淺析PPP項(xiàng)目實(shí)施過程投資風(fēng)險(xiǎn)控制

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1 前言

如今PPP模式項(xiàng)目在我國得到了廣泛的應(yīng)用，這種模式與傳統(tǒng)的融資模式相比具有諸多優(yōu)點(diǎn)，不僅有別于傳統(tǒng)的政府進(jìn)行審批工作，而且在設(shè)計(jì)、施工以及管理等各個階段也同樣存在著一定的差異。所以在開展PPP項(xiàng)目的過程中必須要結(jié)合項(xiàng)目和政府方的實(shí)際情況采取有針對性的策略，科學(xué)管控項(xiàng)目投資，以便更好的推動我國建筑領(lǐng)域的進(jìn)一步發(fā)展。

2 PPP項(xiàng)目模式概述分析

PPP 模式主要指的是，為了提供某種公共物品和服務(wù)，私人企業(yè)或社會資本方和政府達(dá)成某種特定的合作關(guān)系，以合同形式明確雙方的權(quán)利和義務(wù)，繼而確保項(xiàng)目的順利進(jìn)行。目前我國的PPP項(xiàng)目市場尚未十分成熟，對PPP項(xiàng)目的認(rèn)知誤解主要有兩種：一種認(rèn)知是在多數(shù)人的意識下，PPP 模式的本質(zhì)是政府采購，而作為投資人的社會投資方也會積極主動的參與到項(xiàng)目投資控制中來，政府部門無需對項(xiàng)目投資進(jìn)行實(shí)際的控制；另一種認(rèn)知是仍停留在現(xiàn)匯項(xiàng)目模式上，認(rèn)為PPP項(xiàng)目只是各級地方政府在借社會資本行政府投資之實(shí)。這兩種錯誤的思維觀念在PPP模式下顯而易見，前者不利于PPP項(xiàng)目的投資控制，易造成價不符實(shí)甚至國有資產(chǎn)流失，后者易導(dǎo)致社會資本方對PPP項(xiàng)目的參與深度不夠，投資風(fēng)險(xiǎn)加大。兩種都不利于我國PPP項(xiàng)目市場的成長，也不利于我國建筑領(lǐng)域的進(jìn)一步發(fā)展。因此，在基于PPP項(xiàng)目模式下政府部門必須要積極且主動的對項(xiàng)目投資進(jìn)行控制，而社會資本方作為項(xiàng)目投資控制的主體方，應(yīng)借助于自身的優(yōu)勢來防范項(xiàng)目投資成本風(fēng)險(xiǎn)控制，因此在政府方和社會投資方在合作過程中要合理分配風(fēng)險(xiǎn)，既要相互協(xié)作，又要相互制約，以更好的發(fā)揮出社會投資方的積極性。

3 PPP 模式項(xiàng)目政府和社會資本對投資控制的組織原則

基于PPP模式下，各方利益錯綜復(fù)雜，所以在控制其投資的過程中必須要理順各方之間的關(guān)系，明確項(xiàng)目投資控制的主體以及具體的流程。在PPP項(xiàng)目的實(shí)施過程中政府部門和社會投資方必須要明確和遵循以下的兩項(xiàng)重要原則，其一，社會資本作為投資方，不可兼得成本控制監(jiān)督的雙重身份；其二，PPP項(xiàng)目的具體實(shí)施流程必須要有利于促進(jìn)項(xiàng)目更好的推進(jìn)的作用。

在PPP項(xiàng)目的建設(shè)過程中雖然政府占據(jù)主導(dǎo)性地位，他是屬于參建單位中的一員，而社會資本方則屬于控股地位，主導(dǎo)著項(xiàng)目的投資控制管理，基于此，政府方在對PPP項(xiàng)目投資行駛監(jiān)督管理時要有別于傳統(tǒng)的建設(shè)單位對造價控制管理，政府方對PPP項(xiàng)目投資的監(jiān)督管理應(yīng)不覆蓋、不替代、不妨礙項(xiàng)目公司對項(xiàng)目開展投資控制管理，項(xiàng)目公司視項(xiàng)目需要按公司程序開展對PPP項(xiàng)目投資控制管理工作。

