中國人民銀行、證監(jiān)會(huì)、銀保監(jiān)會(huì)作為主要的監(jiān)管行業(yè)機(jī)構(gòu)。但是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)與傳統(tǒng)金融行業(yè)不同，在同一業(yè)務(wù)中可能涉及不同的行業(yè)機(jī)構(gòu)行為，存在著監(jiān)管機(jī)構(gòu)交叉監(jiān)管的情況。這就好比對于一個(gè)金融中介平臺，可能同時(shí)存在“支付”和“借貸”兩種情況，這就會(huì)對監(jiān)管的分工造成影響，這種分業(yè)管理使各部門之間可能會(huì)造成沖突與矛盾，部門與部門之間缺乏合作，協(xié)調(diào)性不夠好，自然會(huì)影響監(jiān)管效果。而互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)本身的發(fā)展?fàn)顩r日新月異，政府部門相對于行業(yè)組織而言，在信息的獲取方面并沒有那么迅速，在下達(dá)政策和進(jìn)行調(diào)整時(shí)，又需要層層審核以至耽誤些時(shí)間，導(dǎo)致政策的實(shí)施滯后，給提前監(jiān)管造成了困難。而金融行業(yè)協(xié)會(huì)雖然成立有一定的時(shí)間，但是金融和互聯(lián)網(wǎng)金融不同，金融行業(yè)協(xié)會(huì)對互聯(lián)網(wǎng)金融并無太多的管理和監(jiān)管作用，而屬于互聯(lián)網(wǎng)金融的行業(yè)協(xié)會(huì)卻沒有官方的具體機(jī)構(gòu)，之前曾經(jīng)成立的互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)甚至被曝光在第四批“離岸社團(tuán)”“山寨社團(tuán)”的名單中。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律存在的問題

（一）風(fēng)險(xiǎn)提示不足

因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融是在互聯(lián)網(wǎng)這個(gè)虛擬世界里進(jìn)行，金融行業(yè)行情瞬息萬變充滿著不確定性，而互聯(lián)網(wǎng)這一平臺在監(jiān)管方面也同時(shí)存在許多的漏洞，病毒、黑客都是防不勝防，兩者相加，風(fēng)險(xiǎn)程度大大提升，在進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融交易時(shí)，售賣方大部分只是多多宣傳推薦其操作起來的方便性、信息獲取的及時(shí)性和產(chǎn)品帶來的高收益性，可是與之附帶來的風(fēng)險(xiǎn)種類、程度和可能會(huì)造成的影響后果，很少跟購買者闡述，或者幾句話輕描淡寫地帶過，基本上沒有明文提示，使購買者誤以為互聯(lián)網(wǎng)金融不過是在方式方法上有所創(chuàng)新，在其他方面和傳統(tǒng)金融并沒有太多出入，在功能上比傳統(tǒng)金融卻有著不斷的優(yōu)化，可以帶來越來越多豐富的理財(cái)產(chǎn)品，因此而忽視了其不確定性所帶來的風(fēng)險(xiǎn)問題。

（二）缺乏明確具體的監(jiān)管規(guī)則

我國關(guān)于金融方面的監(jiān)管政策和規(guī)制，大多數(shù)都是單指金融，很少有將金融和互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合到一起，抑或互聯(lián)網(wǎng)的一些法律制定，并不包含金融。金融與互聯(lián)網(wǎng)都有著自己的監(jiān)管法律或者政策，卻很少有將兩者結(jié)合在一起的衍生物互聯(lián)網(wǎng)金融制訂出明確的監(jiān)管規(guī)則和法律條例。比如從理財(cái)產(chǎn)品的期限配置來講，它是商業(yè)銀行對流動(dòng)性進(jìn)行管理的重要工具，在使用這一工具的時(shí)候，還要通過“流動(dòng)性比”“庫存周轉(zhuǎn)率”等一連串的數(shù)據(jù)進(jìn)行監(jiān)控，并且有存款準(zhǔn)備金這些方面的監(jiān)管措施，來控制流動(dòng)性方面的風(fēng)險(xiǎn)。但是對于互聯(lián)網(wǎng)金融則沒有這一系列的相關(guān)立法進(jìn)行監(jiān)管，互聯(lián)網(wǎng)金融沒有收到任何此方面的約束，那么在進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品期限配置的時(shí)候?qū)е沦Y金、期限錯(cuò)配等問題越來越多，會(huì)集中爆發(fā)償付方面的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）對于賬戶安全保護(hù)不到位

