阿爾及利亞發(fā)展電解鋁工業(yè)的思考

曾慶學，孫 進

（中國有色金屬建設股份有限公司，北京 100029）

1 序言

近十年來，中國有色金屬建設股份有限公司（NFC）一直在阿爾及利亞從事市場開發(fā)、有色金屬資源礦產投資和EPC承包工作。近年來，由于國際石油價格下跌，阿爾及利亞的經濟受到沖擊。為了改善石油價格對國家經濟帶來的波動，我們進行了大量研究，并建議相關阿爾及利亞公司和機構就阿爾及利亞發(fā)展電解鋁工業(yè)的思路進行了交流，并提交了初步的研究報告和建議書。從全球范圍來看，石油開發(fā)達到一定水平后，許多石油資源豐富的國家先后采取一系列措施，發(fā)展非石油經濟，實施多元化戰(zhàn)略，確保其經濟安全、穩(wěn)定發(fā)展。電解鋁工業(yè)屬于能源密集型工業(yè)，因此，開發(fā)電解鋁項目可以提高原油生產國經濟結構的穩(wěn)定性，是一些能源豐富的國家和地區(qū)經?？紤]的方向。比如中東地區(qū)石油和天然氣資源豐富，地理位置優(yōu)越，發(fā)展鋁工業(yè)具有獨特的優(yōu)勢；基于有廉價的石油和天然氣資源，電解鋁生產所需要的電價比較低廉，電解鋁的生產成本比其它地區(qū)的電解鋁生產成本低很多。并且中東地區(qū)用天然氣發(fā)電，相比用煤發(fā)電對環(huán)境污染小得多，加之這里既接近歐洲市場，也接近亞洲市場，且交通十分便利，盡管當地沒有大的鋁土礦資源，但從澳大利亞、中南美洲等氧化鋁產地購進氧化鋁也很方便。由于有此優(yōu)越條件，20世紀80年代，中東地區(qū)的電解鋁產量，只占世界鋁總產量的1%，2018已經占到世界總產量的10%，權威人士在阿拉伯鋁業(yè)會議上表示，到2020年，中東地區(qū)的鋁產量將翻一番，上升到占世界6500萬噸總產量17%的水平。石油工業(yè)也是阿爾及利亞的一個支柱產業(yè)，其產值占國內生產總值的45%，稅收占國民稅收的55%，出口量占全國出口總額的97%，占年度預算的70%。電解鋁工業(yè)的發(fā)展，將可以改善阿爾及利亞這種石油國家單一的工業(yè)和能源結構，有利于發(fā)展多元化的現代經濟,這對阿爾及利亞

國家工業(yè)都有十分主要的意義。

2 市場分析

2.1 原鋁全球市場

2001年至2016年，全球和中國的鋁產量如下圖1所示[1]。

圖1 2001-2016年全球和中國鋁產量[1]（單位：1,000t）

由圖可見，近10年來，世界鋁生產能力迅速增長，2016年鋁產量已達6,000萬噸，而中國的鋁生產量約為3,400萬噸。據國際鋁業(yè)協會（IAI）新公布的數據表明統計，2018年國內電解鋁產量達到3,648.5萬噸,占世界產量的56.7%，阿拉伯灣地區(qū)的產能為545.9萬噸，占世界產能的8.5%[2]。

2.2 電解鋁的成本構成

電解鋁的成本構成如下圖2所示。分析表明電力成本大約占鋁生產總成本的43.8%，陽極塊成本大約占28.34%，氧化鋁成本大約占13.46%[3]。

圖2 電解鋁的成本構成[3]

2.3 鋁的應用

電解鋁是一種應用廣泛的基本金屬，主要用于生產各種不同用途的鋁加工材。目前，建筑、交通運輸、電力為電解鋁的三大需求，占比總需求的60%左右，其他領域還有包裝、消費品、機械等。

2018年，西方主要經濟體經濟平穩(wěn)運行，主要國家的財政和貨幣政策與2017年保持一致。利率普遍上升，但幅度不大，通貨膨脹仍處于相對較低的水平。企業(yè)的投資意愿持續(xù)增強，盈利能力持續(xù)提高，經濟環(huán)境促進原鋁消耗量穩(wěn)定增長。電解鋁在建筑、交通運輸、電力電子和包裝領域的應用情況如下。

2.3.1 鋁在建筑施工中的應用

近年來，建筑用鋁在中國的鋁需求量中所占比例一直保持在30%以上。建筑用鋁主要用于制造鋁門窗、鋁幕墻、結構件、裝飾板等。過去五年，建筑用鋁的復合年增長率為6.36%?；緮祿头康禺a發(fā)展速度相當快。

表1 2013-2016年中國建筑用鋁的消耗量【4】（單位：10,000t）

2.3.2 鋁在交通運輸中的應用

交通運輸用鋁主要集中在汽車和軌道交通中。目前，中國普通汽車的平均鋁耗量為105千克/輛；新能源汽車用鋁率達到30%以上，平均鋁耗量達630千克；軌道交通包括兩種類型，即電力動車組和地鐵。

