新稅制改革對文化產(chǎn)業(yè)融資的影響分析

■ 劉斌（江西科技師范大學(xué)）

一、引言

隨著社會和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，市場需求產(chǎn)生了大量的變化，各類新興產(chǎn)業(yè)在迅速提升的過程更需要重視文化建設(shè)。只有文化才是中華民族生存和發(fā)展的中堅力量，在2019年第12期《求是》雜志中，習(xí)近平總書記在《堅定文化自信，建設(shè)社會主義文化強(qiáng)國》提出了“文化自信，是更基礎(chǔ)、更廣泛、更深厚的自信”。在物質(zhì)化豐富的今天，文化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和軟競爭力的增加更應(yīng)該成為學(xué)術(shù)界討論的重點(diǎn)。而稅收政策變化是影響文化產(chǎn)業(yè)融資和發(fā)展的關(guān)鍵因素，因此，從新稅制改革的視角出發(fā)，研究文化產(chǎn)業(yè)如何制定合理的融資決策是值得關(guān)注的重要問題。

二、我國新稅制改革歷程及內(nèi)容

（一）我國稅制改革的歷程

1.計劃商品經(jīng)濟(jì)時期的稅制改革（1978-1993年）

在1980年9月至1981年2月，我國先后頒布了《個人所得稅法》《外國企業(yè)所得稅法》《中外合資經(jīng)營企業(yè)所得稅法》，1983年試點(diǎn)國有企業(yè)利改稅，1984年起實(shí)施第二步利改稅和工商稅制改革，1991年合并頒布《外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅法》。

2.社會主義市場經(jīng)濟(jì)時期的稅制改革（1994-2012年）

1994年實(shí)施工商稅制改革，形成流轉(zhuǎn)稅和所得稅為支撐的“雙主體”稅制體系。2001年開征車輛購置稅，2006年全面取消農(nóng)業(yè)稅和統(tǒng)一內(nèi)外稅制。

3.十八大以來的稅制改革（2013年—至今）

2012年1月開始在上海交通運(yùn)輸業(yè)和6個現(xiàn)代服務(wù)業(yè)實(shí)施營改增試點(diǎn)，2016年10月實(shí)現(xiàn)增值稅對貨物和服務(wù)的全覆蓋，2017年7月起實(shí)行簡并增值稅稅率結(jié)構(gòu)，由四檔變?yōu)槿龣n，將增值稅稅率為13%的稅率消除，2018年5月1日起降低增值稅稅率并統(tǒng)一小規(guī)模納稅人標(biāo)準(zhǔn)。

（二）我國新稅制改革主要內(nèi)容

國務(wù)院總理李克強(qiáng)在2018年3月5日召開的第十三屆全國人民代表大會第一次會議做了詳盡的政府工作報告，在報告中提到了我國稅制改革，與文化產(chǎn)業(yè)相關(guān)內(nèi)容如下：

1.并檔降低稅率、完善增值稅制

在新稅制改革中，將三檔合并兩檔，并降低稅率，提高中小規(guī)模納稅人年銷售額標(biāo)準(zhǔn)，完善了增值稅制。

2.鼓勵創(chuàng)業(yè)投資、天使投資稅收優(yōu)惠政策試點(diǎn)范圍擴(kuò)大到全國

國務(wù)院常務(wù)會議在京津冀、上海、廣東、等8個城市開展創(chuàng)新改革試驗(yàn)，將天使投資個人稅收和創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)試點(diǎn)在蘇州工業(yè)園區(qū)，顯示了國家創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)力度，各產(chǎn)業(yè)也將收到優(yōu)惠政策關(guān)照。

3.延續(xù)并購重組土地增值稅、契稅等到期優(yōu)惠政策

在2015年2月及3月出臺的《關(guān)于企業(yè)改制重組有關(guān)土地增值稅政策的通知》中，涉及房地產(chǎn)權(quán)、并購重組，給予暫不征收土地增值稅和免征契稅的稅收優(yōu)惠待遇。

4.大幅提高新購儀器設(shè)備稅前扣除上限

提高所有行業(yè)、企業(yè)新購進(jìn)的專門用于研發(fā)的儀器設(shè)備的允許一次性計入當(dāng)期成本費(fèi)用在計算應(yīng)納稅所得額時扣除的單位價值、提高所有行業(yè)企業(yè)持有的允許一次性計入當(dāng)期成本費(fèi)用在計算應(yīng)納稅所得額時允許扣除的固定資產(chǎn)單位價值等。

