中小型企業(yè)財務(wù)管理風(fēng)險性研究

余沛億

摘要：隨著經(jīng)濟文化的高速發(fā)展，各種產(chǎn)業(yè)之間的發(fā)展加劇，全球金融化趨勢日益加劇，同時也產(chǎn)生了各種頻繁的市場競爭摩擦。中小企業(yè)作為我國目前經(jīng)濟發(fā)展中最為重要的一部分，在我國的經(jīng)濟體系中起到了決定性的作用。尤其是在改革開放后，我國加入世界貿(mào)易組織，中小企業(yè)所要面臨的經(jīng)濟問題也是越來也多，財務(wù)管理也成為了中小企業(yè)目前最為重視的問題，防范財務(wù)風(fēng)險，將中小企業(yè)的財務(wù)運用科學(xué)的管理方式靈活有效的進行風(fēng)險管理。

關(guān)鍵詞：風(fēng)險控制 中小企業(yè) 財務(wù)管理

一、財務(wù)風(fēng)險的分類

（一）收益分配風(fēng)險

收益分配風(fēng)險主要是體現(xiàn)在企業(yè)進行稅后利潤分配方面，企業(yè)的投資者之間的財務(wù)劃分以及企業(yè)的利潤留用劃分。不一樣的分配方式則會導(dǎo)致企業(yè)的財務(wù)分配產(chǎn)生不同的結(jié)果。因此，企業(yè)也需要針對性的進行相關(guān)的財務(wù)風(fēng)險控制。尤其是在一些因素的影響下，如相關(guān)的法律政策的影響，對企業(yè)的利潤以及經(jīng)營方面的限制;企業(yè)自身舉債的大小影響、以及不同的投資機會一級償債資金的需求;股東對于股權(quán)的集中重視，為了能夠有效的將收入穩(wěn)定，從而執(zhí)行權(quán)利的稀釋以及避稅的政策。這些都會影響中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險控制，從根本上阻礙了企業(yè)的發(fā)展壯大。

（二）資金回收風(fēng)險

企業(yè)中的資金回收作為企業(yè)財務(wù)發(fā)展中最為重要的一項活動之一，它是企業(yè)資金進行周轉(zhuǎn)循環(huán)非常重要的一項環(huán)節(jié)。其資金回收風(fēng)險主要表現(xiàn)在三個方面，即結(jié)算資金回收風(fēng)險、外匯風(fēng)險以及對外擔(dān)保風(fēng)險。

（三）投資風(fēng)險

企業(yè)的資金投資風(fēng)險主要指企業(yè)在一定的資金數(shù)量下，企業(yè)主要是進行合理資金資源的有效分配和利用，將各方面的資源進行最大限度的發(fā)揮，從而將企業(yè)的財務(wù)結(jié)果提升到最佳。投資風(fēng)險主要是表現(xiàn)在企業(yè)的現(xiàn)有資金配置、外部投資以及內(nèi)部投資這三個方面。

（四）籌融資風(fēng)險

籌融資風(fēng)險主要是指企業(yè)在進行籌融資過程中所面臨的財務(wù)風(fēng)險問題。企業(yè)的資金是否能夠有效流通運作，將反應(yīng)出了企業(yè)的經(jīng)營效率以及收益狀況。任一企業(yè)，在進行企業(yè)發(fā)展壯大的過程中，都會面臨著各種方面資金的問題，因此需要企業(yè)運用各種方式進行資金籌集，通過不同渠道，如銀行貸款、債券等方面。在經(jīng)濟市場非常發(fā)達的條件下，企業(yè)運用各種不同的資金籌集渠道、籌資方法以及籌資寬度，得到的成果都不同的，這些都會對企業(yè)的籌資預(yù)計效果會產(chǎn)生偏差，從而造成企業(yè)產(chǎn)生籌融資風(fēng)險。

二、中小型企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理現(xiàn)狀

現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展中，中小型企業(yè)已近成為了市場經(jīng)濟發(fā)展中的主要部分，也是市場經(jīng)濟發(fā)展的主要動力。在國外，中小企業(yè)的財務(wù)管理風(fēng)險性問題已經(jīng)成為了經(jīng)理領(lǐng)域以及管理了領(lǐng)域研究非常多的話題。然而在國內(nèi)，中小企業(yè)的倒閉期為“第三年”，也是高峰時期，也就是說在剛開業(yè)1～3年的中小企業(yè)，有百分之五十左右的會面臨倒閉的風(fēng)險。然而造成企業(yè)倒閉表現(xiàn)在財務(wù)的兩個方面。首先是企業(yè)的盈利能力不斷地降低，直到企業(yè)在經(jīng)營上產(chǎn)生大量虧損。其次，則是企業(yè)在資金方面的供應(yīng)不足，從而造成了償債能力變?nèi)?，最終形成了到期債務(wù)無法迅速的清還。所以，對于中小企業(yè)的財務(wù)管理風(fēng)險性研究需要日益加大。

