淺析信托公司現(xiàn)金流量表的改進(jìn)方法

陳慶麗

摘要：近兩年，行業(yè)新政頻出，從信托業(yè)保障基金的繳納，“營改增”稅收政策的變化到資管新規(guī)下，信托本源業(yè)務(wù)的回歸等，對(duì)信托公司的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生較大影響?，F(xiàn)金流量表作為資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表信息量的重要補(bǔ)充，卻未受到行業(yè)應(yīng)有的重視，行業(yè)內(nèi)沒有專門建立一套既符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，又體現(xiàn)信托特色的統(tǒng)一報(bào)表模式。業(yè)內(nèi)報(bào)表主要參照商業(yè)銀行格式，不能很好的凸顯信托公司的業(yè)務(wù)特征。本文以和訊網(wǎng)公布的2018年6家信托公司現(xiàn)金流量表披露內(nèi)容為樣本，通過總結(jié)信托公司現(xiàn)金流量的特點(diǎn)，探討現(xiàn)有報(bào)表模式下存在的問題，并從基層會(huì)計(jì)工作者角度對(duì)現(xiàn)金流量表提出相應(yīng)的改進(jìn)方法。

關(guān)鍵詞：信托業(yè)? 現(xiàn)金流量? 存在問題及建議

一、引言

從行業(yè)的綜合排名等數(shù)據(jù)指標(biāo)可以看出，長期以來，信托行業(yè)尤為關(guān)注資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表，而忽略了對(duì)現(xiàn)金流量表的挖掘。2018年年報(bào)披露中，68家信托公司中僅安信、陜國投、新時(shí)代、中江國際、中鐵、蘇州6家公司對(duì)現(xiàn)金流量表進(jìn)行了披露，且披露格式主要參照于商業(yè)銀行的報(bào)表格式進(jìn)行列報(bào)，不能凸顯信托公司的業(yè)務(wù)特征，無法滿足報(bào)表使用者的要求。

二、信托公司現(xiàn)金流量的特點(diǎn)

信托財(cái)產(chǎn)的特殊性決定了信托公司現(xiàn)金流量與一般金融企業(yè)有著本質(zhì)不同。信托財(cái)產(chǎn)在信托公司名下，卻屬于表外資產(chǎn)，其管理和支配受到信托合同的約束，與信托公司自身經(jīng)營決策無關(guān)，因此信托公司對(duì)外披露的會(huì)計(jì)報(bào)表以固有財(cái)產(chǎn)為基礎(chǔ)，現(xiàn)金流量表也特指其固有業(yè)務(wù)的現(xiàn)金流量表。具體包括以下幾個(gè)方面：

（一）經(jīng)營現(xiàn)金流入包括信托業(yè)務(wù)和固有業(yè)務(wù)自身經(jīng)營收入兩部分

如上圖所示，信托公司代管信托財(cái)產(chǎn)的手續(xù)費(fèi)收入與公司自有資產(chǎn)開展各項(xiàng)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的收益是公司主要的經(jīng)營收入。其中，信托業(yè)務(wù)核算以獨(dú)立的信托項(xiàng)目為會(huì)計(jì)主體，信托財(cái)務(wù)根據(jù)信托合同的約定計(jì)算信托手續(xù)費(fèi)收入，再由獨(dú)立的信托專戶轉(zhuǎn)入固有業(yè)務(wù)賬戶。

（二）信托業(yè)務(wù)稅費(fèi)的繳納不屬于固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)范圍

信托公司的稅費(fèi)繳納包括兩大類：一類是以信托公司為主體從事各項(xiàng)經(jīng)營活動(dòng)繳納的稅費(fèi)，包括增值稅及附加、所得稅和印花稅等;另一類是為信托項(xiàng)目的代繳稅費(fèi)。一般情況下，根據(jù)約定，信托項(xiàng)目運(yùn)行過程中產(chǎn)生的增值稅、印花稅等各項(xiàng)稅費(fèi)由信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)。以貸款類信托業(yè)務(wù)簽訂合同時(shí)產(chǎn)生的印花稅為例，按照委托人確定的條件投放信托貸款，信托公司作為受托人與借款人簽訂合同，因而產(chǎn)生的印花稅屬于信托合同約定的費(fèi)用，由信托專戶轉(zhuǎn)入固有業(yè)務(wù)代收代繳，這部分稅費(fèi)并非由固有資產(chǎn)承擔(dān)。

