普惠金融推動中小微企業(yè)發(fā)展研究
——以江北新區(qū)為例

張 夢 史 青 朱 鈺 張鐘予 黃庭煊

1 普惠金融的概述及在江北新區(qū)的發(fā)展現(xiàn)狀

普惠金融，指立足于提供平等機會，以其具有極具性價比的成本的特點為有金融服務(wù)需求的對象提供高效、合適的可持續(xù)金融服務(wù),其服務(wù)對象往往是在常規(guī)金融服務(wù)面前不具有優(yōu)待態(tài)度的“弱勢群體”，例如中小微企業(yè)、個體商業(yè)戶等。因此，普惠金融這一概念的提出對中小微企業(yè)的發(fā)展具有十分重要的推動作用。

本團隊致力于研究普惠金融對于中小微企業(yè)發(fā)展的推動作用，依據(jù)項目團隊在江北新區(qū)的調(diào)研，立足于實際并結(jié)合理論知識探究普惠金融存在的不足與未來的發(fā)展前景。經(jīng)過2019年下半年至2020年上半年的調(diào)研，我們總結(jié)出以下我國普惠金融發(fā)展的特征：

1.1 政府支持普惠金融政策

江北新區(qū)是江蘇自貿(mào)區(qū)之一，作為中國經(jīng)濟改革的重要先行試驗區(qū)，其產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和中小企業(yè)發(fā)展與普惠金融定位具有一致性。僅在我們團隊調(diào)研的一年時間里，江北新區(qū)有關(guān)普惠金融助力中小微企業(yè)的發(fā)展會議就開展了不下幾十次，這也體現(xiàn)相關(guān)政府部門以實際行動表明了支持普惠金融的決心。

在各大公開場合，政府相關(guān)人員也多次強調(diào)要支持普惠金融政策的發(fā)展。政府的支持已成為普惠金融政策有效運行的重要保證。

1.2 普惠金融產(chǎn)品形式多樣

經(jīng)過調(diào)研，我們了解到在江北新區(qū)，各大銀行都推出了針對地域特色的普惠金融產(chǎn)品。例如中國銀行江蘇省分行，面向江北新區(qū)內(nèi)的眾多中小微企業(yè)，它率先開發(fā)“中銀自貿(mào)科創(chuàng)貸”、“中銀自貿(mào)物流貸”等產(chǎn)品，為中小微企業(yè)私人定制了融合貸款、貼現(xiàn)、保函、融資等表內(nèi)外授信業(yè)務(wù)于一體的普惠金融服務(wù)方案。

除此之外，其他非銀行的金融機構(gòu)，也紛紛推出了相關(guān)普惠金融服務(wù)，例如同城票據(jù)網(wǎng)，就推出幫助中小微企業(yè)的承兌匯票融資服務(wù)，使他們能夠更方便快捷地找到票據(jù)融資渠道。

1.3 科技助力普惠金融發(fā)展[1]

近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和其它輔助技術(shù)（例如區(qū)塊鏈技術(shù)、大數(shù)據(jù)技術(shù)等）的發(fā)展，金融領(lǐng)域也迎來了變革。這一現(xiàn)象拉近了“弱勢群體”與金融服務(wù)的距離，降低了金融服務(wù)的門檻，同時為探索金融產(chǎn)品與服務(wù)的更多可能奠定了基礎(chǔ)。

以大數(shù)據(jù)技術(shù)在普惠金融領(lǐng)域的應(yīng)用為例，大數(shù)據(jù)平臺能夠?qū)崿F(xiàn)有效信息收集的多樣化，有助于拓展客戶信息的多元分析，使得提供服務(wù)的金融機構(gòu)能夠在原來的基礎(chǔ)上更好地利用數(shù)據(jù)，充分發(fā)揮信息篩選和風(fēng)險識別作用。此外，大數(shù)據(jù)科技能夠高效率地挖掘和收集客戶的征信數(shù)據(jù)，全面位、多角度地了解中小微企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀和信用等級，從而提升普惠金融資金的配置效率和服務(wù)質(zhì)量[2]。

2 普惠金融政策對中小微企業(yè)的幫扶力度

普惠金融政策與服務(wù)現(xiàn)在已經(jīng)成為幫助中小微企業(yè)發(fā)展的重要手段之一，引起了大家的普遍關(guān)注。我們研究小組在立項初期就確立了研究普惠金融政策對中小微企業(yè)的發(fā)展影響的目標(biāo)，寒假期間通過線上向江北新區(qū)一些中小微企業(yè)財務(wù)負(fù)責(zé)人發(fā)放了調(diào)研問卷，重點調(diào)研普惠金融政策對中小微企業(yè)的幫扶情況，暑假期間還實地走訪了相關(guān)企業(yè)、銀行等金融機構(gòu)，持續(xù)更進(jìn)對普惠金融政策的具體舉措極其成效的研究。

