綠色金融助推衡陽經(jīng)濟(jì)發(fā)展路徑研究*

時(shí)小儂

（湖南財(cái)經(jīng)工業(yè)職業(yè)技術(shù)學(xué)院，湖南 衡陽 421002）

衡陽市是湖南省重要的交通樞紐和工業(yè)城市，作為一個(gè)老工業(yè)基地，當(dāng)前正處于經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的階段。衡陽市的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式正在由粗放轉(zhuǎn)為集約，產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展對能源的需求急劇上升，對周邊生態(tài)環(huán)境的影響也越來越嚴(yán)重，市民賴以生存的空氣、水源和土壤受到了較為嚴(yán)重的污染。衡陽市的環(huán)境保護(hù)壓力越來越大，環(huán)境保護(hù)任務(wù)已經(jīng)非常緊迫。

經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來的環(huán)保問題，催生了綠色金融。近年來，綠色金融理念受到國內(nèi)銀行的追捧，成為人們關(guān)注的焦點(diǎn)。綠色金融是通過利用一些金融工具和相關(guān)政策措施，引導(dǎo)資金流入綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展項(xiàng)目的金融活動(dòng)。通過綠色金融能夠引導(dǎo)綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，實(shí)現(xiàn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和生態(tài)環(huán)境保護(hù)兩不耽誤的共贏局面，發(fā)展綠色金融助力經(jīng)濟(jì)發(fā)展成為該市的必然選擇。

1 綠色金融概述

我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度逐步加快，與此同時(shí)國民的環(huán)境保護(hù)意識卻嚴(yán)重匱乏，導(dǎo)致我國的生態(tài)環(huán)境遭到嚴(yán)重的破壞，碳排放量和污染物排放量居高不下。從農(nóng)業(yè)社會(huì)迅速轉(zhuǎn)型為工業(yè)化社會(huì)，加劇了生態(tài)環(huán)境污染的問題。國內(nèi)綠色發(fā)展的理念最早源于“十五”計(jì)劃；“十二五”計(jì)劃中將綠色發(fā)展的理念更加具體化；“十三五”規(guī)劃則將綠色發(fā)展貫穿于國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的各個(gè)方面；黨的十九大報(bào)告當(dāng)中特別強(qiáng)調(diào)了“推進(jìn)綠色發(fā)展”[1]。綠色發(fā)展需要大量的資金支持，綠色金融理念應(yīng)運(yùn)而生。

2016 年發(fā)布的《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》當(dāng)中明確指出，綠色金融是指未來應(yīng)對自然環(huán)境的變化、大力支持環(huán)境的優(yōu)化以及提高資源利用效率的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)[2]。這是我國第一次對綠色金融進(jìn)行定義。綠色金融就是為以生態(tài)效益為主要目標(biāo)的綠色產(chǎn)業(yè)進(jìn)行投資的金融產(chǎn)品和服務(wù)，提倡在維護(hù)生態(tài)環(huán)境的前提下促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。綠色金融與傳統(tǒng)金融有很大的不同，傳統(tǒng)金融是以經(jīng)濟(jì)效益為最高目標(biāo)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，而綠色金融更加強(qiáng)調(diào)生態(tài)效益和社會(huì)效益[3]。

2019 年中國人民銀行發(fā)布的《中國綠色金融發(fā)展報(bào)告（2018）》當(dāng)中指出，我國綠色金融的發(fā)展取得較好的成績：全國綠色信貸增長迅速，綠色企業(yè)的數(shù)量不斷增多，綠色租賃、綠色保險(xiǎn)、綠色基金等新產(chǎn)品和新服務(wù)源源不斷地出現(xiàn)。國家大力促進(jìn)綠色金融的快速健康發(fā)展，就是為了更好地引導(dǎo)和支持綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。衡陽市作為湖南省一個(gè)非常重要的工業(yè)城市，應(yīng)該抓住綠色金融快速發(fā)展的良好機(jī)遇，利用綠色金融助力經(jīng)濟(jì)發(fā)展，在優(yōu)化生態(tài)環(huán)境的前提下更快更好地完成產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型任務(wù)。

