困境下砥礪前行 期待中茁壯成長
——2019年硅產業(yè)市場情況與發(fā)展趨勢

2019年，在各種因素影響下我國硅產業(yè)度過了艱難的一年。這一年中，整個產業(yè)經歷著格局急速轉換、技術快速更迭，承受著價格持續(xù)下滑和需求前景的不確定性，大多數企業(yè)在默默地苦練內功，進一步降本增效，度過產業(yè)最為寒冷和黑暗的夜，期待著2020年黎明的曙光及新一輪的產業(yè)發(fā)展契機。

2019年硅產業(yè)運行情況

2019年以來，我國硅產業(yè)持續(xù)推進供給側結構性改革，但行業(yè)龍頭企業(yè)擴張帶來的壓力持續(xù)凸顯，同時存在著資源與環(huán)境的雙重約束、消費放緩與價格下跌的雙重擠壓，全年硅產業(yè)整體弱勢運行。

1.工業(yè)硅市場

工業(yè)硅是整個硅產業(yè)發(fā)展的基礎，在國內經濟供給側結構調整、綠色發(fā)展的背景下，2019年國內工業(yè)硅行業(yè)總體呈現“放緩”的運行態(tài)勢。

供應方面，首次負增長。2019年國內工業(yè)硅裝置產能同比減少20萬噸至480萬噸/年，有效產能降至315萬噸/年。受需求不振以及優(yōu)質硅石和還原劑供應不足的影響，我國工業(yè)硅產量出現近七年來的首次同比回落，同比減少8.3%至220萬噸。需求方面，增速放緩。2019年工業(yè)硅國內消費量為163萬噸，同比僅小幅增長4.4%；其中多晶硅領域工業(yè)硅消費量46萬噸，同比增長23.3%，占比提升至28.2%，是整個工業(yè)硅消費中的亮點。而出口方面，受海外市場經濟低迷以及產業(yè)轉移影響，海外鋁合金和多晶硅領域對我國工業(yè)硅需求出現較大幅度減少，2019年我國工業(yè)硅出口量為69.45萬噸，同比下滑14.5%。價格方面，持續(xù)下跌。2019年，我國工業(yè)硅價格整體呈現為震蕩回落的趨勢，各品種價格同比降幅均10%以上。需求增速放緩、消化庫存以及原輔材料價格小幅下滑是導致國內工業(yè)硅價格震蕩回落的主要原因。但是市場價格持續(xù)下跌，加之環(huán)保設備投入資金加大導致企業(yè)經營日益艱難，2019年工業(yè)硅企業(yè)多數處于微利和持平的狀況，部分企業(yè)已呈現虧損。

2.多晶硅市場

多晶硅是整個硅產業(yè)發(fā)展的核心環(huán)節(jié)，在階段性產能集中釋放以及國內光伏裝機不及預期的影響下，2019年國內多晶硅行業(yè)總體呈現“分化”的運行態(tài)勢。

供應方面，內增外平。2019年，國內在產多晶硅企業(yè)數量減少至13家，投產產能達到45.2萬噸/年，相比2018年年底增幅為16.5%。國內前五家企業(yè)產能占國內總產能的76.8%。2019年國內多晶硅產量約34.4萬噸，同比增長32.8%。在產能產量快速增長的同時，國內多晶硅產品結構也不斷向高效率方向發(fā)展。其中單晶用料約20.6萬噸，占比達到59.9%。雖然國內供應大幅增加，但是在產能沒有滿負荷釋放的前提下，仍需從海外進口，2019年累計進口量14萬噸，與2018年基本持平。需求方面，內冷外熱。2019年全球光伏裝機約115GW。由于政策出臺太晚，我國光伏新增裝機量不足30GW，降幅超過30%。而海外方面，市場需求旺盛，裝機量超過85GW，同比增長30%以上。全年我國光伏產品出口總額達200億美元，同比增長30%以上，有望創(chuàng)歷史新高。從規(guī)模來看，預期硅片、電池片、組件出口量分別為20GW、10GW 和70GW，硅片出口增長30%，電池片和組件出口基本翻一番。價格方面，品種分化。2019年以來多晶硅價格震蕩下跌，主要是由于國內新增產能階段性釋放供應量，而需求增長不及預期，增速與供應增速不一致，價格震蕩下跌。分品種來看，全年多晶致密料下跌22.2元/公斤，較年初跌幅30.1%，而單晶致密料僅下跌8元/公斤，較年初跌幅僅為10.1%。多晶硅不同產品的價格跌幅差距較大，單多晶料價格走勢出現明顯分化，單晶硅料價格呈現小幅上漲并保持相對平穩(wěn)的走勢，而多晶硅料則持續(xù)小幅下跌。

3.單晶硅-硅片市場

單晶硅-硅片是整個硅產業(yè)與光伏產業(yè)緊密連接的終端產品。在技術更迭以及供需結構性不平衡的影響下，2019年國內單晶硅-硅片行業(yè)總體呈現“轉型、整合、創(chuàng)新”的運行態(tài)勢。

