信貸支持再貸款使用與管理的調(diào)查與思考

劉芳薇

近年來(lái)，人民銀行加大信貸支持再貸款使用力度，其使用與管理情況也受到廣泛關(guān)注。本文以郴州市為例，針對(duì)目前制約信貸支持再貸款使用效果因素，提出相關(guān)建議。

一、郴州市信貸支持再貸款使用情況

再貸款影響力取決兩大方面：一是再貸款規(guī)模，二是再貸款覆蓋面。從郴州市使用實(shí)際來(lái)看，近年再貸款規(guī)模日益增加，再貸款已覆蓋全市所有縣區(qū)。截至2019年10末，郴州市信貸支持再貸款余額16.78億元，較2016年末增長(zhǎng)58.3%。其中支農(nóng)再貸款（不含扶貧）余額5.5億元，扶貧再貸款余額7.98億元，支小再貸款3.3億元。郴州市轄內(nèi)17家地方法人金融機(jī)構(gòu)（10家農(nóng)村商業(yè)銀行、7家村鎮(zhèn)銀行）中共有15家機(jī)構(gòu)借用信貸支持再貸款資金，占比達(dá)88.23%，以覆蓋郴州市9縣2區(qū)全部地區(qū)。

（一）從評(píng)估管理來(lái)看，強(qiáng)化管理與創(chuàng)新機(jī)制雙管齊下

一是強(qiáng)化管理與評(píng)估。一方面，結(jié)合地區(qū)實(shí)際，完善制度，制定審貸制度、管理細(xì)則等，從再貸款、再貼現(xiàn)的申請(qǐng)、審批、發(fā)放、管理、檢查等各個(gè)環(huán)節(jié)作出了明確規(guī)定和要求。另一方面，定期開展再貸款監(jiān)測(cè)、核查和評(píng)估，及時(shí)對(duì)發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題開展整改督導(dǎo)工作。建立激勵(lì)約束機(jī)制，對(duì)于再貸款使用規(guī)范的金融機(jī)構(gòu)，加大支持力度;對(duì)再貸款使用不規(guī)范，并多次整改不到位的金融機(jī)構(gòu)，實(shí)行高管約談，年度內(nèi)暫停貸款審批，并提前收回再貸款，確保了再貸款的合規(guī)使用。二是推動(dòng)政策資源整合。提請(qǐng)郴州市政府印發(fā)了《郴州市金融支持新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體發(fā)展助推脫貧攻堅(jiān)方案》，推動(dòng)各縣（區(qū)）加強(qiáng)政策配套，建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，要求各縣（區(qū)）設(shè)立2000萬(wàn)元的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金，主動(dòng)爭(zhēng)取政府性資金與貨幣政策工具的配合。郴州人行聯(lián)合郴州經(jīng)開區(qū)制定了《貨幣政策定向支持郴州經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)小微企業(yè)“1+N”機(jī)制建設(shè)工作方案》《郴州經(jīng)開區(qū)小微企業(yè)擔(dān)保基金管理辦法》，財(cái)政安排到位2000萬(wàn)元設(shè)立擔(dān)?；穑С殖恢蒉r(nóng)商行創(chuàng)新小微企業(yè)金融服務(wù)模式。三是樹立典型示范引領(lǐng)。郴州市建設(shè)50家金融扶貧服務(wù)示范站和50家扶貧（支農(nóng)）再貸款“1+N”示范點(diǎn)，打造一批金融精準(zhǔn)扶貧示范品牌，進(jìn)一步發(fā)揮金融扶貧服務(wù)站和扶貧（支農(nóng)）再貸款等平臺(tái)和工具的輻射帶動(dòng)作用。目前已創(chuàng)建2個(gè)省級(jí)示范點(diǎn)和43個(gè)市級(jí)示范點(diǎn)，對(duì)金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用再貸款資金為企業(yè)發(fā)放貸款3.38億元，運(yùn)用自有資金發(fā)放2.38億元，在對(duì)接地方配套措施、創(chuàng)新金融扶貧模式等方面，樹立了一批典型，較好地發(fā)揮了再貸款工具的精準(zhǔn)扶貧作用。

（二）從政策效應(yīng)來(lái)看，引導(dǎo)薄弱領(lǐng)域貸款量增價(jià)降

一是信貸撬動(dòng)作用明顯。從郴州市支農(nóng)、扶貧、支小再貸款以及再貼現(xiàn)對(duì)貸款撬動(dòng)效應(yīng)來(lái)看，撬動(dòng)成效明顯。扶貧、支小再貸款撬動(dòng)倍數(shù)基本維持在16倍左右;支農(nóng)再貸款撬動(dòng)倍數(shù)可維持在30倍左右，效果突出。二是降低融資成本。2014年，人總行對(duì)再貸款政策要求進(jìn)一步細(xì)化，從原有“限投向”向“投向、利率雙限制”轉(zhuǎn)變，強(qiáng)化再貸款優(yōu)惠利率政策向薄弱領(lǐng)域傳導(dǎo)力度。郴州市轄內(nèi)運(yùn)用再貸款發(fā)放貸款加權(quán)利率約為6.51%，低于借用機(jī)構(gòu)運(yùn)用資金發(fā)放相應(yīng)貸款約1.41個(gè)百分點(diǎn)。