按照國務(wù)院數(shù)據(jù)統(tǒng)計，我國在2005年時，統(tǒng)計的169家中央企業(yè)的凈資產(chǎn)比有69家呈現(xiàn)下降狀態(tài)，造成了資本積累的過度虧損，負債的企業(yè)則是有52家左右，并且企業(yè)的資金流動率都低于國家警戒標(biāo)準。有的企業(yè)負債率高達80%以上，有的甚至呈負虧損狀態(tài)。目前許多的企業(yè)還存在著盲目投資的現(xiàn)象，大多數(shù)中小型企業(yè)的投資者對于投資風(fēng)險在認知方面非常薄弱，從而讓企業(yè)面臨著各種風(fēng)險投資問題。

三、中小型企業(yè)財務(wù)管理的風(fēng)險形成原因

（一）財務(wù)風(fēng)險意識薄弱

由于現(xiàn)階段絕大多數(shù)企業(yè)對于風(fēng)險意識的認知非常的薄弱，毫無科學(xué)根據(jù)，有的企業(yè)認為只要將企業(yè)的資金進行合理的管控整合，對資金進行有效的掌握就可以將企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險降到最低，才可以實現(xiàn)企業(yè)完整的發(fā)展。然而目前這種境況主要是讓資金處在了非?？臻e的條件下，同時還沒有對企業(yè)做出任何的貢獻，因此造成了企業(yè)的發(fā)展停滯不前。與此同時，還有許多企業(yè)目前存在著高負債的狀況，即使在短期內(nèi)發(fā)展非常的迅速，然卻會產(chǎn)生著非常多的風(fēng)險因子，最后的結(jié)果則是造成了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險問題頻發(fā)。一些相對大型的企業(yè)有著雄厚的資金能給力，能夠承擔(dān)起所造成的財務(wù)風(fēng)險問題。然而中小企業(yè)主要是憑著“快速發(fā)展”的理念，對于財務(wù)風(fēng)險意識并不是很重視，從而造成了企業(yè)的高負債現(xiàn)象產(chǎn)生。所以對于這一現(xiàn)象的產(chǎn)生主要還是由于企業(yè)的財務(wù)管理者風(fēng)險意識過于薄弱，沒有良好的風(fēng)險把關(guān)能力所形成的。

（二）財務(wù)風(fēng)險管理機制不健全

企業(yè)在經(jīng)營過程中財務(wù)的管理控制非常的薄弱。首先是由于企業(yè)的存貨控制非常薄弱，從而造成了資金處于空閑狀態(tài)。目前大量的中小企業(yè)月末的存貨量占的資金往往比營業(yè)額兩倍的資金還要高，從而形成資金不足、周轉(zhuǎn)失靈的現(xiàn)象。其次則是應(yīng)收賬款在監(jiān)管制度方面不夠嚴謹，沒有建立一個完善的賒銷政策制度，并且在回收期間所用的時間太長，同時還缺乏有效的催收制度，從而造成了應(yīng)收款項無法兌現(xiàn)以及死賬的產(chǎn)生。最終則會造成應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)緩慢，形成資金流失的現(xiàn)象。中小企業(yè)對于財務(wù)方面的現(xiàn)金管理并不夠嚴謹，目前許多的中小企業(yè)認為企業(yè)的資金是越多越好，并沒有讓資金能夠得到充分的運用，然而還有一部分企業(yè)則是正好相反，對于企業(yè)的資金使用沒有完善的規(guī)劃，反而是對不動產(chǎn)進行大量的購買，從而不能及時應(yīng)對企業(yè)突發(fā)事件對于資金的需求，最終會陷入財務(wù)的困境。

