如何化解民營(yíng)企業(yè)融資難：基于金融科技視角

2018年11月1日，習(xí)近平總書(shū)記在民營(yíng)企業(yè)座談會(huì)上，以三座大山為比喻，形象準(zhǔn)確指出了民營(yíng)企業(yè)現(xiàn)在面對(duì)的壓力與困境，并要求一定要大力支持民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展與壯大。民營(yíng)中小企業(yè)可以有效地吸納勞動(dòng)力、充分地活躍市場(chǎng)、主動(dòng)地催化行業(yè)技術(shù)升級(jí)。它們獨(dú)立經(jīng)營(yíng)、機(jī)制靈活、決策高效、嗅覺(jué)敏銳，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的壓力下，可以快速發(fā)現(xiàn)需求缺口，創(chuàng)造新的供需，積極進(jìn)行技術(shù)的升級(jí)換代。這些特點(diǎn)都十分契合我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的新要求。然而，融資難題一直制約著民營(yíng)中小企業(yè)的發(fā)展，讓其面對(duì)轉(zhuǎn)型的火山時(shí)力不從心。

由于自身規(guī)模有限，金融市場(chǎng)尚不完善，銀行審慎經(jīng)營(yíng)等原因，我國(guó)中小民營(yíng)企業(yè)一直面對(duì)著融資難的問(wèn)題。而其風(fēng)險(xiǎn)高，收益不確定，財(cái)務(wù)不透明，抵押擔(dān)保不足等自身的缺陷也急需改進(jìn)。目前，信息技術(shù)的發(fā)展，理財(cái)方式日漸豐富，這極大地提高了貸款的機(jī)會(huì)成本，因此銀行對(duì)貸款審批更加謹(jǐn)慎。民營(yíng)企業(yè)起初憑借著血親信用，內(nèi)源性融資等非正式渠道可以獲得資金，從而爭(zhēng)取穩(wěn)定的可以預(yù)見(jiàn)的現(xiàn)金流，但是若想把企業(yè)做強(qiáng)，進(jìn)一步擴(kuò)大規(guī)模，就必須要拓寬融資渠道，積極尋求穩(wěn)定的外源融資。

隨著信息技術(shù)的發(fā)展，中小微企業(yè)的融資之路迎來(lái)了新的契機(jī)。金融科技，作為一個(gè)時(shí)代概念，通過(guò)數(shù)據(jù)庫(kù)、互聯(lián)網(wǎng)等現(xiàn)代科技的深化應(yīng)用，推動(dòng)著金融的創(chuàng)新，為金融業(yè)提供了嶄新的改革思路。我國(guó)民營(yíng)企業(yè)迫切的需要一個(gè)高效完備的金融市場(chǎng)來(lái)拓寬他們的融資渠道。金融科技的發(fā)展推動(dòng)了大數(shù)據(jù)的合理、有效應(yīng)用，幫助企業(yè)在對(duì)的時(shí)間、對(duì)的地方找到對(duì)的目標(biāo)客戶(hù)群體。它可以在很大程度上讓中小微民營(yíng)企業(yè)不再因抵押品不足，征信手段欠缺以及信息不對(duì)稱(chēng)等問(wèn)題而面對(duì)融資約束。它可以使我國(guó)并不完善的金融市場(chǎng)變得更效率、更完備，讓更多有資質(zhì)的中小微民營(yíng)企業(yè)享受到金融服務(wù)。

信息技術(shù)為金融市場(chǎng)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提供了技術(shù)支持。不同于金融創(chuàng)新，金融科技著眼于底層技術(shù)的改良，在互聯(lián)網(wǎng)金融的基礎(chǔ)上，運(yùn)用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等技術(shù)，從根本上強(qiáng)化金融的流動(dòng)能力，讓更多企業(yè)能夠享受普惠金融帶來(lái)的便利。民營(yíng)企業(yè)貸款額度小、次數(shù)頻繁、需求各異，只有充分運(yùn)用金融科技構(gòu)建數(shù)字化、智能化的金融服務(wù)，才能大大提高金融獲客能力、風(fēng)控能力，讓金融高效服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。目前，金融科技最廣泛應(yīng)用在如下幾個(gè)方面：