二、制約信貸支持再貸款政策傳導(dǎo)效應(yīng)的幾個(gè)問(wèn)題

（一）金融服務(wù)層面：貸款管理成本升高，借款意愿有所下降

一是金融行業(yè)嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)，信貸融資審批手續(xù)趨嚴(yán)。2018年以來(lái)，銀行業(yè)監(jiān)管日益趨嚴(yán)，進(jìn)一步強(qiáng)化風(fēng)控措施。郴州市轄內(nèi)地方法人金融機(jī)構(gòu)反映信貸融資審批手續(xù)也更為嚴(yán)格，調(diào)整相關(guān)手續(xù)流程，對(duì)部分行業(yè)信貸業(yè)務(wù)中要求企業(yè)提供更多抵押、擔(dān)保手續(xù)。二是不良貸款難清收，銀行投放較謹(jǐn)慎。銀行機(jī)構(gòu)普遍反映，不良貸款清收難度大，銀行資金清收占用人力物力多，依法訴訟門檻較高、耗時(shí)長(zhǎng)、執(zhí)行難、結(jié)案率低。調(diào)查顯示，一般金融案件的結(jié)案周期在1年以上，部分案件結(jié)案周期超2年;部分銀行也反映法院要求受理金融債權(quán)維權(quán)案件的前提是銀行自主清收貸款要達(dá)到三次以上，且能聯(lián)系到借款人，一旦借款人無(wú)法聯(lián)系，案件則難以立案，抵押物將難以處置。三是金融產(chǎn)品與企業(yè)融資需求存在差距。盡管近幾年銀行機(jī)構(gòu)大力創(chuàng)新適合涉農(nóng)與小微領(lǐng)域特點(diǎn)產(chǎn)品，也取得一定成效，但與企業(yè)融資多元化需求還存在一定差距。

（二）配套體系層面：貨幣政策“一支獨(dú)秀”效果難以凸顯，相關(guān)配套措施支持力度仍有待提高

一是融資擔(dān)保體系建設(shè)有待加強(qiáng)。郴州市擔(dān)保機(jī)構(gòu)規(guī)模小、實(shí)力不強(qiáng)，目前呈現(xiàn)業(yè)務(wù)大幅萎縮，服務(wù)能力逐步下降態(tài)勢(shì)。例如郴州市個(gè)別中小企業(yè)擔(dān)保公司出現(xiàn)代償金額已超出資本金，不履行代償，銀行對(duì)接意愿大幅降低。二是在強(qiáng)化政府債務(wù)管理背景下，風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制設(shè)立存在難度?，F(xiàn)階段地方政府債務(wù)規(guī)模較高，債務(wù)化解任務(wù)較重，由政府財(cái)政撥款設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，完善小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制存在一定難度。

（三）再貸款政策層面：部分政策要求與現(xiàn)實(shí)管理存在差距

一是金融機(jī)構(gòu)期限內(nèi)完成再貸款使用仍較困難。目前，再貸款運(yùn)用完成的期限為2個(gè)月，但就實(shí)際管理情況而言，農(nóng)戶貸款金額小且分散，小微企業(yè)貸款辦理不動(dòng)產(chǎn)抵押手續(xù)較為復(fù)雜、耗時(shí)較長(zhǎng)，這導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)?jiān)儋J款時(shí)所儲(chǔ)備的項(xiàng)目與貸款計(jì)劃往往不能按期推進(jìn)，難以在2個(gè)月內(nèi)完成再貸款使用。二是“一刀切”利率加點(diǎn)政策影響借用積極性。金融機(jī)構(gòu)貸款非資金成本一般包括貸款管理費(fèi)率、稅費(fèi)成本率以及貸款風(fēng)險(xiǎn)成本。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2017、2018年兩年郴州市地方法人金融機(jī)構(gòu)貸款管理費(fèi)率、稅費(fèi)成本率平均值為3.43%，若考慮涉農(nóng)貸款比例較高的地方法人金融機(jī)構(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)成本，機(jī)構(gòu)運(yùn)用再貸款發(fā)放貸款的利潤(rùn)空間將進(jìn)一步縮窄，甚至部分風(fēng)險(xiǎn)成本較高的機(jī)構(gòu)出現(xiàn)虧損。三是再貸款臺(tái)帳管理繁瑣，現(xiàn)場(chǎng)核查難度大。再貸款管理要求借款機(jī)構(gòu)建立再貸款運(yùn)用臺(tái)帳，但由于再貸款資金期限一般為一年，與涉農(nóng)以及小微企業(yè)貸款期限不匹配，金融機(jī)構(gòu)基本都是將再貸款資金與自有資金一起統(tǒng)籌使用，資金交叉混用情形普遍存在，挑選上千筆貸款制作成臺(tái)帳，管理也較為繁瑣。與此同時(shí)，對(duì)于一般只有1-3名業(yè)務(wù)人員的縣域人民銀行貨幣信貸部門，需對(duì)口包括信貸、調(diào)統(tǒng)、征信、外匯、穩(wěn)定5個(gè)部門，日常人手較為緊張，難以對(duì)成千筆的臺(tái)帳進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)核查;許多路途遠(yuǎn)的機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)，抽查一個(gè)來(lái)回車程已耗時(shí)半天，抽查面難以推寬。

