我國(guó)普通紀(jì)念幣發(fā)行現(xiàn)狀、存在的不足及改進(jìn)建議

郭潔

摘要： 近幾年我國(guó)普通紀(jì)念幣在發(fā)行規(guī)模、發(fā)行方式、兌換程序等方面做出了循序漸進(jìn)的調(diào)整和改變，滿足了公眾收藏需求，提高了兌換透明度，提升了金融為民服務(wù)水平。但市場(chǎng)上仍存在惡意炒作、發(fā)行過量、兌換現(xiàn)場(chǎng)混亂等問題，本文針對(duì)現(xiàn)存問題提出了政策建議。

關(guān)鍵詞： 普通紀(jì)念幣? 抑制炒作? 預(yù)約兌換

自1984年發(fā)行第一枚普通紀(jì)念幣——建國(guó)35周年紀(jì)念幣開始，我國(guó)已發(fā)行120余種紀(jì)念幣。普通紀(jì)念幣作為法定貨幣的一種，既具備流通職能，又因?yàn)樘厥饧o(jì)念意義而有升值空間，因此在民眾和市場(chǎng)中廣受歡迎和追捧。2015年普通紀(jì)念幣發(fā)行制度改革以來，通過擴(kuò)大發(fā)行規(guī)模、搭建網(wǎng)絡(luò)預(yù)約平臺(tái)、規(guī)范預(yù)約兌換秩序、優(yōu)化資源分配等措施，逐漸建立起“先網(wǎng)上預(yù)約、后網(wǎng)點(diǎn)兌換、未兌換部分轉(zhuǎn)入現(xiàn)場(chǎng)兌換”的模式，在有效規(guī)范發(fā)行機(jī)制與秩序的同時(shí)，促進(jìn)完善了普通紀(jì)念幣流通職能、紀(jì)念意義和收藏價(jià)值，有效抑制了二級(jí)市場(chǎng)惡意炒作。與此同時(shí)，現(xiàn)行普通紀(jì)念幣發(fā)行也存在若干不足，有待進(jìn)一步優(yōu)化改進(jìn)。

一、發(fā)行現(xiàn)狀及特點(diǎn)

（一）擴(kuò)大發(fā)行規(guī)模，滿足公眾需求

以2003年首次發(fā)行及2015年第二次發(fā)行羊年生肖紀(jì)念幣來說，我國(guó)普通紀(jì)念幣生肖幣發(fā)行已歷經(jīng)兩輪。由于生肖紀(jì)念幣題材固定、持續(xù)期長(zhǎng)，其發(fā)行規(guī)模變化有較大參考分析價(jià)值。從發(fā)行規(guī)?？矗ū?），近幾年普通紀(jì)念幣發(fā)行量總體呈現(xiàn)階梯擴(kuò)大趨勢(shì)，通過增加供給，從總量上有效滿足公眾和市場(chǎng)對(duì)紀(jì)念幣日益增長(zhǎng)的需求。

（二）改革發(fā)行方式，提高參與透明度

2015年以前，我國(guó)普通紀(jì)念幣采用現(xiàn)場(chǎng)發(fā)行、特許兌換的方式，由于發(fā)行信息不對(duì)稱且發(fā)行量較小，導(dǎo)致公眾兌換參與度不高，一定程度上導(dǎo)致一幣難求、黃牛囤幣、市場(chǎng)炒作、溢價(jià)千倍等亂象。2015年，抗戰(zhàn)七十周年紀(jì)念幣發(fā)行發(fā)行首次在濟(jì)南、南京、廣州等地試點(diǎn)，標(biāo)志著我國(guó)普通紀(jì)念幣發(fā)行從過去的現(xiàn)場(chǎng)發(fā)行為主逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)橄韧ㄟ^四大行代理網(wǎng)上預(yù)約、再進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)兌換，剩余部分進(jìn)入現(xiàn)場(chǎng)兌換的發(fā)行方式。通過改革發(fā)行方式，極大地拓寬了普通紀(jì)念幣公眾兌換渠道，有效提高了發(fā)行公平性、透明度和參與度。

