大數(shù)據(jù)時(shí)代在線供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)及防范措施

文/洪燦 紀(jì)哲夫 劉洋 唐建宇 練舒，深圳供電局有限公司

1 導(dǎo)言

供應(yīng)鏈金融是指在對(duì)供應(yīng)鏈內(nèi)部的交易結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，運(yùn)用自償性貿(mào)易融資的信貸模型，并引入核心企業(yè)、物流監(jiān)管公司、資金流導(dǎo)引工具等新的風(fēng)險(xiǎn)控制變量，對(duì)供應(yīng)鏈的不同節(jié)點(diǎn)提供封閉的授信支持及其他結(jié)算、理財(cái)?shù)染C合金融服務(wù)。與傳統(tǒng)的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)相比較，供應(yīng)鏈金融得最大特點(diǎn)就是在供應(yīng)鏈中尋找出一個(gè)大的核心企業(yè)，以核心企業(yè)為出發(fā)點(diǎn)，為供應(yīng)鏈提供金融支持。

2 我國(guó)當(dāng)前供應(yīng)鏈金融發(fā)展現(xiàn)狀

首先，供應(yīng)鏈金融使得供應(yīng)鏈中的中小企業(yè)獲得了銀行等金融機(jī)構(gòu)的支持，因此在一定程度上使得企業(yè)在市場(chǎng)中的可信度提高，從而獲得更多的商機(jī)。一些中小企業(yè)遲遲不能發(fā)展，在很大程度上就是收到融資問(wèn)題的制約。雖然近年來(lái)已經(jīng)出臺(tái)了多個(gè)中小企業(yè)的扶持政策，但是具體實(shí)施起來(lái)因?yàn)橹行∑髽I(yè)經(jīng)營(yíng)分散，存在較高的信貸風(fēng)險(xiǎn)，就導(dǎo)致中小企業(yè)雖然有政策支持，但是輕易不敢借貸。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)實(shí)施之后，銀行在核心企業(yè)資信的基礎(chǔ)上決定是否要對(duì)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈實(shí)施綜合授信。只要能夠保證核心企業(yè)的現(xiàn)金流量，就可以將其作為提供信貸的憑貸，這樣也能有效的減少為中小企業(yè)提供信貸的風(fēng)險(xiǎn)。

其次，供應(yīng)鏈金融發(fā)展對(duì)促進(jìn)物流企業(yè)的發(fā)展也有重要作用。物流企業(yè)通過(guò)加強(qiáng)與銀行等金融機(jī)構(gòu)法人合作，就可以加強(qiáng)供應(yīng)鏈的全程控制，能夠使供應(yīng)鏈更加穩(wěn)定，從而吸引更多的客戶。尤其在當(dāng)前的社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，物流企業(yè)的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)由傳統(tǒng)的倉(cāng)儲(chǔ)、運(yùn)輸向其他增值業(yè)務(wù)擴(kuò)展，如物流方案設(shè)計(jì)、供應(yīng)鏈末端金融服務(wù)等都成為物流企業(yè)的心經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)來(lái)源。通過(guò)供應(yīng)鏈金融物流企業(yè)和其他企業(yè)之間的聯(lián)系、合作加深，還能幫助物流企業(yè)不斷提升自身的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。物流企業(yè)認(rèn)識(shí)到自己在供應(yīng)鏈金融中的租用，能夠根據(jù)供應(yīng)鏈中客戶需求，將提升處理物品管理能力逐漸向?yàn)榭蛻籼峁┰鲋捣?wù)轉(zhuǎn)變，這樣不僅能夠更好的滿足客戶需求，還能優(yōu)化物流企業(yè)組織結(jié)構(gòu)，提升管理能力與管理水平。

3 在線供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)防范措施

3.1 以信息共享為核心進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防控

在線供應(yīng)鏈金融服務(wù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的評(píng)估包含和貫穿于項(xiàng)目進(jìn)行的起始到結(jié)束階段，具體包括企業(yè)的交易階段、供應(yīng)鏈資金的投融及運(yùn)行階段、涉及商品的物流配送階段等；在線供應(yīng)鏈金融服務(wù)業(yè)務(wù)的整體風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估既包含宏觀政策和行業(yè)態(tài)勢(shì)，也包括企業(yè)自身的信用風(fēng)險(xiǎn)、供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)穩(wěn)定狀況和具體業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)等方面。因此，以商業(yè)銀行為核心、以電商企業(yè)為核心或者是商業(yè)銀行和電商企業(yè)攜手開(kāi)展的在線供應(yīng)鏈金融項(xiàng)目中，資金的貸出者應(yīng)該充分利用大數(shù)據(jù)資源，以信息共享為重點(diǎn)施行風(fēng)險(xiǎn)防控舉措，并有意識(shí)地將在線供應(yīng)鏈金融項(xiàng)目參與方的相關(guān)利益進(jìn)行捆綁，將風(fēng)險(xiǎn)和收益關(guān)聯(lián)到項(xiàng)目的各個(gè)參與方。

