數(shù)字貨幣背景下的反洗錢監(jiān)管研究

程海明

摘要：近年來，關(guān)于數(shù)字貨幣的熱潮不斷興起。2017年1月，我國(guó)央行發(fā)行的數(shù)字貨幣正式在數(shù)字票據(jù)交易平臺(tái)測(cè)試成功，中國(guó)有望成為全球范圍內(nèi)首個(gè)發(fā)行數(shù)字貨幣并開展真實(shí)應(yīng)用的國(guó)家。與此同時(shí)，數(shù)字貨幣相關(guān)的區(qū)塊鏈技術(shù)以及分布式記賬方法等均顯示出廣闊的應(yīng)用前景，但其所特有的交易便捷、可控匿名、防篡改力強(qiáng)等屬性，給完善現(xiàn)有監(jiān)管體系打開了方便之門，也帶來了全新挑戰(zhàn)。本文基于數(shù)字貨幣發(fā)展的國(guó)內(nèi)外形勢(shì)，從相關(guān)問題入手，對(duì)如何完善現(xiàn)有反洗錢監(jiān)管開展研究，并給出政策意見。

關(guān)鍵詞：數(shù)字貨幣? 反洗錢監(jiān)管? 政策

法定數(shù)字貨幣將給反洗錢監(jiān)管的各個(gè)方面帶來深刻影響，其所特有的交易便捷、隱蔽、更易于攜帶、可控匿名、防篡改力強(qiáng)等屬性，給完善現(xiàn)有的監(jiān)管體系打開順暢大門之時(shí)，也必然會(huì)帶來全新的挑戰(zhàn)，我們唯有審時(shí)度勢(shì)，認(rèn)真分析利弊，積極穩(wěn)妥地進(jìn)行制度設(shè)計(jì)和措施安排，才能讓其對(duì)反洗錢監(jiān)管的正面影響最大化、負(fù)面沖擊最小化。

一、國(guó)際態(tài)度

隨著數(shù)字技術(shù)的發(fā)展，一些國(guó)家已經(jīng)開始探索貨幣當(dāng)局在數(shù)字貨幣發(fā)展中應(yīng)該扮演的角色，但各國(guó)態(tài)度存在差異。以美國(guó)為例：

美聯(lián)儲(chǔ)十分關(guān)注以比特幣等為典型代表的私人類數(shù)字貨幣對(duì)銀行業(yè)務(wù)、經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和金融穩(wěn)定的影響，且已在新的貨幣發(fā)行系統(tǒng)中增加對(duì)數(shù)字貨幣的考量。目前，美聯(lián)儲(chǔ)內(nèi)部對(duì)數(shù)字貨幣的監(jiān)管模式仍有不同聲音：芝加哥聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行認(rèn)為，比特幣是一個(gè)了不起的概念和技術(shù)，很可能被現(xiàn)有的金融機(jī)構(gòu)甚至監(jiān)管機(jī)構(gòu)所采用;美聯(lián)儲(chǔ)前主席伯南克也指出，比特幣等數(shù)字貨幣可能擁有較好的發(fā)展前途;然而，圣路易斯聯(lián)儲(chǔ)卻認(rèn)為，比特幣只是一個(gè)內(nèi)在價(jià)值為零且沒有法律支持的虛擬貨幣;美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫也曾指出，美聯(lián)儲(chǔ)根本沒有權(quán)力監(jiān)督或以任何方式調(diào)控比特幣等數(shù)字貨幣。

二、我國(guó)現(xiàn)狀

中國(guó)人民銀行一直高度關(guān)注數(shù)字貨幣發(fā)展，并積極開展相關(guān)研究工作。目前，人民銀行的數(shù)字貨幣研發(fā)工作正在進(jìn)入新的階段，內(nèi)容包括加強(qiáng)內(nèi)外部交流與合作、設(shè)立專門研究機(jī)構(gòu)、進(jìn)一步完善法定數(shù)字貨幣發(fā)行和流通體系、加快法定數(shù)字貨幣原型構(gòu)建、深入研究并嘗試應(yīng)用法定數(shù)字貨幣涉及的各類信息技術(shù)等。我國(guó)數(shù)字貨幣與國(guó)際數(shù)字貨幣的發(fā)展歷程的發(fā)展對(duì)比情況如圖一所示。

三、需要關(guān)注或解決的幾個(gè)問題

（一）面額對(duì)反洗錢資金追蹤效率的影響

傳統(tǒng)實(shí)物貨幣都要有具體面額，便于持有人結(jié)算。根據(jù)數(shù)字貨幣的研究成果，數(shù)字貨幣必須進(jìn)行加密處理產(chǎn)生，加密的要素包括但不限于交易時(shí)間、發(fā)行者、金（面）額、上手所有者、下手所有者、使用權(quán)限和范圍等基本要素，通過數(shù)字簽名方式在安全可靠的前提下確保唯一性、可追溯性。數(shù)字貨幣是否有面額，關(guān)系到反洗錢資金追蹤的效率。