2 綠色金融支持衡陽經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨的主要問題

1） 綠色金融體系不夠完善，對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支持力度不足。衡陽市尚未建立完善的綠色金融服務(wù)體系。首先，地方政府對于綠色金融的重視不足，尚未建立全市統(tǒng)一的綠色金融標(biāo)準(zhǔn)。綠色金融產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)和綠色金融服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)都比較模糊，容易產(chǎn)生綠色產(chǎn)品“漂綠”的現(xiàn)象，影響綠色金融的長期穩(wěn)定發(fā)展[4]。其次，綠色金融的監(jiān)管體系不完善，對于綠色金融的監(jiān)管存在一定盲區(qū)，沒有形成包括政府、金融機(jī)構(gòu)和綠色金融客戶在內(nèi)的多元主體協(xié)同監(jiān)督體系。再次，綠色金融的供給和需求不平衡。綠色金融產(chǎn)品與一般金融產(chǎn)品相比較，對企業(yè)的支持力度沒有明顯的優(yōu)勢，反而會(huì)增加企業(yè)的成本，這會(huì)影響企業(yè)選擇綠色金融產(chǎn)品的主動(dòng)性。最后，地方政府對于綠色金融政策的執(zhí)行效率不高。中央政府出臺了一系列激勵(lì)綠色金融快速發(fā)展的政策，需要地方政府及時(shí)傳達(dá)和有效落實(shí)。由于地方政府在落實(shí)相關(guān)政策時(shí)，更多會(huì)考慮政策對當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的影響，關(guān)注點(diǎn)在于短期的利益，因此對于相關(guān)政策的執(zhí)行效率不高。

綠色金融本該成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的強(qiáng)大動(dòng)力，但是當(dāng)前綠色金融體系不夠完善，導(dǎo)致市場經(jīng)濟(jì)主體參與綠色金融的動(dòng)力不足。大型國企能夠持續(xù)不斷地獲得國有銀行的融資，因此不會(huì)優(yōu)先考慮綠色金融產(chǎn)品；而一些小型企業(yè)雖然理念先進(jìn)注重環(huán)保，但是由于規(guī)模較小、盈利能力差等方面的因素，很難獲得綠色金融提供的貸款[5]。綠色金融對于地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支持力度嚴(yán)重不足，沒有發(fā)揮引領(lǐng)地方經(jīng)濟(jì)綠色發(fā)展的作用。

2） 環(huán)境信息披露機(jī)制不健全，綠色金融相關(guān)的市場和產(chǎn)品存在一定的缺陷。環(huán)境信息披露機(jī)制不健全，嚴(yán)重影響了綠色金融的安全性。由于缺乏有效的監(jiān)督和管理，一些企業(yè)會(huì)在進(jìn)行環(huán)境信息披露時(shí)回避負(fù)面的信息，大量披露正面的信息，金融機(jī)構(gòu)很難獲得真實(shí)的環(huán)保信息。由于缺乏強(qiáng)制性的措施，因此并不是所有的企業(yè)都會(huì)定期公布自身的環(huán)保信息，一些小型企業(yè)會(huì)瞞報(bào)環(huán)保信息，導(dǎo)致綠色金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)之間存在嚴(yán)重的信息不對稱。在這種情況下，銀行等金融機(jī)構(gòu)辦理綠色信貸就會(huì)面臨較高的風(fēng)險(xiǎn)和較高的核查成本，導(dǎo)致很多銀行不愿意開展綠色金融業(yè)務(wù)。當(dāng)前綠色金融產(chǎn)品的種類較少，以綠色信貸、綠色保險(xiǎn)和綠色債券為主。綠色信貸所涉及的領(lǐng)域多為產(chǎn)品制造的中下游環(huán)節(jié)，針對的更多是附加值較低的產(chǎn)品，發(fā)展的后勁明顯不足；綠色保險(xiǎn)目前還處于起步階段，覆蓋的行業(yè)企業(yè)范圍較為狹窄，還存在較大的發(fā)展空間；綠色債券的發(fā)行量明顯不足，而且市場經(jīng)濟(jì)主體對綠色債券的接受能力較差，缺乏權(quán)威數(shù)據(jù)的支持。綠色金融產(chǎn)品缺乏吸引力，嚴(yán)重制約了綠色金融的可持續(xù)發(fā)展。

