會計信息披露在財務(wù)管理案例教學(xué)中的應(yīng)用

張淑英， 岳文忠， 馮曉瑋

(安徽科技學(xué)院，安徽 鳳陽 233100)

近些年來，國家相關(guān)部門制定了一系列的規(guī)章制度保證信息披露的真實(shí)性、及時性和完整性等，比如《企業(yè)財務(wù)報告條例》《公開發(fā)行股票公司信息披露實(shí)施細(xì)則》等[1]。但當(dāng)前的會計信息披露依然存在一些問題，如披露不規(guī)范、不完整、不真實(shí)、不及時、缺乏可比性[2]及違規(guī)等問題。上市公司報告披露對應(yīng)用型本科院校的財務(wù)管理教育教學(xué)-特別是案例教學(xué)帶來什么影響呢？產(chǎn)教融合背景下，應(yīng)用型財務(wù)管理人才培養(yǎng)對授課內(nèi)容的選擇、特別是實(shí)訓(xùn)案例的選擇提出了更高的要求。如果教學(xué)中使用的案例缺乏真實(shí)性、本土性、針對性、時效性，會制約高等院校對解決實(shí)際問題能力強(qiáng)、適應(yīng)社會能力強(qiáng)的學(xué)生的培養(yǎng)。雖然當(dāng)前的教材理論闡述較多，但內(nèi)容多半是國外書籍直接翻譯過來或者稍加改動而成，其中的案例多是來自于西方資本市場，缺少本國色彩[3]；時間比較滯后，缺乏時效性[4]；部分模擬案例數(shù)據(jù)缺乏真實(shí)性和實(shí)操性，實(shí)踐指導(dǎo)意義較弱。會計信息披露的規(guī)范和全面為財務(wù)管理教學(xué)提供了生動的題材[5]，使財務(wù)管理案例教學(xué)可以獲取真實(shí)性強(qiáng)、實(shí)踐性強(qiáng)、時效性強(qiáng)的財務(wù)數(shù)據(jù)案例[6]。目前大部分學(xué)者對財務(wù)管理案例教學(xué)的研究集中案例教學(xué)模式選擇[7-11]，案例教學(xué)方法探討[12-13]，案例教學(xué)體系構(gòu)建[14]或者開展網(wǎng)絡(luò)案例教學(xué)[15]等。從財務(wù)管理教學(xué)案例內(nèi)容的選擇、內(nèi)容的編排探討文獻(xiàn)很少，基于信息披露視角撰寫財務(wù)管理案例的研究更少。因此如何充分有效的利用會計信息披露數(shù)據(jù)，選擇提供真實(shí)性強(qiáng)的、時效性強(qiáng)的、具有本土特色的投資、財務(wù)欺詐等案例，這是提升財務(wù)管理案例教學(xué)水平，提高學(xué)生社會實(shí)用性有現(xiàn)實(shí)意義的課題。

1 上市公司會計信息披露現(xiàn)狀

1.1 上市公司會計信息披露日漸完善

國家相關(guān)部門對會計信息披露政策法規(guī)的陸續(xù)出臺，使會計信息披露真實(shí)性、完整性、及時性問題得到了極大的改善。筆者對年報數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計中發(fā)現(xiàn)，大部分公司都能及時的按照證監(jiān)會要求規(guī)范的出具年報，有效的披露需要對外公布的會計信息。這是一個良好的開端，這樣的一個狀況不僅有利于提高財務(wù)信息使用人的決策，對財務(wù)管理的案例教學(xué)、財務(wù)數(shù)據(jù)獲取、財務(wù)分析的指標(biāo)計算提供了切實(shí)有效的、及時的背景素材。

1.2 上市公司會計信息披露現(xiàn)狀及存在主要問題

有許多企業(yè)為了實(shí)現(xiàn)自己不正當(dāng)?shù)睦?，在會計披露中通過虛構(gòu)利潤、遺漏重大信息等行為來粉飾財務(wù)報表。本文對近些年會計信息披露違規(guī)公司占比，披露不及時公司占比、披露失真公司占比、披露信息缺少完整性占比情況進(jìn)行了梳理統(tǒng)計，具體情況見表1～2。

