投資性集團(tuán)有限公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系研究

嚴(yán)俊峨

全面風(fēng)險(xiǎn)管理理論當(dāng)前已經(jīng)十分成熟，對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)開展提供了很好的指導(dǎo)與幫助?，F(xiàn)階段，投資性集團(tuán)提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力的緊迫感較為明顯，在這個(gè)多種風(fēng)險(xiǎn)誘發(fā)因素隨時(shí)可能引發(fā)具體風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的大背景下，借助全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系構(gòu)建，并依托全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系進(jìn)行高效率的風(fēng)險(xiǎn)管理嘗試十分必要。但也需要清醒地看到，全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系構(gòu)建實(shí)操并不簡(jiǎn)單，正因如此，探尋出投資性集團(tuán)更好構(gòu)建全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的一般性路徑也具有重要意義。

一、投資性集團(tuán)全面風(fēng)險(xiǎn)管理概述

投資性集團(tuán)在持續(xù)經(jīng)營(yíng)發(fā)展中勢(shì)必要面臨著很多風(fēng)險(xiǎn)因素的影響與制約，風(fēng)險(xiǎn)具有不可被完全消除的基本特點(diǎn)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行抵御、防范相關(guān)的綜合性管理便成為了不二選擇。投資性集團(tuán)大多規(guī)模較大，涉及多元化的產(chǎn)業(yè)運(yùn)營(yíng)。投資性活動(dòng)作為主要業(yè)務(wù)活動(dòng)時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)管理也具有著十分重要的意義。在全面風(fēng)險(xiǎn)管理理論不斷發(fā)展與成熟下，很多投資性集團(tuán)都在進(jìn)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)的嘗試，對(duì)其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和投資活動(dòng)開展風(fēng)險(xiǎn)管理工作。但規(guī)模較大的投資性集團(tuán)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系構(gòu)建并不簡(jiǎn)單，如何對(duì)全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系構(gòu)建中的難點(diǎn)性問題予以有效地解決也是值得思考的現(xiàn)實(shí)問題。

二、投資性集團(tuán)全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系構(gòu)建中的難點(diǎn)

（一）風(fēng)險(xiǎn)管理層面的劃分

在投資性集團(tuán)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系構(gòu)建中，風(fēng)險(xiǎn)管理層面的劃分一直以來都是較為困難的工作。從邏輯性和優(yōu)先級(jí)上來看，風(fēng)險(xiǎn)管理層面的有效劃分是全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系構(gòu)建中最為首要的工作，無法較好處理好風(fēng)險(xiǎn)管理層面劃分相關(guān)事務(wù)時(shí)，其構(gòu)建全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的目標(biāo)無法明確，會(huì)增加全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系構(gòu)建的難度，且全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的全面性優(yōu)勢(shì)很難彰顯出來。很多投資性集團(tuán)一直以來都在積極地進(jìn)行著風(fēng)險(xiǎn)管理嘗試，受制于開展風(fēng)險(xiǎn)管理工作團(tuán)隊(duì)傳統(tǒng)理念及過往經(jīng)驗(yàn)的限制，容易導(dǎo)致其無法對(duì)全面風(fēng)險(xiǎn)管理形成一個(gè)更為宏觀且科學(xué)的認(rèn)識(shí)，這也會(huì)致使全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系構(gòu)建中風(fēng)險(xiǎn)管理層面的劃分較為困難。

（二）關(guān)鍵性風(fēng)險(xiǎn)節(jié)點(diǎn)的確立

在準(zhǔn)確、全面地劃分了風(fēng)險(xiǎn)管理層面后，每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理層面中需要關(guān)注的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的確立尤為重要。在投資性集團(tuán)全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的構(gòu)建中，關(guān)鍵性風(fēng)險(xiǎn)節(jié)點(diǎn)確立同樣較為困難。通過對(duì)部分投資性集團(tuán)全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系構(gòu)建狀況進(jìn)行分析可以看出，在投資性集團(tuán)過于看重風(fēng)險(xiǎn)管理體系全面性的提升時(shí)，既有風(fēng)險(xiǎn)管理資源在配置上大多無法有明顯側(cè)重，風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)開展中也很難明確出重點(diǎn)。雖然任何類型的風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)后都會(huì)對(duì)投資性集團(tuán)經(jīng)營(yíng)發(fā)展產(chǎn)生負(fù)面影響，但諸如財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等關(guān)鍵性風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)的后果往往十分嚴(yán)重。目前，大多數(shù)投資性集團(tuán)在風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)開展中的盲目性與隨意性較強(qiáng)，關(guān)鍵性風(fēng)險(xiǎn)節(jié)點(diǎn)無法得到精準(zhǔn)確立時(shí)，全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的構(gòu)建進(jìn)程也會(huì)十分緩慢。

