商業(yè)銀行銷售第三方金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)管理

鄧宇 張璐

“強(qiáng)監(jiān)管”已經(jīng)成為銀行金融業(yè)發(fā)展的主基調(diào)，從2018年資管新規(guī)等一系列規(guī)范性文件和制度下發(fā)，延續(xù)到2019年各項(xiàng)政策規(guī)定落地，監(jiān)管層密集發(fā)聲，各類監(jiān)管文件相繼出臺，整治銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)成為重中之重。銀行金融機(jī)構(gòu)應(yīng)更加清晰認(rèn)識到目前各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展的合規(guī)性，嚴(yán)格執(zhí)行監(jiān)管要求和標(biāo)準(zhǔn)。銀行在銷售第三方金融產(chǎn)品的規(guī)模和類型上日漸龐大，且存在如監(jiān)管套利、違規(guī)銷售等風(fēng)險(xiǎn)問題，其中涉及到大量銀行代銷的第三方金融產(chǎn)品。第三方金融產(chǎn)品規(guī)模大、數(shù)量多，多層嵌套，監(jiān)管難度大，而且風(fēng)險(xiǎn)管理存在一些漏洞。?

從目前發(fā)生的商業(yè)銀行內(nèi)部和外部的第三方金融產(chǎn)品銷售風(fēng)險(xiǎn)類型來看，包括民生銀行航天橋支行30億元假理財(cái)案、招商銀行3億元私人銀行凈值產(chǎn)品違約、哈爾濱市民到銀行購買840萬元理財(cái)變保險(xiǎn)等備受市場關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)事件，充分暴露出銀行銷售第三方金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境日益復(fù)雜，集中在信托、集合理財(cái)計(jì)劃、私募等高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品領(lǐng)域，并向同業(yè)理財(cái)、銀保等領(lǐng)域蔓延。因此，第三方金融產(chǎn)品銷售必須納入到商業(yè)銀行的整體風(fēng)險(xiǎn)管理中，從監(jiān)管環(huán)境研判、金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)預(yù)判到內(nèi)控機(jī)制構(gòu)建等宏觀、中觀和微觀三個(gè)層面進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范，確保合規(guī)銷售，保護(hù)金融消費(fèi)者合法權(quán)益。

商業(yè)銀行銷售第三方金融產(chǎn)品的主要風(fēng)險(xiǎn)類型及特點(diǎn)

商業(yè)銀行不僅擁有龐大的資產(chǎn)規(guī)模，基礎(chǔ)雄厚的客戶資源，而且擔(dān)負(fù)著金融市場穩(wěn)定器的重?fù)?dān)，一旦出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)將出現(xiàn)難以預(yù)估的結(jié)果。目前，各類型的監(jiān)管舉措正在有條不紊地推進(jìn)，金融市場出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)事件日益集中爆發(fā)，這其中既有第三方金融產(chǎn)品本身的運(yùn)營和市場風(fēng)險(xiǎn)，也有第三方金融產(chǎn)品的違約信用風(fēng)險(xiǎn)，還包括因?yàn)檎弑O(jiān)管面臨的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也有銀行內(nèi)部銷售第三方金融產(chǎn)品的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。銀行金融機(jī)構(gòu)應(yīng)充分認(rèn)識到這些風(fēng)險(xiǎn)的具體特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，及時(shí)做好預(yù)警預(yù)案。

第三方金融產(chǎn)品銷售的市場和運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)

過去一段時(shí)間，由于金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新和金融市場的巨大需求，加之監(jiān)管部門的鼓勵引導(dǎo)，金融市場理財(cái)和同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，一方面促進(jìn)了金融業(yè)的持續(xù)繁榮和金融業(yè)務(wù)的多元化，改善了金融部門的盈利結(jié)構(gòu)。特別是對于傳統(tǒng)銀行而言，拓寬了市場和業(yè)務(wù)種類。另一方面，伴隨而來的是金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營和多部門監(jiān)管出現(xiàn)的一些弊端，突出表現(xiàn)在影子銀行等業(yè)務(wù)的規(guī)模劇增帶來的潛在風(fēng)險(xiǎn)。大量的企業(yè)、上市公司介入到金融市場領(lǐng)域，第三方金融產(chǎn)品和衍生品相繼出現(xiàn)，銀行傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)借助于證券、保險(xiǎn)、信托和基金等非銀機(jī)構(gòu)渠道蓬勃發(fā)展，第三方金融產(chǎn)品與銀行進(jìn)行捆綁，進(jìn)而造成了資金空轉(zhuǎn)、剛性兌付、表外業(yè)務(wù)無序擴(kuò)張等問題。