互聯(lián)網(wǎng)金融公司在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)上，希望帶給客戶更完美舒適的體驗(yàn)，在金融上更加注重于提高經(jīng)濟(jì)收益效率，所以對安全保密這方面可能就有些忽視。互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)行方式的基礎(chǔ)是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，而這一技術(shù)層面則存在著計(jì)算機(jī)病毒、系統(tǒng)運(yùn)行過程出現(xiàn)故障、服務(wù)器無法運(yùn)轉(zhuǎn)、被黑客攻擊等技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)隱患，這些風(fēng)險(xiǎn)都有可能造成客戶運(yùn)行資金的斷裂缺失，它和傳統(tǒng)金融不同，傳統(tǒng)金融在操作時(shí)雖然需要花費(fèi)時(shí)間到銀行或者柜臺來進(jìn)行，但是進(jìn)行過程中手續(xù)齊全，沒有特殊問題可以較為順利地結(jié)束。而互聯(lián)網(wǎng)金融因?yàn)榧夹g(shù)風(fēng)險(xiǎn)使操作過程中斷，一旦導(dǎo)致資金鏈的斷裂，對于后續(xù)資金的運(yùn)用不及時(shí)無法跟進(jìn)，可能會(huì)造成很嚴(yán)重的后果。除此之外，在進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)交易時(shí)，需要填寫相關(guān)的個(gè)人信息，這些信息一旦被人盜用，對當(dāng)事人的生活、工作方面的安全都會(huì)造成一定的威脅。

（四）監(jiān)管主體不明確，執(zhí)法過程有偏差

目前互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管體制并未明確制定互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管主體，采用的是之前的金融監(jiān)管主體，分別是中國人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)和證監(jiān)會(huì)，但互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)行模式在這三種監(jiān)管主體上都有所涉及，這就極易出現(xiàn)多頭監(jiān)管、分業(yè)監(jiān)管或者因?yàn)槎加兴婕?，A以為B會(huì)監(jiān)管，B以為C會(huì)監(jiān)管。C以為A會(huì)監(jiān)管，結(jié)果造成了無人監(jiān)管的情況出現(xiàn)。舉個(gè)例子，如雖然第三方支付機(jī)構(gòu)獲批，有中國人民銀行下發(fā)的營業(yè)許可，可是因?yàn)榈谌街Ц稒C(jī)構(gòu)這一平臺上也涉及銀行，所以究竟是由銀保監(jiān)會(huì)還是中國人民銀行執(zhí)法監(jiān)管，如今還沒有明確的定論；而像支付寶中所含有余額寶、證券公司的信金保之類融合了基金貨幣和第三方支付平臺這種交叉性互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，有很多形式涉及銀行、證券、保險(xiǎn)參與到這些互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品中，無論是任何一方的監(jiān)管似乎都存在跨界問題。除了政府的官方機(jī)構(gòu)，雖然民間相關(guān)組織的行業(yè)協(xié)會(huì)雖然已經(jīng)成立，但是并不具備權(quán)威性和大范圍的認(rèn)可性，甚至還上了“離岸社團(tuán)”的名單，以至現(xiàn)在無論是官方機(jī)構(gòu)還是民間行業(yè)組織都沒有一個(gè)明確的部門機(jī)構(gòu)或者行業(yè)組織來負(fù)責(zé)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管問題。

四、我國發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律的建議

（一）借鑒國外先進(jìn)的理念和經(jīng)驗(yàn)，明確監(jiān)督功能定位

我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀和金融監(jiān)管體系，與美國和歐洲地區(qū)有較大的差異，不能直接采取某一國家的監(jiān)管方式。所以應(yīng)在借鑒國外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，構(gòu)建適合我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的監(jiān)管方式。一是采取適度謹(jǐn)慎的監(jiān)管原則?？紤]到我國互聯(lián)網(wǎng)金融尚處于發(fā)展階段，應(yīng)在確保運(yùn)行安全的基礎(chǔ)上，重點(diǎn)促進(jìn)健康發(fā)展。二是采取機(jī)構(gòu)監(jiān)管和業(yè)務(wù)監(jiān)管并存的模式。在我國金融業(yè)“一行兩會(huì)”這種各自監(jiān)管的格局下，選擇一個(gè)明確具體的機(jī)構(gòu)監(jiān)管綜合進(jìn)行監(jiān)管是最好不過了，實(shí)行具體的業(yè)務(wù)監(jiān)管有助于避免監(jiān)管主體空缺的問題發(fā)生。三是由和互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的金融部門、互聯(lián)網(wǎng)部門、信息部門、技術(shù)部門聯(lián)合起來共同實(shí)施監(jiān)管。在機(jī)構(gòu)監(jiān)管和業(yè)務(wù)監(jiān)管一同監(jiān)管的基礎(chǔ)之上，如果由單位部門進(jìn)行監(jiān)管，將導(dǎo)致部分環(huán)節(jié)的監(jiān)管缺位，而將多個(gè)部門聯(lián)合在一起共同監(jiān)管就會(huì)避免監(jiān)管缺位問題的發(fā)生，打造且完善多層次的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律體系勢在必行。

