《中級實(shí)證公司金融》課程教學(xué)與金融學(xué)碩士生科研創(chuàng)新能力培養(yǎng)

王亞男

學(xué)術(shù)型碩士需要具備從事科學(xué)研究工作或獨(dú)立負(fù)擔(dān)專門技術(shù)工作的能力。當(dāng)前我國金融學(xué)碩士教學(xué)模式存在一些薄弱環(huán)節(jié)，導(dǎo)致學(xué)生質(zhì)量與社會(huì)需求仍有一定差距。在此背景下，本文探討了優(yōu)化課程設(shè)置與教學(xué)資源，采用問題導(dǎo)向的專題教學(xué)法，強(qiáng)化綜合科研創(chuàng)新素質(zhì)，以及重視學(xué)術(shù)道德規(guī)范教育等具體改革方案，以提高我國金融學(xué)碩士的綜合科研素質(zhì)與競爭能力。

為提高國民文化素質(zhì)，培養(yǎng)更多的高學(xué)歷、高層次人才，自2009年起教育部啟動(dòng)研究生擴(kuò)招政策，國家培養(yǎng)的人才也越來越多。教育部要求學(xué)術(shù)型碩士具備從事科學(xué)研究工作或獨(dú)立負(fù)擔(dān)專門技術(shù)工作的能力。然而，由于在教學(xué)理念、課程設(shè)置及培養(yǎng)模式上存在一些薄弱環(huán)節(jié)，金融學(xué)學(xué)術(shù)型碩士的科研成果與金融學(xué)科前沿的差距明顯，科研成果原創(chuàng)性較低，多數(shù)畢業(yè)生并不具備獨(dú)立從事學(xué)術(shù)研究的能力，繼續(xù)讀博深造的比例也較低。在此背景下，中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)金融學(xué)院對《中級實(shí)證公司金融》課程進(jìn)行了長達(dá)十年的教學(xué)改革探索，以解決當(dāng)前研究生教學(xué)模式存在的問題，為我國實(shí)施科教興國戰(zhàn)略、加速社會(huì)主義現(xiàn)代化建設(shè)培養(yǎng)大批拔尖的創(chuàng)新人才。

為金融學(xué)學(xué)碩開設(shè)《中級實(shí)證公司金融》課程的背景

教師主導(dǎo)型的本科式課堂不適合研究生教學(xué)模式

研究生與本科生教學(xué)存在較大區(qū)別：第一，研究生大多具備自主學(xué)習(xí)能力，因此在教學(xué)上更要注重學(xué)生的深度參與。第二，本科生基礎(chǔ)相同，可選擇統(tǒng)一教材按教案授課。但研究生背景各異，單一的教材難以兼顧學(xué)生的多元化需求。選擇基礎(chǔ)教材導(dǎo)致本專業(yè)研究生產(chǎn)生學(xué)習(xí)倦怠，學(xué)習(xí)興趣與獲得感較低；選擇前沿教材導(dǎo)致跨專業(yè)研究生望而卻步，學(xué)習(xí)壓力過大并失去學(xué)習(xí)信心。第三，研究生更強(qiáng)調(diào)學(xué)術(shù)前沿知識(shí)的傳授，這對教師個(gè)人科研能力也提出了更高的要求。由于研究生與本科生需求的差異，“固定教材、大班制、教師主導(dǎo)型”的本科課堂難以滿足研究生教學(xué)的要求。

部分課程資源難以滿足學(xué)術(shù)型研究生的學(xué)習(xí)訴求

科學(xué)研究需要具備發(fā)現(xiàn)問題、提煉問題、分析問題與解決問題的能力，因此學(xué)術(shù)型碩士的培養(yǎng)需要以“現(xiàn)實(shí)問題”為導(dǎo)向，增強(qiáng)課程教學(xué)的針對性和有效性。純理論的課程資源與現(xiàn)實(shí)脫節(jié)，難以激發(fā)學(xué)生學(xué)習(xí)興趣；未及時(shí)更新的知識(shí)體系難以兼顧學(xué)術(shù)前沿問題，容易誤導(dǎo)研究生對現(xiàn)實(shí)的理解；聚焦知識(shí)傳授的課堂忽略學(xué)生實(shí)訓(xùn)能力的培養(yǎng)，導(dǎo)致學(xué)生無法掌握分析解決現(xiàn)實(shí)問題的工具。基于此，學(xué)術(shù)型研究生的培養(yǎng)對教學(xué)模式和課程資源提出了更高的要求。

