改革開(kāi)放以來(lái)銅行業(yè)發(fā)展歷程及消費(fèi)預(yù)測(cè)

林博磊，閆衛(wèi)東，郭 娟，周起忠

（自然資源部信息中心，北京 100812）

新中國(guó)成立70年，特別是改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)有色金屬工業(yè)持續(xù)快速發(fā)展，整體實(shí)力不斷增強(qiáng)，在國(guó)際上的影響力、競(jìng)爭(zhēng)力日益提高。2018年是中國(guó)改革開(kāi)放40周年。40年來(lái)，有色金屬工業(yè)滄桑巨變，跨越發(fā)展，取得了輝煌成就。本文收集了改革開(kāi)放40周年以來(lái)銅產(chǎn)業(yè)的相關(guān)數(shù)據(jù),分析了其長(zhǎng)期的變化趨勢(shì)及面臨的問(wèn)題，并提出了相關(guān)意見(jiàn)建議。

本文的資源儲(chǔ)量數(shù)據(jù)來(lái)源于年度出版的《全國(guó)礦產(chǎn)資源儲(chǔ)量通報(bào)》；銅產(chǎn)品的生產(chǎn)與消費(fèi)、我國(guó)改革開(kāi)放以來(lái)的GDP增速、人口總量等數(shù)據(jù)來(lái)源于國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》；全球最新的排名數(shù)據(jù)來(lái)源于美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局《World Metal Statistics》的最新數(shù)據(jù)，包括全球的銅資源儲(chǔ)量、產(chǎn)量、消費(fèi)量等；銅的價(jià)格走勢(shì)來(lái)源于標(biāo)普財(cái)智的數(shù)據(jù)庫(kù)。

1 銅資源儲(chǔ)量

從1978年至2017年，40年間我國(guó)銅礦查明資源儲(chǔ)量由5040.43萬(wàn)t，穩(wěn)步增加到10607.75萬(wàn)t，總計(jì)增長(zhǎng)率為210.45%（表1），年均增長(zhǎng)率為5.3%。其中2007年至2017年的增長(zhǎng)量和增長(zhǎng)速率尤為明顯。銅礦查明資源儲(chǔ)量，2007年僅為7156.9萬(wàn)t，十年間增加了3450.85萬(wàn)t，年均增長(zhǎng)率為14.8%[1]。

表1 全國(guó)銅查明資源儲(chǔ)量變化情況

2 銅產(chǎn)品生產(chǎn)與消費(fèi)

改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)銅工業(yè)迅速發(fā)展，進(jìn)入了世界銅生產(chǎn)和消費(fèi)的大國(guó)行列。其中，我國(guó)銅精礦產(chǎn)量1978年為21.3萬(wàn)t（金屬量，下同），2017年銅精礦產(chǎn)量165.64萬(wàn)t，增長(zhǎng)了7.8倍，年均增長(zhǎng)19.4%；同期精煉銅產(chǎn)量由30萬(wàn)t增加到888.95萬(wàn)t，增長(zhǎng)了29.6倍，年均增長(zhǎng)74%，遠(yuǎn)高于礦山銅產(chǎn)量增速。精煉銅消費(fèi)量由35萬(wàn)t增加到1179.05萬(wàn)t，增長(zhǎng)了33.69倍（圖1）。40年來(lái)累計(jì)生產(chǎn)銅精礦2729萬(wàn)t、精煉銅9500萬(wàn)t，消費(fèi)量13423萬(wàn)t，其中大約29%的精煉銅是用國(guó)內(nèi)銅礦原料生產(chǎn)的[2]。

圖1 我國(guó)銅產(chǎn)品生產(chǎn)與消費(fèi)走勢(shì)

經(jīng)過(guò)40年的蓬勃發(fā)展，我國(guó)銅工業(yè)在全球占據(jù)了舉足輕重的地位。根據(jù)美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局統(tǒng)計(jì)，截至2017年底，中國(guó)銅儲(chǔ)量為2700萬(wàn)t，占全球總儲(chǔ)量的3.4%，位居全球第6位；銅礦產(chǎn)量164.2萬(wàn)t，占全球總產(chǎn)量的9.7%，位列全球第3位；精銅產(chǎn)量和消費(fèi)量分別為800.7萬(wàn)t和1074萬(wàn)t，分別占比全球的35.0%和47.4%，均位列全球第一[3]（圖2，表2）。