（三）金融投資活動(dòng)是信托公司的主營收入之一

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解》（2010）中指出企業(yè)投資活動(dòng)的界定因行業(yè)不同而存在差異。信托公司的主營業(yè)務(wù)之一，便是開展各項(xiàng)股權(quán)項(xiàng)目、金融產(chǎn)品的投資，加上近年來不斷推出的金融創(chuàng)新產(chǎn)品，信托公司持有的長期投資種類較多，包括長期股權(quán)投資、信托產(chǎn)品、資管計(jì)劃、定向增發(fā)等等。紅利、利息收益和買賣差價(jià)收益是信托公司凈損益的主要收入來源之一。

（四）信托保障基金繳納、收回對(duì)信托公司現(xiàn)金流量影響巨大

信托業(yè)保障基金制度的設(shè)立是信托行業(yè)的又一項(xiàng)重大改革。從保障基金定義可以看出，保障基金的繳納具有強(qiáng)制性，與銀行準(zhǔn)備金類似，是一類特殊的投資產(chǎn)品。根據(jù)保障基金的繳納對(duì)象，信托保障基金可分為兩類，一類是由企業(yè)客戶的繳納保障基金，這部分資產(chǎn)不屬于公司固有資產(chǎn)，信托公司只負(fù)責(zé)代繳，待項(xiàng)目結(jié)清歸還基金本金及利息，另一類是公司自有資金繳納的保障基金。據(jù)信托業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，截至2017年末，保障基金累計(jì)認(rèn)購余額高達(dá)1353.11億元，由此可見，保障基金的繳納、收回都對(duì)信托公司的現(xiàn)金流的產(chǎn)生巨大的影響。

三、信托公司現(xiàn)金流量表存在的問題及改進(jìn)建議

無論是經(jīng)營活動(dòng)還是投資活動(dòng)，信托公司的現(xiàn)金流在流入和流出界定上都有著特殊性，因此根據(jù)信托行業(yè)需求，設(shè)計(jì)針對(duì)信托行業(yè)的現(xiàn)金流量表顯得尤為重要，具體包括以下三點(diǎn)：

其一，在經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流中單獨(dú)設(shè)置“收取信托業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)及傭金的現(xiàn)金”列示，將固有業(yè)務(wù)收入與信托業(yè)務(wù)收入相區(qū)分，突出顯示信托公司主業(yè)現(xiàn)金流量實(shí)際情況。資管新規(guī)的出臺(tái)，更為強(qiáng)調(diào)信托公司本源業(yè)務(wù)的回歸。信托業(yè)務(wù)收入在主營業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)中的占比，是衡量信托公司是否回歸本源，落實(shí)監(jiān)管新政的重要指標(biāo)。2018年年報(bào)披露中，除中鐵信托公司在“經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量” 中將信托業(yè)務(wù)收入和固有經(jīng)營的貸款利息、基金管理收益等分別列示，其他信托公司均按照標(biāo)準(zhǔn)現(xiàn)金流量表格式，將信托收入同自營業(yè)務(wù)收入的利息收入一并列入“收取手續(xù)費(fèi)和利息的收入”中，不能很好地凸顯信托手續(xù)費(fèi)的重要性。筆者認(rèn)為單獨(dú)設(shè)置“收取信托業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)及傭金的現(xiàn)金”，便于報(bào)表使用者的理解，也利于公司主業(yè)經(jīng)營情況的突出。

