金融業(yè)：“讓利”與“風(fēng)險攻堅戰(zhàn)”

謝瑋

疫情突然襲來，金融行業(yè)經(jīng)歷了一場“壓力測試”，經(jīng)營運營、風(fēng)險管理等各方面能力都面臨嚴(yán)峻考驗。在疫情“大考”之下，金融業(yè)交出了一張怎樣的答卷？

服務(wù)實體經(jīng)濟再加碼，1.5萬億讓利目標(biāo)將如期實現(xiàn)

2020年，在新冠肺炎疫情沖擊下，商業(yè)銀行肩負(fù)著輸血實體經(jīng)濟、減費讓利的使命。

6月17日，國務(wù)院常務(wù)會議提出，部署引導(dǎo)金融機構(gòu)進(jìn)一步向企業(yè)合理讓利，推動金融系統(tǒng)全年向企業(yè)合理讓利1.5萬億元，助力穩(wěn)住經(jīng)濟基本盤;要求加快降費政策落地見效，為市場主體減負(fù)。

會議強調(diào)，按照黨中央、國務(wù)院部署，做好“六穩(wěn)”工作，落實“六?！比蝿?wù)，必須在發(fā)揮好積極財政政策特別是紓困和激發(fā)市場活力規(guī)模性政策作用的同時，加大貨幣金融政策支持實體經(jīng)濟力度，幫助企業(yè)特別是中小微企業(yè)渡過難關(guān)，推動金融機構(gòu)與企業(yè)共生共榮。

“資金去哪里？要去實體經(jīng)濟，不要去玩‘錢生錢的游戲?！?1月6日，在國新辦舉行的國務(wù)院政策例行吹風(fēng)會上，中國人民銀行副行長劉國強表示，前期由于疫情原因，經(jīng)濟發(fā)展的不確定性非常大，怎么應(yīng)對？政策要有確定性，貨幣政策要有一定的數(shù)量但不能“溢出來”;要有確定性的預(yù)期——資金價格總體呈下降趨勢;資金要去實體經(jīng)濟，以確定性應(yīng)對高度不確定性。

“預(yù)計全年可實現(xiàn)讓利1.5萬億元的目標(biāo)?！眲鴱娊榻B，今年前10個月，金融系統(tǒng)按照商業(yè)可持續(xù)原則，通過降低利率為實體經(jīng)濟讓利約6250億元，通過中小微企業(yè)延期還本付息和普惠小微信用貸款這兩個直達(dá)工具讓利大約2750億元，這兩個渠道加起來共讓利9000億元。再加上通過減免服務(wù)費用、支持企業(yè)進(jìn)行重組和債轉(zhuǎn)股等措施，金融系統(tǒng)合計向?qū)嶓w經(jīng)濟讓利大約1.25萬億元，完成了全年讓利1.5萬億元的序時進(jìn)度。

中國銀保監(jiān)會副主席梁濤表示，銀保監(jiān)會把推動減費讓利作為促進(jìn)金融與實體經(jīng)濟共生共榮的重要抓手。前三季度，21家全國性銀行服務(wù)收費減費讓利1873億元，預(yù)計銀行業(yè)今年可實現(xiàn)減費讓利3600億元左右;超過3.7萬億元企業(yè)貸款本息已獲延期。此外，銀保監(jiān)會近年來已陸續(xù)減免銀行保險機構(gòu)幾十項收費項目，目前正在開展清理銀行亂收費專項行動。

總的來看，金融服務(wù)實體經(jīng)濟的質(zhì)效持續(xù)提升，貨幣信貸合理增長。

截至9 月末，廣義貨幣供應(yīng)量（M2）與社會融資規(guī)模增速分別為10.9%和13.5%，明顯高于上年。融資成本明顯下降，9月企業(yè)貸款利率為4.63%，同比下降0.61個百分點，處于歷史較低水平。