（一）優(yōu)化征信與風(fēng)控

我國(guó)征信與風(fēng)控自從改革開(kāi)放以來(lái)，逐步摸索，先后經(jīng)歷了探索、起步、規(guī)范、市場(chǎng)化發(fā)展四個(gè)階段。2015年，這個(gè)行業(yè)開(kāi)啟了市場(chǎng)化的進(jìn)程。獲得試點(diǎn)資格的幾家企業(yè)均擁有深厚的大數(shù)據(jù)、云計(jì)算背景。像騰訊征信、芝麻信用管理等企業(yè)，以強(qiáng)大的IT技術(shù)作為支撐，將人工智能、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等新技術(shù)應(yīng)用于該行業(yè)，對(duì)征信業(yè)務(wù)進(jìn)行改進(jìn)，有效地促進(jìn)了我國(guó)金融業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)。

征信產(chǎn)業(yè)鏈包括上游的數(shù)據(jù)生產(chǎn)者、中游的征信機(jī)構(gòu)及下游的征信信息的使用者，其中中游的征信機(jī)構(gòu)運(yùn)行模式主要有采集數(shù)據(jù)、加工數(shù)據(jù)及銷(xiāo)售產(chǎn)品。數(shù)據(jù)供應(yīng)商主要包括銀行等金融機(jī)構(gòu)、政府部門(mén)、工商企業(yè)和個(gè)人，幾乎涉及人們生活的方方面面。征信機(jī)構(gòu)從數(shù)據(jù)供應(yīng)商處獲得數(shù)據(jù)通過(guò)一定的模型進(jìn)行加工處理得到信用評(píng)級(jí)結(jié)果，然后進(jìn)行服務(wù)輸出。征信報(bào)告使用方主要有房地產(chǎn)商、招聘企業(yè)、P2P平臺(tái)、金融機(jī)構(gòu)等，多數(shù)發(fā)生在個(gè)人購(gòu)房和購(gòu)車(chē)、個(gè)人小額信貸、企業(yè)信貸、債券買(mǎi)賣(mài)等場(chǎng)景。

對(duì)于中小民營(yíng)企業(yè)，他們往往具有“信用不可見(jiàn)”的共性。國(guó)際上，艾克飛的NeuroDecision和ID Analytics均致力于擴(kuò)大信用評(píng)分的范圍，后者甚至正在研究如何對(duì)有失信記錄的人群、企業(yè)提供金融服務(wù)。在國(guó)內(nèi)，冰鑒科技利用自有的算法可以高效的對(duì)小微企業(yè)完成信用評(píng)級(jí);百融金服的金融羅盤(pán)服務(wù)通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)可視化，從趨勢(shì)、地區(qū)等多個(gè)維度進(jìn)行評(píng)測(cè)，即便是在可用數(shù)據(jù)不足的情況下，也會(huì)運(yùn)用模型和之前積累的相關(guān)數(shù)據(jù)根據(jù)貸款場(chǎng)景給出可靠的信用評(píng)估。百融金服還會(huì)把貸款的群體和自己擁有的信息相結(jié)合，針對(duì)性的分析出低信用客戶(hù)，及早過(guò)濾，并且讓新的小微企業(yè)有獲得貸款的可能性。

近年來(lái)，征信系統(tǒng)的服務(wù)范圍逐步擴(kuò)張，突破試點(diǎn)區(qū)域，深入基層。地方性金融機(jī)構(gòu)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)端口跨越了地域限制，獲得了更多的客戶(hù)，貸款規(guī)模逐漸增加。中小微企業(yè)的非銀行貸款機(jī)會(huì)增多，這必然伴隨著信用記錄的增多。征信企業(yè)在市場(chǎng)化的競(jìng)爭(zhēng)壓力下一定會(huì)積極的獲取這些信用記錄，擴(kuò)大用戶(hù)規(guī)模。中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)積極配合這些征信公司，對(duì)獲取非銀行貸款的信用記錄規(guī)范管理，積極參與商業(yè)信用評(píng)級(jí)，為以后融資提供有效的信譽(yù)支撐，為正規(guī)融資渠道的各個(gè)部門(mén)提供可用的信用參考。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融