表1 上市公司信息披露違規(guī)數(shù)量及占違規(guī)公司的比重

表1的結(jié)果顯示，截至到2017年末，我國披露違規(guī)的上市公司的數(shù)量呈逐漸增加趨勢，從2013年的97家增加到2017年的427家，2018年僅第一季度違規(guī)公司就達(dá)到95家；5年內(nèi)累計有1 044家上市公司涉嫌違規(guī)違法。5年間因會計信息披露違規(guī)的上市公司有711家，占違規(guī)公司總比重62.4%，其中2014年信息披露違規(guī)的公司所占比例最高，達(dá)到了72.92%。

由于信息披露方面違規(guī)的公司較多，我們進(jìn)一步按照會計信息披露違規(guī)的類型進(jìn)行分類分析，結(jié)果見表2。2013～2018年因披露不及時的上市公司占的比重最大，平均占比超過60%；2016年有123家公司信息披露不及時，占總信息披露違規(guī)公司數(shù)量的80.39%。披露違規(guī)的上市公司數(shù)量在逐年增加，由2013年36家上升到2017年的243家，2017年披露違規(guī)公司占披露總違規(guī)數(shù)量的92.75%；另外信息披露失真性和不完整性的公司也較多，不過可喜的是出現(xiàn)該類問題的公司呈明顯遞減的趨勢。上述數(shù)據(jù)說明我國新會計準(zhǔn)則和新制度的頒布和不斷完善對遏制上市公司違規(guī)披露起到了一定作用，仍存在一些問題需要管理層重視。

表2 信息披露違規(guī)類型統(tǒng)計

2 會計信息披露在財務(wù)管理案例教學(xué)中的應(yīng)用

要生動形象的講好一門課需要有聯(lián)系實(shí)際的、可操性強(qiáng)的案例，要提高財管學(xué)生在社會、企業(yè)中的實(shí)用性，最好能讓學(xué)生畢業(yè)前就能接觸到企業(yè)真實(shí)的財務(wù)操作流程、財務(wù)決策過程。讓學(xué)生直接到企業(yè)財務(wù)部門、管理部門去實(shí)習(xí)，直接去跟企業(yè)財務(wù)總監(jiān)、會計人員、管理人員學(xué)習(xí)交流財務(wù)是非常有效的手段，但實(shí)行起來卻很困難。會計披露的大量信息正好可以迎合我們這一需求，可以讓我們通過財務(wù)報告的文字、數(shù)字信息再現(xiàn)企業(yè)實(shí)際中財務(wù)操作，給財務(wù)管理投資、籌資、營運(yùn)資金管理、財務(wù)分析與評價、財務(wù)報表粉飾等提供了切實(shí)有效的案例。

2.1 會計信息有效披露給財務(wù)分析提供可操性案例

財務(wù)管理授課的主要內(nèi)容之一財務(wù)分析需要對財務(wù)報表信息充分利用。償債能力、營運(yùn)能力分析主要用資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表信息，盈利能力分析主要用利潤表數(shù)據(jù)。會計信息披露了、公布了公司年報的全部財務(wù)數(shù)據(jù)信息。進(jìn)行財務(wù)分析時，可以從公司資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表中把分析需要的數(shù)據(jù)篩選出來，然后用選出的原始數(shù)據(jù)計算出決策所需的指標(biāo)；如果獲取連續(xù)幾年的報表數(shù)據(jù)，可以用趨勢分析法分析公司流動比率、速動比率、凈資產(chǎn)收益率等發(fā)展變動趨勢；如果把行業(yè)所有公司的相應(yīng)的指標(biāo)計算出來，再求行業(yè)平均，某一家公司指標(biāo)與行業(yè)平均進(jìn)行比較可以看出企業(yè)在行業(yè)中所處的地位。利用報表披露的應(yīng)收賬款金額、賬齡，存貨金額、存貨發(fā)出計價方法選擇等可以為營運(yùn)資金管理教學(xué)提供案例設(shè)計。有了年報披露的大量數(shù)據(jù)信息，教師再也不需要用模擬的數(shù)據(jù)給學(xué)生作例題、作案例，從而學(xué)生質(zhì)疑數(shù)據(jù)的可信度、分析結(jié)果的適用性問題也會隨之消失，因為數(shù)據(jù)本身來源于真實(shí)的公司，真實(shí)的報表，這樣的分析更接近現(xiàn)實(shí)，更有指導(dǎo)意義，可以有效避免案例時效性差的問題，可以不用再人為編纂[4]數(shù)據(jù)；可以避免搬抄國外的，本國的太少[3]，與本土實(shí)際情況不符等問題。國家政策法規(guī)、制度對會計信息披露的相關(guān)規(guī)定，使上市公司公開的信息披露更及時、更完善，有利于提高財務(wù)管理案例教學(xué)的適用性，時效性，現(xiàn)實(shí)性，更有實(shí)踐指導(dǎo)意義。