除了通過借貸這些常見方式為中小微企業(yè)提供資金外，普惠金融對它們的幫扶力度還體現(xiàn)在所提供的服務(wù)質(zhì)量上，例如：開通了綠色通道與主動對接服務(wù)這兩塊。

2.1 開通綠色通道，降低融資成本

通過線上調(diào)研我們小組了解到：江蘇省政府金融監(jiān)管局為中小微企業(yè)、民營企業(yè)融資建立起了為期6個月的綜合金融服務(wù)平臺綠色通道。綠色通道的開設(shè)，使得保險業(yè)與商業(yè)銀行等金融機構(gòu)實現(xiàn)了無縫對接，企業(yè)在融資時效率顯著提高，受特殊情況影響的企業(yè)也能第一時間享受資金支持。

2.2 不抽貸不斷貸，主動對接服務(wù)

人民銀行南京分行、江蘇銀保監(jiān)局出臺相關(guān)政策文件，要求銀行業(yè)金融機構(gòu)加大信貸投放力度，支持企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)。工商銀行江蘇分行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，該行曾梳理出200戶重點支持企業(yè)名單，為其開通業(yè)務(wù)綠色通道。

政府要求嚴(yán)肅對待中小微企業(yè)的金融風(fēng)險，堅持風(fēng)險底線，嚴(yán)格把控每道關(guān)卡。為普惠金融業(yè)務(wù)提供良好的發(fā)展空間，力求實現(xiàn)普惠金融與中小微企業(yè)之間的協(xié)同可持續(xù)發(fā)展。

3 當(dāng)下普惠金融發(fā)展所存在的不足

自從2015年政府發(fā)布《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016—2020年）》文件以來，各金融機構(gòu)開始在這一系列文件的指導(dǎo)下推動和發(fā)展普惠金融，我國普惠金融開始進(jìn)入實踐階段。根據(jù)項目組在江北新區(qū)的初步調(diào)研，我們了解到工、農(nóng)、中、建、交五大國有商業(yè)銀行都設(shè)立了普惠金融事業(yè)部，充分展現(xiàn)了各大金融機構(gòu)響應(yīng)國家政策號召，為中小微企業(yè)提供可得金融服務(wù)的責(zé)任和決心，但是同時也發(fā)現(xiàn)我國普惠金融發(fā)展存在著很多問題。

3.1 “金融排斥”[3]現(xiàn)象削弱普惠金融政策效應(yīng)

在市場經(jīng)濟的大環(huán)境下，就商業(yè)性金融機構(gòu)而言，其經(jīng)營目標(biāo)仍然是追求利潤的最大化。在金融資源相對有限的情況下，為了實現(xiàn)該經(jīng)營目標(biāo)，資產(chǎn)凈值較高的優(yōu)質(zhì)客戶自然成為商業(yè)性金融機構(gòu)的首選，而金融需求規(guī)模較小、利潤率較低的中小微企業(yè)就被排到了優(yōu)質(zhì)客戶之后，甚至在經(jīng)濟下行的情況下，信貸資金更為緊張，中小微企業(yè)被排除在了服務(wù)范圍之外。

以本次疫情為例，雖然我們在江北新區(qū)的調(diào)研結(jié)果顯示，南京互信互通科技有限公司、南京天奧醫(yī)療器械有限公司、南京暢豐生物科技有限公司等多家中小微企業(yè)受到疫情影響出現(xiàn)了經(jīng)營困難，并及時受到了工行江北新區(qū)支行等金融機構(gòu)的救助，得以在疫情中存活，但我們?nèi)耘f不能否認(rèn)調(diào)研范圍內(nèi)多家中小微企業(yè)因這次疫情而倒閉的事實。

中小微企業(yè)面臨的評估排斥、條件排斥、價格排斥、營銷排斥、自我排斥等多種金融排斥現(xiàn)象依舊客觀存在，這既是普惠金融政策實施的原因，也是我國普惠金融在當(dāng)前發(fā)展階段存在的問題。

3.2 普惠性與盈利性的矛盾

普惠金融本身與商業(yè)性金融機構(gòu)的盈利性目標(biāo)存在現(xiàn)實矛盾，政府之所以提出“普惠金融”這個概念，實際上是出于提高社會整體福利水平的考慮。為了進(jìn)一步分析這組矛盾，項目小組通過文獻(xiàn)查閱，線上調(diào)研等多種研究方法，確定了“普惠金融”的概念邊界：“普”是指降低服務(wù)門檻，提高金融服務(wù)可得性，我國官方定義的服務(wù)對象包括中小微企業(yè)、農(nóng)民、低收入階層等；“惠”是指金融產(chǎn)品定價在合理的區(qū)間內(nèi)，必須是服務(wù)對象“可承擔(dān)”的；“金融”強調(diào)的是區(qū)別于轉(zhuǎn)移支付、社會救濟等財政手段的金融服務(wù)政策。