目前，在金融科技領(lǐng)域中，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展比較成熟，應(yīng)用廣泛，已經(jīng)走進(jìn)了中小微企業(yè)的視野，成為非正式融資渠道重要一環(huán)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融就是憑借現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)信息傳遞的便捷、高效性，實(shí)現(xiàn)資金融通、支付到賬以及信息交互的新興的金融模式。隨著大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、社交平臺(tái)、移動(dòng)支付的廣泛應(yīng)用，互聯(lián)網(wǎng)與金融充分的融合，并幫助金融在線上完成資源配置、支付清算、風(fēng)險(xiǎn)管理、價(jià)格發(fā)現(xiàn)的職能。

在我國(guó)，資金的供給方希望的貸款客戶(hù)是分布集中、需求量大、信用良好，穩(wěn)定性高的企業(yè)。但是，我國(guó)中小微企業(yè)位置分散、需求零星、抵押不足、信用記錄少。這種供需之間的缺口，使得很多邊緣用戶(hù)被排斥。而互聯(lián)網(wǎng)金融在很大程度上改善了這一問(wèn)題。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融依靠移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)，通過(guò)建立基礎(chǔ)軟件、應(yīng)用軟件、移動(dòng)終端的體系，為資金的供給者與需求者搭建平臺(tái)，打破地域限制，極大地提高了企業(yè)貸款申請(qǐng)的效率。之后運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)，分析客戶(hù)偏好和行為規(guī)律，判斷貸款客戶(hù)的類(lèi)型，推送供給信息，并根據(jù)發(fā)生交易的信息調(diào)整業(yè)務(wù)模式和服務(wù)流程，實(shí)現(xiàn)對(duì)中小微企業(yè)零散化資金需求的個(gè)性化服務(wù)。最后，應(yīng)用人工智能，讓機(jī)器代替繁雜的人工勞動(dòng)，提高信息處理的速度，降低平臺(tái)運(yùn)營(yíng)成本。

我國(guó)金融體系尚不完備，存在著金融交易基礎(chǔ)不完善、交易信息不對(duì)稱(chēng)、傳統(tǒng)銀行壟斷、金融機(jī)構(gòu)追求利潤(rùn)的弊端。而互聯(lián)網(wǎng)金融可以從改進(jìn)金融功能、打破市場(chǎng)壁壘、幫助企業(yè)突破紅海競(jìng)爭(zhēng)三個(gè)維度，在一定程度上完善我國(guó)金融市場(chǎng)，打破地域限制，為投資者和企業(yè)提供一個(gè)信息較為對(duì)稱(chēng)的交易平臺(tái)。

（三）互聯(lián)網(wǎng)眾籌

眾籌是互聯(lián)網(wǎng)金融中重要的組成部分，是非常活躍，且規(guī)模擴(kuò)展速度極快的一個(gè)新興業(yè)態(tài)。眾籌，是指貸款人不需要聯(lián)系任何金融中介，直接通過(guò)自己的項(xiàng)目來(lái)吸引投資者的支持，并支付資金使用費(fèi)用的行為，其規(guī)模隨著信息獲取成本的減少得到了極大的發(fā)展。最早互聯(lián)網(wǎng)眾籌成功的案例是搖滾樂(lè)隊(duì)馬里利恩。這支樂(lè)隊(duì)通過(guò)網(wǎng)上獲得粉絲捐款成功發(fā)行了專(zhuān)輯，成功之后這支樂(lè)隊(duì)將自己的專(zhuān)輯贈(zèng)與支持他們的粉絲。由此建立的眾籌平臺(tái)ArtistShare已經(jīng)幫助10位格萊美獎(jiǎng)得主以及20位格萊美獎(jiǎng)提名者發(fā)行專(zhuān)輯。

像音樂(lè)創(chuàng)作這樣既無(wú)充足信用記錄又無(wú)足夠的資產(chǎn)抵押，而且收益風(fēng)險(xiǎn)較大的行業(yè)可以通過(guò)這種非正式融資獲取資金的支持。那么，對(duì)于我國(guó)中小企業(yè)，更應(yīng)該主動(dòng)對(duì)接互聯(lián)網(wǎng)，利用互聯(lián)網(wǎng)眾籌的靈活性、低門(mén)檻、直接性的特點(diǎn)，對(duì)公眾展示他們的項(xiàng)目，爭(zhēng)取大家的關(guān)注和支持，進(jìn)而獲得資金上的幫助，積極尋求貸款來(lái)源（見(jiàn)圖1）。

