論投資管理型村鎮(zhèn)銀行的法律性質

劉一宏

中國農業(yè)大學，北京 100083

一、投資管理型村鎮(zhèn)銀行誕生背景

為解決長期以來我國農村地區(qū)的“金融抑制”問題，村鎮(zhèn)銀行作為新型農村金融機構應運而生。2006年銀監(jiān)會發(fā)布文件指出，我國將逐步調整放寬農村地區(qū)的金融市場，并于新型農村金融體系中正式引入村鎮(zhèn)銀行。該文件放開了村鎮(zhèn)銀行的準入資本范圍，使得村鎮(zhèn)銀行如雨后春筍般快速發(fā)展。十多年間村鎮(zhèn)銀行在強化支農支小服務方面發(fā)揮了積極作用，一度成為服務“三農”和小微企業(yè)的金融主力軍。然而時至今日，村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展卻陷入困境。國家開發(fā)銀行、澳洲聯邦銀行、建設銀行等早期的村鎮(zhèn)銀行發(fā)起行紛紛拋售旗下村鎮(zhèn)銀行，似乎宣告著這場源于2006年的金融創(chuàng)新已行至末路。

為保障村鎮(zhèn)銀行的獨立法人地位，解決村鎮(zhèn)銀行業(yè)務發(fā)展脫農脫小等問題，2018年初銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會發(fā)布《投資管理型村鎮(zhèn)銀行和“多縣一行”制村鎮(zhèn)銀行試點市場準入操作規(guī)程》，于農村金融體系中引入投資管理型村鎮(zhèn)銀行。自此，投資管理型村鎮(zhèn)銀行成為農村金融領域討論的熱點。

二、投資管理型村鎮(zhèn)銀行法律性質分析

首先，探究投資管理型村鎮(zhèn)銀行的法律性質離不開對村鎮(zhèn)銀行的法律性質分析。從村鎮(zhèn)銀行的成立依據上看，《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《公司法》作為村鎮(zhèn)銀行成立的法律依據，雖然未明確規(guī)定其屬于商業(yè)銀行性質，但在《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》第四條“以安全性、流動性和效益性為經營原則”可得知，村鎮(zhèn)銀行應屬于商業(yè)銀行，營利性是村鎮(zhèn)銀行的基本屬性。但不同于一般商業(yè)銀行的是，村鎮(zhèn)銀行還具有政策導向性，作為新型農村金融機構誕生的目的就是供應農村地區(qū)不平衡發(fā)展的金融供給，而且《暫行規(guī)定》中對村鎮(zhèn)銀行有“不準發(fā)放異地貸款”的限制，防止資金外流的同時也賦予了村鎮(zhèn)銀行部分社區(qū)屬性。由此觀之，我們可以將村鎮(zhèn)銀行定義為具有明確政策導向的社區(qū)性商業(yè)銀行。

其次，投資管理型村鎮(zhèn)銀行的誕生是建立在對村鎮(zhèn)銀行主發(fā)起人制度充分評價的基礎之上。主發(fā)起人制度，是指銀行業(yè)金融機構必須作為村鎮(zhèn)銀行的最大股東或者唯一股東，持股比例不得低于銀行股本總額的15%，其他股東諸如自然人、非金融機構及其關聯方入股比例不得超過銀行股本總額的10%。該制度設計的初衷是防范金融風險波及本就脆弱的農村金融領域，但久而久之，制度弊端凸顯。主發(fā)起人制度使得銀行業(yè)金融機構在股東中占據絕對控股地位，由于業(yè)務范圍與運營目標的差異，作為村鎮(zhèn)銀行主發(fā)起人的銀行業(yè)金融機構往往會控制村鎮(zhèn)銀行成為自己的“支行”，使其喪失獨立性；此外，村鎮(zhèn)銀行的很多業(yè)務都會照搬主發(fā)起行的模式，長此以往會使得村鎮(zhèn)銀行忽視農村經濟的特點，不利于支農業(yè)務的開展。

那么投資管理型村鎮(zhèn)銀行是為何物？《操作規(guī)程》中規(guī)定，已投資一定規(guī)模村鎮(zhèn)銀行且所設村鎮(zhèn)銀行經營狀況的商業(yè)銀行，可以注冊設立1家或者選擇1家旗下已經設立的村鎮(zhèn)銀行作為投資管理型村鎮(zhèn)銀行，受讓其主發(fā)起行已經持有的村鎮(zhèn)銀行全部股權，可以繼續(xù)投資或者收購村鎮(zhèn)銀行，并對旗下的所有村鎮(zhèn)銀行履行主發(fā)起人職責。依此我們可以認定，投資管理型村鎮(zhèn)銀行并未脫離村鎮(zhèn)銀行成為新的民事法律主體，而是在保留村鎮(zhèn)銀行原有的業(yè)務基礎之上可以經營投資或設立村鎮(zhèn)銀行、為村鎮(zhèn)銀行提供代理支付清算等中后臺服務等業(yè)務。對此筆者認為，投資管理型村鎮(zhèn)銀行在法律屬性上仍然是商業(yè)銀行性質，不同之處在于出資人僅可以設立一家投資管理型村鎮(zhèn)銀行經營上述業(yè)務。在設立方式上，投資管理型村鎮(zhèn)銀行與村鎮(zhèn)銀行相似，只能采用發(fā)起設立的方式；組織形式上投資管理型村鎮(zhèn)銀行屬于股份有限公司，企業(yè)名稱只能以“字號+村鎮(zhèn)銀行+股份有限公司”的形式冠名。此外，投資管理型村鎮(zhèn)銀行取代原村鎮(zhèn)銀行的主發(fā)起人，對單家銀行的持股比例不能低于村鎮(zhèn)銀行股本總額的15%。

在為村鎮(zhèn)銀行投資人提供替代路徑選擇的基礎上，我們可以認為投資管理型村鎮(zhèn)銀行的模式是將村鎮(zhèn)銀行主發(fā)起行主管部門的獨立法人化。盡管保留了入股比例的限制，但不少于十億的最低注冊資本仍然為社會資本提供了充足的空間，尤其是符合條件的農業(yè)企業(yè)可以作為出資人入股投資管理型村鎮(zhèn)銀行，從而可以使村鎮(zhèn)銀行從原有的主發(fā)起人從屬地位下解放出來，不僅可以增強運營決策的自主性，還能更為專注地開展支農業(yè)務，在延伸網點、創(chuàng)新產品方面凝聚小而優(yōu)的專業(yè)特色優(yōu)勢，進一步強化村鎮(zhèn)銀行的支農支小政策地位。