3） 綠色金融支持產(chǎn)業(yè)發(fā)展的相關(guān)配套政策不完善，市場主體參與度不高。中央政府已經(jīng)頒發(fā)了與綠色金融相關(guān)的一系列政策制度，態(tài)度也非常積極，明確要求各級政府支持綠色金融的發(fā)展。但是衡陽市尚未根據(jù)中央政府的安排出臺具有地方特色的制度規(guī)定，綠色金融與衡陽市的財(cái)稅政策、信貸政策、產(chǎn)業(yè)政策缺乏協(xié)調(diào)性。企業(yè)面臨著轉(zhuǎn)型升級和綠色環(huán)保的雙重壓力，金融機(jī)構(gòu)面臨著如何收回不符合綠色金融要求的信貸資金的問題，這些都需要地方政府出臺詳細(xì)的政策引導(dǎo)方案[6]。市場主體在開展綠色金融活動(dòng)時(shí)，缺乏相關(guān)配套政策措施的支持，綠色金融很難充分發(fā)揮支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要作用。實(shí)踐綠色金融的主體多為銀行，其他金融機(jī)構(gòu)對綠色金融的認(rèn)同度較低，參與積極性很弱。而且當(dāng)前綠色保險(xiǎn)的發(fā)展與地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展步調(diào)不一致，綠色債券的流動(dòng)性不足、交易動(dòng)機(jī)較差，綠色基金起步較晚還處于摸索階段，都很難發(fā)揮支持地方產(chǎn)業(yè)發(fā)展的作用[7]。這些綠色金融產(chǎn)品發(fā)展緩慢，難以構(gòu)建一個(gè)成熟的資本市場，導(dǎo)致市場經(jīng)濟(jì)主體參與綠色金融的意愿不夠強(qiáng)烈。

4） 綠色金融激勵(lì)機(jī)制缺失，消費(fèi)者的綠色消費(fèi)意愿不夠強(qiáng)烈。綠色金融主要為那些從事低碳環(huán)保產(chǎn)業(yè)的企業(yè)提供資金，有助于環(huán)保措施的落實(shí)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級。但是這些綠色產(chǎn)業(yè)前期需要投入的資金量較大，收益存在不確定性，而且短期內(nèi)很難獲得較高的回報(bào)，屬于風(fēng)險(xiǎn)較高且短期收入較低的產(chǎn)業(yè)。由于市場經(jīng)濟(jì)的“逐利性”，因此很多企業(yè)缺少發(fā)展綠色產(chǎn)業(yè)的內(nèi)生動(dòng)力。這就需要地方政府部門出臺相應(yīng)的激勵(lì)政策，鼓勵(lì)企業(yè)發(fā)展綠色產(chǎn)業(yè)。當(dāng)前地方綠色金融激勵(lì)機(jī)制缺失，缺少有效的財(cái)稅優(yōu)惠政策，導(dǎo)致企業(yè)缺乏發(fā)展綠色產(chǎn)業(yè)的資金，金融機(jī)構(gòu)缺乏發(fā)展綠色金融的動(dòng)力，綠色金融的發(fā)展舉步維艱。當(dāng)前綠色消費(fèi)理念還不能深入人心，消費(fèi)者不能正確識別真正的綠色產(chǎn)品，缺少綠色消費(fèi)意愿。造成綠色產(chǎn)品的市場需求量較低，企業(yè)很難從中獲得較高的回報(bào)，不利于綠色消費(fèi)市場的擴(kuò)大。

