新型顯示：產(chǎn)業(yè)集群化進(jìn)程加速

谷月

2020年，突如其來的新冠肺炎疫情并未擋住全球新型顯示行業(yè)格局重塑大幕的開啟。顯示產(chǎn)業(yè)寡頭競(jìng)爭(zhēng)格局逐漸明晰，在這場(chǎng)比拼技術(shù)與規(guī)模、決心與耐力的角逐賽中，中國(guó)顯示企業(yè)正努力成為領(lǐng)跑者，為全球產(chǎn)業(yè)鏈注入持續(xù)動(dòng)能。

與此同時(shí)，行業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步白熱化，競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)由原來的產(chǎn)能規(guī)模轉(zhuǎn)向產(chǎn)線效益，由原來的傳統(tǒng)市場(chǎng)轉(zhuǎn)向新興應(yīng)用，顯示企業(yè)正加速產(chǎn)業(yè)鏈的區(qū)域化和集群化進(jìn)程。

中國(guó)企業(yè)正在成為領(lǐng)跑者

“對(duì)于全球新型顯示產(chǎn)業(yè)而言，中國(guó)是世界的大市場(chǎng)，同時(shí)世界也是中國(guó)的市場(chǎng)?！敝袊?guó)工程院院士彭壽指出，“中國(guó)新型顯示產(chǎn)業(yè)正在為壘球產(chǎn)業(yè)鏈注入持續(xù)動(dòng)能。”

從區(qū)域布局來看，中國(guó)新型顯示產(chǎn)業(yè)已經(jīng)形成環(huán)渤海區(qū)域、長(zhǎng)三角區(qū)域、珠三角區(qū)域、中西部地區(qū)四大產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)。其中，廣東、安徽、四川三個(gè)地區(qū)產(chǎn)能規(guī)模最大，總體規(guī)模占比逾六成。

從產(chǎn)業(yè)規(guī)模來看，一方面，在區(qū)域集群協(xié)同發(fā)展之下，中國(guó)新型顯示產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能規(guī)模已成為全球第一。中國(guó)科學(xué)院院士歐陽鐘燦透露，2017年，中國(guó)大陸平板顯示產(chǎn)能達(dá)到9440萬平方米，成功超越韓國(guó)，位列全球平板顯示出貨量之首，中國(guó)新型顯示產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)規(guī)模快速增長(zhǎng)，從2012年的740億元增長(zhǎng)至2019年的3725億元，年均增長(zhǎng)率超過20%。目前，中國(guó)大陸平板顯示產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)能已經(jīng)占據(jù)了全球產(chǎn)能的一半以上。

從競(jìng)爭(zhēng)格局來看，全球新型顯示行業(yè)格局正在重塑，2020年這一變現(xiàn)尤為明顯。由于中國(guó)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力明顯提升，加之液晶面板需求階段性下降導(dǎo)致供應(yīng)過剩，失去市場(chǎng)支配地位的韓國(guó)“雙雄”，相繼宣布退出液晶面板賽道。

在知名企業(yè)主動(dòng)退出或被動(dòng)淘汰的背景下，全球顯示產(chǎn)業(yè)的寡頭競(jìng)爭(zhēng)格局開始逐漸明晰，中國(guó)企業(yè)正努力成為壘球顯示產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中的領(lǐng)跑者。根據(jù)Omdia預(yù)測(cè)，2020年京東方（約0.65億平方米）、華星光電（約0.35億平方米）、惠科（約0.17億平方米）的面板產(chǎn)能面積將居世界前三位。值得一提的是，排在第四位的中電熊貓，目前的面板生產(chǎn)面積與惠科不相上下，隨著京東方完成對(duì)中電熊貓的整合，京東方全球第一的產(chǎn)業(yè)地位難以撼動(dòng)。

從資本投入角度來看，2020年新型顯示資本市場(chǎng)進(jìn)一步活躍，產(chǎn)業(yè)鏈上下游的企業(yè)兼并重組速度正在加快，龍頭企業(yè)的實(shí)力有望進(jìn)一步增強(qiáng)。

今年，TCL科技先后完成多項(xiàng)資產(chǎn)重組動(dòng)作，相繼以近百億元增資和收購華星光電股權(quán)、20億元投資日本JOLED、110億元收購中環(huán)集團(tuán)100%股權(quán)，此外TCL科技還以22.3億元收購三星模塊廠100%股權(quán)、以48.4億元收購蘇州三星8.5代線60%的股權(quán)，并獲得三星對(duì)武漢華星48 4億元的增資。一系列的資金流轉(zhuǎn)使TCL科技的股價(jià)持續(xù)上升，市值更是突破1100億元。

京東方加速完成對(duì)中電熊貓的收購，以自有資金和外部融資收購南京中電熊貓平板顯示科技有限公司80.83%股權(quán)、成都中電熊貓顯示科技有限公司51%股權(quán)，收購價(jià)格預(yù)計(jì)不低于121億元。

