從世界500強(qiáng)榜單看中美制造業(yè)實(shí)力演變

張賽賽 張文會(huì) 王昊

《財(cái)富》世界500強(qiáng)排行榜是衡量全球大型企業(yè)實(shí)力的權(quán)威榜單，上榜的制造業(yè)企業(yè)能夠反映一國(guó)的科技創(chuàng)新實(shí)力。中國(guó)歷史性的第一次入圍企業(yè)數(shù)量超過(guò)了美國(guó)，中國(guó)（不含中國(guó)臺(tái)灣）為124家，美國(guó)為121家。美國(guó)上榜企業(yè)平均銷售收益率、平均凈資產(chǎn)收益率分別為8.6%和17%，而我國(guó)僅為5.4%和9.8%。其中美國(guó)有75家企業(yè)利潤(rùn)率超過(guò)5%，中國(guó)僅有31家，差距十分明顯。

賽迪研究院工業(yè)經(jīng)濟(jì)研究所分析了2020年《財(cái)富》世界500強(qiáng)榜單后發(fā)現(xiàn)：與美國(guó)相比，我國(guó)制造業(yè)上榜企業(yè)數(shù)量規(guī)模雖增勢(shì)較快，但企業(yè)盈利能力仍然較弱，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)層級(jí)相對(duì)較低。因此，應(yīng)引導(dǎo)企業(yè)積極融入“雙循環(huán)”做大做強(qiáng)，以創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)促進(jìn)企業(yè)提升質(zhì)量和效益，搶抓新一輪產(chǎn)業(yè)革命機(jī)遇，引導(dǎo)企業(yè)布局戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。

2020年榜單我國(guó)企業(yè)數(shù)量居首，但盈利能力不強(qiáng)

我國(guó)上榜企業(yè)數(shù)首次超過(guò)美國(guó)，但企業(yè)盈利能力不強(qiáng)。我國(guó)全部上榜企業(yè)133家，其中，中國(guó)（不含中國(guó)臺(tái)灣）上榜企業(yè)有124家，首次超過(guò)美國(guó)的121家，成為全球上榜企業(yè)數(shù)量最多的國(guó)家。中國(guó)（不含中國(guó)臺(tái)灣）上榜企業(yè)營(yíng)業(yè)收入達(dá)到8.7萬(wàn)億美元，雖低于美國(guó)的9.8萬(wàn)億美元，但占500強(qiáng)企業(yè)總營(yíng)收的比重達(dá)到26%;在排名前5位的企業(yè)中，第二、三、四位均是中國(guó)企業(yè)。美國(guó)企業(yè)平均利潤(rùn)70億美元，全球500強(qiáng)企業(yè)平均利潤(rùn)41億美元，而中國(guó)（不含中國(guó)臺(tái)灣）上榜企業(yè)不到36億美元;美國(guó)上榜企業(yè)平均銷售收益率、平均凈資產(chǎn)收益率分別為8.6%和17%，而我國(guó)僅為5.4%和9.8%。

我國(guó)高利潤(rùn)率企業(yè)數(shù)量遠(yuǎn)低于美國(guó)。在我國(guó)上榜企業(yè)中，利潤(rùn)率超過(guò)5%的企業(yè)有31家，其中金融企業(yè)14家，制造業(yè)企業(yè)僅7家，貿(mào)易物流與房地產(chǎn)企業(yè)5家，ICT企業(yè)3家，能源企業(yè)2家;美國(guó)則有75家企業(yè)利潤(rùn)率超過(guò)5%，其中制造業(yè)企業(yè)達(dá)到22家，金融企業(yè)19家，ICT（包括軟硬件）企業(yè)13家，其他為零售、能源、貿(mào)易企業(yè)?？梢?，我國(guó)不但高利潤(rùn)率企業(yè)數(shù)遠(yuǎn)低于美國(guó)，在制造業(yè)、ICT等領(lǐng)域企業(yè)盈利能力也普遍低于美國(guó)。