三、相關(guān)建議

（一）逐步放開信貸政策支持再貸款適用范圍

目前，信貸政策支持再貸款發(fā)放的對(duì)象限制在四類地方法人金融機(jī)構(gòu)范圍內(nèi)，建議不要根據(jù)機(jī)構(gòu)性質(zhì)，而是根據(jù)金融機(jī)構(gòu)發(fā)放涉農(nóng)、小微貸款的多少來(lái)決定使用再貸款資金。包括擴(kuò)大到農(nóng)業(yè)銀行和郵政儲(chǔ)蓄銀行分支機(jī)構(gòu)，通過(guò)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)獲得相應(yīng)再貸款扶持額度，提高再貸款使用效率，充分發(fā)揮信貸政策支持再貸款的效用。

（二）優(yōu)化再貸款利率、期限、臺(tái)帳管理方式

一是建立考慮貸款風(fēng)險(xiǎn)成本差異、期限差異的再貸款利率定價(jià)模型。建議在確定再貸款利率加點(diǎn)幅度時(shí)，將不同機(jī)構(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)成本、具體貸款的期限納入考慮范圍，建立起更為靈活的再貸款利率定價(jià)模型。二是將貸款臺(tái)帳管理直接與機(jī)構(gòu)貸款系統(tǒng)相聯(lián)。建議要求借款機(jī)構(gòu)貸款信息管理系統(tǒng)內(nèi)設(shè)置再貸款專項(xiàng)統(tǒng)計(jì)科目，機(jī)構(gòu)在發(fā)放貸款時(shí)直接標(biāo)注是否為“運(yùn)用再貸款發(fā)放貸款”，并設(shè)置利率、用途限制;所在地人民銀行現(xiàn)場(chǎng)核查時(shí)，調(diào)取該科目明細(xì)，并可直接在機(jī)構(gòu)系統(tǒng)中抽查貸款，核查真實(shí)性。三是適當(dāng)開辦中長(zhǎng)期再貸款。既減輕展期造成的間接成本，又能引導(dǎo)機(jī)構(gòu)發(fā)放期限更長(zhǎng)、更符合現(xiàn)實(shí)需求貸款。

（三）地方政府加強(qiáng)部門協(xié)調(diào)，完善各項(xiàng)政策激勵(lì)約束機(jī)制

地方政府應(yīng)財(cái)政注資或引導(dǎo)民間資本參股中小企業(yè)擔(dān)保公司，增強(qiáng)擔(dān)保公司資金實(shí)力，并加大對(duì)擔(dān)保公司審查力度，引導(dǎo)其規(guī)范經(jīng)營(yíng)。同時(shí)，由地方政府搭建政策融合平臺(tái)，加強(qiáng)金融與財(cái)政、發(fā)改委等部門的協(xié)調(diào)配合，逐步完善融資擔(dān)保、貸款貼息和獎(jiǎng)補(bǔ)等配套政策系統(tǒng)。發(fā)揮金融、財(cái)稅政策激勵(lì)作用，對(duì)有潛力、信用良好、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健、財(cái)務(wù)制度健全的小微企業(yè)、新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體組織銀企對(duì)接，加大財(cái)政支持力度，引導(dǎo)其加強(qiáng)自身經(jīng)營(yíng)管理，健全財(cái)務(wù)制度。

（四）鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)金融產(chǎn)品與服務(wù)方式創(chuàng)新發(fā)展

鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新制定與不同行業(yè)小微企業(yè)、新型經(jīng)營(yíng)主體、農(nóng)戶生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)相適應(yīng)的貸款條件、放貸程序等，讓信貸產(chǎn)品有效滿足涉農(nóng)、小微領(lǐng)域多元化需求。同時(shí)充分發(fā)揮應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺(tái)在緩解小微企業(yè)融資問(wèn)題中的重要作用，推動(dòng)更多供應(yīng)鏈上核心企業(yè)與平臺(tái)實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)對(duì)接，幫助小微企業(yè)獲得成本更低、更加便捷的融資服務(wù)。

作者單位：中國(guó)人民銀行郴州市中心支行