3 利用綠色金融助推衡陽經(jīng)濟(jì)發(fā)展的路徑選擇

1） 健全綠色金融服務(wù)體系，加大綠色金融機(jī)構(gòu)對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支持力度。衡陽市要健全綠色金融服務(wù)體系，才能夠發(fā)揮綠色金融對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支持作用，可以從以下4 個(gè)方面采取措施：首先，設(shè)立專門的綠色金融機(jī)構(gòu)，并發(fā)展綠色金融體系的中介機(jī)構(gòu)。綠色金融機(jī)構(gòu)類似于現(xiàn)在的政策性銀行，可以為綠色經(jīng)濟(jì)活動(dòng)提供專項(xiàng)資金。綠色金融體系的中介機(jī)構(gòu)包括：認(rèn)證機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)綠色金融主體的認(rèn)證和綠色產(chǎn)品的認(rèn)證；征信機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)提供企業(yè)信用評估和資產(chǎn)評估服務(wù)；事務(wù)機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)為綠色企業(yè)提供專業(yè)咨詢和業(yè)務(wù)代理服務(wù)。其次，結(jié)合衡陽市的地方產(chǎn)業(yè)特色，編制綠色金融的地方標(biāo)準(zhǔn)體系。積極推動(dòng)綠色金融產(chǎn)品、服務(wù)流程的標(biāo)準(zhǔn)化，根據(jù)實(shí)際經(jīng)驗(yàn)總結(jié)出具有較強(qiáng)的可操作性和社會(huì)公信力的綠色金融地方標(biāo)準(zhǔn)體系。再次，利用互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)建立綠色信息管理系統(tǒng)。將綠色金融機(jī)構(gòu)、綠色企業(yè)、綠色產(chǎn)業(yè)和綠色消費(fèi)產(chǎn)品等綠色金融的相關(guān)信息，統(tǒng)一發(fā)布到一個(gè)綠色信息管理系統(tǒng)中，有助于信息共享，降低綠色金融產(chǎn)品的成本，提高消費(fèi)者綠色消費(fèi)意愿，同時(shí)調(diào)動(dòng)綠色金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)參與綠色金融的主動(dòng)性和積極性。最后，將區(qū)域綠色金融發(fā)展成果量化，每年定期統(tǒng)計(jì)衡陽市各個(gè)區(qū)域綠色金融促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的成果，客觀評價(jià)區(qū)域綠色金融發(fā)展成果，編制成綠色金融發(fā)展指數(shù)，有助于動(dòng)員各個(gè)區(qū)域積極參與綠色金融體系的發(fā)展。

2） 構(gòu)建完整的綠色金融產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)體系，從供給側(cè)滿足產(chǎn)業(yè)發(fā)展的需求。衡陽市應(yīng)以國家層級的綠色金融產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)體系為指導(dǎo)，結(jié)合地方特色建立衡陽市的綠色金融產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)體系，并將這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)體系以政策文件的形式確定下來，方便綠色金融機(jī)構(gòu)根據(jù)該標(biāo)準(zhǔn)體系進(jìn)行綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新。產(chǎn)業(yè)發(fā)展對于綠色金融產(chǎn)品的需求較為多樣化，當(dāng)前金融機(jī)構(gòu)供給的綠色金融產(chǎn)品種類較為單一，而且對于綠色產(chǎn)業(yè)的引導(dǎo)能力不強(qiáng)，需要進(jìn)行綠色金融產(chǎn)品的創(chuàng)新。比如，可以推出綠色房貸，為購買符合綠色建筑標(biāo)準(zhǔn)住宅的人群提供費(fèi)率較低的貸款；可以提供多種類的綠色基金，為清潔能源、大氣環(huán)境治理、植被恢復(fù)等領(lǐng)域提供綠色基金；可以提供綠色理財(cái)產(chǎn)品，一方面為購買綠色理財(cái)產(chǎn)品的消費(fèi)者定期提供收益，另一方面為綠色企業(yè)補(bǔ)充流動(dòng)資金；還可以開展綠色信用卡服務(wù)，如果用戶使用綠色信用卡購買綠色產(chǎn)品，將會(huì)享受較大幅度的優(yōu)惠和相關(guān)福利。如果地方政府能夠引導(dǎo)綠色金融機(jī)構(gòu)依照產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)豐富綠色金融產(chǎn)品的種類，就能更好地從供給側(cè)滿足產(chǎn)業(yè)發(fā)展的需求，發(fā)揮綠色金融引領(lǐng)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要作用。