三、文化產(chǎn)業(yè)分類及稅收發(fā)展現(xiàn)狀

（一）文化產(chǎn)業(yè)分類

2018年我國文化產(chǎn)業(yè)分為9大類43中類146小類，而按照職能、功能可以分為經(jīng)營性文化產(chǎn)業(yè)和公益性文化事業(yè)，公益性文化事業(yè)與經(jīng)營性文化產(chǎn)業(yè)相對應(yīng)的，公益性文化事業(yè)是以非營利性為目的，其職能是面向全體公民提供文化產(chǎn)品與服務(wù)。主要是為滿足人民群眾業(yè)余生活所需要的各種活動，如：文化需求、提供文化服務(wù)，主要是政府投入，僅靠財政撥款，不與市場經(jīng)濟(jì)相關(guān)聯(lián)，不征稅，持續(xù)經(jīng)營的環(huán)境受到阻礙；經(jīng)營性文化產(chǎn)業(yè)是滿足人民群眾多方位、多樣化、多層次的需求，需要引進(jìn)各方面資本，壯大實(shí)力。

經(jīng)營性文化產(chǎn)業(yè)的主要是為了加強(qiáng)文化市場的繁榮度,滿足人民大眾多方面、多層次、多樣性的精神文化需求，同時還可以細(xì)分為營利性和非營利性，非營利性文化產(chǎn)業(yè)類似公益性事業(yè)、享受免稅政策，營利性文化產(chǎn)業(yè)根據(jù)市場需求發(fā)展和豐富服務(wù)范圍，學(xué)會在市場競爭中生存，引入大量資本并壯大實(shí)力，向國家和地方政府繳納增值稅和所得稅。

（二）文化產(chǎn)業(yè)稅收發(fā)展現(xiàn)狀

1.計劃商品經(jīng)濟(jì)時期的稅制改革（1978-1993年）

1992年6月，我國在《加快發(fā)展第三產(chǎn)業(yè)的決定》中正式提出要堅持以文化產(chǎn)業(yè)為方向，加快發(fā)展第三產(chǎn)業(yè)。并從90年代中期開始，文化部牽頭制定了部門各類規(guī)章和規(guī)范性文件，由于分稅制改革取代了地方財政包干制，各地方政府在制定針對自身地方文化時更加注重了自利傾向。

2.社會主義市場經(jīng)濟(jì)時期的稅制改革（1994-2012年）

根據(jù)2014（財稅85號）規(guī)定：經(jīng)營性文化事業(yè)單位轉(zhuǎn)制為企業(yè)，自轉(zhuǎn)制注冊之日起免征企業(yè)所得稅，執(zhí)行期限自2004年1月1日起有效，至2008年12月31日為止，所有企業(yè)都可享受國家稅收優(yōu)惠政策，如國家政府鼓勵新辦文化企業(yè)，自工商注冊登記之日起，免征3年企業(yè)所得稅。全國數(shù)千家轉(zhuǎn)制文化事業(yè)單位得到近百億的稅收減免優(yōu)惠。

3.十八大以來的稅制改革（2013年—至今）

十八大以來，經(jīng)營性文化產(chǎn)業(yè)主要需要上繳增值稅和企業(yè)所得稅，國家和政府給予的各類補(bǔ)貼和優(yōu)惠政策主要集中在出口、農(nóng)村等特殊場景，如國家鼓勵文化產(chǎn)品的出口，弘揚(yáng)和傳播、創(chuàng)新我國傳統(tǒng)文化，出口退（免）稅或者免征出口文化產(chǎn)品的增值稅；為調(diào)動農(nóng)村文化市場積極性、促進(jìn)農(nóng)村地區(qū)優(yōu)秀文化傳播，國家對農(nóng)村取得的電影播放收入也免征增值稅（2014年1月1日至2018年12月31日）。

四、文化產(chǎn)業(yè)融資方式分析

資金是每個企業(yè)正常營運(yùn)的“血液”，融資也可以稱之為貨幣融通，是各企業(yè)根據(jù)自身生產(chǎn)狀況、可供企業(yè)使用資金、經(jīng)營狀況以及未來發(fā)展的需要，采用一定方式和通過一定渠道向潛在的投資者和債權(quán)人籌集資金以達(dá)到目標(biāo)資金的使用。