（三）財務(wù)管理人員專業(yè)素質(zhì)不高

企業(yè)的管理者對于財務(wù)管理方面并不重視，并且沒有建立規(guī)范的財務(wù)管理制度。傳統(tǒng)的財務(wù)管理制度已經(jīng)不適應(yīng)新時期的發(fā)展了，現(xiàn)階段需要引進各種新型的財務(wù)管理機制和管理理念，如果繼續(xù)沿用老一套的財務(wù)管理方式，則會讓財務(wù)管理出現(xiàn)一些里的風(fēng)險問題，從二造成企業(yè)失去了原有的價值，因此，企業(yè)需要提高員工的財務(wù)管理素質(zhì)。目前絕大多數(shù)企業(yè)的財務(wù)管理人員素質(zhì)并不是特別的高，其專業(yè)知識以及年齡結(jié)構(gòu)與企業(yè)的發(fā)展并不相匹配，年齡較大的企業(yè)員工缺乏先進的專業(yè)知識領(lǐng)導(dǎo)，同時對現(xiàn)代化財務(wù)管理的系統(tǒng)上認知的并不全面，無法熟練的運用互聯(lián)網(wǎng)進行財務(wù)管理，從而阻礙了企業(yè)的財務(wù)管理信息化的轉(zhuǎn)變。

四、中小型企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的對策

（一）強化財務(wù)風(fēng)險意識

企業(yè)財務(wù)管理者應(yīng)增強風(fēng)險意識，謹慎使用各項資金，做好風(fēng)險基金備用工作，當(dāng)發(fā)生風(fēng)險時，便啟用此項基金做好應(yīng)對工作，從而減少不必要的損失。做好對企業(yè)資金運用情況的監(jiān)督工作，因此，企業(yè)應(yīng)成立專門的監(jiān)督評估小組，對于財務(wù)部門的各項工作進行實時監(jiān)督，同時，企業(yè)應(yīng)重視合理投放流動資金，保證流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)順暢，即出現(xiàn)風(fēng)險時，企業(yè)能夠變現(xiàn)一定量的資金，另外，合理管理固定資產(chǎn)，以保證企業(yè)擁有足夠的周轉(zhuǎn)資金。

（二）建立科學(xué)的財務(wù)風(fēng)險管理制度

為了將財務(wù)風(fēng)險降到最低，同時有效的進行防控措施，企業(yè)需要從長遠的利益發(fā)展進行著手，將企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范制度進行健全和建立。能夠通過一些活動措施（比如參加社會保險）將全部或部分財務(wù)風(fēng)險轉(zhuǎn)向哥其他的風(fēng)險承擔(dān)者進行承擔(dān)，從而可以有效的建立起企業(yè)的風(fēng)險轉(zhuǎn)移機制。并且能夠通過企業(yè)之間多種經(jīng)營、聯(lián)營以及對外投資多元化等方式及時化解和分散企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，從而將企業(yè)風(fēng)險分散制度進行有效實施。并且能夠在理財方案的選擇時，綜合評價各種方案可能產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險，在保證財務(wù)管理目標(biāo)實現(xiàn)的前提下，建立健全風(fēng)險回避機制?？梢越⒔∪髽I(yè)的風(fēng)險基金和積累分配機制，及時足額的增補企業(yè)的自有資金，壯大企業(yè)的經(jīng)濟實力，提高企業(yè)抗擊財務(wù)風(fēng)險的能力。

五、結(jié)論

如今，全球經(jīng)濟發(fā)展的迅速，中小企業(yè)在這種環(huán)境下，面臨著復(fù)雜且多變的經(jīng)濟因素影響，作為國家經(jīng)濟發(fā)展中國最為重要的一部分，財務(wù)管理作為中小企業(yè)發(fā)展中最為核心的存在，需要對其進行多方面的重視。目前我國的中小企業(yè)發(fā)展存在著許多的問題，本文對此進行研究，通過結(jié)合一系列相關(guān)的理論基礎(chǔ)，研究分析中小企業(yè)存在的問題，在這樣的時代背景下，對于中小企業(yè)來說有可能是一個發(fā)展上的契機。一個良好的財務(wù)風(fēng)險控制機制能夠有效地解決中小企業(yè)所面臨的風(fēng)險管理問題，然而由于目前我國的中小企業(yè)的財務(wù)管理人員在風(fēng)險意識以及專業(yè)素質(zhì)方面都不是很高，所以企業(yè)不能有效地發(fā)揮出財務(wù)管理風(fēng)險防控其應(yīng)有的作用。

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（作者單位：江蘇省江海糧油集團有限公司）