目前90%的電力動車組車輛采用鋁合金車身，重量為8.5-10噸/輛；此外，每輛車的內飾均采用重約1,000千克的鋁合金材料；合金車身重量約為6到7噸，內飾用鋁合金材料約為750千克/輛。

表2 車輛運輸中的鋁耗量【4,5】（單位：10,000t）

從汽車鋁材的角度出發(fā)，通過對中國汽車生產中鋁材消耗量的計算，得出近五年來汽車生產的年均增長率達到8.81%。然而，由于近五年來汽車的年產量波動較大，汽車生產后，根據汽車生產增長率14.46%的最新調整，經過加權平均計算，推測2020年中國汽車鋁材的復合增長率將達到8%。新能源汽車產量不斷增加，導致鋁需求量迅猛增長。預計每年的復合年增長率均將保持在24%左右。就軌道交通而言，未來，高鐵的營運里程也將增加11,000公里，因此動車組需求量至少增加11,000輛。每輛動車組有8個或16個車內飾，預計其復合年增長率為8.64%。預計到2020年將達到8,177公里，而列車密度將達到6.3輛/公里，每輛列車包含6-8個車廂，復合年增長率為14%。

表3 2017-2019年車輛運輸中所需鋁量【4,5】（單位：10,000t）

新能源汽車 64 41.67 79 51.68 98 64.1軌道交通 子彈頭列車 2820 41.29 3063 44.86 3328 48.73城市軌道交通 3663 13.18 3883 17.47 4426 21.86其他船只和集裝箱 20.58 21.82 23.57合計 443.92 489.23 539.96

2.3.3 鋁在電力電子行業(yè)的應用

電子鋁的功耗主要來自鋁合金電纜和鋁箔電力電子設備。2015年，中國的電力電纜產量為5580萬公里，其中鋁合金電纜占4%。據估計，到2025年，中國鋁合金電纜將占電纜總量的55%，復合年均增長率達到30.53%。2005年用于電力電子設備的鋁箔消耗量為84,000噸，2015年為586,000噸，復合年均增長率為21.44%。2018年用于電力電子設備的鋁箔消耗量達到105萬噸，2018年電力和電子行業(yè)的鋁耗量達到539萬噸。

表4 2014-2018年電力電子行業(yè)的鋁需求量[4]（單位：10,000t）

2.3.4 鋁在包裝業(yè)的應用

鋁主要用于鋁箔包裝和包裝容器。2005年鋁箔包裝的消耗量為97,500噸，2015年為94.73萬噸，復合年均增長率為25.59%。2016年鋁箔包裝的消耗量為118.97萬噸，2017年為149.42萬噸。2005年鋁包裝容器的消耗量為20萬噸，2015年為78萬噸，復合年均增長率為14.58%。2016年鋁包裝容器的消耗量為83.93萬噸，2017年為102萬噸；2017年包裝用鋁消耗量為208.34萬噸，2018年為305萬噸。

表5 2015-2018年包裝業(yè)鋁消耗量[4]（單位：10,000t）

2.4 鋁在全球的供應與需求【7】

2013年到2018年全球和中國的電解鋁產能和需求量如下列表格所示：

表6 中國電解鋁供需平衡表【4,6】（單位：10,000t）

表7 其他國家的供需平衡表【4,6】（單位：10,000t）

表8 全球供需平衡表【4,6】（單位：10,000t）

2.5 原鋁價格

20世紀80年代以來，各國鋁生產商通常參考倫敦金屬交易所（LME）的鋁期貨市場價格來制定現貨和期貨交易價格基準。

2018年2月，倫敦金屬交易所的鋁期貨價格為2,214美元/噸。由于2007年美國的次貸危機、經濟前景不確定、美國經濟衰退的威脅以及對全球經濟增長的影響，2018年3月份倫敦金屬交易所鋁期貨合同的最高價格僅為2,235美元，但全年價格波動幅度較小。

2019年下半年中國電解鋁利多因素存在，長期來看電解鋁產量增長受限、持續(xù)去庫形成的基本面短缺對電解鋁價格走強起一定支撐作用，預期電解鋁價格運行區(qū)間在13650-14450元/噸。未來鋁的價格走勢受多種因素影響，且存在不確定性。然而，其長期價格受生產成本與市場供需平衡的影響更為明顯[7]。

3 阿爾及利亞發(fā)展鋁冶煉工業(yè)的必要性

3.1 為制造業(yè)的進一步發(fā)展奠定基礎

鋁及鋁合金廣泛應用于建筑、運輸、電力、機械、包裝等行業(yè)。因此，發(fā)展電解鋁冶煉廠可積極地推動其他行業(yè)的發(fā)展。同時，鋁項目作為主力項目，支持中小型企業(yè)的發(fā)展，減少其對進口貨物的依賴。

發(fā)展電解鋁冶煉廠可提高阿爾及利亞的工業(yè)化水平，同時對促進阿爾及利亞建筑業(yè)和機械制造業(yè)的發(fā)展也具有積極意義。

3.2 進一步改善阿爾及利亞的就業(yè)情況

隨著電解鋁項目的實施和鋁基制造業(yè)的發(fā)展，可為阿爾及利亞創(chuàng)造大量的就業(yè)機會。與此同時，阿爾及利亞制造業(yè)勞動力的技術水平也會大大提高。

