縣域農(nóng)村商業(yè)銀行股權管理風險對其經(jīng)營狀況影響的分析和政策建議

張琦

摘要：隨著縣域農(nóng)村信用社改制為農(nóng)村商業(yè)銀行后，縣域農(nóng)村商業(yè)銀行股本規(guī)模不斷擴大，股東結構愈發(fā)多元，股東動機更加多樣，但由于縣域農(nóng)村商業(yè)銀行在追求資產(chǎn)規(guī)?？焖侔l(fā)展的同時，逐步暴露出公司治理不夠規(guī)范、內(nèi)部控制不夠嚴格、股東管理不合規(guī)等現(xiàn)象。通過幾年的發(fā)展，大部分縣域農(nóng)村商業(yè)銀行特別是經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)的機構不同程度存在股本募集程序不合規(guī)、股權管理不到位、主要股東多頭融資、變相抽逃資本等問題，這些問題對農(nóng)村商業(yè)銀行的公司治理、內(nèi)部控制以及資產(chǎn)質(zhì)量和經(jīng)營效果均造成不良影響，在一定程度上制約了機構的穩(wěn)健經(jīng)營和健康發(fā)展。本文就近幾年縣域農(nóng)村商業(yè)銀行股權管理方面的問題進行梳理，并就對其經(jīng)營狀況的影響進行分析，并提出相關政策建議。

關鍵詞：縣域農(nóng)商行? 股權管理風險? 經(jīng)營狀況

近幾年來，縣域農(nóng)村商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債規(guī)模逐步擴大，在部分地區(qū)的銀行市場占有率高達30%左右，但由于受國際國內(nèi)經(jīng)濟環(huán)境的影響，特別是近兩年來，部分縣域農(nóng)村商業(yè)銀行未真實反映其資產(chǎn)質(zhì)量和經(jīng)營狀況，資產(chǎn)質(zhì)量急劇下滑，經(jīng)營效益大幅下降，其主要原因，除了外部經(jīng)濟環(huán)境的影響外，農(nóng)商行自身經(jīng)營管理也存在著諸多問題，特別是在公司治理、內(nèi)部控制和股權管理等方面存在的問題尤為突出，對農(nóng)村商業(yè)銀行經(jīng)營狀況造成了嚴重影響。如何在當前的環(huán)境和體制下加強縣域農(nóng)村商業(yè)銀行股權管理，完善公司治理結構，促使其穩(wěn)健經(jīng)營是當前急需解決的問題。

一、縣域農(nóng)商行股權管理中存在的主要風險問題

（一）股本募集程序不合規(guī)風險問題

部分縣域農(nóng)村商業(yè)銀行用股本募集中溢價部分購買不良資產(chǎn)，募集總股本溢價發(fā)行后，部分股本實際所得溢價未按規(guī)定要求計入資本公積，全部用于購買不良資產(chǎn)。機構在募集股本時同股不同價，如改制時按照一定比例溢價發(fā)行股份，但其中部分主要股東按照1：1的比例出資，與其他股東同股不同價。機構之間交叉持股現(xiàn)象普遍，如同一轄區(qū)地市的A農(nóng)村商業(yè)銀行和B農(nóng)村商業(yè)銀行同時持有C農(nóng)村商業(yè)銀行股權。同一投資人違規(guī)持有多家銀行股權。如某公司分別持有A、B、C、D四家農(nóng)村商業(yè)銀行股權，且分別為所持股權銀行的前十大股東。

（二）日常股權管理不規(guī)范的風險問題

有部分農(nóng)村商業(yè)行未將股權在監(jiān)管部門認可的托管機構進行集中托管，股權交易基本處于內(nèi)部封閉運行的狀態(tài)，缺乏靈活公開的市場流轉機制。股權變更行為不夠規(guī)范，在股東轉讓股權時，未考慮到股份轉讓后監(jiān)管指標的變化，導致部分受讓方持有股份超過2%監(jiān)管標準。主要股東用股權質(zhì)押貸款時，未到工商部門登記備案，貸款銀行未核實股權真實性與合法性，導致質(zhì)押無效，對主要股東質(zhì)押其持有本行100%以上股權時，未限制其表決權。信息披露不充分，在主要股東股權被質(zhì)押時，未通過季報、年報等渠道及時進行信息披露。

（三）利用股權質(zhì)押變相抽逃資本的風險問題

個別主要股東利用所持本行股權在銀行機構貸款，變相抽逃銀行資本。利用擔保公司反擔保質(zhì)押股權方式在銀行機構貸款。部分貸款戶主要股東利用所持股權質(zhì)押融資獲取不正當利益。部分主要股東利用股權作為質(zhì)押，或利用擔保公司反擔保質(zhì)押在本機構融資，且貸款利率優(yōu)惠，入股即賺取高額股權利差。

二、股權管理風險對農(nóng)村商業(yè)銀行經(jīng)營管理的影響

（一）對公司治理方面的影響

部分農(nóng)商行在股權管理中存在的違規(guī)用溢價金額購買不良資產(chǎn)、同股不同價、主要股東及關聯(lián)方不公允交易、農(nóng)商行交叉持股、主要股東利用所持股權融資套利等諸多問題，不僅在一定程度上歪曲了農(nóng)商行公司治理結構，妨害了市場正常交易秩序，更導致了其公司治理結構“后遺癥”頻發(fā)。如近幾年法政的縣域農(nóng)商行交叉持股及不公允關聯(lián)交易導致一損俱損風險;主要股東違規(guī)持有多家銀行股權，多頭融資和過度融資爆發(fā)的信用風險案例都很多。

