當(dāng)代互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展與挑戰(zhàn)

■ 查悅（南京信息工程大學(xué)商學(xué)院）

一、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展

（一）中國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)際上是互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)的結(jié)合。它是互聯(lián)網(wǎng)與金融的融合，是對傳統(tǒng)金融模式的顛覆。它有兩個定義，廣義和狹義。包括在金融交易中使用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的金融機(jī)構(gòu)，例如中國銀行的網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)。狹義的互聯(lián)網(wǎng)金融主要是指前者的格式。

作為一種安全，快速的新興支付方式，移動支付服務(wù)，隨著智能終端的普及和移動互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，它的快速發(fā)展，特別是隨著阿里巴巴，騰訊，百度等移動支付行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)巨頭的出現(xiàn)。2013年，中國移動支付市場交易額達(dá)到1277.4億元，同比增長707%，占第三方支付總交易量的23.82%。如今，越來越多的用戶通過手機(jī)在線支付，移動商務(wù)正在迅速發(fā)展。[1]

（二）分析互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的原因

首先，中國的互聯(lián)網(wǎng)，特別是移動互聯(lián)網(wǎng)正在迅速發(fā)展。近年來，中國互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展對社會經(jīng)濟(jì)生活產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)是一個大數(shù)據(jù)時代，正在深刻改變著社會。同時，它還在改變著人與人之間的交際方式；事實(shí)上，它影響和改變了人們的生活方式，也改變了人們的社會組織?；ヂ?lián)網(wǎng)和移動互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展和普及為改變傳統(tǒng)金融業(yè)創(chuàng)造了獨(dú)特的優(yōu)勢，成為互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的主要原因。[2]

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融的影響

當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)金融迅猛發(fā)展，如余額寶突飛猛進(jìn)，分流了銀行存款，動了銀行的奶酪，因此，在業(yè)界傳出要取締余額寶，加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，出臺針對第三方支付等限制性措施?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是一個新生事物，其發(fā)展之快有必然性，我們要正確看待互聯(lián)網(wǎng)金融這一新生事物。

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展為大勢所趨

蓬勃發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和智能手機(jī)時代的必然趨勢?；ヂ?lián)網(wǎng)不僅改變了人們的生活，行為和思維方式，還影響了人們的經(jīng)濟(jì)生活和經(jīng)濟(jì)模式。如今，互聯(lián)網(wǎng)對傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的滲透和整合正在加速發(fā)展，為傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展注入更多活力，使傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展更加重要。正是互聯(lián)網(wǎng)與金融業(yè)的融合適應(yīng)時代發(fā)展的趨勢，滿足了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)難以顧及的金融服務(wù)市場（如微小市場、長尾市場），因此，互聯(lián)網(wǎng)金融受到消費(fèi)者的廣泛歡迎，互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展對傳統(tǒng)金融構(gòu)成了巨大的挑戰(zhàn)。[3]

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展創(chuàng)造了更加平等的金融生態(tài)。

傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)往往嫌貧愛富，商業(yè)銀行有協(xié)議存款的一般存款之分、信托產(chǎn)品的理財檻更是百萬元起步，而互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)則摒棄了這種等級觀念，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于商業(yè)銀行定期存款利率且可以隨時支取的互聯(lián)網(wǎng)金融貨幣基金，幾乎零門檻。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新之路-以騰訊為例

作為中國最大的互聯(lián)網(wǎng)公司，騰訊的市值已超過1200億美元。依靠產(chǎn)品極致的客戶體驗(yàn)和資本的擴(kuò)張，騰訊可謂攻城略地，在微信、QQ、游戲等諸多領(lǐng)域擁有市場領(lǐng)先地位。雖然在電商、移動支付等方面與阿里巴巴差距較大，但騰訊充分發(fā)揮其自有優(yōu)勢，今天，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，騰訊的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新路徑源于其獨(dú)特的優(yōu)勢。