3.3 進一步完善進出口商品結構

電解鋁產品屬于鋁金屬，一方面可以向阿爾及利亞國內市場供應，另一方面也可以向非洲市場（非洲基礎設施市場巨大）或歐洲市場（低成本競爭力）供應。這有助于改善進出口貨物的數量和類型。

4 阿爾及利亞鋁冶煉工業(yè)發(fā)展的優(yōu)勢

4.1 阿爾及利亞石油和天然氣資源豐富

阿爾及利亞油氣儲量豐富。探明的石油儲量約為122億桶，占世界總儲量的1%，居世界第16位；探明的天然氣可采儲量為4.5萬億立方米，占世界總儲量的2.5%，居世界第十位。這為低成本運營鋁冶煉廠提供了有力的保障，使得產品在全球范圍內具有競爭力。該地區(qū)能源豐富（水、煤、油、氣）或原料豐富（鋁土礦儲量、氧化鋁產量），電解鋁工業(yè)迅速發(fā)展。

根據氧化鋁價格和阿爾及利亞當地水、電、天然氣、人工及其他材料當前的價格信息，對基于產能為300 ktpa的鋁冶煉廠的運營成本進行分析如圖4.2所示。相比較圖2可以看出，這為低成本運營鋁冶煉廠提供了有力的保障，使得產品在全球范圍內具有競爭力。

圖3 阿爾及利亞運營成本分析[8]

4.2 阿爾及利亞擁有長約1200公里的海岸線

阿爾及利亞位于非洲西北部地中海的南海岸，海岸線長約1,200公里。阿爾及爾、奧蘭、貝賈亞、安納巴等主要城市均設有港口，為電解鋁項目提供了便利的交通和運輸條件。

阿爾及利亞的地理位置得天獨厚。除了滿足國內市場需求外，阿爾及利亞的產品還可以方便地銷售給歐洲、非洲和美洲，其中非洲本身生產電解鋁的能力相對較低，主要的生產國是南非（830kt）、莫桑比克（800kt/a）、喀麥?。?00kt/a）和加納（200kt/a）。

幾內亞的鋁土礦儲量在非洲乃至全世界均居于首位。幾內亞離阿爾及利亞不遠，阿爾及利亞可以通過海運進口高質量的氧化鋁和/或鋁土礦。牙買加、圭亞那、巴西等地的氧化鋁/鋁土礦也可以通過美洲和歐洲之間的路線供應給阿爾及利亞。因此，阿爾及利亞電解鋁項目的原料供應十分方便，保護程度也很高（注：世界鋁土礦的主要出口國是幾內亞、澳大利亞、巴西、牙買加、圭亞那、委內瑞拉、印度尼西亞等國，氧化鋁的主要出口國是澳大利亞、巴西、牙買加、印度、幾內亞等國）。

圖4 世界鋁土礦資源【9-11】

4.3 阿爾及利亞的經濟實力

2004年以來，國際油價持續(xù)上漲，阿爾及利亞受益匪淺。阿爾及利亞的人均國內生產總值已超過5,000美元。外匯儲備大幅上升，外債大幅下降。財政和金融狀況不斷改善，為阿爾及利亞實施其多元化戰(zhàn)略創(chuàng)造了難得的歷史性機遇，也為阿爾及利亞奠定了堅實的財政基礎。電解鋁也屬于資本密集型工業(yè)，可調整阿爾及利亞的整個工業(yè)結構。

5 小結

從長遠來看，世界鋁錠消耗量與工業(yè)生產指數（IP）之間的正相關性極強?；疽?guī)律是：當經濟下滑，工業(yè)生產下降時，鋁消耗量的下降率往往超過工業(yè)生產的下降率；當經濟處于上升階段時，鋁消耗率遠遠高于工業(yè)增長水平。

電解鋁的三大消費國位于亞洲、北美和西歐，分別占32.3%、24.1%和23.2%。美國、中國、日本、德國和韓國位居前五。鋁需求量不斷增長，鋁的獨特特性使其在主要的應用領域具有極強的競爭優(yōu)勢。從生命周期來看，鋁的可循環(huán)性和固有特性為其增長奠定了堅實的基礎。鋁工業(yè)在快速發(fā)展的經濟體中扮演著越來越重要的角色，所有這些因素增強了原鋁需求增加的前景，據市場平均預估，未來十年鋁需求量的年增長率為4.0%～4.5%[12]。發(fā)展電解鋁工業(yè)可提高阿爾及利亞的工業(yè)化水平，同時對促進阿爾及利亞建筑業(yè)和機械制造業(yè)的發(fā)展也具有積極意義。我們將在“一帶一路”引領下，順應世界經濟結構調整對電解鋁需求增加的發(fā)展勢頭，同時滿足中國經濟新常態(tài)下供給能力增強的發(fā)展需要和適應全球產業(yè)結構的加速調整，繼續(xù)積極推動阿爾及利亞市場電解鋁工業(yè)的跟蹤和開發(fā)。