（二）對內(nèi)部控制方面的影響

部分農(nóng)商行主要股東在本機構融資時，未嚴格執(zhí)行監(jiān)管要求和內(nèi)控制度，存在主要股東使用所持股權在本機構貸款、未執(zhí)行統(tǒng)一授信制度、以“到期日”還息方式發(fā)放房地產(chǎn)開發(fā)項目貸款和固定資產(chǎn)貸款、貸款“三查”制度不嚴等諸多問題，導致內(nèi)控制度形同虛設，風險問題頻發(fā)。如對主要股東及關聯(lián)方未執(zhí)行統(tǒng)一授信制度，內(nèi)控制度形同虛設的風險案件;對主要股東融資未嚴格執(zhí)行貸款“三查”制度，內(nèi)控管理流于形式發(fā)生的風險等。

（三）對資產(chǎn)質(zhì)量方面的影響

多家農(nóng)商行其主要股東及關聯(lián)方在入股行融資時，不僅獲得了較為優(yōu)惠的貸款利率，且融資總額遠超股本金，加上不公允的關聯(lián)交易隱藏的巨大風險，不僅直接影響了入股行的資產(chǎn)質(zhì)量，更加劇了縣域商行整體資產(chǎn)質(zhì)量發(fā)生劣變。如主要股東融資風險對單家機構資產(chǎn)質(zhì)量的影響的案例;主要股東融資風險對縣域農(nóng)商行資產(chǎn)質(zhì)量的影響案例近幾年都發(fā)生的不少。

（四）對經(jīng)營效益方面的影響

農(nóng)商行在股權管理中的種種不規(guī)范行為，直接導致縣域農(nóng)村商業(yè)銀行不良貸款大幅攀升，資產(chǎn)質(zhì)量急劇下滑，經(jīng)營利潤大幅萎縮。且大多數(shù)農(nóng)商行未真實反映其不良貸款真實性問題，個別農(nóng)商行甚至采取年末大幅壓降不良來虛增利潤，以高額分紅滿足股東利益的方式來換取考核業(yè)績，嚴重損害了中小股東和存款人的合法權益。如個別縣域農(nóng)村商業(yè)銀行在實際虧損情況下，利用高額分紅為股東輸送不正當利益的情況。

三、政策建議

（一）健全股權管理制度，規(guī)范股東行為管理

股權管理是公司治理的基礎，股權結構深刻影響著銀行的治理結構和治理有效性。強化股權管理，是做好風險源頭管控的重要環(huán)節(jié)?？h域農(nóng)村商業(yè)銀行自身要高度重視股權管理中存在的風險問題，全面貫徹監(jiān)管新要求，及時修改公司章程，落實“三會一層”工作職責，不斷完善股權管理制度。同時，要加強對股東的資格管理，規(guī)范股東履職行為，加強關聯(lián)交易控制，規(guī)范股權質(zhì)押行為。嚴密防范利用股權質(zhì)押，隱匿關聯(lián)交易、變相抽逃資本、輸送不正當利益、違反信貸政策等違法違規(guī)行為。防止個別股東為了個人或小集團利益惡意操控銀行，把銀行當作圈錢的工具，影響銀行的安全穩(wěn)健運行。

（二）強化風險監(jiān)測管理，及時開展風險預警

監(jiān)管部門要針對縣域農(nóng)村商業(yè)銀行股權管理中反映的突出問題，持續(xù)開展深入研究，積極探索縣域農(nóng)村商業(yè)銀行體制機制的規(guī)范和科學性，研究公司治理和風險管理指標監(jiān)測體系，密切關注地方法人銀行業(yè)機構股權管理中存在的問題和風險隱患，加強對縣域農(nóng)村商業(yè)銀行股權管理的專項檢查和綜合檢查，加強日常風險監(jiān)測，重點關注股權質(zhì)押、關聯(lián)交易、股東融資等，特別是股東的融資規(guī)模、融資投向和用途，是否存在信貸資金體外循環(huán)、是否涉嫌外部非法金融活動等，督導其合規(guī)、合法經(jīng)營，穩(wěn)定健康發(fā)展。

（三）發(fā)揮監(jiān)管評級效用，實施風險差別費率

建議監(jiān)管部門在對縣域農(nóng)村商業(yè)銀行機構評級指標內(nèi)容中，完善與被評級機構股權管理風險相關的評級內(nèi)容，適當增加股權管理的評級賦分權重，以更全面反映評級機構的風險狀況。同時，對股權管理中出現(xiàn)重大風險問題如主要股東抽逃資本等、影響到其健康穩(wěn)健運行的評級機構，利用紅線調(diào)整手段降低評級等級，下發(fā)風險提示，并對其實施存款保險風險差別費率管理。

（四）拓寬資本補充渠道，增強風險抵御能力

資本充足率是判斷銀行體系穩(wěn)健與否的重要標準，是商業(yè)銀行的“命門”。面對經(jīng)營效益下滑的局面，縣域農(nóng)村商業(yè)銀行適當應降低分紅比例，采用利潤轉增資本等方式積極拓寬內(nèi)源性資本補充渠道，同時通過發(fā)行可轉換公司債券、二級資本債券、定向募股、引進國有銀行戰(zhàn)略投資等方式尋求外源性資本補充工具，實現(xiàn)“引資”和“引智”相結合，以改善股東結構，提升股東質(zhì)量，提高資本充足率，增強銀行自身風險抵御能力。

作者單位：中國人民銀行恩施州中心支行