文化產(chǎn)業(yè)的各企業(yè)籌集資金渠道可以從國家財政資金、銀行和證券等非銀行金融機(jī)構(gòu)、個人、其他法人以及企業(yè)內(nèi)部累積。

融資的渠道和融資的方式是相互關(guān)聯(lián)：某一融資方式即可適用于某一融資渠道也可以適用不同融資渠道，同一渠道的資金也可采用不同的融資方式。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會進(jìn)步，現(xiàn)代企業(yè)的融資方式發(fā)生了變化，不同于傳統(tǒng)的融資方式，融資方式主要如下：

（一）股權(quán)融資

股權(quán)融資包括私募（吸收直接投資、增資擴(kuò)股）、公募（上市發(fā)行股票如普通股和優(yōu)先股）、合資（采用資產(chǎn)和工業(yè)產(chǎn)權(quán)），常用吸收直接投資、發(fā)行普通股和優(yōu)先股。

1.吸收直接投資

吸收直接投資就是指遵循風(fēng)險共擔(dān)、收益共擔(dān)、利潤共享和共同經(jīng)營的原則直接獲得國家投入、法人投入、自然人投入和外商投入資金、實(shí)物、產(chǎn)權(quán)和土地使用權(quán)等資產(chǎn)的一種方式。適用于大多數(shù)小企業(yè)，手續(xù)相對簡單，通過社會宣傳能增加企業(yè)信譽(yù)、降低財務(wù)風(fēng)險，但是容易分散企業(yè)的管理權(quán)、控制權(quán)，資金籌集成本較高。

2.發(fā)行普通股和優(yōu)先股

發(fā)行普通股和優(yōu)先股籌集，可以實(shí)現(xiàn)所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離，無需支付固定利息，永不償還，籌資風(fēng)險較小，有利于提高公司信譽(yù)，籌資成本高，發(fā)行普通股容易分散控制權(quán)。

（二）信用融資

信用融資包括發(fā)行長期債券、融資租賃（賣方信貸）、補(bǔ)償貿(mào)易（買方信貸）和BOT（未來收益抵押融資），常用發(fā)行長期債券、融資租賃。

1.發(fā)行債券

發(fā)行債券需要經(jīng)過董事會和股東大會決議，發(fā)行人和各中介機(jī)構(gòu)準(zhǔn)備材料并遞交到信譽(yù)評估機(jī)構(gòu)及發(fā)改委核準(zhǔn)發(fā)行?；I資資本成本低于股權(quán)籌資，可以采用利息“稅收擋板”的功能進(jìn)行節(jié)稅，籌資速度快，無需擔(dān)憂控制權(quán)減弱，但是面臨到期還本的兌付壓力。

2.融資租賃

融資租賃是典型的財務(wù)籌資方式，風(fēng)險較小，以融資租入資產(chǎn)產(chǎn)生的未來收益來支付，能迅速獲得所需資金，限制條款少、負(fù)擔(dān)較輕，避免設(shè)備陳舊，但是資金成本較高。

五、新稅制改革對文化產(chǎn)業(yè)融資行為的影響

文化產(chǎn)業(yè)融資一般是指各類文化服務(wù)型企業(yè)或者經(jīng)營文化產(chǎn)品的企業(yè)采取上市融資、發(fā)行債券等融資手段籌集資金以滿足自身經(jīng)營發(fā)展的需求。2010年3月，中宣部等九部委發(fā)表了《關(guān)于金融支持文化產(chǎn)業(yè)振興和繁榮發(fā)展的指導(dǎo)意見》，2012年，我國政府提出各項(xiàng)利好政策，扶持文化產(chǎn)業(yè)金融體系。2013年有五家文化企業(yè)IPO上市，同時有84起PE/VC事件發(fā)生在文化企業(yè)領(lǐng)域，但是文化產(chǎn)業(yè)體制不完善，缺乏自主性和競爭力量等弱勢阻礙了文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展，隨著新稅制改革的出現(xiàn)，文化產(chǎn)業(yè)融資行為也出現(xiàn)了新的變化：