忽略研究生綜合科研素質(zhì)與學(xué)術(shù)道德規(guī)范的培養(yǎng)

學(xué)術(shù)型研究生不僅需要具備扎實(shí)的理論基礎(chǔ)，還需要具備嚴(yán)謹(jǐn)?shù)倪壿嬎急婺芰?，能夠有?chuàng)造性地提出研究問題與解決方案；需要掌握計(jì)算機(jī)編程語言，能夠動(dòng)手解決提出的科研問題；需要擁有較好的學(xué)術(shù)交流能力，在國內(nèi)外會(huì)議上與同行學(xué)者進(jìn)行思維碰撞。然而，金融專業(yè)學(xué)術(shù)型碩士的綜合科研能力難以達(dá)到以上要求，同時(shí)，研究生論文抄襲、數(shù)據(jù)造假等學(xué)術(shù)不端行為也大幅增加，嚴(yán)重影響了導(dǎo)師與學(xué)校聲譽(yù)。主要原因在于當(dāng)前研究生教學(xué)模式忽略了對綜合科研素質(zhì)的培養(yǎng)，將科研能力與學(xué)術(shù)道德的培養(yǎng)統(tǒng)統(tǒng)交給導(dǎo)師。隨著導(dǎo)師指導(dǎo)的學(xué)生數(shù)量顯著增加，花在每個(gè)學(xué)生身上的時(shí)間和精力有限，難以全面訓(xùn)練其綜合科研素質(zhì)并嚴(yán)格監(jiān)管學(xué)術(shù)道德規(guī)范問題。

《中級公司金融》課程培養(yǎng)學(xué)生科研創(chuàng)新能力的對策與方案

兼顧跨專業(yè)學(xué)術(shù)型碩士的課程設(shè)置與教學(xué)資源

《中級實(shí)證公司金融》是我院學(xué)術(shù)型研究生的一門專業(yè)選修課，32學(xué)時(shí)，2學(xué)分，開設(shè)在研究生一年級的下半學(xué)期，旨在盡早向?qū)W生介紹本領(lǐng)域最前沿的實(shí)證研究方法與重要研究話題。該課程的實(shí)證研究方法以財(cái)經(jīng)類專業(yè)本科生的《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》為基礎(chǔ)，授課從線性回歸的基本邏輯出發(fā)，依次介紹實(shí)證研究中處理內(nèi)生性的前沿方法，包括工具變量法、雙重差分法、斷點(diǎn)回歸法、傾向得分匹配法等。課程設(shè)置兼顧本專業(yè)與跨專業(yè)研究生：對本科階段系統(tǒng)修讀過《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》的本專業(yè)研究生，基于參考教材《基本無害的計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)：實(shí)證研究著指南》，重點(diǎn)掌握處理內(nèi)生性的前沿實(shí)證方法；對于跨專業(yè)研究生，基于參考教材《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》，重點(diǎn)掌握線性回歸的基本原理。多元化的教材選擇與兼顧不同背景學(xué)生的教學(xué)內(nèi)容，有助于不同專業(yè)背景的學(xué)生增強(qiáng)學(xué)習(xí)興趣與知識(shí)獲得感。

以現(xiàn)實(shí)問題為導(dǎo)向的專題式教學(xué)方案

本課程每周4課時(shí)，以專題形式介紹實(shí)證公司金融領(lǐng)域的前沿研究問題與實(shí)證研究方法。主要涉及五個(gè)具體專題：

專題一：有效市場理論與事件研究法。有效市場理論是理解金融體系的基石，基于該理論，事件研究法在研究公司盈余宣告、股票分紅、并購等公司行為以及監(jiān)管政策的經(jīng)濟(jì)后果中具有廣泛應(yīng)用，是分析各類公司金融問題的基礎(chǔ)工具。

專題二：行為公司金融理論與線性回歸法。突破理性經(jīng)濟(jì)人分析框架，基于有限套利假說和社會(huì)人假說的行為金融學(xué)為解釋現(xiàn)實(shí)問題提供了新的思路。作為專題一的有效補(bǔ)充，可引導(dǎo)學(xué)生從多種角度思考現(xiàn)實(shí)問題，并選取行為公司金融論文回顧線性回歸這一基礎(chǔ)計(jì)量工具。

專題三：兼并收購理論與雙重差分法。并購一直是國際資本市場進(jìn)行公司控制權(quán)轉(zhuǎn)移的重要手段，隨著我國資本市場的發(fā)展與公司治理的完善，并購市場不斷升溫。本專題針對現(xiàn)實(shí)并購案例，抽象出并購相關(guān)理論，并選取經(jīng)典論文討論實(shí)證研究中控制內(nèi)生性的重要方法之一，雙重差分法。

