金融科技服務(wù)實體經(jīng)濟路徑探索

□文/康旭江康旭天

（1.建設(shè)銀行內(nèi)蒙古分行 內(nèi)蒙古·呼和浩特；2.內(nèi)蒙古北方重工業(yè)集團有限公司 內(nèi)蒙古·包頭）

［提要］ 隨著金融與新興技術(shù)的不斷融合，金融科技正逐步地改變傳統(tǒng)金融服務(wù)方式，填補金融服務(wù)實體經(jīng)濟的空白和弱勢領(lǐng)域，為實體經(jīng)濟的發(fā)展增添活力。本文通過研究內(nèi)蒙古實體經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)狀及存在的問題，分析得出金融科技應(yīng)在防范金融科技系統(tǒng)性風(fēng)險、加強專業(yè)人才培養(yǎng)、金融科技資源精細化發(fā)展路徑上進一步服務(wù)實體經(jīng)濟。

金融科技是金融和新興技術(shù)的結(jié)合。金融科技以科技為基礎(chǔ)，以數(shù)字化為發(fā)展目標(biāo)，通過技術(shù)手段轉(zhuǎn)變金融服務(wù)方式，將金融科技融入到實體經(jīng)濟之中能夠提振經(jīng)濟發(fā)展，促進地區(qū)繁榮。

一、金融科技促進經(jīng)濟發(fā)展文獻綜述

Roberto Samaniego（2012）認(rèn)為科技發(fā)展與金融發(fā)展之間既相互聯(lián)系又相互影響；Caterina Giannetti（2012）對不同規(guī)模和研究成果的公司進行了實證研究。銀行在企業(yè)發(fā)展的起步階段不會產(chǎn)生實質(zhì)性的影響，相反，在企業(yè)發(fā)展到一定程度，規(guī)模大時，高科技金融科技將在企業(yè)發(fā)展中發(fā)揮關(guān)鍵作用；楊婭婕（2011）、謝沛善（2011）從金融周期以及金融制度兩個方面研究金融科技的發(fā)展對于實體經(jīng)濟發(fā)展的促進作用以及作用機制；劉俊岐（2015）通過對1995～2011年數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)，政府機構(gòu)的科技投資于金融機構(gòu)對小微企業(yè)的貸款對實體經(jīng)濟的發(fā)展都起到了一定的作用。李娜（2016）通過研究金融科技支持實體經(jīng)濟的路徑發(fā)現(xiàn)，目前制約金融科技服務(wù)實體經(jīng)濟的最重要的障礙在于目前我國的金融科技體系不是很成熟；錢水土（2017）通過對省級面板數(shù)據(jù)的分析發(fā)現(xiàn)，金融科技對于實體經(jīng)濟的發(fā)展具有正向激勵效應(yīng)。

二、內(nèi)蒙古實體經(jīng)濟發(fā)展問題

（一）實虛經(jīng)濟發(fā)展不平衡。目前，在內(nèi)蒙古發(fā)展實體經(jīng)濟的過程中，與國內(nèi)大環(huán)境一樣，同樣存在實虛經(jīng)濟發(fā)展不平衡的現(xiàn)象。虛擬經(jīng)濟因其流通快、投資回報高等特點，極大地吸引金融資本流向虛擬市場，如房地產(chǎn)和高風(fēng)險行業(yè)，尤其在內(nèi)蒙古的房地產(chǎn)業(yè)過度繁榮，大量資金流向房地產(chǎn)業(yè)，這體現(xiàn)出金融業(yè)對資金的引導(dǎo)能力弱，對實體經(jīng)濟的支撐力不足，實體經(jīng)濟與虛擬經(jīng)濟發(fā)展并不平衡。截至2017年底，中國境內(nèi)上市公司3，510家，而內(nèi)蒙古的上市公司只有26家，僅占全國的0.74%；全國新三板上市公司10，889家，內(nèi)蒙古新三板掛牌企業(yè)66家，僅占全國的1.9%。多層次資本市場發(fā)展緩慢，只有1家IPO企業(yè)，金融對新興產(chǎn)業(yè)和小微企業(yè)的資金支持力度不夠，導(dǎo)致資本市場發(fā)展明顯滯后。目前，資本市場的表現(xiàn)為：直接融資比例低，新融資工具使用不足，民營企業(yè)融資困難，融資成本高。