去年至今，已有超過10家企業(yè)成功登陸A股市場(chǎng)，并且還有一批企業(yè)正在推進(jìn)上市之中，這些資本投入也正在推動(dòng)行業(yè)的快速發(fā)展。包括偏光片在內(nèi)的新型顯示產(chǎn)業(yè)配套體系逐漸成為資本市場(chǎng)的熱點(diǎn)。今年6月，從服裝公司起家的杉杉集團(tuán)以約合人民幣54.4億元收購韓國(guó)LG化學(xué)旗下在中國(guó)大陸、中國(guó)臺(tái)灣和韓國(guó)的LCD偏光片業(yè)務(wù)及相關(guān)資產(chǎn)。不難發(fā)現(xiàn)，國(guó)內(nèi)企業(yè)正努力補(bǔ)齊上游材料短板，提高市場(chǎng)占有率，通過與國(guó)內(nèi)高世代面板企業(yè)緊密合作，促進(jìn)技術(shù)水平提升，加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同。

隨著顯示面板產(chǎn)業(yè)集中度的提升，過去由市場(chǎng)波動(dòng)和價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致的周期性價(jià)格大起大落的情形將得到改善，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局將變得更加有序，這也有利于我國(guó)整個(gè)面板供應(yīng)鏈持續(xù)提升競(jìng)爭(zhēng)力。

各種顯示技術(shù)競(jìng)相發(fā)展

在我國(guó)新型顯示產(chǎn)業(yè)規(guī)模保持穩(wěn)步增長(zhǎng)的同時(shí)，各種顯示技術(shù)競(jìng)相發(fā)展，主流顯示技術(shù)不斷完善和提升。

在LCD領(lǐng)域，中國(guó)平板顯示企業(yè)在生產(chǎn)線數(shù)量、產(chǎn)能規(guī)模、市場(chǎng)占有率等方面均占據(jù)了重要地位，已經(jīng)形成引領(lǐng)液晶面板產(chǎn)業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)。

在當(dāng)前熱門的OLED領(lǐng)域，盡管相較于國(guó)際企業(yè)起步稍晚，但國(guó)內(nèi)企業(yè)的OLED顯示技術(shù)與應(yīng)用不斷取得突破。一直以來，韓系面板廠“承包”了大部分AMOLED市場(chǎng)。Omdia數(shù)據(jù)顯示，2019年韓系A(chǔ)MOLED面板廠全球出貨量約4億片，出貨量占比高達(dá)87%，我國(guó)國(guó)產(chǎn)AMOLED出貨量占比為10%。而到2020年上半年，我國(guó)國(guó)產(chǎn)AMO-IID出貨量占比已達(dá)到18%。

歐陽鐘燦表示，雖然中國(guó)在AMOLED產(chǎn)業(yè)上與韓國(guó)仍有較大差距，但國(guó)內(nèi)企業(yè)正在奮力追趕。目前已開工建設(shè)的G6柔性AMOLED生產(chǎn)線共6條，總投資超過2000億元，如果全部達(dá)產(chǎn)，生產(chǎn)能力可達(dá)718萬平方米/年，將超過三星。

除了OLED，在被顯示企業(yè)視為“下一代顯示屏技術(shù)”的Mini LED和Micro LED領(lǐng)域，中國(guó)企業(yè)的創(chuàng)新與落地也在不斷推進(jìn)。今年10月，TCL科技全球首發(fā)最窄邊框Mini IID顯示屏，并表示已具備“薄型化+窄邊框”的量產(chǎn)能力。11月18日，京東方在全球創(chuàng)新伙伴大會(huì)上發(fā)布了MiniLED背光液晶面板和Mjni LED直顯屏。5天后，LED封裝龍頭企業(yè)國(guó)星光電推出國(guó)星Mini LED IMD-M09標(biāo)準(zhǔn)版，預(yù)計(jì)在2021年做到0.015元/像素點(diǎn)，力促整屏成本再降低，助推LED顯示屏P1.0以下應(yīng)用加快布局。此前，另一家LED巨頭三安光電的Mini/Micro LED芯片產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目預(yù)計(jì)于明年3月投產(chǎn)，產(chǎn)品主要供應(yīng)三星、華為、蘋果等公司。

在多種顯示技術(shù)并行發(fā)展趨勢(shì)下，國(guó)內(nèi)已經(jīng)形成了龐大的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)、系統(tǒng)的供應(yīng)鏈體系、持續(xù)優(yōu)化的性能?？傮w來看，LCD仍然在大尺寸面板中具有很強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力，占有很大的市場(chǎng)份額。隨著巨量轉(zhuǎn)移等技術(shù)難題的突破和商業(yè)化進(jìn)程加速，Mi一cro-LED的市場(chǎng)份額會(huì)持續(xù)增長(zhǎng)。同期，AMOLED、激光顯示、電子紙等技術(shù)競(jìng)相快速發(fā)展，將在各自細(xì)分市場(chǎng)占據(jù)一席之地。

在各項(xiàng)新技術(shù)的加持下，各行業(yè)領(lǐng)域的應(yīng)用需求呈現(xiàn)擴(kuò)張態(tài)勢(shì)，高對(duì)比度、高分辨率、高刷新率、低功耗、柔性化和異形化、3D等需求的“崛起”，也將極大拉動(dòng)對(duì)顯示面板的需求。