就我國現(xiàn)狀而言，中小微企業(yè)數(shù)量占全國企業(yè)數(shù)量的90%以上，單從企業(yè)數(shù)量上來看，想要在中小微企業(yè)中實現(xiàn)“普惠”，信貸資金無疑是稀缺資源，即使有國家政策支持，金融機構(gòu)想要滿足所有中小微企業(yè)的金融需求，必然會影響其盈利水平。

此外，中小微企業(yè)貸款的特點是規(guī)模小、資金需求靈活、潛在風(fēng)險大。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，以普惠金融為導(dǎo)向的金融機構(gòu)大都面臨效益下滑、經(jīng)營風(fēng)險加大的問題，這對商業(yè)性金融機構(gòu)經(jīng)營的可持續(xù)性提出了重大挑戰(zhàn)。項目小組調(diào)查表明，其原因主要是普惠金融服務(wù)成本較高、多數(shù)中小微企業(yè)缺乏信用抵押和風(fēng)險緩釋資產(chǎn)。

4 普惠金融的未來發(fā)展方向

普惠金融在未來的發(fā)展中應(yīng)以創(chuàng)新為目標(biāo)和主線，開發(fā)優(yōu)質(zhì)金融產(chǎn)品，完善服務(wù)模式，擴大服務(wù)對象，提高自身可持續(xù)發(fā)展能力。

4.1 優(yōu)化外部環(huán)境

政府、金融機構(gòu)以及相關(guān)部門要完善關(guān)于普惠金融的法律法規(guī)、監(jiān)管體系，加強支持力度、執(zhí)行力度、監(jiān)管力度，為普惠金融的發(fā)展?fàn)I造良好的外部環(huán)境。

當(dāng)外部環(huán)境優(yōu)良時，普惠金融便具備了可持續(xù)性特征[4]。

4.2 創(chuàng)新產(chǎn)品服務(wù)

金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)創(chuàng)新服務(wù)理念，采用差異化的方式推進(jìn)普惠金融。結(jié)合不同的服務(wù)主體和對象，制訂有針對性的服務(wù)策略，例如在對中小微企業(yè)提供貸款業(yè)務(wù)時，應(yīng)將中小微企業(yè)未來的經(jīng)營狀況、資金流動列入考察范圍，適當(dāng)?shù)胤艑掃€款期限，根據(jù)企業(yè)經(jīng)營周期靈活地調(diào)整不同時期的貸款利率；針對三農(nóng)問題，應(yīng)當(dāng)對抵押貸款時抵押標(biāo)的物的創(chuàng)新，根據(jù)實際價值，擴大相應(yīng)的抵押物范圍，降低貸款利率，切實減輕農(nóng)民負(fù)擔(dān)。

4.3 推進(jìn)機制創(chuàng)新

結(jié)合政府政策，積極推進(jìn)政府與普惠金融項目，普惠金融各個項目之間的聯(lián)動與合作，參考其他國家的相關(guān)辦法，建立以政府部門為主體的信用擔(dān)保，有效解決相關(guān)個體、中小微企業(yè)融資困難、物品抵押困難等常見問題，擴大普惠金融的服務(wù)對象，真正意義上使得弱勢群體享受到普惠金融帶來的利益。

4.4 結(jié)合金融科技

隨著金融科技的不斷發(fā)展，越來越多的金融服務(wù)依托于互聯(lián)網(wǎng)來完成。而普惠金融應(yīng)該更多地依靠互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)行創(chuàng)新升級。例如，可運用大數(shù)據(jù)和征信數(shù)據(jù)庫進(jìn)行金融風(fēng)險管理，隨著手機客戶端越來越受歡迎，手機移動支付在我國的高普及率，普惠金融業(yè)務(wù)也應(yīng)大力推進(jìn)手機客戶端的功能開發(fā)與完善，獲得更廣闊的發(fā)展平臺。

4.5 多維度發(fā)展

推進(jìn)普惠金融與養(yǎng)老保險結(jié)合發(fā)展，隨著人口老齡化，養(yǎng)老保險制度問題日益突出，結(jié)合普惠金融、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，線上線下服務(wù)相結(jié)合[5]，可以擴大養(yǎng)老保險制度的覆蓋面與保障力度；推進(jìn)普惠金融與綠色金融結(jié)合發(fā)展，借助普惠金融對中小微企業(yè)的幫扶，支持發(fā)展綠色金融，引導(dǎo)更多企業(yè)走綠色可持續(xù)發(fā)展道路；推進(jìn)普惠金融與實體經(jīng)濟的結(jié)合發(fā)展，通過構(gòu)建相關(guān)普惠金融政策，提升金融服務(wù)的包容性，緩解市場失衡的現(xiàn)象，保護(hù)實體經(jīng)濟的發(fā)展。