非經(jīng)常性損益項(xiàng)目盈余管理案例分析

楊代容

一、引言

談及盈余管理的定義，至今為止，眾多學(xué)者對(duì)盈余管理的定義仍持不同意見(jiàn)。肖家翔、李小?。?011）提出，盈余管理是指“企業(yè)所有者與管理者在不違背社會(huì)所公認(rèn)的會(huì)計(jì)原則的前提下，通過(guò)利用各種會(huì)計(jì)方法或者構(gòu)建真實(shí)的交易活動(dòng)來(lái)調(diào)整會(huì)計(jì)信息從而實(shí)現(xiàn)個(gè)人利益或是使企業(yè)價(jià)值達(dá)到滿意程度的這種過(guò)程”。楊清（2010）認(rèn)為盈余管理其實(shí)是一種機(jī)會(huì)主義行為，這種行為其實(shí)與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征所相悖。他認(rèn)為盈余管理就是使企業(yè)盈余的相關(guān)報(bào)告反映的是管理層所期望達(dá)到的盈利水平而并不是企業(yè)真正的業(yè)績(jī)表現(xiàn)的做法，所有的盈余管理行為都是具有欺詐性的。

上市公司利用非經(jīng)常性損益項(xiàng)目進(jìn)行盈余管理的動(dòng)機(jī)，無(wú)非是實(shí)現(xiàn)扭虧為盈和避免虧損的目標(biāo)，穩(wěn)住企業(yè)的股價(jià)，給投資者樹(shù)立一個(gè)良好的、健康的、發(fā)展的企業(yè)形象。*ST公司更是為了規(guī)避退市風(fēng)險(xiǎn)，利用非經(jīng)常性損益項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)盈余的虛增，達(dá)到摘星摘帽的目的。

二、*ST東數(shù)盈余管理行為的案例分析

威海華東數(shù)控股份有限公司成立于2002年3月，其成立期初主要從事普通機(jī)床生產(chǎn)制造業(yè)務(wù)，而后開(kāi)始向研發(fā)、生產(chǎn)制造大型數(shù)控機(jī)床及關(guān)鍵功能部件轉(zhuǎn)型，2008年6月經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)在深交所中小板成功上市，股票簡(jiǎn)稱：華東數(shù)控，證券代碼：002248。

近年來(lái)，華東數(shù)控業(yè)績(jī)呈現(xiàn)頹勢(shì)，繼2013年虧損1.73億元，2014年依靠資產(chǎn)出售最終取得少許盈利避免被ST后，2015年凈利潤(rùn)虧損2.11億元，2016年凈利潤(rùn)虧損2.32億元。對(duì)于業(yè)績(jī)虧損，華東數(shù)控表示，是由于行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力大、產(chǎn)品成本大幅提升、應(yīng)收賬款賬齡增長(zhǎng)導(dǎo)致壞賬準(zhǔn)備增加等原因造成。業(yè)績(jī)連年虧損將導(dǎo)致東數(shù)2017年可能面臨再次被ST，如果公司經(jīng)營(yíng)連續(xù)三年虧損，華東數(shù)控將面臨被退市的風(fēng)險(xiǎn)。從2017年年度報(bào)告中，我們不難發(fā)現(xiàn)，該公司今年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約1.1億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)0.37億元，解除了退市危機(jī)。但歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)卻仍為負(fù)2.57億，說(shuō)明華東數(shù)控自身的盈利能力并沒(méi)有得到改善，企業(yè)急于摘帽，通過(guò)對(duì)非經(jīng)常性損益項(xiàng)目進(jìn)行盈余管理實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)虛增的可能性極大。通過(guò)對(duì)企業(yè)年報(bào)的審查，發(fā)現(xiàn)華東數(shù)控2017年主要依靠處置非流動(dòng)資產(chǎn)、債務(wù)重組以及政府補(bǔ)助這三大手段獲得巨額收入，構(gòu)成凈利潤(rùn)的重大組成部分。

1.利用資產(chǎn)處置非經(jīng)常性損益項(xiàng)目進(jìn)行盈余管理

通過(guò)對(duì)年報(bào)的合并利潤(rùn)表分析，得知資產(chǎn)處置收益在報(bào)告期內(nèi)收益高達(dá)10，898.05萬(wàn)元（如表2所示），同比增加10，568.07萬(wàn)元，增幅為3202.64%，系報(bào)告期內(nèi)轉(zhuǎn)讓房產(chǎn)、土地產(chǎn)生的收益。進(jìn)一步了解之后，得知在2017年12月11日，華東數(shù)控議通過(guò)了《關(guān)于轉(zhuǎn)讓全資子公司股權(quán)的議案》，公司擬將全資子公司智創(chuàng)機(jī)械100%股權(quán)按評(píng)估值21，981.05萬(wàn)元轉(zhuǎn)讓給威高集團(tuán)。12月27日，公司與威高集團(tuán)簽訂的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效。根據(jù)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議約定，威高集團(tuán)已向公司支付本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款15，400萬(wàn)元。同日，公司辦理完成智創(chuàng)機(jī)械工商變更登記手續(xù)。本次交易產(chǎn)生收益9，709.68萬(wàn)元，占公司本年度凈利潤(rùn)的261.45%，暫時(shí)緩解了公司資金緊張的狀況。