專題四：公司董事會(huì)與工具變量法。本專題針對董事會(huì)這種典型的公司內(nèi)部治理機(jī)制，討論董事會(huì)規(guī)模、董事會(huì)獨(dú)立性以及董事會(huì)各類特征對公司治理的影響，并選取代表性論文討論實(shí)證研究中控制內(nèi)生性的重要方法之二，工具變量法。

專題五：機(jī)構(gòu)投資者與斷點(diǎn)回歸法。本專題針對機(jī)構(gòu)投資者這種公司外部治理機(jī)制，討論機(jī)構(gòu)投資者對公司的正面與負(fù)面影響，選取代表性論文討論實(shí)證研究中控制內(nèi)生性的重要方法之三，斷點(diǎn)回歸法。

上述專題涵蓋了實(shí)證公司金融的重要研究話題與實(shí)證分析工具，問題導(dǎo)向的教學(xué)設(shè)計(jì)更能夠調(diào)動(dòng)研究生的學(xué)習(xí)興趣。專題教學(xué)要求授課教師在相對集中的授課時(shí)間內(nèi)，傳遞核心理論與前沿方法，幫助學(xué)生迅速了解各個(gè)領(lǐng)域的前沿問題；并輔助以大量論文等自學(xué)資料，鼓勵(lì)學(xué)生就感興趣的領(lǐng)域自發(fā)進(jìn)行深度研究。

強(qiáng)化研究生綜合科研素質(zhì)，加強(qiáng)創(chuàng)新能力的培養(yǎng)

本課程采用以下措施培養(yǎng)研究生的思辨能力、動(dòng)手能力、學(xué)術(shù)寫作能力與學(xué)術(shù)交流能力。① 分專題選擇該領(lǐng)域最新的工作論文，要求學(xué)生以審稿人身份對改論文進(jìn)行點(diǎn)評。這要求學(xué)生不僅要理解論文，還必須主動(dòng)思考論文存在的問題并提出建設(shè)性意見。② 針對各個(gè)專題講解的實(shí)證方法，要求學(xué)生利用統(tǒng)計(jì)軟件Stata完成一個(gè)小論文，這有助于培養(yǎng)學(xué)生數(shù)據(jù)處理與分析的動(dòng)手能力。③ 在日常教學(xué)中強(qiáng)化邏輯思維的訓(xùn)練，且期末考核以提交原創(chuàng)性工作論文為主要考核形式，能夠鍛煉學(xué)生的科技論文寫作能力。④ 要求學(xué)生以小組為單位制作PPT進(jìn)行論文匯報(bào)，在課堂模擬國內(nèi)外學(xué)術(shù)會(huì)議場景，以訓(xùn)練學(xué)生的學(xué)術(shù)交流能力。

完善研究生考核體系，重視學(xué)術(shù)道德規(guī)范教育

由于我國大多數(shù)高校尚未開設(shè)專門的科研誠信與科研規(guī)范課程，一年級研究生與導(dǎo)師溝通交流有限，學(xué)生大多缺乏對科研規(guī)范的深入理解和認(rèn)識(shí)，不清楚“合理引用”與“剽竊抄襲”之間的界限，對“一稿多投”、“篡改數(shù)據(jù)”、“虛假署名”、“不當(dāng)評價(jià)”等違反學(xué)術(shù)道德的不端行為缺乏清晰的認(rèn)識(shí)。在本課程的教學(xué)中，授課教師利用國內(nèi)外典型案例強(qiáng)化學(xué)術(shù)道德規(guī)范的教育，使研究生能夠在學(xué)術(shù)生涯起步階段掌握科研工作的規(guī)范，確立嚴(yán)謹(jǐn)治學(xué)的品格，自覺抵制學(xué)術(shù)不端行為，并建立風(fēng)清氣正的育人環(huán)境和求真務(wù)實(shí)的學(xué)術(shù)氛圍。與此同時(shí)，引導(dǎo)學(xué)生認(rèn)識(shí)到高質(zhì)量的學(xué)術(shù)成果需要長時(shí)間的潛心研究，而研究過程本身才是學(xué)者終生追求的目標(biāo)。

[本文系國家自科科學(xué)基金（項(xiàng)目編號(hào)：72002219）；中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)中央高?；究蒲袠I(yè)務(wù)費(fèi)專項(xiàng)資金資助（項(xiàng)目編號(hào)：2722020JCG025）研究成果]

（中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)金融學(xué)院）