興業(yè)銀行與招商銀行中間業(yè)務(wù)收入的比較分析

林俊標(biāo)

興業(yè)銀行與招商銀行中間業(yè)務(wù)收入的比較分析

林俊標(biāo)

（興業(yè)銀行江門分行，廣東 江門 529000）

從2000年至今，中國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)經(jīng)歷了高速發(fā)展階段，中間業(yè)務(wù)收入占比由不足5%增長到約30%，已經(jīng)成為銀行收入的重要來源。通過對興業(yè)銀行和招商銀行的中間業(yè)務(wù)進(jìn)行比較分析，從綜合水平、收入結(jié)構(gòu)以及收入明細(xì)等角度探索兩家銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展特征和劣勢，并提出相關(guān)發(fā)展建議。

商業(yè)銀行；中間業(yè)務(wù)；收入結(jié)構(gòu)；比較分析

1 商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

一般而言，銀行中間業(yè)務(wù)是指在財務(wù)統(tǒng)計里不形成表內(nèi)資產(chǎn)或負(fù)債的業(yè)務(wù)，在收入端則體現(xiàn)為非利息收入的業(yè)務(wù)。銀行中間業(yè)務(wù)收入對應(yīng)利潤表中“手續(xù)費及傭金凈收入”一項。中間業(yè)務(wù)按照構(gòu)成不同，可以分為八大類，包括銀行卡業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)、理財業(yè)務(wù)、結(jié)算清算業(yè)務(wù)、托管業(yè)務(wù)、投行咨詢業(yè)務(wù)、擔(dān)保承諾業(yè)務(wù)、其他。

在經(jīng)濟(jì)增速換擋的背景下，商業(yè)銀行躺著賺錢的時代結(jié)束了。中間業(yè)務(wù)由于不消耗資本、風(fēng)險低、客戶粘性高等特點，成為商業(yè)銀行關(guān)注的重點業(yè)務(wù)。近年來各家銀行機(jī)構(gòu)都在不斷挖掘中間業(yè)務(wù)潛力，提高中間業(yè)務(wù)收入占比。以2010年為界，中國銀行業(yè)中間業(yè)務(wù)的發(fā)展可以劃分為兩個階段。2003年，國家推進(jìn)大型商業(yè)銀行股份制改革，隨著不良貸款剝離、政府注資以及國外投資者引入，銀行業(yè)輕裝上陣，發(fā)展中間業(yè)務(wù)的資金和先進(jìn)經(jīng)驗都具備。此外，中國加入WTO時承諾于2006年底全面開放金融業(yè)，銀行業(yè)并不太擔(dān)心與外資行在存貸業(yè)務(wù)上展開競爭，而是擔(dān)心外資行在中間業(yè)務(wù)上的領(lǐng)先優(yōu)勢，因此發(fā)展中間業(yè)務(wù)也有緊迫感。2007年監(jiān)管部門在金融創(chuàng)新監(jiān)管工作會議上提出，要用10年時間使大中型銀行的中間業(yè)務(wù)收入占比達(dá)到40%～50%。在多個因素的推動下，中國銀行業(yè)尤其是國有行、股份行的中間業(yè)務(wù)收入快速增長。自2011年開始，經(jīng)濟(jì)增速換擋趨勢已然顯現(xiàn)。政策層面也明顯轉(zhuǎn)向，不再強(qiáng)調(diào)金融創(chuàng)新，反而更加強(qiáng)調(diào)對風(fēng)險的防控，中間業(yè)務(wù)亂收費的問題也從2012年開始成為整頓對象。在此背景下，中間業(yè)務(wù)收入增速顯著放緩，截至目前仍處在2011年以來經(jīng)濟(jì)和政策面的大趨勢中，中間業(yè)務(wù)收入的驅(qū)動因素沒有明顯改變，短期內(nèi)無法回到2010年以前的高增速，但是業(yè)務(wù)整體發(fā)展空間仍然較大。

2 興業(yè)與招商銀行中間業(yè)務(wù)對比分析

2.1 中間業(yè)務(wù)收入綜合水平比較

在對中間業(yè)務(wù)收入綜合競爭水平的比較中，最常用的指標(biāo)為中間業(yè)務(wù)收入/營業(yè)收入（中間業(yè)務(wù)收入占比）。該指標(biāo)從銀行整體收入構(gòu)成的角度，衡量中間業(yè)務(wù)收入在銀行的地位，一般認(rèn)為，中間業(yè)務(wù)收入占比越高越好，業(yè)務(wù)多元化發(fā)展趨勢好。中間業(yè)務(wù)收入情況如表1所示。

表1 中間業(yè)務(wù)收入情況（單位：百萬）

中間業(yè)務(wù)收入2015年2016年2017年2018年 興業(yè)33 59238 68242 02747 062 招商57 10066 00369 90873 046

