內(nèi)部控制信息披露對盈余管理的影響
——基于制造業(yè)上市公司的實證研究

李媛媛 李冬偉

隨著國內(nèi)外財務(wù)丑聞事件的頻頻爆發(fā)，我國學(xué)者對財務(wù)報告真實性及控制公司盈余管理行為的有效性愈發(fā)關(guān)注，我國財政部和有關(guān)監(jiān)管部門也頒布了一些政策規(guī)章，這為我國進(jìn)一步完善企業(yè)內(nèi)部控制體系奠定了基石。分析探討內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量、內(nèi)控缺陷及內(nèi)部控制信息披露主動性與盈余管理程度的相關(guān)性，可發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制缺陷與盈余管理正相關(guān)，內(nèi)部控制信息披露的主動性和披露質(zhì)量均和盈余管理負(fù)相關(guān)。上市公司可以通過改善公司內(nèi)部控制信息的披露來有效約束和防范盈余管理行為。

美國在“安然事件”后，于2002年通過了《薩班斯-奧克斯利法案》。該法案對于上市公司必須在年報中披露內(nèi)部控制報告做出了明確要求，同時公司也必須出具會計師事務(wù)所對企業(yè)內(nèi)部控制系統(tǒng)檢查之后的正式意見。自從美國在2002年頒布該法案之后，上市公司就無法避免地進(jìn)入了強(qiáng)制性披露內(nèi)部控制信息的時代。受該法案的影響，我國政府也加強(qiáng)了對內(nèi)部控制的關(guān)注，企業(yè)內(nèi)部控制體系也逐步建立和完善。在2006年《上交所內(nèi)控指引》和《深交所內(nèi)控指引》發(fā)布后，政府相關(guān)部門及監(jiān)管機(jī)構(gòu)對上市公司披露和評價內(nèi)部控制做出了具體要求。同時，在2011年還要求境內(nèi)外67家公司在內(nèi)部控制規(guī)范方面進(jìn)行試點。在內(nèi)部控制管理方面，我國政府相關(guān)部門于2012年強(qiáng)制要求所有上市公司嚴(yán)格規(guī)范自身行為，這為我國內(nèi)部控制系統(tǒng)的健全提供了堅實的制度保障，更進(jìn)一步地推動了內(nèi)部控制信息披露系統(tǒng)的建設(shè)和發(fā)展。方紅星等研究發(fā)現(xiàn)，高效率的內(nèi)部控制可以對企業(yè)的盈余管理行為起到一定的約束作用。通過研究發(fā)現(xiàn)，公布詳細(xì)及合理內(nèi)部鑒證報告的企業(yè)比只是公布簡單的內(nèi)部控制鑒證報告的企業(yè)，將會有更少的盈余管理行為［1］。戴一鷗以2006—2009年A股滬市上市公司的數(shù)據(jù)為樣本，深入研究了內(nèi)部控制信息披露與盈余管理水平兩者的相關(guān)性問題，得出了企業(yè)的內(nèi)控信息披露可有效制約其盈余操控行為的結(jié)論，并提出改善內(nèi)部控制信息披露是公司盈余管理行為得到抑制的有效途徑［2］。楊麗鑫通過實證分析得出，內(nèi)部控制質(zhì)量與真實活動盈余管理不存在顯著的相關(guān)關(guān)系，其內(nèi)部控制實施效率的高低與公司真實活動盈余管理的操作數(shù)量并無明顯的關(guān)系，并且具有合理保證的內(nèi)部鑒證報告與公司盈余管理程度也不存在顯著關(guān)系［3］。Brown等對內(nèi)部控制監(jiān)管與盈余管理之間的關(guān)系進(jìn)行了研究，其以1994—2002年間美國公司為數(shù)據(jù)樣本，采用差異分析的方法驗證研究，結(jié)果表明有效的內(nèi)部控制能夠提高盈余質(zhì)量，減少盈余管理行為的發(fā)生［4］。Lenard等以健康公司、內(nèi)部控制弱點的公司、承擔(dān)財務(wù)報告欺詐的公司以及違反股票齊全報告規(guī)則的欺詐公司為樣本，通過相關(guān)回歸分析后得出，在內(nèi)部控制中有缺陷的公司發(fā)生盈余管理行為的可能性更高，并容易發(fā)生財務(wù)報告欺詐的現(xiàn)象［5］。