分析人士普遍認(rèn)為，銀行業(yè)是減費讓利的主要來源。2019年，中國金融業(yè)稅后利潤約為2.9萬億元。其中，銀行業(yè)金融機構(gòu)約為2.63萬億元，非銀行業(yè)金融機構(gòu)約為0.27萬億元。從利潤分布看，銀行業(yè)金融機構(gòu)占九成，其中商業(yè)銀行占七成，是主要的讓利來源。

商業(yè)銀行肩負(fù)著輸血實體經(jīng)濟、減費讓利的使命。銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，2020年前三季度，商業(yè)銀行累計實現(xiàn)凈利潤1.5萬億元，同比下降8.3%，降幅較上半年收縮1.1個百分點。平均資本利潤率為10.05%。商業(yè)銀行平均資產(chǎn)利潤率為0.80%，較上季末下降0.02個百分點。

有效防范化解金融風(fēng)險

金融支持實體經(jīng)濟，必須以自身的穩(wěn)健運行為基礎(chǔ)。

過去一年，“安邦”“明天”“華信”等不法金融集團(tuán)資產(chǎn)清理等典型事件成為防范化解金融風(fēng)險攻堅戰(zhàn)一個縮影。

梳理時間線來看，7月17日，“明天系”天安財險、華夏人壽、天安人壽、易安財險4家險企因存在違反保險法規(guī)定的經(jīng)營行為，被銀保監(jiān)會正式接管，時限一年。

9月14日，因違反保險法規(guī)定的經(jīng)營行為，可能嚴(yán)重危及公司償付能力而被監(jiān)管接管達(dá)兩年的安邦保險終于“官宣”申請解散并清算。

11月23日，銀保監(jiān)會正式“官宣”，原則上同意包商銀行進(jìn)入破產(chǎn)程序，持續(xù)一年半之久的包商銀行接管事件即將落定。

中國銀保監(jiān)會副主席梁濤在2020年金融街論壇上表示，防范化解金融風(fēng)險攻堅戰(zhàn)取得重大成效，為有效應(yīng)對疫情沖擊奠定了堅實基礎(chǔ)。

一是影子銀行風(fēng)險持續(xù)收斂。自2017年集中整治，到目前規(guī)模較歷史峰值壓降約20萬億元，從根本上維護(hù)了金融體系穩(wěn)定。

二是不良資產(chǎn)認(rèn)定和處置大步推進(jìn)。9月末，商業(yè)銀行境內(nèi)逾期90天以上貸款與不良貸款之比為80.2%，部分銀行逾期60天以上貸款也全部納入不良。前三季度銀行業(yè)共處置不良貸款1.73萬億元，同比多處置3414億元，新提取貸款損失準(zhǔn)備1.54萬億元，同比增長15%。

三是互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險形勢根本好轉(zhuǎn)。全國實際運營P2P網(wǎng)貸機構(gòu)，已由高峰時期約5000家壓降至9月末的6家，借貸規(guī)模及參與人數(shù)連續(xù)27個月下降。

四是金融違法犯罪受到嚴(yán)厲打擊。“安邦”“明天”“華信”等不法金融集團(tuán)資產(chǎn)清理、追贓挽損、風(fēng)險隔離等工作扎實推進(jìn)。恒豐銀行、包商銀行、錦州銀行等機構(gòu)風(fēng)險處置取得階段性成效。

五是威脅金融安全的“灰犀牛”得到控制。前三季度，新增房地產(chǎn)貸款占全部新增貸款比重較去年同期下降3.7個百分點。配合地方政府化解隱性債務(wù)風(fēng)險，近3年銀行保險機構(gòu)累計增持地方政府債券11萬億元。

“特別是今年以來，面對新冠肺炎疫情帶來的沖擊，我們及時出臺一系列紓困措施，全力以赴推動經(jīng)濟恢復(fù)正常循環(huán)，提早謀劃應(yīng)對風(fēng)險反彈回潮，嚴(yán)密監(jiān)測防范外部風(fēng)險沖擊，有效防止了公共突發(fā)衛(wèi)生事件引發(fā)重大金融風(fēng)險?！?梁濤表示。

（本文刊發(fā)于《中國經(jīng)濟周刊》2020年第24期）