（三）組織構(gòu)架的建設(shè)與優(yōu)化

風(fēng)險(xiǎn)管理體系組織構(gòu)架的建設(shè)與優(yōu)化同樣是全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系構(gòu)建中的難點(diǎn)性工作，從形式上來看，組織構(gòu)架的建設(shè)與優(yōu)化看似簡(jiǎn)單，但這一層面的事宜處理不當(dāng)時(shí)，全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系很難正常運(yùn)轉(zhuǎn)。無論是基于什么樣的風(fēng)險(xiǎn)管理理論進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理體系，各類型風(fēng)險(xiǎn)管理工作在開展上依然要依托具體的機(jī)構(gòu)、部門和人員。組織構(gòu)架上如何建設(shè)，以及是否可以不斷優(yōu)化會(huì)影響到全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的運(yùn)轉(zhuǎn)，具體風(fēng)險(xiǎn)管理工作的開展。絕大多數(shù)投資性集團(tuán)在全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系構(gòu)建進(jìn)程中會(huì)忽視這一層面相關(guān)事務(wù)的處理，缺乏完備的組織構(gòu)建對(duì)全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系予以支撐時(shí)，全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系也是一種存在明顯缺陷的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

（四）風(fēng)險(xiǎn)管理平臺(tái)的構(gòu)建

全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的構(gòu)建、運(yùn)轉(zhuǎn)一般需要具體的風(fēng)險(xiǎn)管理平臺(tái)予以支撐，風(fēng)險(xiǎn)管理平臺(tái)作為全面風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)性媒介，其也是各種風(fēng)險(xiǎn)管理指令的下達(dá)主體。信息化時(shí)代下，投資性集團(tuán)財(cái)會(huì)工作以及其它層面管理工作開展中已經(jīng)可以對(duì)信息技術(shù)進(jìn)行較好的運(yùn)用，全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系構(gòu)建中的風(fēng)險(xiǎn)管理平臺(tái)構(gòu)建實(shí)際上也需要具有較強(qiáng)的信息化特征。但鮮有投資性集團(tuán)企業(yè)可以構(gòu)建出一個(gè)科學(xué)、合理且運(yùn)轉(zhuǎn)良好的風(fēng)險(xiǎn)管理平臺(tái)，缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理平臺(tái)構(gòu)建經(jīng)驗(yàn)以及財(cái)務(wù)共享程度相對(duì)較低等現(xiàn)實(shí)性因素影響與制約下，構(gòu)建的風(fēng)險(xiǎn)管理平臺(tái)也很難有效地傳遞和交換信息，從而形成風(fēng)險(xiǎn)管理平臺(tái)構(gòu)建的障礙，這也是很多投資性集團(tuán)遲遲無法高效進(jìn)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理的直接原因。

三、投資性集團(tuán)更好構(gòu)建全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建議

（一）有效進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理事務(wù)分割

投資性集團(tuán)在構(gòu)建全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系時(shí)需要將風(fēng)險(xiǎn)管理事務(wù)的分割作為首要工作，合理地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理事務(wù)分割也能夠?yàn)槿骘L(fēng)險(xiǎn)管理體系構(gòu)建打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。例如，衢州市城市建設(shè)投資集團(tuán)有限公司在進(jìn)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系構(gòu)建時(shí)，其圍繞著投資風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、人力資源風(fēng)險(xiǎn)這四個(gè)層面進(jìn)行了全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的構(gòu)建。這種全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系構(gòu)建中的風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)務(wù)分割模式可以被其它投資性集團(tuán)進(jìn)行有效借鑒，但也需要看到，不同行業(yè)與規(guī)模的投資性集團(tuán)內(nèi)，其風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)際狀況也不盡相同。公司在風(fēng)險(xiǎn)管理事務(wù)的分割時(shí)，需堅(jiān)持從公司實(shí)際出發(fā)的基本原則，從而能夠更好地進(jìn)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系構(gòu)建。