第三方金融產(chǎn)品的來源較為復(fù)雜，涉及到各種金融通道和杠桿，本身就潛藏著巨大的市場風(fēng)險(xiǎn)。一些銀行繞過監(jiān)管和法規(guī)將資金注入到委外業(yè)務(wù)，利用委外業(yè)務(wù)尋求更高的資產(chǎn)收益進(jìn)而獲取存款資金。一旦出現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境惡化，金融監(jiān)管政策和市場環(huán)境重大調(diào)整，這些業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)將逐一暴露。如渣打銀行（中國）北京中關(guān)村支行涉及到5000萬元資金購買的保本理財(cái)產(chǎn)品最終的收益卻是0，某大型股份制銀行10億代銷理財(cái)出現(xiàn)違約，還有某行的一款私人銀行理財(cái)產(chǎn)品就因?yàn)橥顿Y的項(xiàng)目相繼出現(xiàn)虧損，涉及的12家公司全部出現(xiàn)經(jīng)營問題，退出困難，無法在約定期限兌付。這類市場運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)的管理難度頗高，需要更加健全的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，否則將防不勝防。

第三方金融產(chǎn)品銷售的信用違約風(fēng)險(xiǎn)

由于利率市場化和銀行間的競爭加劇，一般儲蓄存款的利率大幅度下降，吸引力下降，非銀行金融機(jī)構(gòu)迅速崛起，包括證券、保險(xiǎn)、信托、基金以及互聯(lián)網(wǎng)金融平臺逐漸成為傳統(tǒng)儲戶的新選擇。這些非銀行金融機(jī)構(gòu)的資金運(yùn)作復(fù)雜、業(yè)務(wù)范疇廣泛、產(chǎn)品收益更高，導(dǎo)致銀行的整體業(yè)務(wù)發(fā)展、盈利空間和用戶基礎(chǔ)被侵蝕。銀行寄希望于通過第三方金融產(chǎn)品來維持利潤增長和留存客戶，通過委外業(yè)務(wù)、表外理財(cái)和中間業(yè)務(wù)來獲得更多儲戶的資金存款，而銀行間的競爭加劇進(jìn)一步刺激了一些中小銀行、農(nóng)商行、城商行的激進(jìn)冒險(xiǎn)行為。

可以預(yù)見，這種“強(qiáng)監(jiān)管”的監(jiān)管環(huán)境將成為常態(tài)，監(jiān)管的具體措施和銷售規(guī)定將密集出臺，委外業(yè)務(wù)、資管產(chǎn)品、影子銀行業(yè)務(wù)都將得到限制。在宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)檔降速和金融業(yè)調(diào)整的大背景下，第三方金融產(chǎn)品的違約信用風(fēng)險(xiǎn)越來越集中，一些大型商業(yè)銀行同樣出現(xiàn)了凈值型產(chǎn)品無法兌付的風(fēng)險(xiǎn)事件，中小銀行在銷售第三方金融產(chǎn)品的違約信用風(fēng)險(xiǎn)的概率更大，涉及的層面也更廣泛。如平安集體旗下的陸金所代銷的一款資管產(chǎn)品發(fā)生逾期事件，涉及項(xiàng)目金額1.4億元，涉及投資人118位，原因是投資標(biāo)的上市公司的資金流動性出現(xiàn)問題，不僅損害客戶的合法權(quán)益，而且損害銀行金融機(jī)構(gòu)的聲譽(yù)。

第三方金融產(chǎn)品銷售的政策監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)