本文主要以評價內(nèi)部控制信息披露的質(zhì)量為目的，通過規(guī)范研究與實證分析相結(jié)合的方法，對內(nèi)部控制信息披露的質(zhì)量對企業(yè)盈余管理的影響進(jìn)行研究。

一、研究假設(shè)

披露內(nèi)部控制信息是投資者評估經(jīng)營者工作成果、狀況的重要途徑，使投資者能更精準(zhǔn)地提出約束盈余管理行為的方案，以此減小企業(yè)發(fā)生盈余管理風(fēng)險的可能性，提升財務(wù)信息的可信度。完善的內(nèi)控信息系統(tǒng)能夠大幅度地壓縮企業(yè)盈余管理的空間，從而抑制企業(yè)盈余管理行為的發(fā)生。于焜等發(fā)現(xiàn)，出具了內(nèi)部控制披露鑒證報告的公司擁有更低程度的盈余管理空間，高質(zhì)量的內(nèi)部控制能夠提高盈余管理質(zhì)量［6］；楊德明等也通過研究表明內(nèi)部控制質(zhì)量的提高能夠強(qiáng)化外部審計的監(jiān)督力度，從而降低公司盈余管理程度，并且能夠使披露的內(nèi)部控制信息具有更高的真實性和有效性［7］。因此，高質(zhì)量的內(nèi)部控制信息披露能夠有效地抑制企業(yè)盈余管理程度。據(jù)此，本文提出假設(shè)：

H1：內(nèi)部控制信息披露的質(zhì)量與盈余管理程度負(fù)相關(guān)。

健全的、完善的內(nèi)控信息系統(tǒng)能夠?qū)ζ髽I(yè)管理層的盈余管理行為產(chǎn)生相應(yīng)的約束作用。葉建芳等研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)的盈余管理程度在經(jīng)營過程中得以降低，可以通過改正披露的內(nèi)部控制缺陷這個方法［8］；吳曉文也認(rèn)為，內(nèi)部控制缺陷越嚴(yán)重，公司發(fā)生盈余管理行為的可能性越高，相對而言公司的盈余管理質(zhì)量也更低［9］?！镀髽I(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》中提出，企業(yè)在年報中披露的內(nèi)控信息必須涉及該公司存在的內(nèi)控缺陷問題，并且必須在對外部信息使用者披露的內(nèi)控信息中，對公司內(nèi)部控制存在的缺陷進(jìn)行說明。因此，本文提出假設(shè)：

H2：內(nèi)部控制存在缺陷跡象與盈余管理程度正相關(guān)。

我國學(xué)者普遍認(rèn)為，內(nèi)部控制質(zhì)量與內(nèi)部控制效率對企業(yè)的盈余管理行為具有重要的削弱作用，即愈加成熟的內(nèi)部控制體系會有利于減少企業(yè)盈余管理發(fā)生的頻率。全面合理的內(nèi)部控制自我評價報告披露，能充分體現(xiàn)內(nèi)部控制體系的完善程度。方紅星等實證結(jié)果表明，企業(yè)成熟的內(nèi)部控制體系與企業(yè)盈余管理程度存在顯著負(fù)相關(guān)關(guān)系。［1］因此，更愿意披露內(nèi)部控制信息不僅體現(xiàn)了企業(yè)的主動性，更體現(xiàn)了企業(yè)對自身內(nèi)部控制情況良好的自信，同時也是企業(yè)對自身盈余管理水平自信的表現(xiàn)，相較不愿主動全面披露的企業(yè)則具有更大概率采取盈余管理手段。為使研究具體，本文選用能充分體現(xiàn)主動性的內(nèi)部控制自我評價報告來作為衡量標(biāo)準(zhǔn)。基于這種考慮，本文提出假設(shè)來進(jìn)行具體驗證：

H3：內(nèi)部控制信息披露的主動性與盈余管理程度負(fù)相關(guān)。

二、數(shù)據(jù)來源與模型

（一）樣本數(shù)據(jù)

由于上市公司過多，數(shù)據(jù)量較大，不失一般性，本文僅選取制造業(yè)上市公司為樣本，并以制造業(yè)作為研究對象。由于2007年之前以及2015年之后的滬深兩市的制造業(yè)上市公司公布的相關(guān)數(shù)據(jù)不全，故本文僅選取2007—2015年滬深兩市的A股制造業(yè)上市公司的數(shù)據(jù)作為樣本。另外，本文進(jìn)一步剔除了在該年限間被ST、*ST的公司以及數(shù)據(jù)不全和發(fā)生異常的公司。

