鄉(xiāng)村振興背景下農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)的借貸支持研究

鄧苠苠 合肥師范學(xué)院經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院

一、引言

習(xí)近平總書記在黨的十九大報(bào)告中強(qiáng)調(diào)“促進(jìn)農(nóng)村一二三產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展，支持和鼓勵(lì)農(nóng)民就業(yè)創(chuàng)業(yè)，拓寬增收渠道”，2019 年中央“一號(hào)文件”也指出“發(fā)展壯大鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)，支持鄉(xiāng)村創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)”。當(dāng)前著力推進(jìn)農(nóng)村雙創(chuàng)工作尤其是創(chuàng)業(yè)活動(dòng)，調(diào)動(dòng)起億萬(wàn)農(nóng)民群眾的積極性和創(chuàng)造力，對(duì)于實(shí)施中國(guó)鄉(xiāng)村振興、推動(dòng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展具有重要意義。然而數(shù)據(jù)顯示，近幾年我國(guó)農(nóng)村的創(chuàng)業(yè)活躍度較城市有所下降，主要?jiǎng)?chuàng)業(yè)組織農(nóng)民專業(yè)合作社成立數(shù)量也逐年減少，農(nóng)村地區(qū)的創(chuàng)業(yè)活力仍顯不足。因此，從優(yōu)化鄉(xiāng)村創(chuàng)業(yè)服務(wù)體系著手，完善創(chuàng)業(yè)支持政策、激發(fā)農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)熱情是目前工作中亟待關(guān)注的問(wèn)題。

已有的研究表明，農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)與金融政策環(huán)境密切相關(guān)。一方面，借貸約束被認(rèn)為是阻礙農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)的重要因素[1-3]；另一方面，有力的貸款支持和良好的金融環(huán)境促進(jìn)了創(chuàng)業(yè)活動(dòng)的發(fā)生[4-5]。然而，我國(guó)農(nóng)村市場(chǎng)有著特殊的金融制度背景，存在雙軌制的特征，即農(nóng)戶的融資渠道既包括正規(guī)金融借貸也包括非正規(guī)金融借貸，因此對(duì)于借貸影響農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)的研究也應(yīng)當(dāng)分而論之。從現(xiàn)有研究結(jié)果來(lái)看，部分學(xué)者認(rèn)為正規(guī)借貸比非正規(guī)借貸對(duì)農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)的促進(jìn)作用更大。如盧亞娟等[6]和楊軍等[4]借助于職業(yè)選擇模型的分析框架得出：相比民間融資，正規(guī)融資對(duì)促成農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)的邊際效應(yīng)更大；Han 等研究發(fā)現(xiàn)農(nóng)村地區(qū)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的撤離顯著減少了創(chuàng)業(yè)農(nóng)戶正規(guī)借貸的可得性，而非正規(guī)借貸規(guī)模的減少程度更大[7]。另一些學(xué)者則認(rèn)為農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)選擇過(guò)程中非正規(guī)借貸占有主導(dǎo)地位。如劉雨松等運(yùn)用CFPS2014 數(shù)據(jù)實(shí)證分析得出非正規(guī)金融對(duì)農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)決策的促進(jìn)作用大于正規(guī)金融[8]；劉新智等基于全國(guó)樣本實(shí)證研究金融支持對(duì)農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)影響時(shí)發(fā)現(xiàn)，非正規(guī)金融對(duì)農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)決策的影響系數(shù)更大[9]。不難看出，現(xiàn)有文獻(xiàn)對(duì)于正規(guī)、非正規(guī)借貸對(duì)農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)的影響作用仍然存在分歧，因此本文進(jìn)一步做出拓展研究。

