國(guó)際供應(yīng)鏈金融運(yùn)行模式研究

文/羅琇仁

0.引言

在當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)高速發(fā)展的背景下，先進(jìn)科學(xué)的供應(yīng)鏈金融運(yùn)行模式對(duì)企業(yè)融資發(fā)展具有重要意義[1]。基于廣義角度分析，供應(yīng)鏈金融能夠有效地豐富我國(guó)現(xiàn)有的金融體系，通過科學(xué)的運(yùn)行模式，解決部分大型企業(yè)以及中小型企業(yè)發(fā)展過程中融資困難的問題，深度挖掘融資方面的相關(guān)信息數(shù)據(jù)，為企業(yè)提供可行度較高的解決方法[2]。通常情況下，供應(yīng)鏈金融服務(wù)的對(duì)象主要包括供應(yīng)鏈上核心企業(yè)以及與核心企業(yè)具有一定關(guān)聯(lián)的其他企業(yè)，不針對(duì)某一個(gè)獨(dú)立的企業(yè)[3]。部分企業(yè)發(fā)展中，存在國(guó)際往來(lái)方面的業(yè)務(wù)，此時(shí)，科學(xué)合理的國(guó)際供應(yīng)鏈金融運(yùn)行模式對(duì)企業(yè)發(fā)展至關(guān)重要，能夠有效地解決企業(yè)信貸配給中存在的問題[4]。當(dāng)前，傳統(tǒng)的國(guó)際供應(yīng)鏈金融運(yùn)行模式在應(yīng)用過程中仍然不夠完善，存在一定的問題與不足，運(yùn)行模式適用范圍局限性較強(qiáng)，運(yùn)行的高效性較差[5]。為了改善這一問題，對(duì)傳統(tǒng)國(guó)際供應(yīng)鏈金融運(yùn)行模式作出了優(yōu)化升級(jí)，并針對(duì)當(dāng)前國(guó)際供應(yīng)鏈金融的實(shí)際發(fā)展情況與發(fā)展特征，提出了一種全新的運(yùn)行模式。

1.供應(yīng)鏈金融相關(guān)內(nèi)容概述

國(guó)際供應(yīng)鏈金融主要指的是金融機(jī)構(gòu)針對(duì)企業(yè)的資金需求與發(fā)展，通過綜合評(píng)估企業(yè)與所在供應(yīng)鏈的上下游企業(yè)的運(yùn)行狀況，為其供應(yīng)鏈穩(wěn)定運(yùn)行提供的一種金融服務(wù)[6]。國(guó)際供應(yīng)鏈金融的主導(dǎo)者為核心企業(yè)，以核心企業(yè)所在的供應(yīng)鏈為基礎(chǔ)，采用一定的信息整合方法，對(duì)整條供應(yīng)鏈上的信息數(shù)據(jù)作出合理整合[7]。根據(jù)信息數(shù)據(jù)整合結(jié)果，采用相應(yīng)的金融手段，提高供應(yīng)鏈上各個(gè)主體的利益，最終使各個(gè)主體利益實(shí)現(xiàn)最大化[8]。通過國(guó)際供應(yīng)鏈金融，能夠?qū)崿F(xiàn)各個(gè)主體的生產(chǎn)、供給與銷售目標(biāo)，形成銀行與企業(yè)互惠互利的穩(wěn)定局面。供應(yīng)鏈金融運(yùn)行模式與傳統(tǒng)的金融運(yùn)行模式存在一定的差異性，主要體現(xiàn)在國(guó)際供應(yīng)鏈金融運(yùn)行模式針對(duì)的主體不是某一個(gè)特定的獨(dú)立企業(yè)，而是供應(yīng)鏈上所有的上下游企業(yè)，而傳統(tǒng)的金融運(yùn)行模式針對(duì)性較強(qiáng)，局限于獨(dú)立的企業(yè)，無(wú)法為與該企業(yè)發(fā)展相關(guān)的其他企業(yè)提供金融服務(wù)。