（二）建立相關(guān)行業(yè)自律組織

一個(gè)行業(yè)的形成與發(fā)展，和市場的作用是息息相關(guān)的?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的規(guī)范與引導(dǎo)，不能全部依賴政府，同時(shí)也應(yīng)該推動(dòng)行業(yè)自律監(jiān)管，行業(yè)組織與政府相比，更加容易了解互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)情況，可以根據(jù)專業(yè)行內(nèi)人士的探討而制定相關(guān)的行業(yè)政策，和官方制定的條例而言可能會(huì)更靈活，效果更明顯，同時(shí)由于是行業(yè)內(nèi)人士共同探討認(rèn)可的規(guī)定政策，執(zhí)行起來會(huì)更愿意遵守和實(shí)施。正因如此，我們也應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)等可以推動(dòng)行業(yè)自律的監(jiān)管組織重視起來，通過制定在行業(yè)內(nèi)需要遵守的政策和準(zhǔn)則，推動(dòng)行業(yè)自律，讓行業(yè)內(nèi)部人員相互遵守相互監(jiān)督，使互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)走上正確、規(guī)范的道路。盡管我國目前沒有全國權(quán)威性的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)，但一些地區(qū)也已經(jīng)紛紛成立了自己地區(qū)的行業(yè)協(xié)會(huì)，并根據(jù)當(dāng)?shù)鼗ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展?fàn)顩r制定行業(yè)條例和規(guī)定，來監(jiān)管、推動(dòng)和促進(jìn)當(dāng)?shù)氐幕ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)更好地發(fā)展，例如北京中關(guān)村互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)、上海網(wǎng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)等一些行業(yè)組織的逐步成立，這些地區(qū)性行業(yè)協(xié)會(huì)不僅對于當(dāng)?shù)氐幕ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律起到了很大的積極作用，對于我國整體的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展同樣也起到了推動(dòng)作用。

（三）積極參與互聯(lián)網(wǎng)金融的國際監(jiān)管，加強(qiáng)國際合作

因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散廣泛且迅速，全球經(jīng)濟(jì)又是瞬息萬變牽一發(fā)而動(dòng)全身，所以互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范需要全球各國共同緊密合作。因?yàn)槲覈幕ヂ?lián)網(wǎng)金融尚處于起始階段，無論是金融業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展還是互聯(lián)網(wǎng)這一技術(shù)應(yīng)用，和歐、美等發(fā)達(dá)國家相比存在不足和需要改進(jìn)的地方，在互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)方面的把控管理高素質(zhì)人才相對來說缺少，我國要走的是人才強(qiáng)國、科技興國的戰(zhàn)略道路，因此我們要加強(qiáng)與其他國家的交流合作，取其精華去其糟粕，學(xué)習(xí)國外的先進(jìn)技術(shù)。除此之外，還要多多關(guān)注和借鑒其他國家在面對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)時(shí)采取的成功處理方式，從中獲取成功經(jīng)驗(yàn)，為我國互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范工作提供更多的參考解決方法，并積極參與國際互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管規(guī)則制定，這是中國在全球經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮重要作用的體現(xiàn)。

（四）運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)這一平臺，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管創(chuàng)新

自從互聯(lián)網(wǎng)誕生，走進(jìn)全球各地家家戶戶的時(shí)候起，就伴隨著很多質(zhì)疑與肯定。“互聯(lián)網(wǎng)是把雙刃劍”這句話也是老生常談，但是仍然存在值得警醒之處?；ヂ?lián)網(wǎng)金融因?yàn)榻鹑诘奶匦院突ヂ?lián)網(wǎng)這一平臺，產(chǎn)生了很多不確定風(fēng)險(xiǎn)，不過與此同時(shí)，對于金融產(chǎn)品的銷售渠道和宣傳也開辟了新天地。同理而言，因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)的虛擬性，對于監(jiān)管產(chǎn)生了一些困難，但也可以通過互聯(lián)網(wǎng)這一技術(shù)，對于監(jiān)管方式進(jìn)行創(chuàng)新。網(wǎng)上金融風(fēng)險(xiǎn)要在網(wǎng)上自我消化吸收。要吸取現(xiàn)有金融監(jiān)管的教訓(xùn)，防止類似傳統(tǒng)金融把金融風(fēng)險(xiǎn)都轉(zhuǎn)化為社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。

五、結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)金融多種風(fēng)險(xiǎn)的頻頻出現(xiàn)，使互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)和防范的研究成為當(dāng)今金融學(xué)術(shù)界的探討熱點(diǎn)，而大部分文獻(xiàn)則是針對不同的風(fēng)險(xiǎn)做出相應(yīng)的解決。國內(nèi)學(xué)者大多是針對平臺模式，風(fēng)險(xiǎn)分析，法律法規(guī)等方面進(jìn)行簡單介紹，還缺少像國外針對借貸雙方的選擇行為，行業(yè)自律等影響因素角度分析。所以，本文探討互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)現(xiàn)狀和行業(yè)監(jiān)管方面存在的問題、完善互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律的漏洞以及應(yīng)采取的具體措施，更新互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管理念，改進(jìn)監(jiān)管方式、完善監(jiān)督體系，加強(qiáng)跨境金融監(jiān)管的合作，希望能夠使我國互聯(lián)網(wǎng)金融的行業(yè)自律更好地適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的需要，對未來中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律的發(fā)展道路提供一些有用的參考。