（二）實體經(jīng)濟機構(gòu)不合理。在內(nèi)蒙古實體經(jīng)濟的發(fā)展中，實體經(jīng)濟結(jié)構(gòu)不合理，成為了阻礙地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的重要因素之一。截至2016年，地區(qū)生產(chǎn)總值達到18，128.1億元，三大產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)為9.0:47.2:43.8。從數(shù)據(jù)可以看出，第二產(chǎn)業(yè)仍就占據(jù)了內(nèi)蒙古實體經(jīng)濟的重頭，因此經(jīng)濟發(fā)展水平仍受資源價格影響很大。從產(chǎn)業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)來看，工業(yè)結(jié)構(gòu)以傳統(tǒng)重工業(yè)為主，農(nóng)牧業(yè)種養(yǎng)結(jié)構(gòu)單一，現(xiàn)有新興產(chǎn)業(yè)規(guī)模小、比例較低。

三、金融科技服務(wù)實體經(jīng)濟產(chǎn)生的風(fēng)險

（一）金融科技不穩(wěn)定，風(fēng)險管控監(jiān)管難。金融科技是金融與科技結(jié)合的創(chuàng)新產(chǎn)物，金融科技只是把科技作為技術(shù)手段，但金融科技本質(zhì)還是金融，金融科技仍舊擁有金融本身的風(fēng)險與不確定性。金融科技，以新興技術(shù)為載體，大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)還在發(fā)展階段，技術(shù)存在不穩(wěn)定性，因此這些新興技術(shù)應(yīng)用在金融領(lǐng)域當(dāng)中，會增加金融本身的操作風(fēng)險、信用風(fēng)險、市場風(fēng)險，不僅不利于保障客戶信息，同時對運用金融科技的金融機構(gòu)帶來不確定的風(fēng)險。金融科技因其創(chuàng)造了巨大的數(shù)據(jù)信息網(wǎng)絡(luò)，將個體客戶、企業(yè)、金融機構(gòu)、甚至政府等多個主體包含在內(nèi)，金融服務(wù)的內(nèi)在復(fù)雜性提升，多個主體之間的聯(lián)動，提高了出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險的可能。

金融科技的出現(xiàn)，雖然創(chuàng)新了金融服務(wù)的方式，提高了效率，但如何對金融科技進行監(jiān)管卻是個難題。對于監(jiān)管者來說，金融科技是個新興事物，未來的發(fā)展趨勢還處于未知狀態(tài)，目前所有對金融科技的運用還處于探索階段，過早的制定監(jiān)管條例只會束縛金融科技的發(fā)展；但另一方面，金融科技可能帶來的風(fēng)險，牽一發(fā)可能動全身，影響范圍很大，如果不及時做好防范工作，對國民經(jīng)濟發(fā)展將造成巨大隱患。金融科技是一把雙刃劍，經(jīng)濟金融發(fā)展創(chuàng)造了健康的市場環(huán)境，但若把握不好尺度，它也隨時可能成為制約其發(fā)展的障礙。因此，如何在現(xiàn)有的條件下，利用好目前金融科技發(fā)展的相關(guān)信息，在鼓勵發(fā)展金融科技的同時，又能夠防范金融科技可能產(chǎn)生的風(fēng)險，是當(dāng)下金融監(jiān)督機構(gòu)急需解決的難題。

（二）金融科技不完善，信息泄露風(fēng)險大。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的爆發(fā)式增長，微信、支付寶等移動支付的普及，人們的生活正在進入數(shù)字化世界。小到個人的購物信息、消費信息、信用借貸信息，大到企業(yè)的日常運營，從進貨、銷貨、日常合作客戶等，都通過大數(shù)據(jù)、云計算等技術(shù)，編成了一個信息共享的大網(wǎng)絡(luò)。對于用戶個人而言，由于用戶的支付信息與銀行賬戶信息之間的高度關(guān)聯(lián)，導(dǎo)致用戶賬戶被盜、信息公開的風(fēng)險逐漸增加，個人隱私以及財產(chǎn)安全受到威脅。對于企業(yè)來說，如果客戶信息被泄露，不僅會使客戶對企業(yè)產(chǎn)生不信任，同時企業(yè)有可能因為沒有管理好客戶信息，而被客戶投訴甚至可能訴諸法律，這對企業(yè)的日常經(jīng)營以及企業(yè)在社會上所營造的聲譽是極為不利的；另一方面，如果企業(yè)的商業(yè)機密被泄露，那么會對企業(yè)的核心競爭力產(chǎn)生沖擊，會使企業(yè)喪失競爭優(yōu)勢，威脅企業(yè)的生存。從社會整體上來講，一旦信息被泄露，將造成群眾大范圍恐慌，不利于社會的和諧安定，有序發(fā)展。

