金融賦能
——銀行支持科技金融創(chuàng)新發(fā)展研究

張磊 中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司聊城分行公司業(yè)務(wù)部

科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展是中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的重要引擎。以“先鋒”智能汽車為代表，已在人工智能領(lǐng)域形成了近30項(xiàng)世界領(lǐng)先的國(guó)家科研成果。金融科技是陜西省趕上并超越的捷徑。為了全面建設(shè)國(guó)家絲綢之路科技創(chuàng)新中心和全球硬科技之都，努力建設(shè)全方位的“創(chuàng)新+創(chuàng)業(yè)+工業(yè)化+技術(shù)融資+智囊團(tuán)”規(guī)劃+人才領(lǐng)導(dǎo)+區(qū)域合作”技術(shù)創(chuàng)新生態(tài)鏈有效地支持和引導(dǎo)了高質(zhì)量的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。為了加速技術(shù)與金融的融合，銀行扮演著“助推器”的角色。

一、科技行業(yè)的融資特點(diǎn)和金融服務(wù)需求

（一）科技創(chuàng)新融資特點(diǎn)

高技術(shù)中小企業(yè)具有技術(shù)更新快，運(yùn)行周期短，研發(fā)投入高，投資高，風(fēng)險(xiǎn)高，收益高的特點(diǎn)。融資需求通常表現(xiàn)出較強(qiáng)的連續(xù)性和及時(shí)性。創(chuàng)業(yè)企業(yè)的融資需求具有“頻繁，緊迫，規(guī)模小”的特點(diǎn)，沒有有效的擔(dān)保或擔(dān)保嚴(yán)重不足，融資渠道少。處于快速增長(zhǎng)期的企業(yè)需要大量資金來擴(kuò)大生產(chǎn)，但現(xiàn)金流量?jī)?yōu)先用于營(yíng)業(yè)額，資產(chǎn)積累很小，融資渠道包括銀行融資和風(fēng)險(xiǎn)投資。

（二）科技創(chuàng)新行業(yè)金融服務(wù)需求特征

科技型企業(yè)的價(jià)值主要集中在知識(shí)產(chǎn)權(quán)和技術(shù)等無形資產(chǎn)上，一般具有輕資產(chǎn)，抵押不足，增長(zhǎng)快的特點(diǎn)。在創(chuàng)業(yè)初期，科技型微型和微型企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入相對(duì)較少，現(xiàn)金流量低，缺乏有效的抵押擔(dān)保以及“短期，頻繁和快速”的資金需求。為了降低風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)普遍要求公司具有穩(wěn)定的營(yíng)業(yè)收入，提供有效的信用增強(qiáng)措施，因此技術(shù)公司的金融服務(wù)需求很難有效地解決問題。

二、著力完善科技金融服務(wù)體系

（一）加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)并促進(jìn)總體規(guī)劃

一是設(shè)立專門部門。實(shí)行總行統(tǒng)一，分行協(xié)調(diào)推進(jìn)的基于行的垂直管理體系，建立了包容性的消費(fèi)者和保險(xiǎn)部門，并加強(qiáng)了對(duì)小微企業(yè)技術(shù)和金融服務(wù)的支持。

二是設(shè)立專營(yíng)店。依托省市高新區(qū)和科技資源集中的其他地區(qū)，設(shè)立專門的支行，作為軍民融合業(yè)務(wù)，高科技和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)的獨(dú)家分支機(jī)構(gòu)，高度整合金融資本，人才技術(shù)，管理信息和增值服務(wù)，有效擴(kuò)大服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。

（二）創(chuàng)新的金融產(chǎn)品，滿足多元化的融資需求

首先是創(chuàng)新“技術(shù)貸款”金融產(chǎn)品。金融創(chuàng)新是技術(shù)金融的立足點(diǎn)。一方面，它以科技貸款為主要出發(fā)點(diǎn)。通過與省科學(xué)技術(shù)廳和市科學(xué)技術(shù)局的合作，為合格的技術(shù)企業(yè)提供專利權(quán)和其他知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押式流動(dòng)資金貸款，采用風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，擴(kuò)大信用增強(qiáng)方式。另一方面，它提供了“一攬子”金融服務(wù)。關(guān)注科技公司的融資和財(cái)務(wù)結(jié)算服務(wù)需求，為科技公司提供流動(dòng)性貸款，銀團(tuán)貸款，授信，并購(gòu)等資本管理服務(wù)，滿足科技公司多元化的融資需求。

二是提高貸款利率定價(jià)。深化貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)（LPR）改革，優(yōu)化和完善內(nèi)部基金價(jià)格機(jī)制，積極降低合格技術(shù)企業(yè)和高綜合貢獻(xiàn)企業(yè)的貸款利率，降低企業(yè)融資成本。