（三）改進(jìn)預(yù)約流程，抑制惡意炒作

從2015年普通紀(jì)念幣發(fā)行改革以來，為更好地暢通兌換渠道、促進(jìn)普通紀(jì)念幣回歸紀(jì)念、收藏屬性，發(fā)行方采取一系列措施改進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)預(yù)約流程，進(jìn)一步抑制炒作。一是明確兌換憑證和代領(lǐng)人數(shù)，增加惡意炒作難度。以2016年孫中山幣為例，在有效滿足合理代領(lǐng)需求基礎(chǔ)上，從之前的未規(guī)定可代領(lǐng)人數(shù)變更為明確代領(lǐng)人數(shù)最多為5人;從之前的未限制兌換所需持有的證件類型變更為必須使用居民二代身份證原件。二是完善系統(tǒng)功能，引入負(fù)面清單機(jī)制。2019年泰山幣發(fā)行時(shí)上線了預(yù)約核查系統(tǒng)，限制一證多省預(yù)約，并將該類客戶列入黑名單，禁止參與預(yù)約兌換，有效打擊投機(jī)炒作行為。

（四）完善兌換程序，提高公眾滿意度

除改進(jìn)預(yù)約環(huán)節(jié)外，改革后的普通紀(jì)念幣在兌換程序上也進(jìn)行了諸多優(yōu)化，持續(xù)提升公眾兌換滿意度。一是將預(yù)約未兌換部分轉(zhuǎn)入現(xiàn)場(chǎng)兌換環(huán)節(jié)，增加網(wǎng)上未預(yù)約成功民眾參與兌換普通紀(jì)念幣的機(jī)會(huì)。二是設(shè)置較長(zhǎng)的預(yù)約期和兌換期，降低公眾預(yù)約、兌換的緊迫感，給公眾更大的自由度合理安排兌換時(shí)間，一定程度上緩解了兌換網(wǎng)點(diǎn)的排隊(duì)壓力。三是在網(wǎng)上預(yù)約成功之后，通過發(fā)送短信提示預(yù)約成功及告知兌換時(shí)間、要求等，降低因遺忘產(chǎn)生的“漏兌”概率，體現(xiàn)民生導(dǎo)向和人文關(guān)懷。

此外，發(fā)行方還通過精編宣傳文案、借助新媒體等方式加大對(duì)紀(jì)念幣發(fā)行工作的宣傳力度，并在2019年泰山幣發(fā)行時(shí)將過去的單一棕色牛皮紙或彩色包裝紙改變?yōu)樗芰习b，在增強(qiáng)美觀的同時(shí)更便于民眾收藏。

二、目前存在的不足與主要問題

（一）發(fā)行供給與需求匹配度有待提高

普通紀(jì)念幣發(fā)行改革以來，在增加紀(jì)念幣供給的同時(shí)，顯著提高了發(fā)行量和公眾參與度，但提前確定發(fā)行量和各省分配規(guī)模難以避免的帶來不同題材的普通紀(jì)念幣兌換熱情程度差距較大，以及不同地區(qū)調(diào)撥數(shù)量與群眾需求不匹配的現(xiàn)象。例如2019年泰山紀(jì)念幣在部分地區(qū)兌換迅速、一幣難求，而有些年份賀歲幣則存在未完全兌換的情況;2017年航天鈔甚至出現(xiàn)大量?jī)稉Q后又退回商業(yè)銀行的現(xiàn)象。未100%兌換的紀(jì)念幣既造成生產(chǎn)、運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)方面的資源浪費(fèi)，也不可避免地帶來了后續(xù)銷毀成本。而同一種題材的紀(jì)念幣也存在部分省份半小時(shí)內(nèi)即被100%預(yù)約，部分省份直到預(yù)約截止日都未實(shí)現(xiàn)完全預(yù)約的情況。