（一）海量的用戶優(yōu)勢

2013年是互聯(lián)網(wǎng)金融的第一年。目前QQ活躍用戶超過8億人，同時在線用戶達(dá)到2億人，騰訊擁有超過6億的微信用戶、最高880萬在線的游戲用戶。龐大的用戶數(shù)量是騰訊加快互聯(lián)網(wǎng)金融布局的基礎(chǔ)，可以實(shí)現(xiàn)一些社會支付和金融產(chǎn)品的創(chuàng)新。

(二）社交媒體平臺的優(yōu)勢

騰訊天生屬于社交，其優(yōu)勢也在社交。騰訊是中國最具互動性和用戶友好型的社交媒體平臺，擁有超過8億QQ用戶和6億微信用戶。如果您利用這些即時消息工具，一旦用戶熟悉并習(xí)慣了這個一站式平臺，就可以將產(chǎn)品信息推送給用戶，然后，騰訊可以為客戶提供源源不斷的金融產(chǎn)品，并長期堅持客戶。憑借兩個移動終端，微信和移動QQ的優(yōu)勢，以及平臺社交的強(qiáng)大粘性，騰訊的互聯(lián)網(wǎng)金融地圖不受限制。

（三）微信具有爆炸式增長的優(yōu)勢

自2013年以來，騰訊對滴滴出租車的戰(zhàn)略投資，微信在春節(jié)期間支付紅包以及其他形式的微信支付迅速普及。今天，Drip出租車用戶已超過1億，而微信支付訂單已超過1000萬。

四、當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融存在的問題

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管問題

互聯(lián)網(wǎng)金融不僅給商業(yè)銀行帶來了深遠(yuǎn)的影響，也使得中國的金融監(jiān)管甚至是世界各國的金融監(jiān)管。由于互聯(lián)網(wǎng)金融超越了現(xiàn)有的金融監(jiān)管意識，因此沒有相應(yīng)的監(jiān)管人員準(zhǔn)備和有效可行的監(jiān)管政策。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融是一個灰色地帶，目前的監(jiān)管體系不能完全覆蓋，適度混合監(jiān)管，或者是未來的選擇，但需要很長時間才能涉及相關(guān)立法和監(jiān)管體系的變更。

由于注冊資本較低且沒有相關(guān)的審批程序，P2P在線貸款經(jīng)常由混亂的圖像引起。再比如，風(fēng)靡全球的比特幣引得無數(shù)人瘋狂投入?yún)⑴c其中，但是，這些投資人除了堅信電子貨幣終將取代紙幣外，卻忘記了比特幣存在政策不確定性和系統(tǒng)安全風(fēng)險。2013年底，在中、法等多國央行警告比特幣風(fēng)險，并明令強(qiáng)調(diào)“比特幣不能作為貨幣使用”之后，僅僅三個交易日，比特幣價格跌幅即高達(dá)50%，令無數(shù)人血本無歸。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新不足

近年來，中國的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品和新公司越來越多。

首先，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融模式模仿后續(xù)趨勢，缺乏創(chuàng)造力和創(chuàng)新。一方面，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融公司大多使用同一類型的外國公司進(jìn)行“模仿”，其商業(yè)模式通過C2C簡單地移植到國內(nèi)市場。這導(dǎo)致了業(yè)務(wù)運(yùn)營中缺乏或缺乏原創(chuàng)性，這已經(jīng)陷入了互聯(lián)網(wǎng)金融模式創(chuàng)新的兩難境地。事實(shí)上，中國的各種互聯(lián)網(wǎng)金融模式基本上可以在美國找到原型。另一個重要原因是模仿和引入國外P2模型。不難看出中國的P2P在線貸款也是進(jìn)口的。因此，進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融的企業(yè)應(yīng)該繼續(xù)創(chuàng)新，結(jié)合自己的資源和能力，同時模仿國內(nèi)外的成功模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融公司與競爭對手或家庭企業(yè)形成差異化的發(fā)展模式是明智之舉。目前，中國的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，良好的互聯(lián)網(wǎng)金融市場環(huán)境正在形成，為互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新創(chuàng)造了條件。隨著金融市場化的逐步自由化，互聯(lián)網(wǎng)和移動互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，以及產(chǎn)業(yè)鏈各方對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的深刻理解，新的商業(yè)模式將繼續(xù)出現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)將繼續(xù)增長。