市場需求轉向更高效。隨著金剛線技術的全面推廣和應用，產業(yè)鏈下游對于更為高效的產品需求持續(xù)增加。2019年國內硅片產量為135GW，同比增長26.2%，其中單晶硅片的市場占比從2018年的45%提升至63%以上，而出口的20GW 硅片中，單晶硅片的占比更是超過70%。為了應對單晶硅片產能的快速擴張，多晶硅片企業(yè)也通過技術研發(fā)提升產品競爭力，鑄錠單晶因可實現“多晶成本、單晶效率”成為多晶領域的發(fā)展方向。產業(yè)結構持續(xù)整合。2019年，包括隆基、中環(huán)、晶科等多家龍頭企業(yè)繼續(xù)擴大其產能，保持規(guī)模和市場優(yōu)勢。隆基、中環(huán)、晶科、晶澳、陽光五家單晶產能將達到單晶硅片總產能的66.7%。2019年，前五家單晶硅片企業(yè)的產量占比超過90%，較2018年再次提升。未來市場將形成以專業(yè)硅片廠商為主、一體化廠商為輔的供應格局。技術方面，薄片化、大尺寸、高質量成為發(fā)展方向。在降本、提效的雙重因素驅動下，薄片化、大尺寸、高質量成為硅片環(huán)節(jié)主要的發(fā)展方向。

疫情的短期影響及發(fā)展趨勢

此次新型冠狀病毒感染的肺炎疫情給我國硅產業(yè)節(jié)后恢復生產帶來影響，員工不能按時返崗、交通物流不暢，原輔材料采購異常，銀行惜貸、企業(yè)現金流緊張等等，但這種影響是階段性的、暫時的，并中長期有望推動產業(yè)結構調整與行業(yè)變革創(chuàng)新。

1.工業(yè)硅：疫情對短期供應影響不大，有利于行業(yè)結構調整

由于此次疫情爆發(fā)節(jié)點與春節(jié)假期基本重疊，多數工廠降負荷動作與原計劃基本一致，新疆、云南、四川的開工率僅為58%、14%和26%。北方地區(qū)企業(yè)庫存充足，南方企業(yè)開工率低，短期內疫情對供應影響不大。若疫情得到有效控制，物流逐漸恢復，市場需求階段性爆發(fā)可能帶動價格小幅上漲。

多年來，資源能源、環(huán)保政策、資金貸款、產能階段性過剩等因素是制約工業(yè)硅企業(yè)發(fā)展的關鍵。2020年，全球經濟的不確定性、環(huán)保壓力帶來的成本上漲以及此次疫情的事件或將促使更多的產能退出市場，而部分企業(yè)的擴張也將加劇行業(yè)內部競爭，加快產業(yè)結構調整。

2.多晶硅：短期價格或將上漲，長期市場供需有望改善

持續(xù)的疫情已經開始影響到國內多晶硅產業(yè)，其中原料硅粉供應已經成為影響企業(yè)正常生產的主要因素。受到人員返工受阻、物流運輸不暢等因素影響，各地硅粉供應不足，特別是新疆地區(qū)，多晶硅企業(yè)聚集，而當地硅粉生產開工率不足50%。雖然目前多晶硅企業(yè)尚有部分庫存，但根據各地硅粉企業(yè)最早復工計劃來看，部分多晶硅生產企業(yè)勢必要被迫降低負荷，減少供應，同時成本隨之上漲，市場價格也將因成本增加、供不應求等因素有小幅上漲。

首先，供應端將持續(xù)改善，2020年國內多晶硅擴產有限，而部分產能（包括海外產能）也將繼續(xù)退出。其次，雖然終端需求短期內有所影響，但全年需求維持較高增長速度。最后，產品結構調整，2020年單晶硅片產能持續(xù)擴張或將導致單晶硅料供應緊張。綜上，預期2020年國內多晶硅市場供需有望改善。

3.硅片環(huán)節(jié)：單晶穩(wěn)定，多晶試漲，龍頭引領產業(yè)發(fā)展

受疫情事件影響，部分企業(yè)由于員工復工不及時下調開工率，以隆基和中環(huán)為主的單晶硅片企業(yè)生產穩(wěn)定，而江浙一帶的多晶硅片企業(yè)本身已經是開工率較低，疫情事件更是加劇市場供應緊張。同時，節(jié)后硅片原材料（氣體、坩堝）價格均有一定幅度的探漲，運輸不暢導致交貨期延長，多晶硅片企業(yè)開始試圖上調價格，而單晶硅片價格相對穩(wěn)定。

首先，2020年單晶市場份額持續(xù)提升，產能持續(xù)擴張。其次，終端需求維持增長，雖然終端需求短期內有所影響，但預期2020年全球需求仍將維持在15%以上增長。最后，龍頭企業(yè)引領產業(yè)發(fā)展，薄片化、大尺寸硅片應用持續(xù)降低成本。綜上，預期2020年國內硅片市場產業(yè)結構持續(xù)優(yōu)化。

目前，疫情對國內硅產業(yè)鏈供給端的影響主要體現在原料運輸方面。整體來看，疫情對硅產業(yè)鏈的影響僅僅是階段性的供需失衡，或將推動價格小幅上漲，而此次疫情也將推動2020年硅產業(yè)結構持續(xù)優(yōu)化。

當前我國硅產業(yè)正處于戰(zhàn)略轉型期，面臨著創(chuàng)新能力有待加強、發(fā)展質量亟待提升、協調發(fā)展不通暢以及行業(yè)綠色發(fā)展認知待加強等多重挑戰(zhàn)，轉型發(fā)展的任務十分艱巨。2019年，在各種因素影響下我國硅產業(yè)度過了艱難的一年。這一年中，整個產業(yè)經歷著格局急速轉換、技術快速更迭,承受著價格持續(xù)下滑和需求前景的不確定性，大多數企業(yè)在默默地苦練內功，進一步降本增效，度過產業(yè)最為寒冷和黑暗的夜，期待著2020年黎明的曙光及新一輪的產業(yè)發(fā)展契機。