在剔除不符合條件的公司之后，本文得到1001家樣本公司的數(shù)據(jù)。本文中所有使用的上市公司年報數(shù)據(jù)均來自于DIB數(shù)據(jù)庫及國泰安數(shù)據(jù)中心，所得的結(jié)果均通過EXCEL和SPSS軟件進(jìn)行數(shù)據(jù)處理。

（二）研究變量的選取與計量

1.被解釋變量（對盈余管理的計量）。通常情況下,公司的會計盈余計算主要包括兩個部分:應(yīng)計利潤(Total Accrual，以下簡稱TA)及經(jīng)營現(xiàn)金流(Cash From Operations，以下簡稱CFO)。而公司一般傾向于采用應(yīng)計利潤來操控盈余，因此采用應(yīng)計利潤分離法更為貼合當(dāng)前企業(yè)的盈余管理計量，并且該方法在操作上簡易便利，成本相對較小。在應(yīng)計利潤分離法下，應(yīng)計利潤通常如公式（1）所示：

其中，DA指的是操控性應(yīng)計(Discretionary Accruals)，而NDA則指的是非操控性應(yīng)計(Nondiscretionary Accruals)。

一般情況下，企業(yè)發(fā)生盈余管理的程度可以通過可控性應(yīng)計利潤體現(xiàn)出來，但因其不能直觀地被檢測出來，所以有必要針對非操控性應(yīng)計利潤NDA構(gòu)建相應(yīng)的計算模型。在此基礎(chǔ)上，應(yīng)計利潤總額TA與非操控性應(yīng)計利潤NDA之差即為操控性應(yīng)計利潤DA，兩者相減所得的差額（操控性應(yīng)計利潤DA）就可以作為衡量盈余管理的替代指標(biāo)，如公式（2）所示：

從企業(yè)給出的財務(wù)報告中，我們通常無法直接獲取應(yīng)計利潤總額，因此，我們需要通過特定的計算方法獲得。目前，常用的計算方法為資產(chǎn)負(fù)債表法或現(xiàn)金流量表法，盡管早期研究并沒有廣泛使用現(xiàn)金流量表來計算應(yīng)計利潤總額，但是Hribar及Collins明確指出，在具體情況下，對比資產(chǎn)負(fù)債表法，采用計算過程更為便捷的現(xiàn)金流量表法會得到更為精確的應(yīng)計利潤總額［10］。因此，為了更加準(zhǔn)確地計算應(yīng)計利潤，本文借助于優(yōu)勢更加突出的現(xiàn)金流量表法，所采用的計算方法如式（3）所示：

其中，TAt為第t期的應(yīng)計利潤總額，NPt為第t期的凈利潤（Net profit），CTOt為第t期現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金流量凈額。

目前，針對計算分離應(yīng)計利潤，國內(nèi)外學(xué)者做了大量有益的工作，提出了許多有效的計量模型，在這些模型中，Jones模型尤為突出。Jones模型隱含著操控性應(yīng)計利潤并不會受到折舊性資產(chǎn)以及銷售收入的影響，但是實際上營業(yè)收入與非可控應(yīng)計利潤具有相關(guān)性，而應(yīng)收賬款存在于企業(yè)銷售收入中，那么為了操控營業(yè)利潤，企業(yè)可以通過調(diào)整應(yīng)收賬款的方式，從而盈余管理就可以通過在公司賬上改變營業(yè)收入發(fā)生的時間的方式進(jìn)行，最終營業(yè)收入時間的調(diào)整也對操控性應(yīng)計利潤有影響。Dechow等提出了計量盈余管理效果更佳的修正Jones模型，該模型如下所示：

其中，At-1為第t-1期期末總資產(chǎn)，△REVt為第t期與第t-1期銷售收入的差額，△RECt為第t期期末應(yīng)收賬款和第t-1期期末應(yīng)收賬款的差額，PPEt為第t期期末固定資產(chǎn)原值，β1，β2，β3為模型特征參數(shù)，β1，β2，β3估計值可以通過以下模型回歸取得：

