互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險及其控制措施探析
——以支付寶為例

余焱 武漢晴川學(xué)院

一、互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險——以支付寶為例

（一）操作風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展初期，因?yàn)檫^度傾向于市場占比的增長與所涉及業(yè)務(wù)的擴(kuò)張，同時也因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)沒有及時對于各個過程所產(chǎn)生的問題進(jìn)行改進(jìn)，沒有據(jù)實(shí)的建立對于各種意外情況的風(fēng)控模型對策導(dǎo)致了互聯(lián)網(wǎng)金融操作風(fēng)險的存在。

（二）信用風(fēng)險

1.違約風(fēng)險

現(xiàn)在社會普遍存在的一個現(xiàn)象就是征信管理系統(tǒng)完善不夠到位，信息覆蓋也不完全，對互聯(lián)網(wǎng)金融的影響更是巨大直接導(dǎo)致了違約成本極低導(dǎo)致了違約風(fēng)險的極大增加。以支付寶為例來說，支付寶旗下“余額寶”這項理財產(chǎn)品，一直保持著“較高收益”的對外宣傳，但近些年來在傳統(tǒng)金融業(yè)和宏觀調(diào)控的影響下，用戶收益并不如宣傳那般。更有一些理財產(chǎn)品，其用戶不僅沒有收獲到宣傳上的“高收益”，甚至還遭遇了平臺跑路造成了較大的經(jīng)濟(jì)損失。

2.個人信用信息泄露風(fēng)險

大數(shù)據(jù)時代下業(yè)務(wù)的展開離不開對于消費(fèi)者信息的掌控與分析，尤其是用戶的信用信息，用戶的信用信息如果被泄露篡改，從而就難以對用戶進(jìn)行準(zhǔn)確的信用評估也會產(chǎn)生信用風(fēng)險，對于經(jīng)營活動也會產(chǎn)生額外的壓力。而第三方支付必須要求用戶綁定手機(jī)號碼、身份證還有銀行卡號，這也使得消費(fèi)者的個人信息等數(shù)據(jù)在軟件中暴露無遺。

（三）運(yùn)營風(fēng)險

1.流動性風(fēng)險

保持正常的流動性，對于業(yè)務(wù)的運(yùn)營來說至關(guān)重要，但對于互聯(lián)網(wǎng)金融而言，儲存資金不如傳統(tǒng)金融業(yè)充足，當(dāng)意外情況發(fā)生時，容易產(chǎn)生流動性風(fēng)險?？v觀分析各類互聯(lián)網(wǎng)金融平臺倒閉關(guān)鍵，有相當(dāng)數(shù)量的公司的經(jīng)營失敗是由于流動性風(fēng)險問題，流動性風(fēng)險對于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的運(yùn)作來說極其重要。

2.資金平衡風(fēng)險

對于互聯(lián)網(wǎng)金融公司來說對于資金的運(yùn)營使用更是無比重要，對于資金的使用不僅要保證有效率的輸出從而產(chǎn)生最高效益的經(jīng)濟(jì)收益，還要保證留存保持公司產(chǎn)業(yè)正常運(yùn)營與應(yīng)對意外風(fēng)險的留存資金，對于資金的合理調(diào)配直接關(guān)系到一個企業(yè)的發(fā)展生存進(jìn)程，此風(fēng)險也會在不當(dāng)決策后顯得極為致命。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險成因分析——以支付寶為例

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融安全受到威脅

支付寶是基于互聯(lián)網(wǎng)的第三方支付公司和互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的先行者，其吸引了眾多網(wǎng)絡(luò)世界中的黑客對其發(fā)起網(wǎng)絡(luò)攻擊，產(chǎn)生了巨大的網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)風(fēng)險。網(wǎng)絡(luò)是互聯(lián)網(wǎng)金融開展的載體，一方面網(wǎng)絡(luò)方便了互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)者和消費(fèi)者的金融理財行為，另一方面由于網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的快速發(fā)展，如果支付寶不對其原有的技術(shù)進(jìn)行升級換代，那么就很容易被黑客找到漏洞產(chǎn)生不可估量的損失。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融缺乏相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范