監(jiān)管趨嚴(yán)是2016年至今金融業(yè)監(jiān)管的一個(gè)顯著標(biāo)志，對于傳統(tǒng)銀行來說，監(jiān)管的力度和處罰的力度都在加強(qiáng)。2017年底，監(jiān)管部門發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》對第三方財(cái)富管理提出了更加嚴(yán)厲的措施，一些不符合監(jiān)管規(guī)定的業(yè)務(wù)和產(chǎn)品必須盡快轉(zhuǎn)型，以信托為代表的剛兌產(chǎn)品，生存空間受到極大擠壓，第三方金融產(chǎn)品正在經(jīng)歷多輪調(diào)整，銀行、證券、保險(xiǎn)三機(jī)構(gòu)陸續(xù)出臺監(jiān)管規(guī)范，非標(biāo)通道業(yè)務(wù)首當(dāng)其沖。2018年初，銀監(jiān)會發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步深化整治銀行業(yè)市場亂象的通知》，整治銀行業(yè)市場亂象具有長期性、復(fù)雜性和艱巨性，是當(dāng)前及今后一段時(shí)期銀行業(yè)改革發(fā)展和監(jiān)管的一項(xiàng)常態(tài)化重點(diǎn)工作。

商業(yè)銀行第三方金融產(chǎn)品銷售面臨更大的政策風(fēng)險(xiǎn)。銀行作為防范金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的基石，必須更加慎重銷售第三方金融產(chǎn)品。銀行風(fēng)險(xiǎn)管理部門、業(yè)務(wù)部門不僅要注意第三方金融產(chǎn)品本身的市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)，還需要嚴(yán)格執(zhí)行監(jiān)管政策規(guī)范，在內(nèi)控上不能有絲毫松懈。根據(jù)2017年銀監(jiān)會的數(shù)據(jù)顯示，銀監(jiān)會全系統(tǒng)共作出行政處罰決定3452件，其中處罰機(jī)構(gòu)1877家，罰沒29.32億元，處罰責(zé)任人員1547名，罰款合計(jì)3759.4萬元，對270名相關(guān)責(zé)任人取消一定期限直至終身銀行業(yè)從業(yè)和高管任職資格。監(jiān)管部門的處罰力度和涉及到的銀行金融機(jī)構(gòu)數(shù)量超出以往，可見政策監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。

第三方金融產(chǎn)品銷售的內(nèi)控合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

從目前爆出的幾個(gè)影響力較大的銀行第三方金融產(chǎn)品銷售的風(fēng)險(xiǎn)事件來看，內(nèi)部管理機(jī)制問題是重要誘因，一些銀行內(nèi)部監(jiān)督和合規(guī)性檢查流于形式，存在大量的漏洞，導(dǎo)致一些高風(fēng)險(xiǎn)的第三方金融產(chǎn)品借助于銀行渠道銷售，甚至出現(xiàn)了銀行內(nèi)部管理的巨大漏洞。從2017年出現(xiàn)的典型風(fēng)險(xiǎn)事件可以看到，銀行內(nèi)控制度的不完善和銀行業(yè)監(jiān)管的缺位非常嚴(yán)重，多家銀行盜用資金、違規(guī)掩蓋不良、飛單、存款失蹤等事件頻發(fā)，如轟動一時(shí)的民生銀行北京分行航天橋支行30億假理財(cái)案，涉及到支行行長、副行長等管理層和支行各條線員工，幾乎全軍覆沒，可見性質(zhì)嚴(yán)重，還有某國有大型商業(yè)銀行某支行內(nèi)部管理人員盜用銀行存款資金進(jìn)行違法炒股的事件。

這些形式不同的內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)問題也暴露了銀行在銷售第三方金融產(chǎn)品方面存在的管理漏洞，涉及到的人員特別集中，甚至呈現(xiàn)出有組織、有預(yù)謀的集體舞弊行為，內(nèi)控機(jī)制如同“雞肋”，毫無約束力。雖然銀行金融機(jī)構(gòu)大都制定了嚴(yán)格的規(guī)章制度，但是在具體的執(zhí)行上卻大打折扣，各分支機(jī)構(gòu)并未認(rèn)真落實(shí)內(nèi)控制度，外部的監(jiān)管流于形式，造成一系列內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)問題，導(dǎo)致第三方金融產(chǎn)品銷售存在“暗箱操作”“飛單”等嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)隱患。