（二）網(wǎng)絡(luò)預(yù)約體驗(yàn)仍存在較大改進(jìn)空間

現(xiàn)存普通紀(jì)念幣網(wǎng)絡(luò)預(yù)約模式存在以下突出問題：一是網(wǎng)絡(luò)預(yù)約時(shí)間均為工作日零點(diǎn)，對(duì)上班族、有早睡習(xí)慣和體弱人群極不方便，而且大多數(shù)情況下網(wǎng)絡(luò)預(yù)約時(shí)間較短，一個(gè)銀行網(wǎng)點(diǎn)的預(yù)約量可能在10分鐘內(nèi)一搶而光，半夜預(yù)約等待及準(zhǔn)備時(shí)間較長(zhǎng)，既拼網(wǎng)速也考驗(yàn)體力;二是對(duì)于不掌握互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的群體特別是老年人來說，100%采用網(wǎng)上預(yù)約發(fā)行的方式加大了其獲取普通紀(jì)念幣難度，往往只能寄希望于網(wǎng)上預(yù)約剩余的現(xiàn)場(chǎng)兌換環(huán)節(jié);三是不同商業(yè)銀行網(wǎng)絡(luò)預(yù)約平臺(tái)的輸入模塊、短信驗(yàn)證等存在差異，導(dǎo)致用戶體驗(yàn)不一，同時(shí)難以避免軟件批量預(yù)約的可能。

（三）現(xiàn)存兌換過程未能實(shí)現(xiàn)全面暢通

從民眾體驗(yàn)角度出發(fā)，普通紀(jì)念幣兌換環(huán)節(jié)最重要的兩個(gè)方面是網(wǎng)點(diǎn)設(shè)置是否合理及現(xiàn)場(chǎng)兌換便利程度。以寧夏為例，吳忠市下轄的紅寺堡區(qū)、固原市下轄的西吉縣和涇源縣、中衛(wèi)市下轄的海原縣均沒有建行網(wǎng)點(diǎn)，但近幾年寧夏普通紀(jì)念幣均由建行代理發(fā)行兌換，給上述四區(qū)縣當(dāng)?shù)厝罕妿磔^大不便。又如，2019年泰山幣兌換恰逢周末，銀川市市區(qū)某建行網(wǎng)點(diǎn)出現(xiàn)周六上午兩小時(shí)斷網(wǎng)無法兌換、且周日不營(yíng)業(yè)的情況，造成客戶預(yù)約成功但未兌換成功，嚴(yán)重影響公眾兌換體驗(yàn)和收藏?zé)崆椤?/p>

三、相關(guān)建議

（一）進(jìn)一步完善普通紀(jì)念幣發(fā)行調(diào)配制度

我國(guó)現(xiàn)行普通紀(jì)念幣發(fā)行量由人民銀行結(jié)合歷史數(shù)據(jù)、發(fā)行項(xiàng)目等因素綜合測(cè)算得出，各省當(dāng)次可預(yù)約兌換數(shù)量由人民銀行根據(jù)各省歷史預(yù)約兌換數(shù)據(jù)及情況分配確定。但基于歷史數(shù)據(jù)事先測(cè)算分配的方式難以避免區(qū)域“過?！被蚬┬璨黄胶獾默F(xiàn)象。建議在普通紀(jì)念幣發(fā)行機(jī)制上增加收藏?zé)岫?、人口結(jié)構(gòu)等模型變量，同時(shí)設(shè)置發(fā)行前調(diào)查反饋機(jī)制，提前預(yù)測(cè)公眾兌換熱情，適當(dāng)考慮通過增加二次網(wǎng)上預(yù)約、回?fù)苷{(diào)配等方式靈活調(diào)度發(fā)行量。