（三）金融科技發(fā)展慢，人才短缺是關(guān)鍵。金融科技是金融與新興技術(shù)的結(jié)合。發(fā)展金融科技，首先，要將金融基礎(chǔ)做好，金融科技的本質(zhì)仍是金融。只有具備扎實的金融服務(wù)基礎(chǔ)知識，才能在金融服務(wù)場景中更好地運用新興技術(shù)；其次，在金融服務(wù)場景運用金融科技，需要對新興技術(shù)本身具備研發(fā)能力。新技術(shù)本身的特點，就是可快速引入、復(fù)制和轉(zhuǎn)化，因此新技術(shù)的更新?lián)Q代速度極快，并不是不可替代品。因此，要發(fā)展金融科技，具有專業(yè)知識的高素質(zhì)人才不可或缺。內(nèi)蒙古社會經(jīng)濟總體還處于不發(fā)達階段，人才外流，專業(yè)性人才少是目前內(nèi)蒙古在人才方面的現(xiàn)狀。內(nèi)蒙古在人才引進、培養(yǎng)等激勵機制方面尚不健全，人才的市場競爭觀念尚未形成。另外，在政策上，對高校畢業(yè)生并沒有就業(yè)政策支持，社會大環(huán)境不完善，工作環(huán)境相對發(fā)達地區(qū)較落后，無法吸引人才，導(dǎo)致人才外流嚴(yán)重。

四、金融科技服務(wù)內(nèi)蒙古實體經(jīng)濟路徑選擇

（一）加強金融科技系統(tǒng)性風(fēng)險防控，完善監(jiān)督預(yù)警機制。最近幾年，包括云計算、區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)以及人工智能等一系列新科技的出現(xiàn)，它加速了金融領(lǐng)域的技術(shù)應(yīng)用，但在很大程度上突破了傳統(tǒng)金融監(jiān)管的范疇。金融科技不僅催生了科技創(chuàng)新企業(yè)，也萌發(fā)了許多創(chuàng)新金融產(chǎn)品，對當(dāng)下的金融監(jiān)管提出了新的要求。因此，為了金融科技的發(fā)展可以更好地服務(wù)于內(nèi)蒙古當(dāng)下實體經(jīng)濟的發(fā)展，就要完善監(jiān)管體系與預(yù)警機制構(gòu)建一套“四梁八柱”的長效風(fēng)險控制機制，具體來講為四個機制、八項重點工作，建立全區(qū)防范化解金融風(fēng)險的研判會商機制，定期組織并且研究市場金融科技的趨勢，組織建立內(nèi)蒙古農(nóng)村信用社和四家城市商業(yè)銀行流動性應(yīng)急互助機制，解決單一地方金融機構(gòu)在金融科技方面流動性風(fēng)險能力薄弱的問題。首先，要推動監(jiān)管沙盒試點。監(jiān)管沙盒可以促進金融科技的創(chuàng)新，目前已經(jīng)在中國香港、新加坡以及澳大利亞等多個國家或地區(qū)推廣，是完善金融科技監(jiān)管方式的重要方式，內(nèi)蒙古地區(qū)也可以推出綜合性的監(jiān)管沙盒計劃，為當(dāng)?shù)亟鹑诳萍嫉陌l(fā)展提供動力。其次，應(yīng)用新型技術(shù)來推動監(jiān)管的智能化，大數(shù)據(jù)等新興技術(shù)的出現(xiàn)，使得金融科技出現(xiàn)了跨行業(yè)、跨地域以及多元化的特點，因此，目前金融監(jiān)管已經(jīng)遠遠不能適應(yīng)金融科技的發(fā)展，要加強新型金融科技形式在智能監(jiān)管方面的運用。