五、加快中國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展戰(zhàn)略的建議

（一）適度而有效的監(jiān)管

如何正確有效地監(jiān)控互聯(lián)網(wǎng)金融，使其能夠規(guī)范運(yùn)營和創(chuàng)新，必須首先在立法層面得到反映。

從國家政策的角度看，李克強(qiáng)總理在“政府工作報告”中明確指出“促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制”，這意味著我國互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管政策不僅已經(jīng)進(jìn)入立法階段，而且距離最終的落地階段已經(jīng)指日可待。

（二）實(shí)現(xiàn)商業(yè)模式的差異化創(chuàng)新

首先，科學(xué)平臺根據(jù)企業(yè)內(nèi)部和外部環(huán)境的變化進(jìn)行戰(zhàn)略定位。戰(zhàn)略定位解決的就是企業(yè)在面對諸多互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展機(jī)遇時，怎樣做出有利于企業(yè)自身發(fā)展、有利于在用戶的心中占據(jù)有利地位的戰(zhàn)略選擇。戰(zhàn)略定位的核心是公司應(yīng)該做的事情，而不是環(huán)境變化。二是堅持以客戶為導(dǎo)向，提高把握客戶核心需求的能力?；ヂ?lián)網(wǎng)金融充滿無限的商機(jī)，任何企業(yè)都必須在互聯(lián)網(wǎng)金融市場上取得良好的發(fā)展。需要從產(chǎn)品導(dǎo)向轉(zhuǎn)向客戶導(dǎo)向，并不斷提高了解客戶需求的能力。以創(chuàng)新方式和方法來深入了解客戶。在必須推動互聯(lián)網(wǎng)金融盈利模式的創(chuàng)新，加強(qiáng)生態(tài)系統(tǒng)建設(shè)，注重產(chǎn)品創(chuàng)新，不斷改善客戶體驗(yàn)，在平臺運(yùn)營過程中探索最適合公司的盈利模式。

六、總結(jié)與展望

目前，中國三大電信運(yùn)營商積極推動企業(yè)轉(zhuǎn)型，并通過產(chǎn)業(yè)合作，發(fā)揮運(yùn)營商的優(yōu)勢。積極部署互聯(lián)網(wǎng)金融，大力拓展移動支付，互聯(lián)網(wǎng)財富管理等互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域。

這對互聯(lián)網(wǎng)公司，互聯(lián)網(wǎng)金融客戶，互聯(lián)網(wǎng)金融投資者，互聯(lián)網(wǎng)金融的未來發(fā)展，資本市場，甚至中國的整體經(jīng)濟(jì)和金融健康都有很大的好處。

模型創(chuàng)新是決定互聯(lián)網(wǎng)金融未來發(fā)展的重要力量。規(guī)范運(yùn)營，全面應(yīng)用移動互聯(lián)網(wǎng)，大數(shù)據(jù)，云計算，物聯(lián)網(wǎng)等新技術(shù)，創(chuàng)新和變革，只有走分化的道路，才有可能打破現(xiàn)有的產(chǎn)業(yè)格局，贏得市場的成功。

移動互聯(lián)網(wǎng)時代的到來，必將會徹底顛覆傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)時代，從而會引發(fā)波及全社會方方面面的變革；然而，目前的移動互聯(lián)網(wǎng)金融只是一個小的，但它指向藍(lán)天和未來互聯(lián)網(wǎng)的無辜海洋。