商業(yè)銀行銷售第三方金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)管理路徑

目前金融市場出現(xiàn)了一系列金融風(fēng)險(xiǎn)事件，從過去一年人民銀行和銀監(jiān)會針對銀行的處罰情況來看，銀行銷售第三方金融產(chǎn)品出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)問題較為集中，而且呈現(xiàn)出一種跨區(qū)域、跨銀行金融機(jī)構(gòu)和跨市場的特征，既有外因也有內(nèi)因。加強(qiáng)商業(yè)銀行第三方金融產(chǎn)品銷售風(fēng)險(xiǎn)的管理勢在必行，應(yīng)從風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、合規(guī)性管理、內(nèi)部約束以及監(jiān)督機(jī)制上強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控，防范第三方金融產(chǎn)品的各類風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)銀行金融機(jī)構(gòu)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

嚴(yán)格遵循監(jiān)管要求，完善第三方金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警預(yù)案

監(jiān)管部門的政策取向已經(jīng)非常明朗，防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)成為第一要務(wù)，銀行的各項(xiàng)業(yè)務(wù)必須符合監(jiān)管規(guī)范。一方面是基于當(dāng)前的監(jiān)管政策和監(jiān)管環(huán)境發(fā)生了很大變化，對于銀行的懲罰力度和責(zé)任追溯機(jī)制逐步確立，另一方面是當(dāng)前的金融環(huán)境錯(cuò)綜復(fù)雜，銀行內(nèi)部在第三方金融產(chǎn)品銷售過程中出現(xiàn)了大量的風(fēng)險(xiǎn)事件，而且銀行本身承擔(dān)了較多的成本壓力。

盡管“一行三會”發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》給予一定的過渡期，但是監(jiān)管的方向不言自明，銀行的剛性兌付必將被打破，保本理財(cái)將不得不面臨轉(zhuǎn)型壓力。銀行本身在銷售第三方金融產(chǎn)品時(shí)必須符合監(jiān)管規(guī)范，執(zhí)行監(jiān)管要求，確保銷售第三方金融產(chǎn)品的合規(guī)性。

同時(shí)，監(jiān)管部門給予銀行一定的過渡時(shí)間，在這一時(shí)期應(yīng)確立第三方金融產(chǎn)品銷售的過渡渠道，做好存續(xù)產(chǎn)品的維護(hù)，設(shè)計(jì)符合監(jiān)管規(guī)范的產(chǎn)品，既要符合監(jiān)管規(guī)定，同時(shí)要符合利率市場化的發(fā)展趨勢，加強(qiáng)對第三方金融產(chǎn)品的研究能力，關(guān)注第三方金融產(chǎn)品的運(yùn)作，做到實(shí)時(shí)監(jiān)控，完善第三方金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和預(yù)案，不斷強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)事件的處置能力。

加強(qiáng)銀行投研能力，全面深化第三方金融產(chǎn)品評估制度

隨著“一行三會”發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》出爐，以及銀監(jiān)會《關(guān)于進(jìn)一步深化整治銀行業(yè)市場亂象的通知》的相關(guān)要求，第三方金融產(chǎn)品主要是表外理財(cái)、委外業(yè)務(wù)、影子銀行等“非標(biāo)”業(yè)務(wù)將進(jìn)一步受到限制，大量的第三方金融產(chǎn)品存在期限錯(cuò)配、剛性兌付和違約風(fēng)險(xiǎn)。無論是大型國有銀行還是股份制銀行，或者是城市農(nóng)商行等中小地方銀行，都面臨第三方金融產(chǎn)品的市場風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)和違約風(fēng)險(xiǎn)，很大一部分原因是第三方金融產(chǎn)品的評估不足，對市場的把握不到位，未能準(zhǔn)確意識到監(jiān)管環(huán)境的變化。