2.國(guó)際供應(yīng)鏈金融運(yùn)行模式現(xiàn)狀分析

基于上述供應(yīng)鏈金融相關(guān)內(nèi)容概述掌握后，接下來(lái)，為了更好地開展國(guó)際供應(yīng)鏈金融運(yùn)行模式的優(yōu)化研究，對(duì)當(dāng)前運(yùn)行模式的發(fā)展現(xiàn)狀以及運(yùn)行過程中存在的問題與不足作出了全方位的分析，為后續(xù)的優(yōu)化研究提供參考依據(jù)與基礎(chǔ)保障。在當(dāng)前國(guó)際金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展下，大多數(shù)銀行的金融服務(wù)對(duì)象更加傾向于大型企業(yè)，對(duì)中小型企業(yè)的關(guān)注度較低，供應(yīng)鏈金融服務(wù)質(zhì)量也較低。這一問題，直接加劇了中小型企業(yè)的金融困境，導(dǎo)致中小型企業(yè)的經(jīng)濟(jì)狀況每況愈下，降低了其在供應(yīng)鏈上所處的地位，嚴(yán)重情況下，可能演變?yōu)楣?yīng)鏈上的高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)群體，無(wú)法發(fā)展企業(yè)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)。上述問題從另一個(gè)角度分析，屬于惡性循環(huán)問題，因?yàn)橐坏┲行⌒推髽I(yè)成為高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)群體后，會(huì)影響供應(yīng)鏈的穩(wěn)定發(fā)展?；趪?guó)際貿(mào)易結(jié)算方式來(lái)說(shuō)，大多數(shù)國(guó)際貿(mào)易采用賒銷的方式，這是一種國(guó)際貿(mào)易結(jié)算常態(tài)，一旦供應(yīng)鏈的穩(wěn)定發(fā)展受到不利影響，核心企業(yè)以及供應(yīng)鏈上其他企業(yè)的資金壓力會(huì)大幅度增加，造成國(guó)際貿(mào)易雙方的關(guān)系日益緊張。

3.國(guó)際供應(yīng)鏈金融運(yùn)行模式優(yōu)化研究

基于上述國(guó)際供應(yīng)鏈金融運(yùn)行模式現(xiàn)狀分析結(jié)束后，掌握了當(dāng)前國(guó)際貿(mào)易經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)下，供應(yīng)鏈金融運(yùn)行模式存在的問題與不足。在此基礎(chǔ)上，結(jié)合當(dāng)前國(guó)際貿(mào)易經(jīng)濟(jì)與國(guó)際金融的發(fā)展趨勢(shì)與特征，開展國(guó)際供應(yīng)鏈金融運(yùn)行模式的優(yōu)化研究。首先，為了打破傳統(tǒng)金融運(yùn)行模式的局限性，本文認(rèn)為，應(yīng)當(dāng)按照國(guó)際供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)類型的不同，對(duì)供應(yīng)鏈金融融資運(yùn)行模式進(jìn)行劃分，針對(duì)各個(gè)不同的業(yè)務(wù)類型，提供相應(yīng)的金融運(yùn)行模式。劃分后的結(jié)構(gòu)如圖1所示。如圖1所示，本文將國(guó)際供應(yīng)鏈金融融資運(yùn)行模式劃分為了三種不同類型，接下來(lái)，針對(duì)每種運(yùn)行模式進(jìn)行具體優(yōu)化設(shè)計(jì)與說(shuō)明。

