民營經(jīng)濟的金融困境與融資次序

戴兵

（河北旅游職業(yè)學院，河北 承德 067000）

一、我國民營企業(yè)融資的方式和融資次序

我國民營企業(yè)融資取得了很大的發(fā)展，但是由于很多原因的存在使得我國中小民營企業(yè)融資渠道十分有限，他們在資金能力和民營企業(yè)信用等級方面和大公司存在著很大的差距，這樣就導致我國中小民營企業(yè)融資渠道比較單一。在這么多年的發(fā)展過程中，我國融資形式和特點主要變現(xiàn)為以下幾個特征。第一，國內(nèi)融資為主，外部融資為輔。第二，間接融資為主，直接融資為輔，因為直接融資的方式存在著高風險。第三，債券融資為主，以股權(quán)融資為輔。第四，非正式融資為主，正式融資為輔。另外一方面，我國在通過外部形式獲得融資的方式也主要是通過第三方金融擔保來獲得銀行的貸款，但是對于中小民營企業(yè)來說，這種融資方式是十分艱難的，因為中小民營企業(yè)的信用等級很低，導致民營企業(yè)很難獲得有效的資金支持。

對于中小民營企業(yè)發(fā)展來說，融資渠道的單一使得民營企業(yè)很難獲得良好的發(fā)展機會，往往在民營企業(yè)的運轉(zhuǎn)過程中經(jīng)常因為資金鏈斷裂使得民營企業(yè)發(fā)展存在很大的安全風險。造成中小民營企業(yè)融資渠道單一，主要由于中小民營企業(yè)的規(guī)模較小，信用等級較低，很難獲得第三方金融結(jié)構(gòu)的擔保，從而獲得銀行的貸款。另外由于我國的經(jīng)濟制度建設(shè)還不夠完善，使得民營企業(yè)很難通過民營企業(yè)方式來獲得融資。很多小民營企業(yè)不能像國有大中型民營企業(yè)那樣通過ipo或發(fā)行債券來融資，它們唯一的融資渠道就是銀行。但是銀行在對于中小民營企業(yè)的資質(zhì)和信用等級要求十分嚴格，這樣就民營企業(yè)很難獲得融資，雖然中小民營企業(yè)可以通過第三方金融機構(gòu)的擔保來獲得融資，但是這種擔保也是存在著很大的風險。因此和大民營企業(yè)相比，中小民營企業(yè)的融資存在著很大的局限性，主要表現(xiàn)為以下的特點：規(guī)模小、對象分散、資質(zhì)信譽低的特點，在資質(zhì)相同的情況下，銀行更傾向于向國有民營企業(yè)貸款，而不會選擇向民營企業(yè)貸款。

二、民營企業(yè)融資困難的原因綜述

（一）民營企業(yè)難以獲得銀行的支持

雖然經(jīng)濟化全球化給各國帶來了發(fā)展的機會，但是對于給很多中小民營企業(yè)的發(fā)展也帶來了很大的挑戰(zhàn)。民營企業(yè)在發(fā)展過程中不僅要面臨著國內(nèi)競爭者的競爭，也會面臨著國外競爭者的競爭。但是我國的很多民營企業(yè)在管理國際化程度、技術(shù)發(fā)展方面和很多國外民營企業(yè)存在著很大的差距，同時在發(fā)展過程中由于很多的原因的存在，很難獲得銀行的支持，使得民營企業(yè)很難獲得良好的發(fā)展機會，很多民營企業(yè)因為資金的問題而導致破產(chǎn)。

（二）民營企業(yè)信用等級低

民營企業(yè)在發(fā)展過程中受到國內(nèi)外經(jīng)濟形勢的影響會存在很大的經(jīng)營風險，另外在民營企業(yè)管理規(guī)范和技術(shù)方面還存著很多問題，這樣民營企業(yè)就很難獲得很高的信用等級。這樣民營企業(yè)在發(fā)展過程中如果需要融資，就很難獲得第三方的金融結(jié)構(gòu)的擔保從而獲得融資。另外一方面，行業(yè)之間的競爭越來越大，很多大公司在制定發(fā)展戰(zhàn)略時，往往會選擇降低價格來獲得更多的市場和發(fā)展空間，這樣就導致民營企業(yè)很難獲得發(fā)展的機會，在競爭過程中逐漸被淘汰。

（三）我國還存在信用擔保制度不完善的問題

擔保機構(gòu)在融資過程中起到的作用很小。我國民營企業(yè)信用擔保體系存在的問題主要有以下四個方面:擔保中介問題、民營企業(yè)問題、銀行問題和政府問題。同時在信用擔保機構(gòu)方面，擔保機構(gòu)所能夠擔保的資金十分有限，而且資金來源很單一。且在擔保的過程中缺乏有限的風險管理機制以及相應(yīng)的人才擔保資質(zhì);在民營企業(yè)方面，由于民營企業(yè)信用意識十分單薄，想要參與擔保的意識不強;對于銀行來說，他們不愿意冒著風險擔保巨額貸款，但是對于小額擔保貸款他們又不感興趣;在政府層面，擔保制度存在不同程度的行政干預(yù)。

三、解決民營企業(yè)融資問題的對策和建議

（一）不斷改革銀行體制建設(shè)，重視民營企業(yè)融資業(yè)務(wù)

我國要不斷加強銀行制度建設(shè)，不斷進行產(chǎn)品創(chuàng)新和制度創(chuàng)新。要把中小民營企業(yè)的貸款作為銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的重要業(yè)務(wù)，中小民營企業(yè)的發(fā)展對于帶動我國經(jīng)濟發(fā)展至關(guān)重要。但是在發(fā)展過程中要制定完善的信用評價機制，對于中小民營企業(yè)進行科學合理的評估，從而給予中小民營企業(yè)更多的資金支持，從而讓他們獲得更好的發(fā)展機會。

（二）政府要重視民營企業(yè)發(fā)展，營造健康融資環(huán)境

地方政府要加強對私營企業(yè)的管理和服務(wù)，在整頓經(jīng)濟環(huán)境的同時，積極營造良好的信用環(huán)境，不斷推進私營企業(yè)信用體系建設(shè)，建立多層次、多元化的私營企業(yè)信用擔保體系。不斷轉(zhuǎn)變金融模式。組織注重抵押與質(zhì)押的聯(lián)系，將擔保方式擴展到信用擔保、動產(chǎn)質(zhì)押、第三方擔保、私營企業(yè)信用、其他權(quán)利擔保和未來現(xiàn)金流量擔保。金融機構(gòu)應(yīng)當積極引導私營企業(yè)提高信用評級，加大對逃債的處罰力度，通過輿論引導、經(jīng)濟制裁和法律調(diào)查等有效手段保護信貸資產(chǎn)。例如，專利權(quán)“政府銀行擔?！比谫Y是知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的一種新模式；市政府和各級監(jiān)管部門發(fā)起的“不還貸、不續(xù)借”金融改革，有助于德州“三航”民營企業(yè)的發(fā)展。

四、結(jié)論

民營企業(yè)在選擇融資方式時一定要充分結(jié)合自己民營企業(yè)的發(fā)展定位以及國家發(fā)展戰(zhàn)略制定科學合理的發(fā)展策略，從而促進民營企業(yè)更好地發(fā)展。