圖2 2017年我國(guó)銅工業(yè)在全球的占比

表2 2017年我國(guó)銅工業(yè)在全球的排名

3 銅價(jià)格走勢(shì)

改革開(kāi)放40年以來(lái)，國(guó)內(nèi)外銅價(jià)格先穩(wěn)定波動(dòng)，后大起大落，價(jià)格走勢(shì)與國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展密不可分，體現(xiàn)出了強(qiáng)烈的經(jīng)濟(jì)屬性（圖3）。

40年來(lái)的銅價(jià)格走勢(shì)，可以細(xì)分為5個(gè)階段。

第一階段：1978～2001年，平穩(wěn)波動(dòng)期。本周期內(nèi)，銅價(jià)格由1978年1月份的1365美元/t，波動(dòng)上升至2001年的1569美元/t，上升幅度為15%，年平均增長(zhǎng)幅度僅為0.65%。

第二階段：2001～2008年，高速上漲期。伴隨著中國(guó)加入WTO后的經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)對(duì)于銅產(chǎn)品的需求量不斷增強(qiáng)，推高了此期間內(nèi)銅精礦價(jià)格。銅價(jià)格由2001年的1569美元/t，波動(dòng)上升至2008年6月份的8698美元/t，增幅為554%。年均增幅為61.5%。

第三階段：2008～2012年，“V”型發(fā)展期。2008年，全球經(jīng)歷了近年來(lái)最為嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，各類(lèi)大宗礦產(chǎn)品價(jià)格斷崖式下跌，其中銅價(jià)格僅在半年內(nèi)由8698美元/t下跌至年底的3041美元/t，下降幅度為65%。伴隨著金融危機(jī)的結(jié)束，礦業(yè)也迎來(lái)了一個(gè)機(jī)遇期，在后來(lái)的3年里，礦產(chǎn)品價(jià)格不斷上漲，最高價(jià)出現(xiàn)在2011年初，為9880美元/t，與金融危機(jī)期間的低谷價(jià)相比，上漲了325%。

第四階段：2012～2016年，礦業(yè)寒冬期。此期間是全球礦業(yè)市場(chǎng)一個(gè)較為艱難的發(fā)展階段，中國(guó)及全球的勘探經(jīng)費(fèi)連續(xù)以?xún)晌粩?shù)的下降幅度逐年下降。同時(shí)，伴隨著國(guó)內(nèi)供給側(cè)改革和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，大宗商品價(jià)格連續(xù)下跌。其中銅價(jià)格由2012年最高位的7995美元/t，波動(dòng)下降至2016年的4942美元/t，下降幅度為38.2%。

第五階段：2016年至今，筑底回暖期。伴隨著礦業(yè)市場(chǎng)的筑底回暖，全球勘探市場(chǎng)投入逐年小幅增高，礦產(chǎn)品價(jià)格也逐步回到正常區(qū)間。銅價(jià)由2016年的4942美元/t，波動(dòng)上升至2017年底的7200美元/t，上升幅度為45.7%[4]。

圖3 中國(guó)改革開(kāi)放以來(lái)全球銅價(jià)格走勢(shì)

4 銅市場(chǎng)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的相關(guān)性

根據(jù)國(guó)內(nèi)外學(xué)者的對(duì)比研究，大宗商品，尤其是銅的產(chǎn)銷(xiāo)量與國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展和人口基數(shù)有高度的正相關(guān)性（圖4至圖7）。美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局曾做過(guò)預(yù)測(cè)，全球人口數(shù)量將從2015年的74億人，增加到2050年的94億人，按照2015年的采樣標(biāo)準(zhǔn)，歐美發(fā)達(dá)國(guó)家人均銅消費(fèi)量為6kg/年，而我國(guó)的人均消費(fèi)量在2015年已經(jīng)達(dá)到了8.26kg/年，2017年上升至8.48kg/年。假設(shè)需求保持不變，則通過(guò)計(jì)算人口的運(yùn)行規(guī)律，可以反推出來(lái)我國(guó)的銅消費(fèi)變化趨勢(shì)及最大消費(fèi)量。