1.有面額的數(shù)字貨幣。有面額數(shù)字貨幣因面額固定，所以在電子要素的記載方面僅對(duì)交易時(shí)間、交易對(duì)手等信息進(jìn)行加密變更，使得洗錢資金的追蹤工作變的相對(duì)簡(jiǎn)單。

2.無面額的數(shù)字貨幣。相對(duì)于有面額的數(shù)字貨幣，無面額的數(shù)字貨幣會(huì)加大資金追蹤難度，即便在大數(shù)據(jù)分析挖掘的前提下，仍存在匯合和拆分的追蹤問題。

（二）離線交易的延遲更新帶來監(jiān)管難題

目前實(shí)際運(yùn)行的電子貨幣系統(tǒng)基本都是在線模式。中國(guó)法定數(shù)字貨幣的發(fā)行與流通應(yīng)能夠同時(shí)支持在線與離線并行的方式①。因離線交易意味著資金的延時(shí)清算，所以離線交易規(guī)范和交易流程設(shè)計(jì)必須要考慮如何適應(yīng)“一幣、兩庫(kù)、三中心”的銜接問題，重點(diǎn)是如何解決與認(rèn)證中心和登記中心以及大數(shù)據(jù)分析中心的數(shù)據(jù)更新，確保資金交易的安全、唯一和可追蹤。特別是連續(xù)多手的離線資金匯合、分拆交易對(duì)反洗錢的分析和監(jiān)管帶來了空前挑戰(zhàn)。

（三）數(shù)字貨幣與現(xiàn)鈔（外匯）兌付問題

反洗錢關(guān)注的數(shù)字貨幣兌付主要分為兩種：一是與人民幣實(shí)體現(xiàn)鈔的兌付，即數(shù)字貨幣與實(shí)體現(xiàn)鈔之間形態(tài)上的相互轉(zhuǎn)換直接導(dǎo)致資金來源或去向的切斷，從反洗錢監(jiān)管角度來看就失去了深入監(jiān)測(cè)的線索。二是與外匯的匯兌，即無論是買入外匯還是外國(guó)數(shù)字貨幣，除按正常的匯率折算外，洗錢資金的交易方式多使用匯兌型地下錢莊常用的“對(duì)敲”方式完成，甚至形成離岸人民幣數(shù)字貨幣市場(chǎng)，一定程度上增加了人民幣數(shù)字貨幣發(fā)行的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。正因?yàn)閿?shù)字貨幣是建立在網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用的基礎(chǔ)上，不同數(shù)字貨幣之間兌換，無論是區(qū)塊鏈技術(shù)還是身份認(rèn)證中心和分布記賬登記中心都離不開互聯(lián)網(wǎng)，極易受到域內(nèi)外黑客攻擊，甚至影響到國(guó)家的主權(quán)，因此技術(shù)安全必須得到充分保證。

（四）數(shù)字貨幣與現(xiàn)金（存款）關(guān)聯(lián)度問題

用數(shù)字貨幣進(jìn)行離線交易時(shí)，其基本模式與現(xiàn)金無異;當(dāng)用貨幣進(jìn)行線上交易時(shí)，其交易模式與在銀行體系內(nèi)的資金流動(dòng)模式（如轉(zhuǎn)賬）一樣，均有跡可循。所以筆者認(rèn)為，數(shù)字貨幣是現(xiàn)金與銀行賬戶的中間體，也就是說數(shù)字貨幣既有現(xiàn)金的部分特征，也兼有銀行存款的一些特性。從反洗錢監(jiān)管角度來看，數(shù)字貨幣的出現(xiàn)打破了傳統(tǒng)的監(jiān)管思維，必須從我國(guó)數(shù)字貨幣原型架構(gòu)的設(shè)計(jì)上充分考慮傳統(tǒng)洗錢模式與新型洗錢模式的結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)，在可控匿名的基礎(chǔ)上利用好大數(shù)據(jù)分析的挖掘功能，來達(dá)到提升貨幣流通和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的效率。