圖1 基于業(yè)務(wù)類型劃分的國(guó)際供應(yīng)鏈金融運(yùn)行模式

3.1 應(yīng)收賬款融資運(yùn)行模式。基于國(guó)際供應(yīng)鏈金融應(yīng)收賬款融資運(yùn)行模式來(lái)說(shuō)，首先，明確此種運(yùn)行模式中，國(guó)際供應(yīng)鏈的組成結(jié)構(gòu)，主要包括供應(yīng)鏈上游原材料供應(yīng)商、供應(yīng)鏈下游進(jìn)口商以及出口制造商。根據(jù)國(guó)際供應(yīng)鏈的組成，確定三者之間存在的關(guān)系。通常情況下，供應(yīng)鏈上游原材料供應(yīng)商作為應(yīng)收賬款融資運(yùn)行模式的債券持有企業(yè)，下游進(jìn)口商作為債務(wù)負(fù)責(zé)企業(yè)，一旦融資運(yùn)行模式出現(xiàn)問題，由下游進(jìn)口商承擔(dān)資金責(zé)任。基于此，本文認(rèn)為，針對(duì)此種融資運(yùn)行模式來(lái)說(shuō)，在銀行提供融資前，不僅要對(duì)上游企業(yè)進(jìn)行資信的綜合評(píng)估，還應(yīng)當(dāng)對(duì)下游企業(yè)，即資金債務(wù)主要負(fù)責(zé)企業(yè)的資產(chǎn)作出評(píng)估，明確其是否具備足夠的還款能力。評(píng)估結(jié)束后，運(yùn)行國(guó)際供應(yīng)鏈金融模式，運(yùn)行模式的主要流程如下。首先，在國(guó)際供應(yīng)鏈上下游企業(yè)開展交易時(shí)，應(yīng)當(dāng)明確應(yīng)收賬款合同內(nèi)容，雙方確認(rèn)無(wú)誤后簽訂合同。供應(yīng)鏈上游企業(yè)將物品賒給供應(yīng)鏈下游企業(yè)，并告知下游企業(yè)融資銀行，若雙方均無(wú)異議，下游企業(yè)為上游企業(yè)提供應(yīng)收賬款憑證。上游企業(yè)收到后，將憑證抵押給提供融資服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，由下游企業(yè)給予銀行付款的承諾，銀行對(duì)上游企業(yè)進(jìn)行融資。通過融資獲取的貸款，購(gòu)買企業(yè)生產(chǎn)所需的貨物原材料，投入企業(yè)的生產(chǎn)。下游企業(yè)通過銷售上游企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品，獲取資金，并將所得資金用于金融機(jī)構(gòu)還款，銀行在收到還款后，向上游企業(yè)回饋相關(guān)的還款信息，完成國(guó)際供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)。

3.2 保兌倉(cāng)融資運(yùn)行模式。為了改善傳統(tǒng)國(guó)際供應(yīng)鏈金融運(yùn)行模式中，對(duì)外支付方式應(yīng)用中存在的不足，本文認(rèn)為，可以引入保兌倉(cāng)融資運(yùn)行模式，對(duì)這一問題作出優(yōu)化。在國(guó)際供應(yīng)鏈金融運(yùn)行模式中，會(huì)產(chǎn)生一定的資金需求，主要負(fù)責(zé)對(duì)外支付，在對(duì)外支付之前，首先需要根據(jù)交易規(guī)模與需求，支付一定金額的預(yù)付款。當(dāng)供應(yīng)鏈下游的買方企業(yè)資金不充足，無(wú)法支付剩余的貸款時(shí)，可以申請(qǐng)銀行融資，以倉(cāng)庫(kù)的倉(cāng)單作為抵押，此種金融運(yùn)行模式成為保兌倉(cāng)融資運(yùn)行模式。在保兌倉(cāng)融資運(yùn)行模式開始前，國(guó)際供應(yīng)鏈上下游企業(yè)需要共同商討，結(jié)合企業(yè)發(fā)展規(guī)模以及交易的實(shí)際情況，簽訂保兌倉(cāng)協(xié)議。簽訂后，供應(yīng)鏈下游企業(yè)向銀行提出保兌倉(cāng)模式融資申請(qǐng)，待銀行審批通過后，給予供應(yīng)鏈上游企業(yè)回饋，并開具相應(yīng)的匯票作為憑證。供應(yīng)鏈上游企業(yè)接收匯票后，將買賣的貨物，通過指定的運(yùn)輸方式，運(yùn)輸?shù)姐y行倉(cāng)庫(kù)。在這一環(huán)節(jié)中，應(yīng)當(dāng)由第三方物流機(jī)構(gòu)介入，對(duì)運(yùn)輸過程進(jìn)行合理的監(jiān)管。物流機(jī)構(gòu)將運(yùn)輸單據(jù)交付給銀行，供應(yīng)鏈下游企業(yè)向銀行交付一定金額的貨款，提走一部分貨物，并取得相應(yīng)的貨物單據(jù)。貨物提走后，銀行按照既定的貨款支付方式，向供應(yīng)鏈上游企業(yè)支付貨款，完成保兌倉(cāng)融資運(yùn)行的整體流程。