二、借貸支持農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)的作用機(jī)制

根據(jù)舒爾茨-波普金命題，農(nóng)戶是傾向于按理性投資者原則行事的，其根據(jù)對(duì)未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)與收益的預(yù)期而做出是否啟動(dòng)創(chuàng)業(yè)、是否選擇借貸來(lái)創(chuàng)業(yè)的決定。當(dāng)出于個(gè)人發(fā)展、改善家庭條件、緩解失業(yè)壓力等原因，農(nóng)戶有了創(chuàng)業(yè)的想法后，會(huì)首先估算出創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的初始投資額并據(jù)此判斷選擇何種資金籌集方式。如果農(nóng)戶的經(jīng)濟(jì)實(shí)力較強(qiáng)、自有資金充足，會(huì)優(yōu)先考慮最為便利且融資成本最低的自有資金，在其他條件均具備的情況下，將以自有資金成功啟動(dòng)創(chuàng)業(yè)活動(dòng)。如果自有資金不足，只要?jiǎng)?chuàng)業(yè)項(xiàng)目的預(yù)期收益大于預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)，農(nóng)戶就會(huì)尋求外源融資來(lái)解決資金受限的問(wèn)題，若融資成功則農(nóng)戶得以啟動(dòng)創(chuàng)業(yè)，若融資失敗則農(nóng)戶無(wú)法啟動(dòng)創(chuàng)業(yè)，融資的成敗關(guān)鍵在于農(nóng)戶借貸的可得性和規(guī)模。在當(dāng)前雙軌制的農(nóng)村金融市場(chǎng)，農(nóng)戶的貸款需求主要通過(guò)兩種途徑滿足，即正規(guī)金融借貸和非正規(guī)金融借貸。正規(guī)金融機(jī)構(gòu)資金實(shí)力雄厚，供給能力強(qiáng)，而非正規(guī)金融供給資金實(shí)力較弱，供給能力有限，因此可能正規(guī)借貸對(duì)農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)的影響更大。對(duì)于得到融資順利開始創(chuàng)業(yè)的農(nóng)戶，如果投資經(jīng)營(yíng)得當(dāng)產(chǎn)生了盈利，周圍的農(nóng)戶會(huì)受到感染和鼓勵(lì)，提高未來(lái)收益預(yù)期并激發(fā)出創(chuàng)業(yè)行為；相反，如果市場(chǎng)失靈導(dǎo)致借貸支持缺失，未能籌到資金的農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)計(jì)劃夭折，也會(huì)打擊周圍其他農(nóng)戶的積極性，從而抑制整個(gè)群體的創(chuàng)業(yè)意愿。由此提出研究假說(shuō)：較高的正規(guī)、非正規(guī)借貸規(guī)模有助于農(nóng)戶跨越創(chuàng)業(yè)資金門檻，總體上對(duì)農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)有促進(jìn)作用，且正規(guī)借貸的作用大于非正規(guī)借貸。

三、政策啟示

本文基于CFPS2016 家庭調(diào)查數(shù)據(jù)，實(shí)證研究了正規(guī)、非正規(guī)金融對(duì)農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)的影響。結(jié)果顯示，正規(guī)和非正規(guī)借貸均對(duì)農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)有顯著的促進(jìn)作用，且正規(guī)借貸的作用更大。鑒于此，本研究的政策啟示在于：一是正規(guī)金融機(jī)構(gòu)亟須針對(duì)異質(zhì)性農(nóng)戶建立相應(yīng)的多層次供給服務(wù)體系，應(yīng)通過(guò)政策引導(dǎo)為農(nóng)戶特別是中西部地區(qū)的弱勢(shì)農(nóng)戶群體創(chuàng)業(yè)提供資金支持；針對(duì)農(nóng)民缺少抵押物等問(wèn)題，可以建立農(nóng)戶聯(lián)保貸款網(wǎng)絡(luò)組織和村級(jí)擔(dān)保基金制度，解決創(chuàng)業(yè)數(shù)額較大的融資需求問(wèn)題。二是在創(chuàng)新傳統(tǒng)貸款技術(shù)和金融產(chǎn)品之外，充分發(fā)揮非正規(guī)金融的積極作用，尤其是在相對(duì)落后的中西部地區(qū)，鼓勵(lì)民間資本發(fā)起或參與設(shè)立貸款公司、農(nóng)村資金互助社等金融機(jī)構(gòu)，為農(nóng)戶的創(chuàng)業(yè)活動(dòng)排憂解難。