其中，TAt是第t期的總應(yīng)計利潤，et為殘差，其他變量含義與公式（4）相同。

目前，在國內(nèi)外的學(xué)術(shù)界，應(yīng)計利潤分離法有兩種途徑來計算不可控應(yīng)計利潤，第一個方法是以行業(yè)為基礎(chǔ)的橫截面估計法，第二個方法是時間序列估計法。而第二個方法的主要缺點在于其需要的時間序列數(shù)據(jù)比較長（十年左右），通常這類大規(guī)模樣本數(shù)據(jù)獲取難度較高，所以很難滿足時間序列估計法的要求。夏立軍等指出企業(yè)的盈余管理程度可以通過使用截面數(shù)據(jù)分行業(yè)的Jones模型來有效揭示出來，并且該模型對于時間較短的上市公司的效果更佳。因此，針對上述所提出的行業(yè)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)來估計盈余管理程度的問題，本文提出利用截面修正的Jones模型，具體表達(dá)方式如下：

2.解釋變量。本文采用內(nèi)部控制信息披露指數(shù)（Internal Control Disclosure Index，簡稱ICDI）來計量內(nèi)部控制信息披露的質(zhì)量。通過數(shù)據(jù)收集，本文在DIB數(shù)據(jù)庫導(dǎo)出2007—2015年在深滬上市的A股制造業(yè)公司的內(nèi)部控制信息披露指數(shù)，指數(shù)數(shù)值越大，則表示該公司的內(nèi)部控制信息在年報中披露的越多；相反，如果指數(shù)數(shù)值越低，那么該公司在年報中披露的內(nèi)部控制信息越少，表明該公司的披露水平較低。

我國《企業(yè)內(nèi)部控制審計指引》第22條指出了企業(yè)可能存在的內(nèi)部控制缺陷的若干種跡象，例如注冊會計師發(fā)現(xiàn)董事、監(jiān)事和高級管理人員舞弊等。本文所涉及的內(nèi)部控制存在缺陷跡象的計量主要依據(jù)該指引中所提出的跡象。因此，本文將公司是否存在內(nèi)控缺陷跡象設(shè)置為模型中的虛擬變量，以WEAK代表，當(dāng)內(nèi)部控制存在上述缺陷跡象時取1，未存在缺陷跡象時則取0。

本文對內(nèi)部控制信息披露的主動性是通過自我評價報告的披露與否信息來計量的。本文將該信息的披露與否作為企業(yè)內(nèi)部控制信息披露主動性的具體量化標(biāo)準(zhǔn)，故設(shè)置虛擬變量REPORT，當(dāng)該公司發(fā)布自我評價報告時虛擬變量REPORT為1，反之則取0。

3.控制變量。（1）公司規(guī)模（SIZE）。企業(yè)的規(guī)模大小很可能與盈余管理程度有相關(guān)關(guān)系。（2）股權(quán)集中度（TOPF）。股權(quán)集中程度對公司盈余管理程度有一定的影響。（3）凈資產(chǎn)收益率（ROE）。企業(yè)的盈利狀況與盈余管理行為可能存在相關(guān)關(guān)系。（4）資產(chǎn)負(fù)債率（LEV）。隨著資產(chǎn)負(fù)債率的升高，公司盈余管理程度可能隨之上升。

4.研究模型的設(shè)計。構(gòu)建多元回歸模型（9），其中操縱性應(yīng)計利潤的絕對值作為被解釋變量，內(nèi)部控制信息披露指數(shù)ICDI為解釋變量，用來驗證假設(shè)1：

三、實證結(jié)果分析

（一）描述性統(tǒng)計

根據(jù)表1我們可知，公司規(guī)模均值與中位數(shù)數(shù)值接近，差距較小，在P25（25%分位數(shù)）和P75（75%分位數(shù)）上數(shù)值分別為9.3162和9.8367，這表明我國制造業(yè)上市公司的規(guī)模差別甚小。股權(quán)集中度均值與中位數(shù)的數(shù)值為37.1892和35.409，P75也達(dá)到了46.73，這說明在我國制造業(yè)上市公司的股權(quán)集中程度高，特別是最大值達(dá)到了87.62。資產(chǎn)負(fù)債率均值為0.5234，中位數(shù)為0.5432，由此可以看出，在我國制造業(yè)上市公司中，資產(chǎn)負(fù)債率的總體水平維持在53%上下。