從近年世界500強(qiáng)榜單變化

對(duì)比中美制造業(yè)實(shí)力

從榜單變化看，近五年我國(guó)制造業(yè)上榜企業(yè)在規(guī)模、利潤(rùn)等方面增速表現(xiàn)優(yōu)于美國(guó)。對(duì)比2020年和2015年榜單不難發(fā)現(xiàn)：5年間，我國(guó)制造業(yè)上榜企業(yè)數(shù)量增加了10家，年均增長(zhǎng)2家，美國(guó)同期僅增加1家;在營(yíng)收規(guī)模方面，我國(guó)制造業(yè)上榜企業(yè)營(yíng)業(yè)收入總額增長(zhǎng)8228億美元，年均增速達(dá)10.71%，而同期美國(guó)上榜企業(yè)營(yíng)業(yè)收入總額僅增長(zhǎng)947億美元，年均增速為1.02%。

在利潤(rùn)總額方面，我國(guó)制造業(yè)上榜企業(yè)利潤(rùn)總額增加286億美元，年均增長(zhǎng)15.76%;而同期美國(guó)企業(yè)利潤(rùn)總額增長(zhǎng)13億美元，年均增速僅為0.13%。在利潤(rùn)率變化方面，美國(guó)制造業(yè)上榜企業(yè)利潤(rùn)率由2015年的11.1%降至2020年的10.6%;而同期我國(guó)上榜企業(yè)利潤(rùn)率由2.4%上升到2.8%。

從現(xiàn)實(shí)對(duì)比看，我國(guó)制造業(yè)上榜企業(yè)雖整體規(guī)模優(yōu)勢(shì)擴(kuò)大，但平均規(guī)模及其盈利能力仍明顯弱于美國(guó)。我國(guó)企業(yè)的規(guī)模優(yōu)勢(shì)，一方面表現(xiàn)在上榜企業(yè)數(shù)量上。我國(guó)制造業(yè)上榜企業(yè)數(shù)量為43家，高出美國(guó)上榜企業(yè)10家，比 2015年的數(shù)量領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步擴(kuò)大。另一方面表現(xiàn)在營(yíng)業(yè)收入總額上。2020年我國(guó)制造業(yè)上榜企業(yè)營(yíng)業(yè)收入總額高達(dá)23599億美元，高出美國(guó)上榜企業(yè)3996億美元，與2015年相比實(shí)現(xiàn)了營(yíng)收規(guī)模的反超。在平均營(yíng)收規(guī)模方面，我國(guó)制造業(yè)上榜企業(yè)平均營(yíng)收為549億美元，低于美國(guó)上榜企業(yè)平均營(yíng)收594億美元的水平。在盈利能力方面，我國(guó)制造業(yè)上榜企業(yè)明顯弱于美國(guó)。榜單顯示，2020年我國(guó)制造業(yè)上榜企業(yè)利潤(rùn)總額為649億美元，而美國(guó)上榜企業(yè)總利潤(rùn)高達(dá)2076億美元，是我國(guó)的3倍多。

從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)看，美國(guó)上榜制造業(yè)多集中在機(jī)電產(chǎn)品、機(jī)械設(shè)備、制藥，以及食品煙草等行業(yè);我國(guó)則主要集中在金屬產(chǎn)品、機(jī)電產(chǎn)品、車輛與零部件等行業(yè)。盡管機(jī)電產(chǎn)品在兩國(guó)均屬重要的制造業(yè)上榜行業(yè)，但細(xì)分領(lǐng)域①構(gòu)成及其利潤(rùn)貢獻(xiàn)差別較大。我國(guó)上榜企業(yè)多為家電等傳統(tǒng)行業(yè)，缺少醫(yī)療器械和設(shè)備以及科學(xué)、攝影和控制設(shè)備等高附加值行業(yè)。在半導(dǎo)體領(lǐng)域，中、美兩國(guó)均有一家企業(yè)上榜，但我國(guó)上榜企業(yè)為總部位于中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)的臺(tái)積電，并非中國(guó)大陸本土企業(yè)。在利潤(rùn)貢獻(xiàn)方面，雖然兩國(guó)上榜數(shù)量最多的均為計(jì)算機(jī)、辦公設(shè)備企業(yè)，但在利潤(rùn)貢獻(xiàn)度②上差距懸殊，我國(guó)為19.66%，美國(guó)則高達(dá)30.86%。此外，我國(guó)在制藥等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)方面，與美國(guó)也有較大差距。我國(guó)僅有3家制藥企業(yè)上榜，營(yíng)業(yè)收入總額為1925億美元，利潤(rùn)總額為51億美元;美國(guó)則有5家制藥企業(yè)上榜，營(yíng)業(yè)收入總額高達(dá)2400億美元，利潤(rùn)總額高達(dá)526億美元，是中國(guó)制藥上榜企業(yè)總利潤(rùn)的10余倍。