4 項(xiàng)目投資成本風(fēng)險(xiǎn)控制分析

項(xiàng)目建設(shè)期成本以及運(yùn)營成本是構(gòu)成PPP 項(xiàng)目投資成本的兩大要素。建設(shè)期成本包括工程建設(shè)其他費(fèi)、建筑安裝工程費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)等，而運(yùn)營成本則主要是指后期的管理費(fèi)用。無論是主體的哪一方均不希望在項(xiàng)目的建設(shè)過程中過多的增加成本，一旦項(xiàng)目建設(shè)過程中的投資成本增加不僅會造成政府出現(xiàn)超預(yù)算，而且還會大大降低社會投資方的預(yù)期收益。一般來說，在基于PPP項(xiàng)目實(shí)施的過程中，運(yùn)營成本都是采用包干使用或者是據(jù)實(shí)結(jié)算的形式，而項(xiàng)目建設(shè)期的成本費(fèi)用往往是項(xiàng)目投資控制的關(guān)鍵，在項(xiàng)目建設(shè)的過程中極有可能會增加其投資成本，其主要風(fēng)險(xiǎn)存在于工程建設(shè)安裝費(fèi)用上，這部分的費(fèi)用難以掌控，由于對PPP項(xiàng)目的認(rèn)識不同，不論是政府方還是投資方對這部分的費(fèi)用控制都是投資風(fēng)險(xiǎn)控制的關(guān)鍵點(diǎn)。

在PPP項(xiàng)目的招投標(biāo)過程中，由于建筑安裝工程費(fèi)用的報(bào)價方式通常都是以“優(yōu)惠下浮率”來進(jìn)行的，而項(xiàng)目在竣工時期決算價基數(shù)多以財(cái)政審核后施工圖預(yù)算為準(zhǔn)的，在基于這種狀況下，一旦項(xiàng)目的前期工程已經(jīng)進(jìn)入到施工圖預(yù)算項(xiàng)目環(huán)節(jié)，而且也是以此造價來作為招標(biāo)投資額依據(jù)，那么工程建設(shè)安裝費(fèi)用則不會出現(xiàn)太多的浮動，繼而不會出現(xiàn)超概算現(xiàn)象的產(chǎn)生。然而在實(shí)際情況中，并不是以施工圖預(yù)算來作為招標(biāo)投的依據(jù)，而是以項(xiàng)目《工程可行性研究報(bào)告》中投資估、概算為依據(jù)的，同時在具體的實(shí)施過程中也不另行編制工程投資概算，而是直接對施工圖紙進(jìn)行設(shè)計(jì)并編制施工圖預(yù)算，所以造成實(shí)際成本與概算成本出現(xiàn)較大的偏差。

5 項(xiàng)目運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)控制

據(jù)有關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，我國在2017 年前落地的市政PPP項(xiàng)目中，雖然有很大一部分的運(yùn)營，但實(shí)際上是無運(yùn)營收益的，都是依靠政府進(jìn)行付費(fèi)，所以存在的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)極低，因此必須要將預(yù)算的報(bào)批以及運(yùn)營方案和運(yùn)營成本的結(jié)算等工作做好。但隨著財(cái)政部門出臺諸多文件已經(jīng)明確規(guī)定由政府部門付費(fèi)的PPP項(xiàng)目已然不存在。眾所周知，PPP投資項(xiàng)目具有周期長、項(xiàng)目建設(shè)復(fù)雜等特點(diǎn)，所以其PPP項(xiàng)目在建設(shè)過程中極為容易受到其他因素的影響，繼而導(dǎo)致運(yùn)營收益無法達(dá)到預(yù)期收益。倘若PPP項(xiàng)目在實(shí)際的運(yùn)營過程中，出現(xiàn)了與PPP項(xiàng)目相對應(yīng)的項(xiàng)目，那么必然會導(dǎo)致當(dāng)前的PPP項(xiàng)目份額有所下降，也會進(jìn)一步影響到PPP項(xiàng)目的實(shí)際收益和預(yù)期收益之間存在較大的偏差，情況較為嚴(yán)重時還會出現(xiàn)較大的收益缺口，與此同時，如若在后期的PPP項(xiàng)目的運(yùn)營過程中無法將受益缺口填平，那么極有可能會造成PPP項(xiàng)目投資失敗的現(xiàn)象，所以為了能夠改變這一現(xiàn)狀，提高PPP項(xiàng)目的收益穩(wěn)定性，需要社會資本方不斷完善當(dāng)前的投資風(fēng)險(xiǎn)控制體系，特別是對于PPP項(xiàng)目管理人員提出了一定的要求，必須要具備豐富的風(fēng)險(xiǎn)防范意識經(jīng)驗(yàn)，同時還要不斷吸引更多消費(fèi)者的高度重視，以更好的確保實(shí)際收益的穩(wěn)定性，除此之外，十分有必要完善當(dāng)前存在的不健全、不科學(xué)、不合理的的風(fēng)險(xiǎn)管理，不斷規(guī)避各類投資風(fēng)險(xiǎn)，從而確保PPP項(xiàng)目的運(yùn)營收益。