（二）內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量與盈余管理的回歸分析

本文將2007—2015年的數(shù)據(jù)整體代入回歸模型（9）中，通過SPSS軟件進(jìn)行回歸分析。表2表明，企業(yè)盈余管理程度與內(nèi)控信息披露在5%水平上呈現(xiàn)明顯負(fù)相關(guān)關(guān)系，也就是說，如果企業(yè)內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量越高，那么越可能會抑制盈余管理程度，假設(shè)1成立。這個結(jié)果反映出越是能夠如實反映企業(yè)內(nèi)控實際情況、內(nèi)控信息披露多、透明度高的企業(yè)，其進(jìn)行盈余管理操控利潤的空間就越小。另外，從表2可以看出，盈余管理程度與其他控制變量也存在一定的關(guān)聯(lián)，例如，企業(yè)規(guī)模與盈余管理程度呈負(fù)相關(guān)，股權(quán)集中度和凈資產(chǎn)收益率越低則與之正相關(guān)；其中，凈資產(chǎn)收益率與盈余管理的關(guān)系反映出很多盈利良好的企業(yè)可能是通過操控稅收等項目來實現(xiàn)的。

表1 變量描述性統(tǒng)計

（三）內(nèi)部控制存在缺陷跡象與盈余管理的回歸分析

表3表明,內(nèi)控存在缺陷跡象與盈余管理程度在1%水平上存在顯著的正相關(guān)關(guān)系，這說明企業(yè)內(nèi)部控制缺陷越嚴(yán)重，其發(fā)生盈余管理行為的可能性越大，故假設(shè)2成立。這個結(jié)果也反映出企業(yè)內(nèi)部控制缺陷越多，盈余管理的程度就越高，因為當(dāng)企業(yè)的內(nèi)部控制體系存在缺陷，就會使得企業(yè)各部門得不到有力的監(jiān)管，加大了企業(yè)進(jìn)行盈余管理的動機(jī)并且給企業(yè)管理層帶來盈余管理的可乘之機(jī)，最終導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)報告的重大舞弊。與此同時，表3中的控制變量數(shù)據(jù)結(jié)果與上文一致，表明企業(yè)的規(guī)模大小、股權(quán)集中度以及資產(chǎn)負(fù)債率都與其盈余管理行為存在顯著相關(guān)關(guān)系。也就是說明，越是大規(guī)模的公司、低水平的股權(quán)集中度以及低程度的凈資產(chǎn)收益率，都呈現(xiàn)出低水平的盈余管理,反之越高。

表2 內(nèi)部控制信息披露與盈余管理回歸分析統(tǒng)計表

表3 內(nèi)部控制缺陷披露與盈余管理的回歸分析統(tǒng)計表

（四）盈余管理與內(nèi)部控制信息披露的主動性的回歸分析

通過表4可以看出，企業(yè)盈余管理程度與其內(nèi)部控制信息披露的主動性在5%水平上呈顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系，說明企業(yè)內(nèi)控信息披露主動性更高（即出具內(nèi)部控制自我評價報告的主動性更高），其盈余管理程度也更低，反之不主動出具自我評價報告（即積極性較弱）的企業(yè)，其盈余管理程度也越高，因此驗證了上述提出的假設(shè)3。這反映了有意進(jìn)行盈余管理的公司往往會刻意隱瞞公司的一些真實信息的披露，比如公司內(nèi)部控制自我評價報告等，這些公司不愿意主動將自身內(nèi)部控制的真實情況公布，其目的在于躲避監(jiān)管和審計達(dá)到操縱利潤等的目的。所以，企業(yè)內(nèi)控信息披露的主動性可體現(xiàn)出企業(yè)進(jìn)行盈余操控的動機(jī)。企業(yè)進(jìn)行盈余管理的動機(jī)越高，其披露內(nèi)控信息的主動性就越低，而企業(yè)進(jìn)行盈余管理的動機(jī)越低，其內(nèi)控信息披露主動性就越高。另外，企業(yè)的規(guī)模、股權(quán)集中度以及資產(chǎn)負(fù)債率都與其盈余管理行為存在顯著相關(guān)關(guān)系。公司規(guī)模越大、股權(quán)集中度和凈資產(chǎn)收益率越低，盈余管理水平就越低,反之越高。

表4 內(nèi)部控制信息披露（自我評價報告）與否與盈余管理回歸分析統(tǒng)計表

四、結(jié)論與建議

（一）結(jié)論

本文通過對2007—2015年在深滬兩市上市的制造業(yè)公司的數(shù)據(jù)樣本進(jìn)行驗證，證實了上市公司內(nèi)部控制信息披露與盈余管理程度兩者之間的相關(guān)性。研究結(jié)果表明：內(nèi)部控制缺陷跡象與盈余管理程度呈正相關(guān)，內(nèi)部控制信息披露的主動性和披露質(zhì)量均和盈余管理程度呈負(fù)相關(guān)。與此同時，盈余管理程度與公司規(guī)模大小、股權(quán)集中程度、凈資產(chǎn)收益率與資產(chǎn)負(fù)債率高低都存在不同程度的相關(guān)關(guān)系。