從某股份制大行代銷的10億私人銀行產(chǎn)品逾期未兌付收益事件，某大行發(fā)生的“僑興債”違約事件等系列違約事件來看，集中在第三方金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營和流動性問題。目前銀行銷售的第三方金融產(chǎn)品一部分是證券、保險(xiǎn)、信托以及同業(yè)理財(cái)業(yè)務(wù)，這些不同類型的金融產(chǎn)品俗稱“通道業(yè)務(wù)”，屬于“非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)”，杠桿較高，多層嵌套。銀行必須全面評估第三方金融產(chǎn)品的各類風(fēng)險(xiǎn)，掌握產(chǎn)品的運(yùn)營狀況，提升應(yīng)對危機(jī)、處置風(fēng)險(xiǎn)的能力。

健全產(chǎn)品銷售的“雙錄”和風(fēng)險(xiǎn)測評，保障客戶知情權(quán)

從最近幾年發(fā)生的銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售風(fēng)險(xiǎn)事件來看，有相當(dāng)一部分問題在于銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理的機(jī)制存在缺陷，需要加強(qiáng)對第三方金融產(chǎn)品渠道的管理，對于內(nèi)外勾結(jié)和“飛單”現(xiàn)象進(jìn)行強(qiáng)制性“雙錄”，對客戶進(jìn)行回訪和確認(rèn)，保護(hù)客戶的知情權(quán)和選擇權(quán)。典型的“飛單”事件和“假理財(cái)案”都是因?yàn)殇N售經(jīng)理對客戶進(jìn)行誤導(dǎo)宣傳，掩蓋產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，損害了客戶的合法權(quán)益。

金融市場的繁榮催生了大量的金融產(chǎn)品，其中就存在部分模糊風(fēng)險(xiǎn)等級、虛假宣傳高收益、承諾收益等違規(guī)銷售的金融產(chǎn)品，并且借助于銀行渠道大肆銷售。健全產(chǎn)品銷售的風(fēng)險(xiǎn)測評機(jī)制至關(guān)重要，銀行風(fēng)險(xiǎn)評估報(bào)告能夠確保客戶購買合適的理財(cái)產(chǎn)品，并且保障客戶知情權(quán)。商業(yè)銀行銷售管理部門應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)測評制度，特別是第三方金融產(chǎn)品銷售過程，要明確告知客戶產(chǎn)品的性質(zhì)（包括風(fēng)險(xiǎn)等級、預(yù)期收益）、第三方屬性、代銷的規(guī)模和合同文本。

同時(shí)，還需要健全產(chǎn)品銷售的健全產(chǎn)品銷售的“雙錄”，針對“雙錄”硬件設(shè)備、文件保存、定期檢查、合規(guī)性審查以及客戶回訪等各個(gè)環(huán)節(jié)，做到有記錄，有備案，有客戶確認(rèn)簽名，避免由銷售經(jīng)理代買、私自填單和挪用客戶資金的行為。通過這些技術(shù)手段給銷售經(jīng)理設(shè)定禁區(qū)，保護(hù)金融消費(fèi)者的合法權(quán)益。

強(qiáng)化內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)督機(jī)制，規(guī)范銷售經(jīng)理銷售行為

商業(yè)銀行在銷售第三方金融產(chǎn)品的過程中主要由銷售經(jīng)理團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)，作為接觸客戶的一線員工，銷售經(jīng)理對于第三方金融產(chǎn)品的銷售直接相關(guān)，基層員工道德風(fēng)險(xiǎn)和職業(yè)操守是內(nèi)控管理的第一要務(wù)。無論是監(jiān)管部門還是銀行內(nèi)部，針對第三方金融產(chǎn)品銷售都制定了嚴(yán)格的操作規(guī)范和要求，包括風(fēng)險(xiǎn)測評、“雙錄”銷售專區(qū)以及定期檢查機(jī)制，但是由于電子化渠道發(fā)展以及銀行團(tuán)隊(duì)從業(yè)人員的復(fù)雜性，存在大量的風(fēng)險(xiǎn)漏洞。

