新常態(tài)下優(yōu)化企業(yè)資金管理思路與探索

文/李亞娟，中國(guó)石化集團(tuán)中原石油勘探局有限公司機(jī)關(guān)服務(wù)中心

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，對(duì)于企業(yè)專項(xiàng)資金和閑置資金的使用效率是企業(yè)提高自身運(yùn)營(yíng)管理效率過(guò)程中要注意的一個(gè)問(wèn)題。資金管理的好有利于加快其周轉(zhuǎn)率，帶來(lái)更多現(xiàn)金流，反之則會(huì)導(dǎo)致資金管理混亂，入不敷出，企業(yè)發(fā)展陷入財(cái)務(wù)困境。

1 資金管理的原則及其必要性

1.1 資金管理原則

企業(yè)進(jìn)行資金管理工作要注意以下幾點(diǎn)原則。首先是管理有計(jì)劃，資金沒(méi)有達(dá)到規(guī)定要求使用之前要根據(jù)企業(yè)目前經(jīng)營(yíng)決策活動(dòng)使用資金；其次是使用要有針對(duì)性，比如對(duì)固定資金、流動(dòng)資金和專項(xiàng)資金的不同資金要堅(jiān)持專款專用的原則；在此，做好專業(yè)管理和群眾管理，企業(yè)的會(huì)計(jì)部門(mén)要和資金管理部門(mén)建立合作有效溝通的聯(lián)系，提高資金利用率；最后要實(shí)現(xiàn)集中分口和分級(jí)管理之間的結(jié)合，落實(shí)資金管理責(zé)任制度，保證資金使用安全。

1.2 做好資金管理的必要性

資金管理可從另一角度說(shuō)明企業(yè)的運(yùn)營(yíng)發(fā)展情況，比如銷售活動(dòng)、生產(chǎn)以及產(chǎn)品管理等環(huán)節(jié)存在的一些問(wèn)題，比如客戶信用問(wèn)題導(dǎo)致的應(yīng)收賬款回收不及時(shí)，采購(gòu)導(dǎo)致的浪費(fèi)和庫(kù)存積壓?jiǎn)栴}，企業(yè)若想促進(jìn)資金效益最大化，要做好對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防范，而這一切都是以資金有效管理為前提的?；谫Y金的流動(dòng)性特點(diǎn)，做好資金流動(dòng)管理是實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益的基礎(chǔ)，要對(duì)財(cái)務(wù)人員工作行為加強(qiáng)約束，發(fā)揮資金管理的規(guī)章作用，只有資金管理水平上升了，企業(yè)才會(huì)帶來(lái)更多更大的財(cái)富。

2 企業(yè)資金管理中存在的問(wèn)題

2.1 對(duì)資金管理重要性的忽視

部分企業(yè)管理者的，特別是民營(yíng)企業(yè)，很多老板都是對(duì)資金隨意的派遣，會(huì)計(jì)人員只是做賬人員，財(cái)務(wù)管理部門(mén)真正接觸資金的不多，資金更多的是被打入到企業(yè)老板的個(gè)人賬戶當(dāng)中，以至于資金管理有名無(wú)實(shí)。

2.2 企業(yè)缺少完善的管理和監(jiān)督制度

很多的企業(yè)沒(méi)有根據(jù)自己的實(shí)際情況建立有效資金管理制度，或者說(shuō)是沒(méi)有建立資金管理部門(mén)，或者建立以后部門(mén)形同虛設(shè)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)權(quán)和所有權(quán)混合，資金管理體制沒(méi)有獨(dú)立出來(lái)，需要對(duì)其單獨(dú)建立一套有效的監(jiān)督體系。

2.3 缺少資金使用評(píng)價(jià)體系

目前，一些企業(yè)規(guī)范了資金使用，但是對(duì)于資金的實(shí)際應(yīng)用效果并沒(méi)有體現(xiàn)出來(lái)，即缺少資金使用評(píng)價(jià)管理體系，對(duì)于涉及資金的各項(xiàng)指標(biāo)沒(méi)有全面反映出來(lái)，對(duì)此需要建立一套科學(xué)規(guī)范的資金使用評(píng)價(jià)體系是當(dāng)務(wù)之急。

3 新常態(tài)下優(yōu)化企業(yè)資金管理的思路

企業(yè)作為盈利性質(zhì)的經(jīng)濟(jì)組織，追求的最終目標(biāo)就是實(shí)現(xiàn)利益最大化，而經(jīng)濟(jì)利益最大化的直接體現(xiàn)是利潤(rùn)的大幅度增加或者是資產(chǎn)的保值增值。目前大多數(shù)公司使用的績(jī)效評(píng)價(jià)為國(guó)有企業(yè)評(píng)價(jià)指標(biāo)，利用資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表的數(shù)據(jù)，計(jì)算反映出盈利能力、運(yùn)營(yíng)能力、發(fā)展能力和償債能力。

3.1 盈利能力指標(biāo)