支付寶借助互聯(lián)網(wǎng)本身的獨(dú)特優(yōu)勢在短時間內(nèi)取得了快速發(fā)展。但快速發(fā)展同時也意味著不成熟、不完善，支付寶在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中處于一個無人監(jiān)督的狀態(tài)中。支付寶中的余額寶以其高回報率吸引了巨量的資金，本該投向銀行的資金紛紛轉(zhuǎn)投余額寶，造成了資金都倒向互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的局面，對傳統(tǒng)理財產(chǎn)品造成了難以想象的沖擊，這對于在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中營造一個健康發(fā)展的大環(huán)境起著阻礙作用。

（三）當(dāng)前監(jiān)管體系無法適應(yīng)市場

放眼傳統(tǒng)金融領(lǐng)域的監(jiān)管是經(jīng)年累月的積累形成的且已經(jīng)趨于完善擁有嚴(yán)謹(jǐn)完整的體系，形成了“一行三會”的監(jiān)管模式。各級別的機(jī)構(gòu)之間相互監(jiān)督相互協(xié)助，同時也有完整的法律體系對其進(jìn)行約束。而對于剛剛興起各方面都不太完善的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)來說，其相關(guān)法律法規(guī)不夠完善，難以做到有法可依。相比傳統(tǒng)金融行業(yè)有著完善細(xì)致的法律法規(guī)，以余額寶、天弘基金為典型的基金售賣擦邊球行為顯得頗為無奈。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的具體控制措施

（一）建立互聯(lián)網(wǎng)金融安全體系

由于互聯(lián)網(wǎng)的特性，互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)風(fēng)險較高，所以建立完善互聯(lián)網(wǎng)金融安全體系是一件必不可少的功課。一方面需要升級是個與互聯(lián)網(wǎng)金融能相協(xié)調(diào)的信息系統(tǒng)。加大國內(nèi)科研力度，無論是軟件或者是硬件都減少依靠進(jìn)口，由此增加安全性與保密性。另一方面增加互聯(lián)網(wǎng)防護(hù)力度，減少因?yàn)楹诳凸綦娔X病毒侵襲所產(chǎn)生的互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險。最后也要完善互聯(lián)網(wǎng)用戶實(shí)名制，在實(shí)名制的普及下促進(jìn)網(wǎng)民的遵紀(jì)守法。

（二）大力完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管和法律體系

1.嚴(yán)格市場準(zhǔn)入制度

對涉及公眾投資的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)實(shí)施前置審批，只有通過嚴(yán)格的審批后才能從事相關(guān)業(yè)務(wù)，并納入監(jiān)管范圍，實(shí)施穿透式監(jiān)管，防止監(jiān)管套利。

2.壓實(shí)屬地監(jiān)管職責(zé)

建議以省級地方監(jiān)管機(jī)構(gòu)為互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管主體，落實(shí)屬地監(jiān)管部門擔(dān)負(fù)第一責(zé)任。

3.建設(shè)信息預(yù)警平臺

建議有關(guān)部門建設(shè)互聯(lián)網(wǎng)金融信息監(jiān)測平臺，運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等手段，完善金融風(fēng)險監(jiān)測預(yù)警機(jī)制。

（三）應(yīng)用大數(shù)據(jù)科技增加企業(yè)風(fēng)險管理能力

根據(jù)阿里小微金融服務(wù)集團(tuán)創(chuàng)新金融事業(yè)群提供的數(shù)據(jù)，曾在2016年一支付寶賬號曾在中國不同四個省份先后登陸進(jìn)行大額消費(fèi)，經(jīng)過支付寶官方后臺風(fēng)險分析，立即對其賬戶進(jìn)行了凍結(jié)，進(jìn)行的賬單業(yè)務(wù)也進(jìn)行了凍結(jié)及時保障了消費(fèi)者的權(quán)益。事后經(jīng)過警方查明的確是一起犯罪活動。在反洗錢領(lǐng)域經(jīng)過對于用戶交易數(shù)據(jù)的分析與模擬，支付寶平臺設(shè)計了信用卡套現(xiàn)與反洗錢的數(shù)據(jù)模型，此模型能有效識別相關(guān)可疑人員。