因此，商業(yè)銀行必須強(qiáng)化內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，全面覆蓋銷售過程，并且要對銷售經(jīng)理的銷售行為、銷售對象和銷售產(chǎn)品進(jìn)行合規(guī)性檢查，一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)事件應(yīng)確保有嚴(yán)格的懲罰機(jī)制。大量的內(nèi)控事件的產(chǎn)生都是基于考核指標(biāo)和內(nèi)部監(jiān)督不嚴(yán)造成的，傳統(tǒng)的考核機(jī)制過分強(qiáng)調(diào)銷售指標(biāo)，忽視風(fēng)險(xiǎn)，在這種“強(qiáng)監(jiān)管”背景下必須進(jìn)行轉(zhuǎn)型，從源頭上杜絕銷售經(jīng)理的“唯指標(biāo)”傾向，從指標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)維度進(jìn)行考核，一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)問題即啟動懲罰性措施。

2018年2月，銀監(jiān)會就《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員行為管理指引》公開征求意見，其中明確要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)對本機(jī)構(gòu)從業(yè)人員行為管理承擔(dān)主體責(zé)任，要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開展從業(yè)人員的定期評估、建立長效監(jiān)測和不定期排查機(jī)制。在第三方金融產(chǎn)品銷售方面，銷售經(jīng)理的從業(yè)資質(zhì)、銷售行為和銷售過程必須進(jìn)行監(jiān)督，杜絕“飛單”、“虛假理財(cái)”等風(fēng)險(xiǎn)問題的發(fā)生。

展望

目前社會各界對于金融業(yè)監(jiān)管趨嚴(yán)的共識已初步達(dá)成，無論是監(jiān)管部門還是銀行金融機(jī)構(gòu)，都對金融業(yè)尤其是銀行業(yè)潛在的風(fēng)險(xiǎn)有了更加深刻的認(rèn)識。在當(dāng)前監(jiān)管環(huán)境和市場風(fēng)險(xiǎn)問題日益嚴(yán)峻的大背景下，商業(yè)銀行必須從源頭上和流程上強(qiáng)化銷售第三方金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)管理。既要重視對第三方金融產(chǎn)品的審查、評估和跟進(jìn)，更要重視銷售層面、客戶層面的風(fēng)險(xiǎn)管理，嚴(yán)格遵循監(jiān)管政策和規(guī)定。

另外，銀行金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)研究第三方金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)和監(jiān)管政策的規(guī)范要求，劃分風(fēng)險(xiǎn)紅線，自查和監(jiān)督雙向結(jié)合。在銷售層面，要敦促銷售人員切實(shí)嚴(yán)格執(zhí)行“雙錄”和風(fēng)險(xiǎn)測評，留有銷售痕跡以備核查，維護(hù)客戶合法權(quán)益，確保銷售合規(guī);在管理層面，要對銷售人員和銷售行為進(jìn)行定期風(fēng)險(xiǎn)培訓(xùn)和檢查，確保風(fēng)險(xiǎn)管理真實(shí)有效。

未來可以預(yù)見，商業(yè)銀行在發(fā)展表外業(yè)務(wù)和銷售第三方金融產(chǎn)品上將更加謹(jǐn)慎，不合規(guī)的第三方金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)收縮，但其中的風(fēng)險(xiǎn)也可能更加暴露，需要銀行金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管部門密切配合，加強(qiáng)信息溝通，將風(fēng)險(xiǎn)防范和風(fēng)險(xiǎn)化解作為重中之重。商業(yè)銀行不僅需要在合規(guī)銷售、風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控、員工行為規(guī)范上嚴(yán)格執(zhí)行監(jiān)管規(guī)定，而且需要從自身的風(fēng)險(xiǎn)管理、產(chǎn)品評估、市場把控等層面加強(qiáng)第三方金融產(chǎn)品的銷售管理，確保商業(yè)銀行整體風(fēng)險(xiǎn)可控、運(yùn)行穩(wěn)健。尤其是城商行、農(nóng)商行等內(nèi)控機(jī)制薄弱的中小銀行更應(yīng)重視第三方金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)管理，避免發(fā)生不必要的信用風(fēng)險(xiǎn)事件。

（作者單位：交通銀行湖北省分行，中國人民大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院）