對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)股權(quán)眾籌、債權(quán)眾籌是相對(duì)合理的方式。股權(quán)眾籌是指投資者通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)形式進(jìn)行公開(kāi)小額股權(quán)融資的活動(dòng)，創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)者或小微企業(yè)通過(guò)股權(quán)眾籌中介機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)公開(kāi)募集股本的活動(dòng)。股權(quán)眾籌具有公開(kāi)、小額、大眾風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)的特點(diǎn)。代表的平臺(tái)有Crowdcude，Seedrs，天使匯。而債券眾籌一般是投資者通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)眾籌平臺(tái)對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行投資，同時(shí)獲得債權(quán)，享有收回成本以及利息的權(quán)利。債券眾籌一般分為P2P與P2B。債券眾籌平臺(tái)為投資方和融資方提供信息交互、撮合、資信評(píng)估等中介服務(wù)，不提供擔(dān)保等增信服務(wù)。典型平臺(tái)主要有Zopa，Lending club，拍拍貸，人人貸等。

互聯(lián)網(wǎng)眾籌對(duì)第三方背書(shū)要求較低的創(chuàng)新金融模式。這種方式類(lèi)似于區(qū)塊鏈，有去中心化的特性，這降低了企業(yè)融資成本，也對(duì)監(jiān)管提出了新的挑戰(zhàn)。在經(jīng)過(guò)了近幾年的野蠻發(fā)展階段，若能頒布相關(guān)的政策，做好頂層設(shè)計(jì)，那么對(duì)于緩解我國(guó)中、小企業(yè)融資，釋放創(chuàng)新活力將有不可取代的作用。

（四）智能信貸

智能信貸是一個(gè)新興的概念，一般來(lái)說(shuō)，就是指各大平臺(tái)、信貸服務(wù)機(jī)構(gòu)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)以及各種的數(shù)據(jù)處理技術(shù)來(lái)向中小企業(yè)以及消費(fèi)者提供貸款融資的活動(dòng)。智能信貸最獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)就是量化風(fēng)控，這一優(yōu)勢(shì)打破了銀行貸款局限性，為中小企業(yè)提供金融支持找到了有效途徑（見(jiàn)圖2）。

以P2P為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融，讓中小微企業(yè)可以方便快速獲得小額貸款。但是，其風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)控制的能力有限，貸款的審核尚未智能化，并且主要依賴(lài)外部增信來(lái)防控風(fēng)險(xiǎn)，因此金融監(jiān)管一再限制額度。而智能信貸，則對(duì)P2P這類(lèi)機(jī)構(gòu)進(jìn)行深度技術(shù)升級(jí)。像阿里、京東這樣IT背景深厚的企業(yè)，利用更加廣義化的信息數(shù)據(jù)，挖掘出了更多信用評(píng)價(jià)的手段。之前，阿里巴巴可以向國(guó)內(nèi)主流銀行推薦客戶(hù)，幫助中小企業(yè)或得貸款。因?yàn)榘⒗飺碛歇?dú)立研發(fā)的信用評(píng)價(jià)系統(tǒng)和貸款信用記錄，有了這些數(shù)據(jù)的支撐企業(yè)能夠在銀行更加快捷高效得到銀行的貸款，降低融資門(mén)檻。雖然現(xiàn)在這種合作方式?jīng)]有得到延續(xù)，但是引導(dǎo)小微企業(yè)開(kāi)始重視標(biāo)準(zhǔn)化定量風(fēng)控模式開(kāi)啟了先河。以阿里為代表智能信貸評(píng)價(jià)信用的手段不再僅僅以各種財(cái)務(wù)報(bào)表、資金數(shù)字為依據(jù)，而是將數(shù)據(jù)庫(kù)、文本甚至是圖片、視頻進(jìn)行預(yù)處理，為用戶(hù)進(jìn)行用戶(hù)畫(huà)像。通過(guò)相關(guān)技術(shù)處理，將用戶(hù)網(wǎng)絡(luò)行為、社交人脈、交易記錄等信息標(biāo)簽化，幫助進(jìn)行決策。一方面，這種技術(shù)讓抵押物不足、缺乏信用記錄的中小微企業(yè)獲得了更為全面的信用評(píng)價(jià)方式，為他們的貸款增加了更多的可能性;另一方面，可以科學(xué)高效的評(píng)價(jià)每一筆業(yè)務(wù)，有效降低壞賬風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率，做好壞賬預(yù)防，降低了監(jiān)管的難度。