3.3 融通倉(cāng)融資運(yùn)行模式。除了以上兩種國(guó)際供應(yīng)鏈金融運(yùn)行模式外，融通倉(cāng)融資運(yùn)行模式對(duì)于國(guó)際供應(yīng)鏈金融的穩(wěn)定運(yùn)行與發(fā)展也至關(guān)重要。本文認(rèn)為，當(dāng)前出口貿(mào)易中，貨物在運(yùn)輸給供應(yīng)鏈下游企業(yè)之前，由于貨物生產(chǎn)進(jìn)度較快、貨物生產(chǎn)批量較大等原因，導(dǎo)致運(yùn)輸前形成了大量的庫(kù)存，資金占?jí)簡(jiǎn)栴}嚴(yán)重，給相關(guān)企業(yè)造成了資金壓力，影響了企業(yè)資金流的運(yùn)轉(zhuǎn)。針對(duì)這一情況，本文認(rèn)為可以通過融通倉(cāng)融資運(yùn)行模式，解決企業(yè)資金占?jí)簡(jiǎn)栴}。此種金融運(yùn)行模式能夠?yàn)閲?guó)際供應(yīng)鏈上的各個(gè)企業(yè)提供資金支持，首先，供應(yīng)鏈上的企業(yè)需要具有存貨等動(dòng)產(chǎn)，在銀行認(rèn)可企業(yè)的條件下，企業(yè)通過抵押存貨動(dòng)產(chǎn)，獲取融通資金。在此運(yùn)行模式中，由于銀行不具有轉(zhuǎn)移貨物的權(quán)利，需要引進(jìn)第三方物流機(jī)構(gòu)進(jìn)行貨物轉(zhuǎn)移與監(jiān)管。第三方物流機(jī)構(gòu)需要提供對(duì)質(zhì)押物的評(píng)定證明給銀行，在此基礎(chǔ)上，金融機(jī)構(gòu)為供應(yīng)鏈上的企業(yè)提供融通資金。綜合以上內(nèi)容，本文針對(duì)當(dāng)前國(guó)際供應(yīng)鏈金融運(yùn)行模式應(yīng)用現(xiàn)狀與存在問題作出了全方位的分析，并針對(duì)現(xiàn)階段應(yīng)用的不足，提出了以上三種國(guó)際供應(yīng)鏈金融運(yùn)行模式，擴(kuò)大企業(yè)融資規(guī)模，提高國(guó)際供應(yīng)鏈金融服務(wù)的水平。

4.結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，為了改善傳統(tǒng)國(guó)際供應(yīng)鏈金融運(yùn)行模式的不足與問題，對(duì)其作出了優(yōu)化改進(jìn)，并提出了一種全新的運(yùn)行模式研究。通過本文的研究，有效地促進(jìn)了國(guó)際供應(yīng)鏈金融的產(chǎn)融協(xié)同發(fā)展，供應(yīng)鏈金融數(shù)據(jù)的豐富性得到了顯著提高，能夠從多個(gè)不同的維度，完善外部金融數(shù)據(jù)與內(nèi)容金融數(shù)據(jù)，規(guī)避國(guó)際供應(yīng)鏈金融運(yùn)行模式中存在的風(fēng)險(xiǎn)，擴(kuò)大了運(yùn)行模式的規(guī)模，通過先進(jìn)的技術(shù)手段，取得了一定的金融運(yùn)行成績(jī)。