如表1所示，兩家銀行中間業(yè)務(wù)收入絕對值在2015—2018年期間呈明顯的增長趨勢，招商銀行中間業(yè)務(wù)收入規(guī)模始終超過興業(yè)，兩者比值為1.70，1.70，1.66，1.55，兩者差距不斷縮小。中間業(yè)務(wù)收入占比情況如表2所示。

表2 中間業(yè)務(wù)收入占比情況（單位：%）

中間業(yè)務(wù)收入占比2015年2016年2017年2018年 興業(yè)21.7624.6330.0229.73 招商28.3431.5831.6529.39

如表2所示，兩家銀行中間業(yè)務(wù)收入占比2015—2017年呈增長趨勢，但2018年均出現(xiàn)下滑，且招商銀行下滑較為明顯，2018年興業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入占比29.73%，首次超越招商。

2.2 中間業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)比較

當(dāng)前雖然中國銀行業(yè)同質(zhì)化經(jīng)營較為明顯，但是中間業(yè)務(wù)收入構(gòu)成還是能夠在一定程度上體現(xiàn)出銀行之間業(yè)務(wù)的差異化發(fā)展。2018年中間業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)如表3所示。

表3 2018年中間業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)

中間業(yè)務(wù)收入構(gòu)成興業(yè)招商 金額/百萬占比/（%）金額/百萬占比/（%） 銀行卡手續(xù)費21 40845.4916 72722.90 咨詢顧問手續(xù)費10 20221.6800.00 托管業(yè)務(wù)手續(xù)費3 4057.2423 35131.97 代理業(yè)務(wù)手續(xù)費2 6355.6012 72317.42 支付結(jié)算手續(xù)費1 6823.5710 26714.06 擔(dān)保承諾手續(xù)費1 5263.246 8079.32

如表3所示，2018年興業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入構(gòu)成中占比最大的是銀行卡手續(xù)費45.5%，接近一半；其次是咨詢顧問手續(xù)費，占比21.86%；第三是托管業(yè)務(wù)手續(xù)費，占比7.24%。招商銀行方面，占比最大的是托管業(yè)務(wù)手續(xù)費，占比31.97%，其次是銀行卡手續(xù)費，占比22.9%，第三是代理業(yè)務(wù)手續(xù)費，占比17.42%。

2.3 中間業(yè)務(wù)收入明細(xì)比較

2.3.1 銀行卡手續(xù)費

銀行卡業(yè)務(wù)是銀行的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)，指銀行通過信用卡和借記卡為客戶提供各類資金服務(wù)并收取一定的費用。國內(nèi)銀行卡業(yè)務(wù)手續(xù)費主要體現(xiàn)在信用卡業(yè)務(wù)利息、手續(xù)費、違約金等。銀行卡手續(xù)費情況如表4所示。

表4 銀行卡手續(xù)費情況（單位：百萬）

銀行卡2015年2016年2017年2018年 興業(yè)6 3767 94713 22821 408 招商9 56211 08314 01116 727

如表4所示，兩家銀行2015—2018年期間銀行卡手續(xù)費收入持續(xù)快速增長，其中興業(yè)銀行從2015年63.76億元快速增長到214.08億元，增幅較大，并在2018年超越招商銀行。其主要原因是興業(yè)銀行近年來持續(xù)向零售銀行轉(zhuǎn)型，不斷發(fā)力零售金融和私人銀行業(yè)務(wù)。

2.3.2 托管業(yè)務(wù)手續(xù)費

托管業(yè)務(wù)是指第三方機(jī)構(gòu)為保障資金安全，避免資金挪用，而將各類產(chǎn)品資金托管存放銀行，并支付相關(guān)費用。托管業(yè)務(wù)手續(xù)費情況如表5所示。

表5 托管業(yè)務(wù)手續(xù)費情況（單位：百萬）

托管業(yè)務(wù)2015年2016年2017年2018年 興業(yè)4 31643454 0633 405 招商17 54523 35825 24523 351

如表5所示，兩家銀行2015—2018年期間托管業(yè)務(wù)手續(xù)費收入發(fā)展趨勢不同，興業(yè)銀行該項收入規(guī)模小，金額不到招商銀行的零頭，而且近年持續(xù)下滑。招商銀行則在2015—2017年期間持續(xù)增長，其業(yè)務(wù)主要歸功于零售業(yè)務(wù)客戶基礎(chǔ)堅實，為其帶來大量的受托理財、私人銀行財富業(yè)務(wù)等。

2.3.3 代理業(yè)務(wù)手續(xù)費

代理業(yè)務(wù)主要包括代理銷售保險、基金等產(chǎn)品獲取銷售收入；代客交易指代理客戶進(jìn)行貴金屬、利率、匯率等產(chǎn)品的交易賺取手續(xù)費。

代理業(yè)務(wù)手續(xù)費情況如表6所示。

表6 代理業(yè)務(wù)手續(xù)費情況（單位：百萬）

代理業(yè)務(wù)2015年2016年2017年2018年 興業(yè)3 3944 5373 0322 635 招商13 54913 12112 28712 723