2.利用債務(wù)重組非經(jīng)常性損益項(xiàng)目進(jìn)行盈余管理

華東數(shù)控因資產(chǎn)負(fù)債率較高、現(xiàn)金流緊張，于2017年末實(shí)施了部分債權(quán)人的債務(wù)重組。本次債務(wù)重組總金額10，528.89萬(wàn)元、涉及63家供應(yīng)商及2家借款單位和個(gè)人，債務(wù)豁免金額共計(jì)5，139.46萬(wàn)元。本次債務(wù)豁免的債務(wù)除威海經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理公司為借款形成的債務(wù)且按照借款合同金額全額豁免外，其他均為采購(gòu)生產(chǎn)資料形成的債務(wù)，因公司資金緊張未能及時(shí)還款，債務(wù)金額均按照雙方簽訂的相關(guān)采購(gòu)合同金額確定，豁免金額為在債務(wù)金額基礎(chǔ)上豁免40%后確定，公司已按照協(xié)議約定于2017年12月31日前以銀行轉(zhuǎn)賬方式全額支付豁免后的債務(wù)。公司與本次債務(wù)豁免的債權(quán)人均不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，也不存在其他利益安排。本次債務(wù)豁免共豁免債務(wù)人民幣47，955，483.41元、美元80，466.78元，根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第12號(hào)——債務(wù)重組》的相關(guān)規(guī)定，將上述債務(wù)的賬面價(jià)值與實(shí)際支付現(xiàn)金之間的差額，計(jì)入當(dāng)期損益，共增加本年度收益51，394，612.86元。

3.利用政府補(bǔ)助非經(jīng)常性損益項(xiàng)目進(jìn)行盈余管理

2017年12月22日，公司收到威海經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)財(cái)政局下達(dá)的《關(guān)于下達(dá)專項(xiàng)資金指標(biāo)的通知》，擬對(duì)公司前期技術(shù)研發(fā)、自主創(chuàng)新、節(jié)能環(huán)保改造等費(fèi)用支出進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)和補(bǔ)貼，前期研發(fā)費(fèi)用補(bǔ)貼3，500萬(wàn)元，自主創(chuàng)新重大專項(xiàng)獎(jiǎng)勵(lì)2，000萬(wàn)元，再融資獎(jiǎng)勵(lì)1，600萬(wàn)元，科技人才獎(jiǎng)勵(lì)1，500萬(wàn)元，其他獎(jiǎng)勵(lì)4，960萬(wàn)元，共計(jì)13，560萬(wàn)元。2017年度，華東數(shù)控政府補(bǔ)助合計(jì)13，852.41萬(wàn)元。

三、利用非經(jīng)常性損益項(xiàng)目進(jìn)行盈余管理的效果

如表3所示，非主營(yíng)業(yè)務(wù)中的收益包括資產(chǎn)減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回、債務(wù)豁免、資產(chǎn)處置、政府補(bǔ)助等，占利潤(rùn)總額的比例大，是凈利潤(rùn)的主要來(lái)源。但從2018年半年度報(bào)告結(jié)果顯示，凈利潤(rùn)為-1.2億元，根據(jù)2018年第三季度報(bào)告也能得知東數(shù)凈利潤(rùn)虧損6430萬(wàn)元，表明盈余管理雖然能夠幫助公司度過(guò)短暫的危機(jī)，但不能從根本上改善企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況。

四、針對(duì)上市公司盈余管理的建議

1.各層級(jí)增強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金流量異常情況的監(jiān)控

首先，企業(yè)內(nèi)部控制部門(mén)應(yīng)對(duì)數(shù)據(jù)做分析處理，報(bào)送相關(guān)管理部門(mén)，明確問(wèn)題并作出專業(yè)評(píng)估，提交到董事會(huì)；其次，董事會(huì)成員對(duì)監(jiān)事會(huì)提交的報(bào)告進(jìn)行判斷，明確權(quán)責(zé)，對(duì)以前年度做出的財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行內(nèi)部調(diào)整；最后，根據(jù)近期的盈余管理行為產(chǎn)生的原因制定相應(yīng)對(duì)策。

2.將非經(jīng)常性損益性項(xiàng)目進(jìn)行表外列報(bào)

無(wú)論是上市公司的資產(chǎn)重組還是關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的大量收益，以及企業(yè)盈余管理行為帶給企業(yè)的豐厚利潤(rùn)，在會(huì)計(jì)報(bào)表中大多表現(xiàn)為其他業(yè)務(wù)收入、投資收益、營(yíng)業(yè)外收入等項(xiàng)目。對(duì)于一個(gè)上市公司而言，這些利潤(rùn)都不具備持續(xù)性。在財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)，應(yīng)剔除這些異常利潤(rùn)，揭露企業(yè)實(shí)質(zhì)上靠正常運(yùn)作產(chǎn)生的盈余給企業(yè)帶來(lái)的凈利潤(rùn)，對(duì)于異常利潤(rùn)要及時(shí)彌補(bǔ)，將短期的異常利潤(rùn)分?jǐn)偟揭院竽甓仍龠M(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量。

參考文獻(xiàn)

[1]肖家翔，李小健.盈余管理定義解讀[J].財(cái)會(huì)月刊，2011（29）：81-82

[2]楊清.試論盈余管理的定義、動(dòng)機(jī)與危害[J].會(huì)計(jì)師，2010（11）：24-25.