2.2 會計信息違規(guī)披露為財務(wù)報表粉飾提供教學(xué)案例

根據(jù)表1～2的統(tǒng)計結(jié)果，可見近幾年上市公司會計信息披露違規(guī)問題呈現(xiàn)急劇的遞增趨勢，存在問題的公司從2013年69家上升都2017年262家，2018年第一個季度就有49家公司信息披露違規(guī)。如雅百特公司2015年度通過虛假交易，增加營業(yè)收入約5.8億元，虛增利潤大約2.6個億，虛增的利潤占實(shí)際利潤的73%；還有震驚我國的欣泰大型造假退市案件，2014年3月欣泰電氣用虛假的數(shù)據(jù)虛構(gòu)財務(wù)報表，使自己達(dá)到證券市場上市的要求，并募集了資金2億多元，之后又用造假的銀行匯票、自制銀行單據(jù)等，制造虛假的現(xiàn)金流，最終2017年7月中國證監(jiān)會強(qiáng)制欣泰公司退市，欣泰企業(yè)成為我國第一個因為欺詐而退市的上市公司。公司的虛增收入、利潤的手法可以讓學(xué)生非常感性的理解利潤有數(shù)量、無質(zhì)量的原因。

江西洪都航空工業(yè)股份有限公司信息披露方面存在一些問題：公司2017年的收益中有3 357 525元是政府補(bǔ)助，該金額在公司總收益中占有一定分量的比重，計算超過公司最近一個會計年度(2016年度)經(jīng)審計凈利潤的 10%。公司直至2018年1月份才在公司臨時公告中進(jìn)行披露。這些不及時、不完整的披露，影響報表使用者對資產(chǎn)質(zhì)量、利潤質(zhì)量做出正確的判斷。因此財務(wù)分析選取案例時，需要很好的甄別，把財務(wù)造假公司選取成為教學(xué)案例供上課進(jìn)行財務(wù)報表分析案例使用時，計算的資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率、速動比率、收入利潤率等指標(biāo)可能有誤，不能很好的說明企業(yè)償債能力、盈利能力等問題；但會計信息披露違規(guī)問題的存在，也為我們財務(wù)報表粉飾問題獲取案例提供了素材。

因此,在編寫財務(wù)管理教材、財務(wù)管理案例庫時，要充分利用上市公司年報披露的財務(wù)信息、財務(wù)數(shù)據(jù)；充分利用證監(jiān)會網(wǎng)站公布的年報中披露違規(guī)的公司信息，撰寫財務(wù)管理相關(guān)決策需要的案例，財務(wù)粉飾需要的案例，財務(wù)分析需要的案例。結(jié)合我國國情、公司實(shí)時披露的實(shí)際情況傳授給學(xué)生有實(shí)踐指導(dǎo)意義的知識，離不開會計信息的有效披露。