（二）建議

1.上市公司方面。通過上述研究表明：改善上市公司的內(nèi)部控制信息的披露，對于約束和防范盈余管理行為有著比較有效的作用。因此，企業(yè)盈余操控行為得到抑制的有效途徑在于加強(qiáng)公司內(nèi)控信息的披露尤其是內(nèi)部控制存在缺陷跡象的信息披露。一是完善企業(yè)內(nèi)部控制體制,改善企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)。提升企業(yè)內(nèi)部控制的執(zhí)行力，真正發(fā)揮內(nèi)部控制的風(fēng)險免疫功能。［11］公司應(yīng)對股權(quán)的集中程度進(jìn)行適當(dāng)縮減，避免出現(xiàn)“一股獨大”的現(xiàn)象?？梢圆捎酶鞣N獎勵的方式促進(jìn)中小股東積極參與公司治理，并且提高社會公眾持股比例，鼓勵外資入股。同時，通過吸引和鼓勵法人、管理經(jīng)驗豐富的機(jī)構(gòu)投資者入股，建立健全相關(guān)機(jī)構(gòu)投資者自身的監(jiān)督、治理和激勵機(jī)制等。二是建立健全獨立的董事制度。為了達(dá)到每家上市公司必須有兩名以上的獨立董事這個目標(biāo)，公司不僅要完善相應(yīng)的制度規(guī)定，也需要提高獨立董事的應(yīng)聘要求，合理完善選聘制度。三是提高對監(jiān)事會的重視，強(qiáng)化監(jiān)事會的獨立程度。應(yīng)加大法律法規(guī)的監(jiān)管力度，完善相關(guān)規(guī)章制度，保證監(jiān)事會的獨立性，防止股東操作監(jiān)事會的惡果發(fā)生，引進(jìn)專業(yè)技術(shù)人員，為監(jiān)事會行使職責(zé)提供更高的專業(yè)保障。四是完善公司的信息披露制度，加強(qiáng)對內(nèi)控缺陷信息披露的管理。公司自身應(yīng)該建立健全內(nèi)部控制信息披露制度，尤其是要加強(qiáng)對內(nèi)控缺陷信息披露的管理，建立專門的內(nèi)部控制信息管理部門，制定有效、統(tǒng)一的信息披露內(nèi)容規(guī)范準(zhǔn)則，嚴(yán)格按照規(guī)定進(jìn)行內(nèi)部控制信息的披露。并且，應(yīng)該擴(kuò)大企業(yè)內(nèi)控信息披露范圍以及對內(nèi)控存在缺陷跡象的披露范圍、縮短信息披露時間，為企業(yè)提供一個公開度高、透明性強(qiáng)的運(yùn)營環(huán)境。

2.對監(jiān)管部門的建議。一是建立統(tǒng)一的執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)。應(yīng)制定統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，形成規(guī)范的監(jiān)管條例，有效避免公司無實質(zhì)性內(nèi)容的披露報告。另外，我國立法機(jī)關(guān)也要重視和完善有關(guān)企業(yè)內(nèi)部控制信息披露的相關(guān)法律法規(guī)。二是加強(qiáng)企業(yè)外部審計監(jiān)管力度。為了提高企業(yè)內(nèi)部控制信息披露的質(zhì)量和效果，我國證監(jiān)會、政府以及其他監(jiān)管部門應(yīng)該制定相應(yīng)的法律法規(guī)，加大監(jiān)管和約束力度，并且對企業(yè)相應(yīng)的法律責(zé)任建立健全懲戒以及追究機(jī)制，采取經(jīng)濟(jì)以及行政等處罰手段提高企業(yè)的違約成本。三是加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部審計監(jiān)管。上市公司應(yīng)該充分認(rèn)識內(nèi)部審計的重要性，將內(nèi)部審計的目標(biāo)上升到企業(yè)戰(zhàn)略層面，管理層要高度重視內(nèi)部審計的功能，建立健全符合企業(yè)內(nèi)部控制體系的內(nèi)部審計部門，協(xié)調(diào)好內(nèi)部審計部門與公司管理層、董事會的關(guān)系，并保證內(nèi)部審計的獨立性和客觀性。