混合風(fēng)險(xiǎn)管理（HRM）的使用分析

季新竹

摘 要：以渣打銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理為例，解讀了混合風(fēng)險(xiǎn)管理方法HRM的使用過(guò)程，其中兩大主要模塊分別是分層全息建模HHM——用以識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理ERM——用以分析企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，在ERM中，介紹了常用工具RFRM，為風(fēng)險(xiǎn)打分評(píng)估，提出相應(yīng)對(duì)策。

關(guān)鍵詞：HHM;ERM;HRM;RFRM

中圖分類號(hào)：F23 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A doi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2019.36.046

1 風(fēng)險(xiǎn)管理方法論的背景知識(shí)

1.1 分級(jí)全息建模（HHM）

在風(fēng)險(xiǎn)管理概念中，分級(jí)全息建模（HHM）最常在現(xiàn)實(shí)中使用。HHM系統(tǒng)通過(guò)分析功能，時(shí)間，地理，文化，政治等方面，可以開發(fā)出一個(gè)列表，該列表能夠針對(duì)系統(tǒng)的所有方面識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源。

1.2 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理（ERM）

除了HHM方法外，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理（ERM）方法可以用來(lái)進(jìn)一步分析企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，包括管理，財(cái)務(wù)和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。ERM代表了企業(yè)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的方式的根本轉(zhuǎn)變。ERM是一種嚴(yán)格的方法，用于評(píng)估和解決威脅到組織戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的所有風(fēng)險(xiǎn)。 因此，它可以用于實(shí)現(xiàn)組織的戰(zhàn)略和財(cái)務(wù)目標(biāo)。ERM框架為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理提供了明確的方向和指導(dǎo)。ERM會(huì)考慮企業(yè)各個(gè)級(jí)別的活動(dòng)，包括企業(yè)級(jí)，部門級(jí)或子公司以及業(yè)務(wù)部門的流程。

1.3 混合風(fēng)險(xiǎn)管理（HRM）

通常，將HHM和ERM集成在一起用以識(shí)別和評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)。建模方法（即HHM）被企業(yè)用來(lái)識(shí)別與其目標(biāo)相關(guān)的特定事件或情況（風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)）; 然后利用企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理（ERM）的概念，根據(jù)影響的發(fā)生可能性和危害程度評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，確定應(yīng)對(duì)策略，并監(jiān)控進(jìn)度。

2 混合風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)例——以渣打銀行為例

2.1 識(shí)別行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)（HHM）

2.1.1 銀行業(yè)簡(jiǎn)介

商業(yè)銀行在提供金融服務(wù)的過(guò)程中承擔(dān)各種風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)參與者尋求這些金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)是因?yàn)樗麄兙哂心軌蛱峁┦袌?chǎng)知識(shí)，交易效率和融資能力。在履行這些職責(zé)時(shí)，他們通常充當(dāng)交易的委托人。因此，他們使用自己的資產(chǎn)負(fù)債表來(lái)促進(jìn)交易并吸收與交易相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。

2.1.2 實(shí)施HHM

HHM是一種整體哲學(xué)和方法論，旨在捕獲和表示系統(tǒng)固有的多種特征和屬性，即系統(tǒng)的多個(gè)方面，觀點(diǎn)，方面，視圖維度和層次結(jié)構(gòu)，表1描述了應(yīng)考慮的7個(gè)方面。

以渣打銀行為例，它是一家品牌金融服務(wù)企業(yè)。要從戰(zhàn)術(shù)角度在全球范圍內(nèi)通過(guò)HHM方法分析其風(fēng)險(xiǎn)，可以將9個(gè)主要風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源確定為：（1）經(jīng)濟(jì);（2）聲譽(yù);（3）資源;（4）運(yùn)營(yíng);（5）環(huán)境;（6）市場(chǎng);（7）政策;（8）管理;（9）金融。圖1顯示了銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的HHM圖。

2.1.3 行業(yè)主要風(fēng)險(xiǎn)

2.2 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理（ERM）

ERM是管理公司面臨的所有風(fēng)險(xiǎn)的一套綜合方法。它是用于管理信貸風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，操作風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的全面集成框架，旨在最大程度地提高公司價(jià)值。ERM由四個(gè)關(guān)鍵的實(shí)施程序組成，旨在提供實(shí)用的建議，以顯示ERM發(fā)展的動(dòng)向。

2.2.1 識(shí)別企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

通過(guò)HHM的基本結(jié)構(gòu)，我們將識(shí)別出渣打銀行集團(tuán)的當(dāng)前運(yùn)營(yíng)情況，它們也面臨可能出現(xiàn)在金融行業(yè)中的風(fēng)險(xiǎn)，圖3橘色部分。