如表6所示，兩家銀行2015—2018年期間代理業(yè)務(wù)手續(xù)費收入波動較大，其中興業(yè)銀行自2016年以來收入下滑明顯。招商銀行也呈現(xiàn)較為明顯下滑趨勢，但2018年有所回升。整體上，興業(yè)銀行代理業(yè)務(wù)手續(xù)費收入規(guī)模遠(yuǎn)小于招商銀行。

2.3.4 咨詢顧問手續(xù)費

咨詢顧問手續(xù)費這一項中間業(yè)務(wù)收入可以說是興業(yè)銀行非常具有特色的經(jīng)營業(yè)務(wù)，盡管興業(yè)銀行未在年報披露該項業(yè)務(wù)的具體情況，但是根據(jù)報表明細(xì)定義，該項主要是為機(jī)構(gòu)客戶提供綜合咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)。

咨詢顧問手續(xù)費情況如表7所示。

表7 咨詢顧問手續(xù)費情況（單位：百萬）

咨詢顧問2015年2016年2017年2018年 興業(yè)13 24215 24313 45810 202 招商0000

從表7可以看出，興業(yè)銀行咨詢顧問手續(xù)費收入在2016年達(dá)到高峰后近兩年持續(xù)下滑，不過整體收入規(guī)模占比21.68%，在該行中間業(yè)務(wù)中仍占有重要地位。

3 結(jié)論與建議

3.1 中間業(yè)務(wù)各有特色

術(shù)業(yè)有專攻，興業(yè)銀行與招商銀行雖然在資產(chǎn)規(guī)模上同屬一個量級，但兩者中間業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)各不相同。興業(yè)銀行在咨詢顧問業(yè)務(wù)領(lǐng)域擁有優(yōu)勢，而且零售業(yè)務(wù)中銀行卡業(yè)務(wù)收入增長明顯，追趕勢頭較好。招商銀行擁有非常厚實的零售業(yè)務(wù)和私行客戶沉淀，中間業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)較好。

3.2 企業(yè)金融和財務(wù)管理業(yè)務(wù)前景明朗

隨著中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，從兩家銀行中間業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)變化可以看出，企業(yè)金融中有關(guān)企業(yè)多元化融資需求和咨詢顧問業(yè)務(wù)，零售金融中有關(guān)財富管理尤其是私人銀行業(yè)務(wù)，在中間業(yè)務(wù)中占比越來越大，其發(fā)展的形勢也越來越明朗。

3.3 興業(yè)銀行應(yīng)強(qiáng)化中間業(yè)務(wù)

盡管興業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)持續(xù)增長，但是從絕對值規(guī)?？矗c招商銀行相比仍有較大的差距，最終影響興業(yè)銀行整體盈利能力。招商銀行作為國內(nèi)優(yōu)秀的零售銀行，其零售業(yè)務(wù)規(guī)模、客戶數(shù)以及私人銀行業(yè)務(wù)構(gòu)建了明顯的經(jīng)營特色和護(hù)城河，進(jìn)而帶動銀行卡、代理業(yè)務(wù)、托管業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)收入的增長。興業(yè)銀行應(yīng)繼續(xù)加強(qiáng)零售銀行轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略實施和落地，進(jìn)一步補(bǔ)零售業(yè)務(wù)短板，持續(xù)強(qiáng)化零售中間業(yè)務(wù)發(fā)展，增加代理業(yè)務(wù)以及托管業(yè)務(wù)收入，優(yōu)化中間業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)。

3.4 興業(yè)銀行應(yīng)鞏固咨詢顧問業(yè)務(wù)

近年來，興業(yè)銀行在國內(nèi)股份制銀行中逐漸脫穎而出，與其同業(yè)業(yè)務(wù)等特色化、專業(yè)化業(yè)務(wù)經(jīng)營方針密切相關(guān)。相對于招商銀行的零售業(yè)務(wù)，興業(yè)銀行當(dāng)前發(fā)展中間業(yè)務(wù)的優(yōu)勢在于專業(yè)化能力，包括對市場和行業(yè)發(fā)展趨勢的敏感性，但是近兩年咨詢顧問業(yè)務(wù)收入明顯下滑。興業(yè)銀行應(yīng)該繼續(xù)發(fā)揮長處，利用好專業(yè)能力的優(yōu)勢，盡快扭轉(zhuǎn)咨詢顧問業(yè)務(wù)下滑趨勢，強(qiáng)化咨詢顧問業(yè)務(wù)的領(lǐng)先地位。

［1］陳勝，李夢柔.中國工商銀行與招商銀行中間業(yè)務(wù)的對比分析［J］.商業(yè)經(jīng)濟(jì)，2019（10）：102-103.

［2］季綿綿.淺析我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展［J］.財會學(xué)習(xí)，2017（9）：219-220.

2095－6835（2019）22－0061－02

F832.2

A

10.15913/j.cnki.kjycx.2019.22.019

林俊標(biāo)（1986—），男，主要研究方向為商業(yè)銀行管理。

〔編輯：嚴(yán)麗琴〕