3.2 圍繞核心企業(yè)構(gòu)建科學(xué)的信貸體系

在供應(yīng)鏈金融項(xiàng)目中，一般上下游企業(yè)多是中小企業(yè)，按照常規(guī)的抵押貸款模式，由于中小企業(yè)的規(guī)模較小，實(shí)力一般，它們比較難獲得金額較大的貸款。在線供應(yīng)鏈金融項(xiàng)目中，由于作為授信資金提供方的商業(yè)銀行對(duì)核心企業(yè)及其供應(yīng)鏈有較為充分的了解，且能夠獲得相關(guān)交易數(shù)據(jù)的支持，于是也能夠?qū)?yīng)鏈中的中小企業(yè)進(jìn)行授信資金支持，并且基于在線供應(yīng)鏈金融項(xiàng)目的整體性評(píng)估，可能會(huì)為中小企業(yè)提供相比于其他項(xiàng)目更為優(yōu)惠的信貸資金支持。如此，商業(yè)銀行也完成了通過(guò)核心企業(yè)來(lái)挖掘資金需要方的經(jīng)營(yíng)訴求，這也是基于商業(yè)銀行對(duì)核心企業(yè)的信任，而向其上下游提供的供應(yīng)鏈金融服務(wù)。上下游中小企業(yè)則不僅是依賴(lài)核心企業(yè)展開(kāi)商業(yè)貿(mào)易活動(dòng)，并且也通過(guò)核心企業(yè)來(lái)尋求資金支持。鑒于核心企業(yè)在在線供應(yīng)鏈金融項(xiàng)目中的重要作用，在以商業(yè)銀行為核心、以電商企業(yè)為核心或者是商業(yè)銀行和電商企業(yè)攜手開(kāi)展的在線供應(yīng)鏈金融項(xiàng)目中，都應(yīng)當(dāng)圍繞核心企業(yè)構(gòu)建科學(xué)的信貸授信體系，從而降低在供應(yīng)鏈金融項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)。

3.3 建立全方位一體化的在線供應(yīng)鏈金融監(jiān)管體系

相比較于傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融服務(wù)業(yè)務(wù)，在線供應(yīng)鏈金融的最大特點(diǎn)是整個(gè)借貸項(xiàng)目的進(jìn)程均是在線上平臺(tái)開(kāi)展的。資金貸出者對(duì)貸入者的評(píng)估依據(jù)主要是信貸申請(qǐng)者所提交的線上資料和借助在線平臺(tái)所掌握的申請(qǐng)企業(yè)的歷史交易數(shù)據(jù)，貸后跟蹤是借助電子商務(wù)平臺(tái)對(duì)貸款企業(yè)與核心企業(yè)的交易狀態(tài)進(jìn)行監(jiān)控。因此，政府應(yīng)當(dāng)鼓勵(lì)商業(yè)銀行、電商平臺(tái)和物流追蹤企業(yè)等在線供應(yīng)鏈金融的利益相關(guān)方，建立覆蓋在線供應(yīng)鏈金融項(xiàng)目從初始階段到結(jié)束階段的全方位一體化在線供應(yīng)鏈金融監(jiān)管體系，從而借助先進(jìn)的科學(xué)技術(shù)，實(shí)現(xiàn)對(duì)在線供應(yīng)鏈金融項(xiàng)目的整個(gè)運(yùn)行過(guò)程施行有效的實(shí)時(shí)進(jìn)程監(jiān)控措施。

4 結(jié)論

若核心企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況出現(xiàn)困難，以商業(yè)銀行、電商企業(yè)或者商業(yè)銀行與電商企業(yè)攜手為授信主體所借出的供應(yīng)鏈金融資金也將面臨難以回收的風(fēng)險(xiǎn)。在線供應(yīng)鏈金融的授信資金提供方應(yīng)當(dāng)在項(xiàng)目的開(kāi)始階段即介入其中，收集信息并做適當(dāng)?shù)牧私?；在?xiàng)目的計(jì)劃階段，則應(yīng)著手全面了解企業(yè)該項(xiàng)目的各方情況，并提供非授信類(lèi)的其他可配套的金融服務(wù)；在項(xiàng)目執(zhí)行、控制階段，應(yīng)執(zhí)行配套的供應(yīng)鏈金融項(xiàng)目，做好項(xiàng)目中各具體業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理；在項(xiàng)目結(jié)束階段，應(yīng)評(píng)估項(xiàng)目的整體質(zhì)量，并重視質(zhì)量評(píng)估結(jié)果，提供更為多樣化的在線供應(yīng)鏈金融服務(wù)，將整個(gè)在線供應(yīng)鏈金融項(xiàng)目做細(xì)做優(yōu)。