智能信貸利用前沿技術(shù)擴(kuò)大了信貸的覆蓋面積，讓更多企業(yè)可以通過(guò)新的方式獲得融資，享受到金融服務(wù)。未來(lái)，通過(guò)高新技術(shù)，智能信貸將更加注重用戶(hù)的個(gè)性化金融要求。中小微企業(yè)在完善會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)制度的同時(shí)，更應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)自身數(shù)據(jù)的管理，為信貸平臺(tái)提供有效的評(píng)判依據(jù)。

（五）與資產(chǎn)證券化的聯(lián)動(dòng)

因金融科技而改善的金融市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施，為券商進(jìn)一步發(fā)現(xiàn)優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目提供了更大便利，同時(shí)也為企業(yè)提供了更多的機(jī)會(huì)去融資。

對(duì)于那些能夠穩(wěn)定盈利，但僅僅能調(diào)動(dòng)內(nèi)源融資和有限外源融資的中小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，應(yīng)當(dāng)緊隨大數(shù)據(jù)化的趨勢(shì)，完善會(huì)計(jì)制度，規(guī)范自己經(jīng)營(yíng)的數(shù)據(jù)，形成自己優(yōu)質(zhì)的項(xiàng)目，并以此進(jìn)行的資產(chǎn)證券化，從而獲得資金實(shí)現(xiàn)規(guī)模的擴(kuò)張。資產(chǎn)證券化可以把缺乏流動(dòng)性，但未來(lái)會(huì)產(chǎn)生可預(yù)見(jiàn)穩(wěn)定收入的資產(chǎn)，通過(guò)金融機(jī)構(gòu)予以集中和重新組合，發(fā)行用未來(lái)收入作為回饋來(lái)源有價(jià)證券，把自己的未來(lái)收入提前變現(xiàn)，用作進(jìn)一步的規(guī)模擴(kuò)張。

其中，利用資產(chǎn)證券化最為成功的例子就是阿里的花唄（見(jiàn)圖3）。阿里擁有龐大且高信用的消費(fèi)貸款客戶(hù)群體，花唄的總還款率達(dá)到了99%。為了滿(mǎn)足巨大的貸款需求，阿里將手中這一優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)打包給證券公司。證券公司把這些貸款打包分割成各種風(fēng)險(xiǎn)利率不同的證券，出售給投資者。投資者提供的資金最后又傳遞到阿里花唄的手中，花唄運(yùn)用這些資金為消費(fèi)者進(jìn)行墊款、代付的服務(wù)。根據(jù)消費(fèi)者還款逾期時(shí)間的長(zhǎng)短，風(fēng)險(xiǎn)高低，定價(jià)各異，收取的費(fèi)用不同。通過(guò)不斷重復(fù)這樣的模式，花唄已經(jīng)成為了覆蓋率極廣的一個(gè)項(xiàng)目。

如果僅僅依靠以往的融資方式，即便是像京東、阿里這樣的商業(yè)，也無(wú)法將自己的用戶(hù)規(guī)模擴(kuò)展到目前的程度。而通過(guò)資產(chǎn)證券化，獲得了穩(wěn)定且足量的資金支持，為規(guī)模大幅度快速擴(kuò)張?zhí)峁┝丝赡堋?duì)對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，資產(chǎn)證券化提供更多可提供選擇的新證券種類(lèi);對(duì)企業(yè)則可以改善資產(chǎn)流動(dòng)性，融資渠道多元化，降低融資成本;對(duì)金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，可以增加新的交易手段，大大激發(fā)市場(chǎng)活力。