（一）對融資規(guī)模的影響

新稅制改革中，我國退出了大幅減稅的措施，目前僅營改增累計減稅就已近2萬億元，產(chǎn)業(yè)所得稅也執(zhí)行了低稅率（25%），稅費(fèi)負(fù)擔(dān)數(shù)總體呈現(xiàn)下降趨勢。其他各國也根據(jù)自身情況采取減稅措施，如2017年12月，美國總統(tǒng)唐納德·特朗普就簽署了30年來美國最大規(guī)模的減稅法案，不僅簡化了個人稅制，還大幅降低企業(yè)稅，企業(yè)所得稅率從35%降至21%，推行屬地制，為海外企業(yè)利潤回流提供了便利。

我國制定的低稅率、定期減稅政策，不僅能確保文化產(chǎn)業(yè)在國際上的競爭力，還能加強(qiáng)對外資企業(yè)的吸引力，最大程度防止外資外流。外資大量流出現(xiàn)象的出現(xiàn)。

（二）對融資結(jié)構(gòu)的影響

新企業(yè)所得稅對法治稅收環(huán)境進(jìn)行了整治與構(gòu)建，同時凈化了市場的競爭環(huán)境，實(shí)現(xiàn)了稅收的宏觀調(diào)控。由于國家對企業(yè)所得稅的優(yōu)惠方式、內(nèi)容進(jìn)行調(diào)整，再加上我國產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，使得企業(yè)所得稅的優(yōu)惠范圍進(jìn)一步得到擴(kuò)大，進(jìn)而能夠進(jìn)一步加強(qiáng)環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。調(diào)整之后稅收優(yōu)惠機(jī)制具有以下幾個特點(diǎn)：一時豐厚的優(yōu)惠利益；二是外資吸引力提升；三是促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)的增長；四是推動了企業(yè)技術(shù)的進(jìn)步；五是優(yōu)化了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，最終促使企業(yè)實(shí)現(xiàn)了可持續(xù)化發(fā)展。

（三）對融資效益的影響

根據(jù)新企業(yè)所得稅法的規(guī)定，我國內(nèi)資企業(yè)的所得稅稅率已經(jīng)從33%下降至25%，下降了8個百分點(diǎn)，符合條件的小微企業(yè)所得稅率為20%，重點(diǎn)扶持的高企，所得稅為15%，所得稅率的下降使得內(nèi)資企業(yè)的凈盈利增加了5%-8%，也為歸屬于文化產(chǎn)業(yè)的內(nèi)資企業(yè)創(chuàng)造提供了更大的利潤空間。

外商投資企業(yè)稅收優(yōu)惠主要針對經(jīng)營期在10年以上的企業(yè)，所得稅實(shí)行“二免三減半”優(yōu)惠，當(dāng)所繳納營業(yè)稅在5萬元以上，還可以接收地方政府的財政補(bǔ)貼，最高可達(dá)到企業(yè)當(dāng)年度實(shí)繳的營業(yè)稅留成部分的50%。新稅制改革后，外商投資企業(yè)的稅負(fù)降低了，新老企業(yè)都能收到國家和地方政府、地區(qū)的低稅率優(yōu)惠政策，減輕了稅收成本，降低了融資成本，增加了融資收益。

（四）對融資市場的影響

目前，我國經(jīng)濟(jì)增長速度較為迅速，主要得以資本市場的寬松，新稅制改革的主旨是定向降低稅率，扶持中小企業(yè)，文化產(chǎn)業(yè)在“一帶一路”的環(huán)境下受到國家優(yōu)惠力度頗大，良好的融資市場，稅法上內(nèi)外資一視同仁的政策更加吸引外商進(jìn)入中國市場和文化產(chǎn)業(yè)，繁榮了文化市場，為中國文化傳播和走向世界提高良好的融資環(huán)境。

六、結(jié)束語

隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，稅收政策的變化極大地影響了文化產(chǎn)業(yè)的融資能力。國家政府的優(yōu)惠政策將激勵文化產(chǎn)業(yè)融資發(fā)揮功能，文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)在不同的稅收政策環(huán)境下會呈現(xiàn)出不同的融資決策，在新稅制下適度融資不僅不會加重企業(yè)的財務(wù)負(fù)擔(dān)和成本，還會充分發(fā)揮融資功能，激勵資金使用，由此可見，新稅制改革對文化產(chǎn)業(yè)的融資規(guī)模、融資效益、融資結(jié)構(gòu)、融資市場起著重要影響。