3 基于會計信息披露的財務(wù)管理案例教學(xué)內(nèi)容構(gòu)建

信息披露機(jī)制的完善，有利于財務(wù)管理教學(xué)案例的選取，但不管準(zhǔn)則制度，證監(jiān)法規(guī)如何完善，違規(guī)披露的問題還是很多，這對財務(wù)管理教學(xué)教育起到一些負(fù)面作用。因此如何有效利用會計信息披露的數(shù)據(jù)篩選案例作為教學(xué)內(nèi)容至關(guān)重要。財務(wù)管理教育教學(xué)與上市公司會計信息披露的主要關(guān)聯(lián)點(diǎn)，是信息披露為財務(wù)管理案例教學(xué)提供了素材，隨著財務(wù)管理案例教學(xué)越來越重要，我們亟需把信息披露的成果有效的設(shè)計進(jìn)教學(xué)內(nèi)容中。

3.1 構(gòu)建基于會計信息披露的財務(wù)決策

原有的財務(wù)管理教材中所引用的例題、案例不是搬抄國外案例，就是人為模擬。隨著國家宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，證券市場的完善，財務(wù)管理的教材也需要實(shí)時更新，但更新不能簡單的把例題和案例換個時間，內(nèi)容不更改。原來教材中很多例題由于時效性差已經(jīng)失去了說明現(xiàn)實(shí)問題的意義，必須淘汰。會計信息及時的披露填補(bǔ)了空缺給我們提供了資料。

3.2 設(shè)計基于會計信息披露的財務(wù)報表分析

趨勢分析與行業(yè)分析是財務(wù)報表分析的主要方法。趨勢分析需要時間上持續(xù)性較強(qiáng)的數(shù)據(jù)。而上市公司及時的、連續(xù)的年報披露，給我們選擇公司計算償債能力、盈利能力、運(yùn)營能力、現(xiàn)金流量等指標(biāo)提供了素材。分行業(yè)的年報披露為我們計算行業(yè)數(shù)據(jù)提供可行性，比如通過計算整個行業(yè)內(nèi)公司財務(wù)指標(biāo)的均值，然后與目標(biāo)公司的同一財務(wù)指標(biāo)相比較，可以反映出目標(biāo)公司在行業(yè)中所處地位；與行業(yè)內(nèi)最好的公司的財務(wù)指標(biāo)比較，可以反映出目標(biāo)公司與發(fā)展好的公司的差距等。分地區(qū)的年報披露又為我們計算地區(qū)數(shù)據(jù)提供便利，通過計算比較分析，可以找出地區(qū)之間公司財務(wù)情況、獲利能力的差距。因此說會計信息披露的及時、規(guī)范、完整詳細(xì)為我們選擇連續(xù)性、時效性強(qiáng)的案例，計算行業(yè)數(shù)據(jù)、地區(qū)數(shù)據(jù)提供了可能。教案編寫時直接從年報披露公司中選取案例，不再需要杜撰例題，模擬公司數(shù)據(jù)。

3.3 構(gòu)建基于會計信息違規(guī)披露的財務(wù)報表粉飾、財務(wù)欺詐案例

九好集團(tuán)通過虛構(gòu)銀行存款，虛增資產(chǎn)3億元，該銀行存款是通過質(zhì)押方式借的，但該信息未在報表中披露。九好集團(tuán)將虛構(gòu)的收入、虛增的資產(chǎn)列入財務(wù)報表的行為導(dǎo)致報出的財務(wù)信息：資產(chǎn)質(zhì)量、收入質(zhì)量、利潤質(zhì)量大大折扣。雖然這些數(shù)據(jù)會影響投資者、債權(quán)人、政府部門等對九好集團(tuán)做出正確的財務(wù)分析與評價，但此類案例卻可以在教學(xué)中展示給學(xué)生：企業(yè)會通過何種手段進(jìn)行財務(wù)報表粉飾？會通過什么手法虛增利潤、虛構(gòu)資產(chǎn)？讓學(xué)生深有感觸的體會到會計信息真實(shí)性(可靠性)原則受到?jīng)_擊就是在這種情況下發(fā)生的。如此典型的國內(nèi)案例，納入教科書、教案傳授給學(xué)生，比以前搬抄國外案例或者學(xué)者、老師自己編的案例更具有實(shí)踐指導(dǎo)意義。