通過(guò)運(yùn)用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等新技術(shù)，阿里和京東等企業(yè)量化自己的商業(yè)模式，準(zhǔn)確地評(píng)估自己的現(xiàn)金流，從而讓自己的項(xiàng)目有了證券化的依據(jù)。因此，對(duì)于絕大多數(shù)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，在規(guī)范自己的經(jīng)營(yíng)信息基礎(chǔ)上，進(jìn)行資產(chǎn)證券化是融資的一條有效途徑（見(jiàn)圖4）。

（六）為供應(yīng)鏈金融賦能

供應(yīng)鏈金融通過(guò)加強(qiáng)鏈上企業(yè)的信息交流、加快資金融通效率、加深企業(yè)與物流公司的合作，讓生產(chǎn)相同產(chǎn)品但分工不同的企業(yè)形成一個(gè)整體。供應(yīng)鏈會(huì)評(píng)價(jià)整個(gè)供應(yīng)鏈的信用情況，分析最終產(chǎn)品的市場(chǎng)，而不是像傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)那樣僅僅分析單個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)。這樣可以做出比傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)更加科學(xué)合理的決策，為更多中小企業(yè)提供了融資的可能性，并且?guī)椭麠l供應(yīng)鏈優(yōu)化流程、縮減成本，間接提高整個(gè)社會(huì)的生產(chǎn)效率。但傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融依舊面對(duì)著眾多問(wèn)題，金融科技可以通過(guò)區(qū)塊鏈、線上平臺(tái)等技術(shù)助力其突破困境。

首先，針對(duì)供應(yīng)鏈多級(jí)信用傳遞難題，金融科技的區(qū)塊鏈和電子憑證技術(shù)，可以高效地把發(fā)生的交易背景逐級(jí)傳導(dǎo)至供應(yīng)鏈的末端，只要核心企業(yè)采用電子憑證支付應(yīng)付賬款，作為一級(jí)供應(yīng)商的上游企業(yè)可以把電子憑證自由切分并流轉(zhuǎn)給二級(jí)、三級(jí)乃至多級(jí)供應(yīng)商。其次，供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)融資難、成本高。為解決該問(wèn)題，除了之前介紹的互聯(lián)網(wǎng)金融、智能信貸、資產(chǎn)證券化等方式以外，還可以應(yīng)用商業(yè)供應(yīng)鏈線上平臺(tái)，通過(guò)獲得市場(chǎng)化、智能化征信機(jī)構(gòu)的服務(wù)，對(duì)貸款企業(yè)進(jìn)行歸類(lèi)和信用評(píng)級(jí)，篩選出符合要求的客戶(hù)再運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)迅速傳達(dá)到交易各方，利用區(qū)塊鏈記錄不可偽造的優(yōu)點(diǎn)，確?；A(chǔ)交易信息真實(shí)有效;之后將供應(yīng)鏈各個(gè)機(jī)構(gòu)緊密連接，及時(shí)理清客戶(hù)賬戶(hù)關(guān)聯(lián)信息，讓資金在整個(gè)鏈上各交易方之間高效、安全流轉(zhuǎn);并通過(guò)引入先進(jìn)物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，監(jiān)控貨物的進(jìn)出、庫(kù)存變化，實(shí)時(shí)預(yù)警，避免脫控風(fēng)險(xiǎn);最后，應(yīng)用智能文件體系可自動(dòng)驗(yàn)證交易單據(jù)，如訂單、發(fā)票、運(yùn)單、倉(cāng)單等文件在各交易方之間的傳輸，確保線上線下交易一致性，防范欺詐。通過(guò)以上措施，可以實(shí)時(shí)智能地了解企業(yè)主信用情況，激勵(lì)企業(yè)規(guī)范行為，形成一個(gè)擁有核心競(jìng)爭(zhēng)力的擔(dān)保圈，助力破解融資難題。

除此之外，金融科技企業(yè)正探索構(gòu)建多銀行、多核心、多上下游集群的矩陣式業(yè)務(wù)模式，提升跨供應(yīng)鏈的信息透明度、解決跨區(qū)域融資難題，并通過(guò)下沉業(yè)務(wù)助力廣大偏遠(yuǎn)地區(qū)，惠及更多地方中小企業(yè)，助力普惠金融。