（二）加強相關(guān)從業(yè)人員職業(yè)培訓(xùn)，優(yōu)化金融科技發(fā)展外部環(huán)境。在實體經(jīng)濟的發(fā)展中，人才是最重要的參與者和貢獻者。培養(yǎng)高技能和熟練的工人是必要的。一是加快現(xiàn)代職業(yè)教育體系的發(fā)展，實現(xiàn)產(chǎn)教融合，并且發(fā)揚勞模精神，培養(yǎng)一批各行各業(yè)的領(lǐng)軍者；二是發(fā)展實體經(jīng)濟“土壤”，通過改善和優(yōu)化發(fā)展環(huán)境激活市場經(jīng)濟，降低實體經(jīng)濟發(fā)展所需的運營成本；三是積極構(gòu)建本轄區(qū)資本市場開放格局，支持證券公司、小額信貸公司來內(nèi)蒙古設(shè)立分支機構(gòu)，服務(wù)內(nèi)蒙古實體經(jīng)濟；四是建立政府與企業(yè)的新關(guān)系，確保民營企業(yè)和國有企業(yè)享受同等待遇，為企業(yè)創(chuàng)造公平有序的商業(yè)環(huán)境；五是要著力降低實體經(jīng)濟企業(yè)發(fā)展的成本，盡快落實減稅清費的政策，降低中小企業(yè)的制度性成本以及稅收成本。

（三）精細化金融科技資源配置，實現(xiàn)優(yōu)化運營精準(zhǔn)營銷。金融科技在服務(wù)實體經(jīng)濟的同時，也要注意防范風(fēng)險，除了傳統(tǒng)的注重抵押擔(dān)保之外，另外要了解實體經(jīng)濟企業(yè)融資的真正原因，在了解了資金的使用用途之后，對于不同的資金要進行區(qū)別對待，特別要持續(xù)加大對貧困地區(qū)實體經(jīng)濟發(fā)展的金融科技支持力度，按照全區(qū)金融系統(tǒng)扶貧政策導(dǎo)向要求，優(yōu)化資源配置，開展金融科技服務(wù)與創(chuàng)新，在資金使用風(fēng)險可以得到有效控制的前提下，對于那些融資是為了優(yōu)化企業(yè)經(jīng)營以及后續(xù)發(fā)展的資金需求給予支持；相反，對于那些使用資金只是為金融投資的企業(yè)應(yīng)當(dāng)予以一定程度上的控制，金融服務(wù)實體經(jīng)濟還應(yīng)當(dāng)重視新舊動能轉(zhuǎn)化時期的企業(yè)，對于可以產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)的企業(yè)可以進行并購重組，實現(xiàn)企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級，金融行業(yè)可以利用大數(shù)據(jù)平臺，通過數(shù)據(jù)分析，通過重組和匹配收單方和收單方之間的一系列資源要素來優(yōu)化資源分配。另外，加強保險在對于實體經(jīng)濟的支持作用，發(fā)揮保險在經(jīng)濟發(fā)展過程中風(fēng)險管理、經(jīng)濟補償以及資金融通的作用，保險行業(yè)可以基于大數(shù)據(jù)以及互聯(lián)網(wǎng)，研制出更加具有分類功能以及定制性的金融產(chǎn)品。此外，也要注意降低杠桿比率，因此要提高直接融資的比例，內(nèi)蒙古地區(qū)的資本市場目前是短板，因此為了防范金融風(fēng)險，要持續(xù)補齊資本市場短板，推進金融體制改革，推動云計算等技術(shù)來進行資源整合，為提高直接融資效率，對實體經(jīng)濟企業(yè)，必須優(yōu)化運營和精準(zhǔn)營銷，提高資金使用效率。

金融業(yè)的發(fā)展離不開實體經(jīng)濟的發(fā)展。為實體經(jīng)濟服務(wù)是金融的源泉。因此，我們應(yīng)該發(fā)揮金融科技的創(chuàng)新優(yōu)勢，相信金融科技能夠促進內(nèi)蒙古實體經(jīng)濟的發(fā)展。