3） 完善綠色金融的市場監(jiān)管機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)防控體系，為綠色金融支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展保駕護(hù)航。綠色金融支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展離不開完善的市場監(jiān)管機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)防控體系。首先，通過健全相關(guān)的法律法規(guī)，明確個(gè)人、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和政府在綠色金融發(fā)展過程中應(yīng)該承擔(dān)的責(zé)任。強(qiáng)化各個(gè)主體的環(huán)保意識，加大對于環(huán)境污染產(chǎn)業(yè)和項(xiàng)目的處罰力度。其次，加強(qiáng)對金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管力度，建立連帶責(zé)任制度。對那些為高污染項(xiàng)目提供流轉(zhuǎn)資金的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行連帶處罰，嚴(yán)禁“漂綠”現(xiàn)象擾亂綠色金融市場的正常秩序。并且對于金融機(jī)構(gòu)的環(huán)保責(zé)任履行情況進(jìn)行周期性的公開考核，通過制度來倒逼金融機(jī)構(gòu)積極發(fā)展綠色金融業(yè)務(wù)。再次，完善綠色金融的風(fēng)險(xiǎn)防控體系。通過專業(yè)化的風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)進(jìn)行環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的分析和管理，對企業(yè)的環(huán)保情況進(jìn)行嚴(yán)謹(jǐn)?shù)脑u估，并運(yùn)用先進(jìn)的科技手段進(jìn)行客戶信用分析，防范企業(yè)利用綠色金融產(chǎn)品開展非綠色的產(chǎn)業(yè)和項(xiàng)目，及時(shí)發(fā)現(xiàn)存在的風(fēng)險(xiǎn)和問題，為金融機(jī)構(gòu)開展綠色金融服務(wù)保駕護(hù)航。最后，積極維護(hù)綠色金融利益相關(guān)者的權(quán)益，加大對違規(guī)違法行為的處罰力度，并建立利益補(bǔ)償機(jī)制，為綠色金融的投資者提供利益保障。

4） 健全綠色金融相關(guān)的政策激勵(lì)機(jī)制，匯聚綠色發(fā)展資金，培育綠色消費(fèi)觀念。衡陽市人民政府應(yīng)逐步健全綠色金融相關(guān)激勵(lì)機(jī)制。首先，增加對綠色產(chǎn)業(yè)的投入，每年為綠色金融提供一定量的專項(xiàng)資金，用于綠色金融產(chǎn)品的更新、體系完善、人才引進(jìn)、債券融資和基礎(chǔ)設(shè)施完善等方面。其次，為參與綠色金融的市場主體提供更多的稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼和相關(guān)扶持政策。例如，為綠色貸款提供貼息機(jī)制，“非綠”的企業(yè)和個(gè)人無法得到相應(yīng)的補(bǔ)貼。最后，構(gòu)建金融業(yè)的綠色信貸業(yè)績評價(jià)體系，將金融機(jī)構(gòu)發(fā)展綠色金融的成果進(jìn)行量化考核，并定期公布考核結(jié)果，金融機(jī)構(gòu)為了維護(hù)自身聲譽(yù)并獲得相關(guān)補(bǔ)貼，會(huì)積極進(jìn)行綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新、發(fā)展綠色金融業(yè)務(wù)。衡陽市人民政府應(yīng)以身作則，從政府內(nèi)部開始進(jìn)行綠色消費(fèi)，并利用媒體和網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行綠色消費(fèi)理念的宣傳。幫助市民認(rèn)識到綠色消費(fèi)的優(yōu)勢，逐步養(yǎng)成綠色消費(fèi)的習(xí)慣，并積極進(jìn)行綠色投資，支持綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

總之，經(jīng)濟(jì)的發(fā)展不能以犧牲生態(tài)環(huán)境為代價(jià)。衡陽市作為重要的工業(yè)城市，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型和升級的任務(wù)十分艱巨。若能夠發(fā)揮綠色金融的帶動(dòng)和示范作用，就可以更好地發(fā)展綠色產(chǎn)業(yè)和綠色項(xiàng)目，不僅能夠促進(jìn)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展，還能為優(yōu)化生態(tài)環(huán)境做出更多的貢獻(xiàn)。