我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款的影響因素分析

張麗萍 濰坊學(xué)院

商業(yè)銀行對(duì)金融體系有重要作用，是我國(guó)金融體系最主要的組成部分。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的核心資產(chǎn)——信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)性極高，信貸資產(chǎn)質(zhì)量的高低直接關(guān)系到銀行自身經(jīng)營(yíng)、生存、發(fā)展，以及金融秩序的穩(wěn)定。不良貸款率一直以來(lái)被廣泛關(guān)注，用來(lái)衡量商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、盈利能力和競(jìng)爭(zhēng)力，是一個(gè)重要指標(biāo)之一。不良貸款比重過(guò)大極大制約了銀行信貸投放能力和積極性，影響了銀行的盈利性、流動(dòng)性與償付能力。

國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)不良貸款的研究中，大多從宏觀和微觀兩個(gè)角度考慮，宏觀因素的選取，普遍有國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（增長(zhǎng)率）、失業(yè)率、利率等宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，微觀因素普遍選擇銀行規(guī)模、銀行盈利能力、資本比率等。多數(shù)結(jié)果表明宏觀經(jīng)濟(jì)與不良貸款呈負(fù)相關(guān)，微觀因素中銀行行為特征對(duì)不良貸款也有顯著影響。李雙（2005）分析了不良貸款外生性因素，其中包括了經(jīng)濟(jì)周期、所有制類型、銀行服務(wù)區(qū)域的經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)程度、銀行業(yè)的壟斷程度。Messai 和 Jouini（2013）以 2004-2008 年期間三個(gè)國(guó)家（意大利，希臘和西班牙）85 家銀行不良貸款數(shù)據(jù)為樣本，研究宏觀經(jīng)濟(jì)變量和銀行特定因素對(duì)不良貸款的影響。另外，劉妍（2014）選取了房地產(chǎn)行業(yè)為研究對(duì)象，采用了 2006 ～ 2012 年宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、行業(yè)數(shù)據(jù)指標(biāo)，通過(guò)季節(jié)調(diào)整后，消除季節(jié)因素，進(jìn)行回歸分析，建立了不良貸款率模型，以分析不良貸款率的影響因素。

一、我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款現(xiàn)狀

2007 年到2016 年，我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款水平呈現(xiàn)“先雙降，后雙升”的變化趨勢(shì)。其中，2007 年到2011 年，處于“雙降”態(tài)勢(shì)；2011 年出現(xiàn)反彈；2013 年到 2016 年，處于“雙升”態(tài)勢(shì)。其中，各機(jī)構(gòu)中大型商業(yè)銀行占商業(yè)銀行不良貸款最多。行業(yè)不同，不良貸款分布也不同，制造業(yè)不良貸款余額最高，批發(fā)和零售業(yè)次之。

二、我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款影響因素分析

（一）銀行內(nèi)部經(jīng)營(yíng)狀況

銀行內(nèi)部經(jīng)營(yíng)狀況關(guān)系著貸款發(fā)放規(guī)模，是不良貸款產(chǎn)生的重要影響因素。我國(guó)商業(yè)銀行信貸管理機(jī)制不完善，缺乏自我約束機(jī)制，貸款審查不全面，甚至審查缺失，這造成銀行內(nèi)部管理缺失，引起不良貸款的產(chǎn)生。商業(yè)銀行對(duì)不良貸款形成認(rèn)識(shí)不到位，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)機(jī)制不健全，且存在重貸輕管的現(xiàn)象，銀行管理者作為銀行的決策者，決定著貸款的發(fā)放，其風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)對(duì)決策至關(guān)重要，會(huì)影響不良貸款的產(chǎn)生。

（二）宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)

宏觀經(jīng)濟(jì)是金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的外部環(huán)境，如銀行、企業(yè)等都處于宏觀經(jīng)濟(jì)下。宏觀經(jīng)濟(jì)狀況好壞對(duì)金融機(jī)構(gòu)的影響十分明顯。宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)對(duì)銀行不良貸款沒(méi)有直接的影響，往往都是通過(guò)微觀個(gè)體產(chǎn)生間接影響。

1.經(jīng)濟(jì)周期

銀行經(jīng)營(yíng)具有親周期性，即當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行處于上升階段時(shí)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況好，有意愿且有能力還款，與此同時(shí)，商業(yè)銀行有擴(kuò)張信貸規(guī)模的傾向，進(jìn)而推動(dòng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)高漲，甚至過(guò)熱；而當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)下滑時(shí)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況不好，償還貸款能力下降，不良貸款增加，同時(shí)，商業(yè)銀行收縮信貸，這便抑制了消費(fèi)和投資，加劇了經(jīng)濟(jì)衰退。

2.經(jīng)濟(jì)政策

不同的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，政府會(huì)采取不同的經(jīng)濟(jì)政策，即貨幣政策和財(cái)政政策。不同的經(jīng)濟(jì)政策會(huì)造成不同的不良貸款率。貨幣政策主要是調(diào)控市場(chǎng)上貨幣供應(yīng)量，財(cái)政政策主要通過(guò)財(cái)政分配來(lái)刺激消費(fèi)和投資，直接影響總需求，兩者實(shí)施主體不同，都會(huì)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生影響，進(jìn)而影響不良貸款率。

3.政府干預(yù)

由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制經(jīng)歷了計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)變，具有特殊性，政府和商業(yè)銀行之間的聯(lián)系較為緊密，其行為會(huì)受到政府的干預(yù)。即便現(xiàn)在已經(jīng)完成體制轉(zhuǎn)變，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制建立的情況下，商業(yè)銀行資金去向在一定程度上仍受政府影響，不能完全根據(jù)經(jīng)營(yíng)原則、價(jià)值規(guī)律來(lái)決定資金的去向。

三、行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r

數(shù)據(jù)顯示，近年來(lái)，我國(guó)制造業(yè)不良貸款率持續(xù)上升，且高于商業(yè)銀行總體不良貸款率，這說(shuō)明行業(yè)因素在各影響因素中占一定地位，對(duì)商業(yè)銀行不良貸款的影響十分重要。

制造業(yè)直接體現(xiàn)了一國(guó)的生產(chǎn)力水平。我國(guó)是制造大國(guó)，商業(yè)銀行在制造業(yè)信貸規(guī)模大，制造業(yè)的發(fā)展水平將直接影響商業(yè)銀行信貸質(zhì)量。當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于繁榮階段時(shí)，居民消費(fèi)能力增加，對(duì)產(chǎn)品需求量大。企業(yè)為滿足社會(huì)需求，會(huì)從商業(yè)銀行貸款以擴(kuò)大再生產(chǎn)，進(jìn)而收益增加，貸款違約風(fēng)險(xiǎn)降低，商業(yè)銀行不良貸款減少。當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于蕭條或衰退階段時(shí)，則相反，居民消費(fèi)能力隨之下降，需求降低，企業(yè)為了適應(yīng)這一變化，便會(huì)減小生產(chǎn)規(guī)模，相應(yīng)地，收益減少，還款能力下降，違約風(fēng)險(xiǎn)增大，不良貸款增加。目前，我國(guó)制造業(yè)市場(chǎng)機(jī)制不完善，技術(shù)創(chuàng)新能力薄弱，機(jī)械化程度不高、效率低下，產(chǎn)能過(guò)剩，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)等問(wèn)題亟待解決。這些問(wèn)題嚴(yán)重影響制造業(yè)發(fā)展水平，且正在向商業(yè)銀行蔓延，導(dǎo)致不良貸款增加。

因此，銀行內(nèi)部經(jīng)營(yíng)狀況、宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r都是影響不良貸款的重要因素。