幾點(diǎn)啟示

在企業(yè)培育上，積極融入“雙循環(huán)”，助力制造業(yè)企業(yè)做大做強(qiáng)。目前，我國(guó)上榜制造業(yè)企業(yè)平均體量仍弱于美國(guó)，應(yīng)抓住新冠肺炎疫情的窗口期，深度參與全球產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈重構(gòu)，加快形成以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體、國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局，助力我國(guó)制造業(yè)企業(yè)繼續(xù)做大做強(qiáng)。一方面，立足國(guó)內(nèi)大循環(huán)，鼓勵(lì)和引導(dǎo)企業(yè)通過(guò)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)等信息化手段，更好地開拓國(guó)內(nèi)市場(chǎng)、挖掘潛在市場(chǎng)需求，加強(qiáng)成功模式和有益經(jīng)驗(yàn)的總結(jié)推廣。另一方面，積極融入國(guó)際大循環(huán)，引導(dǎo)龍頭企業(yè)進(jìn)一步整合國(guó)內(nèi)外資源，通過(guò)兼并重組等手段提升企業(yè)規(guī)模，學(xué)習(xí)先進(jìn)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，提升我國(guó)制造業(yè)企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

在發(fā)展質(zhì)量上，以創(chuàng)新為驅(qū)動(dòng)，提升企業(yè)產(chǎn)品及服務(wù)質(zhì)量，增強(qiáng)高盈利能力。提升產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量溢價(jià)力是決定盈利能力高低的關(guān)鍵。一是加大科研投入，提高自主研發(fā)的能力，通過(guò)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，提高產(chǎn)品質(zhì)量和附加值，增強(qiáng)產(chǎn)品的溢價(jià)能力。二是動(dòng)態(tài)分析全球質(zhì)量競(jìng)爭(zhēng)和質(zhì)量需求變化趨勢(shì)，以標(biāo)準(zhǔn)群建設(shè)為著力點(diǎn)，重點(diǎn)建設(shè)一批國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)與團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)協(xié)調(diào)配套的標(biāo)準(zhǔn)群，將全球用戶滿意度作為首要標(biāo)準(zhǔn)貫徹落實(shí)到產(chǎn)品設(shè)計(jì)、制造，以及后期服務(wù)全過(guò)程。三是依托“一帶一路”建設(shè)的國(guó)家戰(zhàn)略，重點(diǎn)實(shí)施“知名品牌”創(chuàng)建活動(dòng)，打造一批國(guó)際影響力較大、擁有較高質(zhì)量水平、用戶滿意度高的知名國(guó)際品牌，推動(dòng)我國(guó)從“制造大國(guó)”向“制造強(qiáng)國(guó)”邁進(jìn)，提高全球?qū)Α爸袊?guó)制造”質(zhì)量的認(rèn)可。

在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)上，搶抓新一輪產(chǎn)業(yè)革命機(jī)遇，引導(dǎo)企業(yè)布局戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)作為未來(lái)的引領(lǐng)性產(chǎn)業(yè)，具有科技含量高、附加值高等特性，已成為各國(guó)角逐的關(guān)鍵領(lǐng)域。通過(guò)對(duì)標(biāo)美國(guó)制造業(yè)榜單不難發(fā)現(xiàn)，計(jì)算機(jī)、辦公設(shè)備、半導(dǎo)體，以及生物制藥等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)為美國(guó)貢獻(xiàn)了近七成利潤(rùn)。而我國(guó)在這些戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，仍存在布局不合理、投入不足、規(guī)模不大、關(guān)鍵技術(shù)薄弱等問題。建議我國(guó)針對(duì)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，遴選一批重點(diǎn)行業(yè)的龍頭企業(yè)，制定相關(guān)政策，統(tǒng)籌推進(jìn)一批半導(dǎo)體、計(jì)算機(jī)、生物制藥等“高精尖”戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展。重點(diǎn)引導(dǎo)龍頭企業(yè)發(fā)揮帶動(dòng)作用，構(gòu)建產(chǎn)學(xué)研一體化的創(chuàng)新鏈、大中小企業(yè)深度鏈接、協(xié)調(diào)耦合的產(chǎn)業(yè)鏈和供應(yīng)鏈，突破一批“卡脖子”的核心關(guān)鍵技術(shù)，圍繞戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，打造一批競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)的龍頭企業(yè)。