（七）傳統(tǒng)銀行的科技化、智慧化

近幾年，由于信用評(píng)級(jí)和不良貸款的壓力，導(dǎo)致銀行普遍都上收權(quán)限?？h級(jí)銀行了解當(dāng)?shù)仄髽I(yè)，但審批權(quán)在上級(jí)銀行，審批過(guò)程既長(zhǎng)又慢，降低了企業(yè)的融資能力與融資效率。上級(jí)銀行對(duì)地方上的企業(yè)不了解，信息難以有效的實(shí)現(xiàn)對(duì)稱(chēng)，這讓企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概率大大增加。銀行在上收審批權(quán)同時(shí)，應(yīng)該打通信息傳遞渠道，提高貸款審批效率，利用金融科技的新技術(shù)實(shí)現(xiàn)服務(wù)升級(jí)。

金融科技應(yīng)該為傳統(tǒng)銀行賦能。我國(guó)傳統(tǒng)銀行為應(yīng)當(dāng)積極發(fā)展線上為主線下為輔的模式，通過(guò)大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、自有互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)等工具，更新觀念、改進(jìn)服務(wù)、擴(kuò)大市場(chǎng)、優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理，積極與高新技術(shù)企業(yè)加強(qiáng)聯(lián)動(dòng)合作，緩解中小民營(yíng)企業(yè)的融資約束，釋放經(jīng)濟(jì)的活力。

在服務(wù)小微民營(yíng)企業(yè)和大眾創(chuàng)業(yè)的過(guò)程中，傳統(tǒng)銀行應(yīng)運(yùn)用新技術(shù)建立完善小微融資平臺(tái)，簡(jiǎn)化申請(qǐng)流程、去繁歸簡(jiǎn)。我國(guó)民營(yíng)企業(yè)存在著財(cái)務(wù)制度不規(guī)范不健全的缺陷，而銀行可以從此入手，為企業(yè)建立統(tǒng)一在線記錄賬單、收發(fā)工資、開(kāi)具發(fā)票的會(huì)計(jì)系統(tǒng)。既幫助節(jié)約了公司的運(yùn)營(yíng)成本，又完成了對(duì)企業(yè)的征信。不僅如此，銀行可以借鑒阿里花唄的模式，幫助企業(yè)墊付貨款，讓企業(yè)及早收貨，不用面對(duì)進(jìn)退兩難的困境。對(duì)于發(fā)展利好的公司，銀行應(yīng)該主動(dòng)出擊，幫其財(cái)務(wù)規(guī)劃，讓其冗余的資金增值，助力企業(yè)發(fā)展。

金融科技通過(guò)更新技術(shù)為金融“賦能”。與此同時(shí)，新的創(chuàng)新意味著會(huì)出現(xiàn)新的風(fēng)險(xiǎn)，這對(duì)我國(guó)金融監(jiān)管提出了新的挑戰(zhàn)。不能過(guò)度的追捧金融科技，任由其自由發(fā)展而不受監(jiān)管。首先，金融科技本身是在服務(wù)金融、改良金融，應(yīng)該立足于現(xiàn)有的法律，完善相關(guān)產(chǎn)權(quán)制度，規(guī)范行業(yè)的運(yùn)營(yíng)與發(fā)展。其次，監(jiān)管部門(mén)也應(yīng)該緊隨潮流，與金融一起科技化、信息化，建立專(zhuān)業(yè)的監(jiān)管維護(hù)隊(duì)伍，為監(jiān)管體系注入科技元素，加強(qiáng)、規(guī)范線上基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，實(shí)現(xiàn)從IT到DT的升級(jí)。不僅如此，面對(duì)新事物引發(fā)的新風(fēng)險(xiǎn)，政府要及時(shí)的完善法律制度，填補(bǔ)空白。但是要把握好度，政府不能因?yàn)楹ε嘛L(fēng)險(xiǎn)而因噎廢食，一禁了之。最后，在著眼于金融監(jiān)管科技的同時(shí)，政府更要積極引導(dǎo)中小企業(yè)認(rèn)識(shí)、接受、應(yīng)用金融科技，并且加大與銀行對(duì)接力度，形成合力共同化解融資的冰山。

（作者：段成華，內(nèi)蒙古榮信化工有限公司經(jīng)營(yíng)管理部部長(zhǎng)、高級(jí)經(jīng)濟(jì)師;張樂(lè)天，山東財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)碩士研究生）