6 國家政策變化風(fēng)險(xiǎn)控制

由于PPP模式是政府和社會資本方簽署的合作協(xié)議，所以在一定程度上會存在制度問題，缺乏法律支撐，所以造成PPP項(xiàng)目模式受國家政策變化風(fēng)險(xiǎn)影響較大，一般來說，政府部門和社會資本方簽署的合作協(xié)議都會對國家政策性變化等不可抗拒的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行約定，一旦突遇政策性變化將會對PPP項(xiàng)目造成一定的影響時，此時依照約定可以及時將PPP項(xiàng)目進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，以降低PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)，繼而影響到最終的收益。政策性的變化對國家層面來說影響甚小，而對社會資本投資方的經(jīng)濟(jì)收益卻影響頗深，所以一旦由于政策性變化帶來的影響時，政府部門由于缺乏專業(yè)性，并對其影響意識不夠深刻，政府部門并不會積極主動的進(jìn)行干預(yù)，而社會投資方則需要根據(jù)國家政策性的變化進(jìn)行仔細(xì)的研究并采取相應(yīng)的措施加以完善，以化解相關(guān)投資風(fēng)險(xiǎn)。

7 政府的信用風(fēng)險(xiǎn)控制

基于PPP項(xiàng)目模式下，政府部門占據(jù)了主導(dǎo)性地位，其對PPP 項(xiàng)目建設(shè)的影響尤為大，所以政府部門的信用風(fēng)險(xiǎn)促使PPP項(xiàng)目在一定程度上存在著較大的風(fēng)險(xiǎn)，在實(shí)施PPP項(xiàng)目的建設(shè)過程中如若官員職位發(fā)生變化和權(quán)利發(fā)生變化以及合同契約精神不足、官本位思想等要素均會讓政府信用遭受影響，進(jìn)而影響到了社會投資方和項(xiàng)目公司對PPP項(xiàng)目的實(shí)施和管理。由于我國的國情與其他國家存在著差異，所以PPP模式必須要依托于政府部門的鼎立支持才能得以更好的推動，同時為了能夠更好的化解政府信用風(fēng)險(xiǎn)，得到政府部門的支持，項(xiàng)目公司以及社會資本方應(yīng)當(dāng)及時與政府部門進(jìn)行接洽和協(xié)商，定期召開專題會議，促使政府部門認(rèn)真履行合同中的責(zé)任和義務(wù)，做好躬先表率，在PPP項(xiàng)目的實(shí)施階段中應(yīng)不斷強(qiáng)化起自身的契約精神，并做好相應(yīng)的表率，只有讓政府部門得以信服后才能促使其自覺遵守合同內(nèi)容，也只有這樣才能降低政府信用為PPP項(xiàng)目帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

8 結(jié)束語

綜上所述，政府以及社會投資方在PPP項(xiàng)目的實(shí)施過程中必須要具備辨識各類風(fēng)險(xiǎn)的本領(lǐng)，一旦引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)時必須要及時采取有關(guān)措施加以解決，同時還要科學(xué)、合理的轉(zhuǎn)移、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，不斷加強(qiáng)對各個階段風(fēng)險(xiǎn)的控制，提高社會投資方的實(shí)際收益，繼而確保項(xiàng)目的順利完成。