圖4 改革開(kāi)放以來(lái)我國(guó)GDP增長(zhǎng)趨勢(shì)

圖5 我國(guó)GDP與精煉銅消費(fèi)量和產(chǎn)量關(guān)系

圖6 我國(guó)人均銅消費(fèi)量和產(chǎn)量

雖然全球來(lái)看，人口基數(shù)直到2050年依然會(huì)有大幅度增加，但是根據(jù)我國(guó)目前的人口生育率來(lái)看，人口峰值和負(fù)增長(zhǎng)時(shí)間會(huì)提前到來(lái)。根據(jù)中國(guó)社會(huì)科學(xué)院發(fā)布的《人口與勞動(dòng)綠皮書(shū)》[5]推算，如果中國(guó)總和生育率一直保持在1.6的水平，我國(guó)人口負(fù)增長(zhǎng)將提前到2027年出現(xiàn)，峰值人口推測(cè)為14.5億人。另外，考慮到人口老齡化、消費(fèi)市場(chǎng)日趨飽和造成的消費(fèi)量下降等因素，預(yù)計(jì)我國(guó)銅消費(fèi)量的頂峰將會(huì)提前至2023～2025年左右出現(xiàn)。按照我國(guó)現(xiàn)在的銅礦人均消費(fèi)量計(jì)算，屆時(shí)我國(guó)的精銅消費(fèi)峰值約為1200萬(wàn)t。

5 全球銅資源需求預(yù)測(cè)

圖7 改革開(kāi)放以來(lái)我國(guó)總?cè)丝谠鲩L(zhǎng)趨勢(shì)

根據(jù)美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局提供的數(shù)據(jù)，目前全球銅資源儲(chǔ)量約7.94億t，全球銅礦產(chǎn)量為1693萬(wàn)t。在不考慮儲(chǔ)量增加、產(chǎn)量上升等其他變量因素的情況下，按照目前的儲(chǔ)采比，全球銅資源還可以穩(wěn)定供應(yīng)約47年。外國(guó)專(zhuān)家曾做過(guò)預(yù)測(cè)，綜合考慮全球GDP增長(zhǎng)趨勢(shì)及人口變化量，截止到2050年底，全球總共需要7.5億～9.9億t的銅[6，7]。這個(gè)預(yù)測(cè)值并未考慮到未來(lái)由于科技發(fā)展帶來(lái)的變量?？紤]到我國(guó)人口基數(shù)下降導(dǎo)致的需求下降，以及以印度、越南、印度尼西亞等新興國(guó)家未來(lái)的人口增長(zhǎng)和GDP發(fā)展趨勢(shì)，我國(guó)未來(lái)在全球的銅需求占比會(huì)逐漸下降。

6 建議

雖然本文預(yù)測(cè)在未來(lái)8年內(nèi)我國(guó)的銅資源需求會(huì)達(dá)到頂峰，后逐漸小幅度下降，但是我國(guó)目前銅資源的消費(fèi)量依然會(huì)長(zhǎng)期處于高需求態(tài)勢(shì)。根據(jù)海關(guān)快報(bào)統(tǒng)計(jì)，2018年1～11月份我國(guó)銅精礦進(jìn)口實(shí)物量為1825.4萬(wàn)t，同比增長(zhǎng)了16.4%。我國(guó)銅資源將長(zhǎng)期面臨對(duì)外依存度居高不下的狀況。在未來(lái)幾年全球礦業(yè)發(fā)展面臨資源民族主義和貿(mào)易保護(hù)主義雙重挑戰(zhàn)的大背景下，鼓勵(lì)企業(yè)在海外布局銅資源目前來(lái)看雖然是我國(guó)保障國(guó)內(nèi)銅礦供應(yīng)能力的最有效措施，但是這是在地緣政治環(huán)境穩(wěn)定的前提下進(jìn)行的。目前，隨著國(guó)內(nèi)供給側(cè)改革、環(huán)保力度加大、勘探投入逐年下降，國(guó)內(nèi)礦產(chǎn)品供應(yīng)壓力更加嚴(yán)峻。因此，提高國(guó)內(nèi)有針對(duì)性的地質(zhì)勘查投入，切實(shí)增加我國(guó)國(guó)內(nèi)銅資源儲(chǔ)量需要得到更高的重視。