萬德斯(688178)申購代碼787178 申購日期2020.1.2

發(fā)行概覽：公司擬申請向社會公開發(fā)行人民幣普通股A股，發(fā)行數(shù)量為不超過2，124.9461萬股。本次發(fā)行A股募集資金計劃用于以下項目：環(huán)保裝備集成中心及研發(fā)平臺建設(shè)項目、補充流動資金項目。

基本面介紹：公司專業(yè)提供先進環(huán)保技術(shù)裝備開發(fā)、系統(tǒng)集成與環(huán)境問題整體解決方案，主營業(yè)務(wù)聚焦垃圾污染削減及修復業(yè)務(wù)、高難度廢水處理業(yè)務(wù)等，是國內(nèi)專業(yè)化程度較高的環(huán)保高新技術(shù)企業(yè)之一。公司核心技術(shù)榮獲國家科學技術(shù)進步二等獎（聯(lián)合申報，其中公司的創(chuàng)新推廣貢獻為填埋場地下水污染系統(tǒng)防控關(guān)鍵技術(shù)）、國家重點環(huán)境保護實用技術(shù)、江蘇省高新技術(shù)產(chǎn)品、江蘇省環(huán)境保護實用新技術(shù)、江蘇省環(huán)境保護科技獎（二等獎）、南京市新興產(chǎn)業(yè)重點推廣應(yīng)用新產(chǎn)品等。公司榮獲中國固廢行業(yè)“滲濾液處理領(lǐng)域領(lǐng)跑企業(yè)”、中國固廢行業(yè)“滲濾液處理領(lǐng)域年度標桿企業(yè)”、中國固廢行業(yè)“填埋場修復領(lǐng)域領(lǐng)先企業(yè)”、蘇南國家自主創(chuàng)新示范區(qū)瞪羚企業(yè)、江蘇省骨干環(huán)保企業(yè)、江蘇省民營科技企業(yè)等稱號。

核心競爭力：由于滲濾液和廢水有機物濃度、重金屬濃度、鹽分含量、水質(zhì)水量、排放標準等不同，需要針對性地選擇不同污染治理技術(shù)、裝備并科學組合使用，因此對該類環(huán)保企業(yè)的核心技術(shù)、裝備與集成水平要求較高。需要針對不同污染特點、項目現(xiàn)場條件，綜合考慮效果、效率與成本等因素，形成個性化解決方案，滿足客戶需求。

經(jīng)過多年積累，公司同時具備完備的技術(shù)團隊和服務(wù)團隊，已經(jīng)能夠根據(jù)環(huán)境特點，在具有較復雜實施難度的情況下，合理安排項目進度和實施工序，綜合控制項目質(zhì)量、實施進度、實施成本以及實施安全，滿足客戶對質(zhì)量安全、進度高效、成本經(jīng)濟等多方面的需求，具有實現(xiàn)項目從建設(shè)到出水的完全管控能力。

募投項目匹配性：公司擬使用募集資金23，618.37萬元投資于環(huán)保裝備集成中心及研發(fā)平臺建設(shè)項目。本項目旨在擴大公司主營業(yè)務(wù)垃圾污染削減及高難度廢水處理集成裝備的集成能力，同時增強公司在研發(fā)及技術(shù)方面的綜合實力。隨著我國環(huán)境污染治理細分領(lǐng)域技術(shù)創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用水平的不斷提升，新技術(shù)的研發(fā)與應(yīng)用將降低環(huán)境安全風險、促進和諧社會構(gòu)建、加速經(jīng)濟發(fā)展，對于保障城市社會、經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展和環(huán)境系統(tǒng)良性循環(huán)具有積極作用。

風險因素：技術(shù)風險、經(jīng)營風險、內(nèi)控風險、財務(wù)風險、法律風險、發(fā)行失敗風險。