2.2.2 風(fēng)險(xiǎn)過(guò)濾和管理RFRM

經(jīng)過(guò)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，我們發(fā)現(xiàn)渣打銀行面臨20種風(fēng)險(xiǎn)。然后，我們將使用RFRM進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。

風(fēng)險(xiǎn)過(guò)濾和管理（RFRM）是一種工具，可為篩選風(fēng)險(xiǎn)或?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)管理劃分風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)先級(jí)提供系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分。

風(fēng)險(xiǎn)管理部門的經(jīng)理或主管可以根據(jù)自己的經(jīng)驗(yàn)，公司的數(shù)據(jù)庫(kù)，訪談，調(diào)查問(wèn)卷和工作記錄等對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)的可能性和后果進(jìn)行評(píng)分。借助風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估矩陣，我們可以計(jì)算渣打銀行中每種風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。結(jié)果如表2。

2.2.3 風(fēng)險(xiǎn)分類

根據(jù)以上風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)和分類標(biāo)準(zhǔn)，我們可以將這些風(fēng)險(xiǎn)分為四類：

（1）接受：接受風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別并使用此標(biāo)準(zhǔn)化級(jí)別來(lái)連續(xù)管理公司運(yùn)營(yíng)。

（2）避免：防止和減少。避免發(fā)生此類風(fēng)險(xiǎn)，并嘗試將發(fā)生的可能性降至最低。當(dāng)然，如果發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該消除風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的影響。

（3）轉(zhuǎn)移：要將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他方，則可以將風(fēng)險(xiǎn)的影響降到最低。

（4）減輕：采取行動(dòng)去管理風(fēng)險(xiǎn)。行動(dòng)包括內(nèi)部控制，財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移，公司內(nèi)部的溝通，公告和應(yīng)急計(jì)劃。

2.4 管理風(fēng)險(xiǎn)

根據(jù)上圖，我們可以制定一項(xiàng)應(yīng)對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)的行動(dòng)計(jì)劃。

3 局限與改進(jìn)

根據(jù)HHM和ERM，我們得到了實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理和控制的計(jì)劃，但是風(fēng)險(xiǎn)管理仍然存在一定的局限性和改進(jìn)的空間。

3.1 混合風(fēng)險(xiǎn)管理法的局限

（1）渣打銀行一直強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)管理文化的建設(shè)，以鼓勵(lì)員工提高風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)。但是，在實(shí)際工作中，不難看出，使每個(gè)員工保持警惕，認(rèn)識(shí)到自己職位上的風(fēng)險(xiǎn)，并形成防范風(fēng)險(xiǎn)的第一道屏障，仍然存在相當(dāng)大的困難。為了倡導(dǎo)和加強(qiáng)全公司范圍的風(fēng)險(xiǎn)管理文化和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，仍需要長(zhǎng)期的培訓(xùn)和指導(dǎo)。

（2）渣打銀行的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別系統(tǒng)缺乏系統(tǒng)性。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別仍然存在盲區(qū)，尤其是新業(yè)務(wù)和業(yè)務(wù)的重疊領(lǐng)域。這限制了風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的準(zhǔn)確性，并影響隨后的評(píng)估。

（3）我們前面提到的風(fēng)險(xiǎn)管理和行動(dòng)計(jì)劃只是渣打銀行的總體框架。每個(gè)子銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理的具體實(shí)施計(jì)劃，應(yīng)該考慮自身情況，而不是直接復(fù)制風(fēng)險(xiǎn)管理。

（4）渣打銀行仍然沒(méi)有用于ERM的特定信息系統(tǒng)。沒(méi)有足夠的信息資源和充分的溝通，風(fēng)險(xiǎn)管理將是不可能的。同時(shí)，傳遞風(fēng)險(xiǎn)信息的速度將影響響應(yīng)結(jié)果。

3.2 可以改進(jìn)的地方

（1）建立健康的風(fēng)險(xiǎn)管理文化是渣打銀行實(shí)施企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)。先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)，流程和技術(shù)只能提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平，但是風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防必須由具有健康風(fēng)險(xiǎn)管理文化的員工來(lái)執(zhí)行。風(fēng)險(xiǎn)管理理念應(yīng)通過(guò)各種方式傳遞給每一位員工，員工將把這一理念內(nèi)化成為工作態(tài)度和工作習(xí)慣，從而保持風(fēng)險(xiǎn)管理的主動(dòng)性和積極性。同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)貫穿銀行業(yè)務(wù)的全過(guò)程，促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理行為全過(guò)程的事前防范，中間事件管理，事后處置，確保渣打銀行敏銳地感知風(fēng)險(xiǎn)，分析風(fēng)險(xiǎn)和防范風(fēng)險(xiǎn)，并在不斷變化的環(huán)境中預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)。