其二，投資活動(dòng)作為信托公司的主要經(jīng)營業(yè)務(wù)之一，其有關(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)應(yīng)在“經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量”中列示，與信托公司利潤表相對(duì)應(yīng)，且更符合信托公司的實(shí)際經(jīng)營情況。信托公司開展日常業(yè)務(wù)活動(dòng)，進(jìn)行股權(quán)、債權(quán)等長期資產(chǎn)投資所產(chǎn)生的各項(xiàng)投資收益，作為公司的主營收入，是凈利潤的重要組成部分，跟據(jù)信托業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2018年四季度信托公司投資收益總額244.42億元，占營業(yè)收入的21.43%。因此，若按照一般金融企業(yè)的計(jì)量口徑列示為投資活動(dòng)，不僅與企業(yè)日常經(jīng)營活動(dòng)不符，更與公司的主業(yè)相悖。

其三，經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流中單獨(dú)設(shè)置“實(shí)際收到信托業(yè)務(wù)各項(xiàng)稅費(fèi)”和“實(shí)際支付信托業(yè)務(wù)各項(xiàng)稅費(fèi)”。對(duì)于信托項(xiàng)目處分運(yùn)用過程中產(chǎn)生的稅費(fèi)繳納是否屬于信托公司自身的稅費(fèi)，無論在理論和實(shí)務(wù)界都暫無定論。在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，信托公司對(duì)于這部分稅費(fèi)的現(xiàn)金流核算也無統(tǒng)一口徑。近兩年，金融業(yè)一系列的稅收新政的出臺(tái)，尤其是2018年1月1日開始對(duì)資管產(chǎn)品征收增值稅，由表外信托項(xiàng)目產(chǎn)生的增值稅顯著增加，根據(jù)陜國投2018年年報(bào)附注，2018年末信托項(xiàng)目在本年?duì)I改增后未交增值稅7615.43萬元，占年末未交增值稅總額的67%。為反映這一特性，建議在單獨(dú)設(shè)置“實(shí)際收到信托業(yè)務(wù)各項(xiàng)稅費(fèi)”和“實(shí)際支付信托業(yè)務(wù)各項(xiàng)稅費(fèi)”，將信托業(yè)務(wù)的代收代繳稅費(fèi)單獨(dú)列示，用以與固有業(yè)務(wù)繳納的各項(xiàng)稅費(fèi)相區(qū)別。

其四，單獨(dú)列示信托保障基金繳納的現(xiàn)金流量，根據(jù)繳納對(duì)象、認(rèn)購標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行區(qū)分，并以凈額反映。通過行業(yè)交流以及年報(bào)查詢，目前，信托公司關(guān)于保障基金繳納、收回及收益核算通常放入經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量的其他類選項(xiàng)，導(dǎo)致其他類現(xiàn)金流虛增，不符合企業(yè)實(shí)際經(jīng)營狀況。筆者認(rèn)為應(yīng)當(dāng)在經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流中單獨(dú)設(shè)置，“繳納保障基金凈現(xiàn)金流”和“代繳保障基金凈現(xiàn)金流”用以區(qū)分繳納保障基金繳納對(duì)象，并在報(bào)表附注予以披露。

四、結(jié)語

資管新規(guī)打破了信托行業(yè)的剛性兌付，特別是近期行業(yè)違約事件頻發(fā)，投資者在選擇信托產(chǎn)品時(shí)除了關(guān)注項(xiàng)目本身風(fēng)險(xiǎn)，也更加注重信托公司自身財(cái)務(wù)實(shí)力和風(fēng)險(xiǎn)管控能力?，F(xiàn)金流量表直接體現(xiàn)信托公司盈利質(zhì)量和資金周轉(zhuǎn)水平，反映了一定期間企業(yè)可支配的自有現(xiàn)金流，是權(quán)責(zé)發(fā)生制下的利潤表、資產(chǎn)負(fù)債表重要補(bǔ)充，因此根據(jù)信托公司的經(jīng)營業(yè)務(wù)特征，改進(jìn)現(xiàn)有現(xiàn)金流量表的披露內(nèi)容，以期讓報(bào)表使用者直觀的了解到信托公司固有資產(chǎn)與代管信托資產(chǎn)經(jīng)營、投資現(xiàn)金流的構(gòu)成，獲取更多的有用信息，提高報(bào)表使用者分析、判斷管理的能力。

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（作者單位：安徽國元信托有限責(zé)任公司）