四、政策思考

（一）從法律層面上解決數(shù)字貨幣的法律地位問題

我國(guó)目前的《中國(guó)人民銀行法》《商業(yè)銀行法》《物權(quán)法》《人民幣管理?xiàng)l例》《反洗錢法》等法律法規(guī)都未對(duì)數(shù)字貨幣進(jìn)行法律層面的界定，若要推出數(shù)字貨幣，就需充分考慮到涉面廣、層級(jí)多、周期長(zhǎng)等多種因素，解決主要法律問題，并同步修改中國(guó)人民銀行的規(guī)章和規(guī)范性文件。如對(duì)《人民幣管理?xiàng)l例》進(jìn)行部分修訂，就發(fā)行數(shù)字貨幣的相關(guān)問題予以明確，以對(duì)數(shù)字貨幣的發(fā)行權(quán)、法律地位、法償性、個(gè)人信息保護(hù)等作出規(guī)定，同時(shí)推動(dòng)最高人民法院出臺(tái)相關(guān)司法解釋，對(duì)所有權(quán)轉(zhuǎn)移等問題進(jìn)行有針對(duì)性的解釋，以滿足反洗錢等工作要求。

（二）從技術(shù)層面上解決數(shù)字貨幣交易的效率問題

目前世界上以比特幣為主流的數(shù)字貨幣主要是運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)和分布式賬簿技術(shù)，核心是去中心化，本質(zhì)上與我國(guó)法定數(shù)字貨幣的二元中心化體系相悖。比特幣的區(qū)塊鏈?zhǔn)枪蚕頂?shù)據(jù)層，而比特幣協(xié)議是一個(gè)去中心化的協(xié)議，所以區(qū)塊鏈技術(shù)解決的是對(duì)節(jié)點(diǎn)信任安全問題，這就需要通過大量的計(jì)算來完成，運(yùn)算的效率目前只有每秒7筆左右，顯然不能滿足我國(guó)數(shù)字貨幣發(fā)行的需要。如何借鑒區(qū)塊鏈技術(shù)既提高運(yùn)算效率又加強(qiáng)安全防范，杜絕篡改是央行發(fā)行數(shù)字貨幣必須攻克的難關(guān)。公平、效率、安全問題解決了，基于數(shù)字貨幣反洗錢資金監(jiān)測(cè)的難題也將迎刃而解。

（三）從合作層面上解決數(shù)字貨幣交易的跨境問題

數(shù)字貨幣的推出是大勢(shì)所趨，各國(guó)央行必須相互承認(rèn)各自數(shù)字貨幣的法定地位。這勢(shì)必帶來不同幣種間的跨境流通，外國(guó)人持有中國(guó)數(shù)字貨幣、中國(guó)人持有外國(guó)數(shù)字貨幣都會(huì)對(duì)未來數(shù)字貨幣的扁平化管理帶來挑戰(zhàn)。不排除未來匯兌型地下錢莊采取新型對(duì)敲方式進(jìn)行資金轉(zhuǎn)移，這種脫媒交易將更難對(duì)資金進(jìn)行及時(shí)追蹤，因此加強(qiáng)打擊新型洗錢方式的國(guó)際合作勢(shì)在必行，應(yīng)未雨綢繆、提前開展包括合作范圍、渠道、方式等在內(nèi)的國(guó)際合作研究工作，切實(shí)解決數(shù)字貨幣的跨境問題。

（四）從國(guó)際層面上提升數(shù)字貨幣的話語權(quán)

一方面，隨著人民銀行發(fā)行的數(shù)字貨幣正式在數(shù)字票據(jù)交易平臺(tái)測(cè)試成功，我國(guó)對(duì)數(shù)字貨幣的底層技術(shù)，即區(qū)塊鏈和分布式記賬方法有了更為成熟的探索和嘗試;另一方面，我國(guó)目前所具備的微信、支付寶等非現(xiàn)金結(jié)算模式和規(guī)模已屬全球領(lǐng)先，成為數(shù)字貨幣的巨大試驗(yàn)場(chǎng)，為人民幣全球化開辟了新的途徑。如何充分利用我國(guó)現(xiàn)有的貨幣發(fā)行經(jīng)驗(yàn)和非現(xiàn)金結(jié)算經(jīng)驗(yàn)，研發(fā)新貨幣體系下反洗錢監(jiān)測(cè)指標(biāo)和模型，增強(qiáng)反洗錢監(jiān)管的有效性，從國(guó)際層面提升數(shù)字貨幣的話語權(quán)，將是我國(guó)今后一段時(shí)間內(nèi)需要面對(duì)和深入研究的重要課題。

注釋：

①《中國(guó)法定數(shù)字貨幣原型構(gòu)想》.姚前.《中國(guó)金融》.2016.17.

參考文獻(xiàn)：

[1]范一飛.中國(guó)法定數(shù)字貨幣的理論依據(jù)和架構(gòu)選擇.中國(guó)金融，2016（17）.

[2]吳志峰.國(guó)家應(yīng)該加快研究數(shù)字貨幣和數(shù)字貨幣的發(fā)行.金卡工程，2016.6.

[3]米曉文.數(shù)字貨幣對(duì)中央銀行的影響分析.金融縱橫，2016（3）.

作者單位：中國(guó)人民銀行鹽城市中心支行