三是積極創(chuàng)新抵押擔(dān)保。針對(duì)科技公司的輕資產(chǎn)，本行相繼推出了商標(biāo)權(quán)，股權(quán)，專利權(quán)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資產(chǎn)品，創(chuàng)新了股權(quán)質(zhì)押融資方式，有效地?cái)U(kuò)大了信用增級(jí)方式。積極與西安市技術(shù)金融服務(wù)中心合作，開展技術(shù)貸款業(yè)務(wù)，加強(qiáng)政府與銀行的三方合作，全力支持西安市技術(shù)小微企業(yè)的發(fā)展。

（三）建立多層次的合作機(jī)制，充分發(fā)揮協(xié)調(diào)作用

一方面，加強(qiáng)政府合作，推進(jìn)家庭擴(kuò)建工程。加深與地方政府部門，經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)園區(qū)的聯(lián)系，并結(jié)合“千家企業(yè)”活動(dòng)，與列入清單的優(yōu)質(zhì)技術(shù)型企業(yè)進(jìn)行談判和聯(lián)系政府投資促進(jìn)和工業(yè)園區(qū)建設(shè)，深入挖掘有效信貸需求，縮短銀企融資對(duì)接半徑。充分發(fā)揮政策促進(jìn)和金融服務(wù)的優(yōu)勢(shì)，共同為高新技術(shù)企業(yè)和科技型中小企業(yè)提供“融資+情報(bào)”服務(wù)。另一方面，積極引入擔(dān)保機(jī)制，擴(kuò)大融資渠道。該銀行與陜西省科技部，科技局，高新區(qū)財(cái)務(wù)辦公室以及利用風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金增加對(duì)科技企業(yè)的信用。

三、對(duì)科學(xué)和創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)發(fā)展的財(cái)政支持問題

一是對(duì)有效信貸的需求不足。在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)“新常態(tài)”環(huán)境下，順周期行業(yè)中以技術(shù)為基礎(chǔ)的公司的增長(zhǎng)速度減慢，利潤(rùn)下降，投資擴(kuò)張速度下降，并且公司的有效信貸需求不足。

第二個(gè)是企業(yè)本身的問題。例如，技術(shù)型中小企業(yè)的財(cái)務(wù)體系不健全，缺乏歷史記錄，缺乏出色的歷史業(yè)績(jī)，金融機(jī)構(gòu)對(duì)技術(shù)型企業(yè)的產(chǎn)品和發(fā)展前景缺乏充分的了解，這是一個(gè)問題。信息不對(duì)稱。很難對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行定價(jià)和處置。流通中的技術(shù)企業(yè)資產(chǎn)難以實(shí)現(xiàn)，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱。銀行很難平衡技術(shù)貸款的風(fēng)險(xiǎn)和收益。

第三，需要擴(kuò)大融資渠道?？萍紕?chuàng)新型公司在發(fā)展初期需要大量的資本投資，但是創(chuàng)新型公司通常會(huì)面臨資金短缺的問題。創(chuàng)新技術(shù)金融產(chǎn)品在市場(chǎng)中所占比例很小，主要的融資來源是銀行貸款和金融補(bǔ)貼。

四、相關(guān)政策建議

（一）建立“一站式”技術(shù)金融服務(wù)平臺(tái)

建議政府促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)，科技公司和中介系統(tǒng)的有機(jī)融合，借鑒大數(shù)據(jù)管理模式，建立完整的在線信息交流平臺(tái)和技術(shù)創(chuàng)新服務(wù)平臺(tái)，引進(jìn)工商，稅務(wù)，法院和司法機(jī)關(guān)。其他數(shù)據(jù)信息，實(shí)現(xiàn)技術(shù)和財(cái)務(wù)信息共享。消除信息不對(duì)稱障礙，例如公司融資和政策資源利用。定期發(fā)布有關(guān)優(yōu)質(zhì)企業(yè)融資需求和投資機(jī)構(gòu)投資意圖的信息，指導(dǎo)銀行機(jī)構(gòu)增加對(duì)科技型企業(yè)的信用。

（二）建立多層次，廣覆蓋的信用擔(dān)保體系

建議政府和金融機(jī)構(gòu)共同建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，通過風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)模式提高科技創(chuàng)新企業(yè)融資的積極性。制定科技企業(yè)貸款貼息政策，建立覆蓋科技企業(yè)整個(gè)生命周期的種子，天使，風(fēng)險(xiǎn)投資，股權(quán)投資，行業(yè)指導(dǎo)和并購(gòu)基金，加大對(duì)科技型中小企業(yè)的呆賬補(bǔ)償并支持科技企業(yè)的創(chuàng)新和科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。