（二）多措并舉改進(jìn)網(wǎng)上預(yù)約機(jī)制

一是完善普通紀(jì)念幣預(yù)約系統(tǒng)功能。如建立統(tǒng)一的紀(jì)念幣網(wǎng)絡(luò)預(yù)約系統(tǒng)，避免占用商業(yè)銀行現(xiàn)有電子銀行和網(wǎng)絡(luò)資源，統(tǒng)一改善網(wǎng)上預(yù)約體驗(yàn)。二是在預(yù)約過程中嘗試引入“預(yù)付金”機(jī)制。即當(dāng)次網(wǎng)上預(yù)約成功后，必須在限定時(shí)間內(nèi)繳納預(yù)約金額一定比例（如20%）的“預(yù)付金”，過期不繳納“預(yù)付金”者則視為預(yù)約失效，已占用的預(yù)約資源將被重新釋放;同時(shí)，明確規(guī)定繳納“預(yù)付金”卻不參與現(xiàn)場(chǎng)兌換者，已繳納的“預(yù)付費(fèi)”不退還，打擊多次預(yù)約的惡意投機(jī)行為。三是適當(dāng)改善預(yù)約人性化體驗(yàn)。如調(diào)整現(xiàn)行預(yù)約時(shí)間安排，將預(yù)約開始時(shí)間更改到周末或白天，探索分時(shí)段釋放可預(yù)約資源、分省錯(cuò)峰預(yù)約等的可行性，避免民眾集中熬夜搶幣。又如對(duì)于60歲以上老年人等特殊人群，預(yù)留一部分額度開通網(wǎng)點(diǎn)現(xiàn)場(chǎng)預(yù)約，彰顯人文關(guān)懷。

（三）不斷完善現(xiàn)場(chǎng)兌換體驗(yàn)

兌換作為普通紀(jì)念幣面對(duì)公眾發(fā)行的最后一個(gè)環(huán)節(jié)，其體驗(yàn)直接反應(yīng)人民銀行及代理商業(yè)銀行的管理服務(wù)水平。結(jié)合現(xiàn)行兌換環(huán)節(jié)存在問題，建議如下：一是做到縣級(jí)以上兌換網(wǎng)點(diǎn)全覆蓋，當(dāng)承辦普通紀(jì)念幣發(fā)行代理的銀行網(wǎng)點(diǎn)覆蓋不到全部縣區(qū)級(jí)地區(qū)時(shí)，可以嘗試劃定一部分額度由所在地其他商業(yè)銀行或人民銀行設(shè)立臨時(shí)兌換點(diǎn)，方便該地區(qū)群眾兌換;二是充分考慮各種情況，做好臨時(shí)預(yù)案。如要求各代理銀行必須制定完備的現(xiàn)場(chǎng)兌換工作方案和臨時(shí)預(yù)案，明確對(duì)于網(wǎng)絡(luò)卡頓、停電故障甚至現(xiàn)場(chǎng)混亂等情況時(shí)的處理意見，有效保證維護(hù)平穩(wěn)兌換、人員安全和現(xiàn)場(chǎng)秩序。

（四）積極借鑒國(guó)外有價(jià)值的發(fā)行經(jīng)驗(yàn)

從主要發(fā)達(dá)國(guó)家情況看，美國(guó)、英國(guó)、澳大利亞、新西蘭等國(guó)普通紀(jì)念幣不僅可供本國(guó)居民預(yù)約兌換，國(guó)外的錢幣愛好者一樣可以從網(wǎng)上預(yù)約。此外，韓國(guó)、俄羅斯等國(guó)還采取溢價(jià)方式發(fā)行普通紀(jì)念幣，溢價(jià)發(fā)行除了能起到有效維護(hù)普通紀(jì)念幣一級(jí)市場(chǎng)秩序、打擊二級(jí)市場(chǎng)投機(jī)炒作空間的作用外，溢價(jià)發(fā)行收入還可作為特定紀(jì)念幣的項(xiàng)目支出或公益經(jīng)費(fèi)。

作者單位：中國(guó)人民銀行銀川中心支行