（二）突出風(fēng)險(xiǎn)管理主次

全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系構(gòu)建中一方面要關(guān)注于風(fēng)險(xiǎn)管理的全面性提升，但在兼顧各個(gè)層面風(fēng)險(xiǎn)管理需求的同時(shí)，投資性集團(tuán)管理層也要注重風(fēng)險(xiǎn)管理主次的區(qū)分。例如，某國(guó)有大型投資集團(tuán)在全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系構(gòu)建中，其將投資風(fēng)險(xiǎn)作為主要的風(fēng)險(xiǎn)管理層面，在全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系下，圍繞著國(guó)有資產(chǎn)保值增值的基礎(chǔ)目標(biāo)開展具體的風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)及事務(wù)。其它投資性集團(tuán)在全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系構(gòu)建中，也要圍繞著具體的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)或經(jīng)營(yíng)發(fā)展目標(biāo)，區(qū)分風(fēng)險(xiǎn)管理的主要層面與次要層面，并集中風(fēng)險(xiǎn)管理資源對(duì)于主要風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行重點(diǎn)防范、應(yīng)對(duì)等。

（三）組建專門的風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)

為了確保全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系構(gòu)建相關(guān)活動(dòng)，以及全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系下的風(fēng)險(xiǎn)管理事務(wù)可以正常開展，組建專門的風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)十分必要，風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)需具備扎實(shí)的專業(yè)知識(shí)和豐富的產(chǎn)業(yè)經(jīng)驗(yàn)。具體來說，投資性集團(tuán)可以將財(cái)務(wù)管理人員作為風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)的主要構(gòu)成，核心領(lǐng)導(dǎo)層則需要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)進(jìn)行直接領(lǐng)導(dǎo)。通過組建專門的風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)，投資性集團(tuán)應(yīng)當(dāng)將全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系構(gòu)建相關(guān)工作開展的權(quán)責(zé)關(guān)系予以明確，風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)同樣需要根據(jù)全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的要求，統(tǒng)籌并協(xié)調(diào)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)的開展。伴隨著風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理綜合能力的不斷提升，全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系構(gòu)建及運(yùn)轉(zhuǎn)狀態(tài)也能更為良好。

（四）積極進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理平臺(tái)建設(shè)

為了更好地驅(qū)動(dòng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系構(gòu)建及運(yùn)轉(zhuǎn)，投資性集團(tuán)需要關(guān)注與風(fēng)險(xiǎn)管理平臺(tái)建設(shè)事宜，將風(fēng)險(xiǎn)管理平臺(tái)作為全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系中的核心。在風(fēng)險(xiǎn)管理平臺(tái)的具體建設(shè)上，投資性集團(tuán)應(yīng)當(dāng)不斷提升財(cái)務(wù)管理的信息化程度，并試著將財(cái)務(wù)共享中心建設(shè)與風(fēng)險(xiǎn)管理平臺(tái)建設(shè)聯(lián)系在一起。大多數(shù)投資性集團(tuán)內(nèi)，投資風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)管控的重點(diǎn)層面，財(cái)務(wù)管理也是全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念下的重要風(fēng)控媒介。在風(fēng)險(xiǎn)管理平臺(tái)建設(shè)上，將風(fēng)險(xiǎn)管理同財(cái)務(wù)管理事宜更好聯(lián)系在一起，圍繞著財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的平臺(tái)化與風(fēng)險(xiǎn)化分析進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的具體應(yīng)對(duì)和防范也能促進(jìn)集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理能力持續(xù)提升。

結(jié)語

投資性集團(tuán)在當(dāng)前這樣較為復(fù)雜的市場(chǎng)環(huán)境下不僅要給予全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系構(gòu)建以足夠重視，更是要在構(gòu)建出了全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系后，切實(shí)圍繞其進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、分析、應(yīng)對(duì)等具體工作。值得注意的是，投資性集團(tuán)在持續(xù)經(jīng)營(yíng)發(fā)展中的風(fēng)險(xiǎn)管理狀況及實(shí)際需求等會(huì)發(fā)生對(duì)應(yīng)變化，這也倒逼著風(fēng)險(xiǎn)管理主體對(duì)全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系進(jìn)行優(yōu)化，使其可以更好運(yùn)轉(zhuǎn)并發(fā)揮出風(fēng)險(xiǎn)管理的一般作用。