盈利指標(biāo)可以計(jì)算在一個(gè)會(huì)計(jì)期間結(jié)束以后資金或資本增值的多少，直觀表現(xiàn)收益數(shù)額同前期比較的差別。其中營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率和凈資產(chǎn)收益率至關(guān)重要，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率就是營(yíng)業(yè)利潤(rùn)和營(yíng)業(yè)收入的比率，比率越高代表經(jīng)營(yíng)狀況越好獲利能力越強(qiáng)；比率越低，經(jīng)營(yíng)狀況有待改善，獲利能力較弱。凈資產(chǎn)收益率為凈利潤(rùn)和平均總凈資產(chǎn)的比率，表示所有者投入產(chǎn)出的情況，該比率越高，公司凈資產(chǎn)投資回報(bào)率越高，獲利能力越強(qiáng)；比率越低，回報(bào)率越低，獲利能力較弱。

3.2 營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)

就是表示經(jīng)營(yíng)運(yùn)行的能力，從會(huì)計(jì)方面解釋可以表示為企業(yè)運(yùn)用本身資產(chǎn)通過(guò)一系列方法來(lái)獲得利潤(rùn)的能力。涉及到流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，企業(yè)資金管理中要保證相對(duì)期間內(nèi)營(yíng)業(yè)收入同平均流動(dòng)資產(chǎn)總額的比率保持穩(wěn)定狀態(tài)，該指標(biāo)是評(píng)價(jià)資產(chǎn)利用率的重要參考數(shù)據(jù)。

3.3 發(fā)展能力指標(biāo)

為了不斷壯大企業(yè)規(guī)模，發(fā)展公司經(jīng)濟(jì)，都需要通過(guò)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)擴(kuò)大發(fā)展空間和能力，增加發(fā)展?jié)摿?。營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率可以反映營(yíng)業(yè)收入變動(dòng)的幅度，便于觀察年度企業(yè)營(yíng)業(yè)收入的變化趨勢(shì)。資本累計(jì)度則是對(duì)資本積累、風(fēng)險(xiǎn)防范、發(fā)展持續(xù)能力的體現(xiàn)。

3.4 償債能力指標(biāo)

償債能力的指標(biāo)主要為短期償債能力指標(biāo)和長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)。短期償債能力就是償還流動(dòng)負(fù)債的能力，償債強(qiáng)弱決定于流動(dòng)資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的速率，流動(dòng)性越強(qiáng)短期償債能力越好，最佳流動(dòng)比率能夠滿足企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)需要的資金，具有充足的能力償還短期負(fù)債。速動(dòng)比率則是衡量企業(yè)應(yīng)對(duì)緊急債務(wù)償還的能力，即速動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債之間的比率。長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)對(duì)企業(yè)財(cái)產(chǎn)安全和資金穩(wěn)定發(fā)展具有重大意義，相關(guān)的權(quán)益乘數(shù)越大，說(shuō)明所有者權(quán)益越少公司承擔(dān)負(fù)債越多，并且償債能力較弱，對(duì)負(fù)債經(jīng)營(yíng)利用的較充分，資產(chǎn)負(fù)債率越大說(shuō)明長(zhǎng)期償債能力越弱。

目前，現(xiàn)代化企業(yè)構(gòu)建資金集中管理效率的評(píng)價(jià)方法主要采用：杜邦分析法、EVA經(jīng)濟(jì)增加值評(píng)價(jià)法、平衡計(jì)分卡法三種方法。杜邦分析法是以價(jià)值管理理論為基礎(chǔ)理論，可以評(píng)價(jià)多項(xiàng)管理指標(biāo)反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果，綜合利用財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，運(yùn)用公式簡(jiǎn)單計(jì)算出財(cái)務(wù)指標(biāo)，但是無(wú)法區(qū)分經(jīng)營(yíng)活動(dòng)損益和金融活動(dòng)損益；平衡計(jì)分法利用利益相關(guān)者理論和戰(zhàn)略管理理論，在價(jià)值創(chuàng)造過(guò)程中體現(xiàn)過(guò)程控制程度，結(jié)合多項(xiàng)財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)，具有較強(qiáng)的邏輯性，但是不宜確定各指標(biāo)額權(quán)重，相對(duì)非財(cái)務(wù)指標(biāo)量化比較困難；EVA經(jīng)濟(jì)增加值法是運(yùn)用資本成本理論和委托代理理論，用于資本預(yù)算修正財(cái)務(wù)指標(biāo)，通過(guò)會(huì)計(jì)報(bào)表數(shù)據(jù)簡(jiǎn)潔明了的對(duì)其進(jìn)行調(diào)整，但是資本成本很難確定，數(shù)據(jù)計(jì)算復(fù)雜困難。

4 結(jié)束語(yǔ)

新常態(tài)下的企業(yè)管理不同于以往，它需要企業(yè)全方位的提高自己的管理運(yùn)營(yíng)效率，除了做好產(chǎn)品生產(chǎn)、人員管理工作，還要落實(shí)好企業(yè)的資金管理工作，提高資金周轉(zhuǎn)率，降低壞賬準(zhǔn)備，為企業(yè)發(fā)展?fàn)I造良好的資金管理環(huán)境。