P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺的法律監(jiān)管問題

孫凱利

近年來，中國經(jīng)濟(jì)有了顯著的發(fā)展，在中國經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展的過程中涌現(xiàn)出了大量的貸款平臺，比如說螞蟻貸、淘金貸、人人貸，拍拍貸等。不過因為法律的滯后性，因此P2P平臺在發(fā)展的過程中并未得到很好的監(jiān)管，其發(fā)展處于無序的狀態(tài)，這就可能出現(xiàn)一些道德問題或者法律問題。本文結(jié)合P2P平臺在經(jīng)營過程中存在的監(jiān)管問題、法律問題以及信用問題等進(jìn)行分析，并且給出了相應(yīng)的建議，以期使中國網(wǎng)絡(luò)貸款能夠在更好的環(huán)境下發(fā)展。

人與人之間進(jìn)行的貸款行為就是P2P貸款，這種借貸模式已經(jīng)形成多年，具有一定的創(chuàng)新性。為P2P貸款提供相應(yīng)服務(wù)的機(jī)構(gòu)就是P2P貸款平臺，該平臺的主要作用是使有閑置資金的一方，將資金提供給需要資金的一方，P2P平臺的收益主要源于借貸活動過程中的手續(xù)費(fèi)。

很早以前中國就出現(xiàn)了民間借貸，在這種借貸方式不斷發(fā)展的過程中，又演化出了P2P這種新的金融模式。P2P借貸過程中，中介機(jī)構(gòu)非常關(guān)鍵，P2P平臺的信譽(yù)以及實力會直接影響到借貸雙方。P2P這種金融模式最明顯的特色是，平臺可以發(fā)揮自身的中介作用，使具有閑置資金的投資方為具有資金需求的一方提供資金，并在這一過程中得到收益。P2P貸款可以歸類為信貸，在信貸過程中，P2P平臺主要起到中介的效果，其在經(jīng)營過程中的職責(zé)是發(fā)布借貸的相關(guān)信息，考察資金需求方的信用，接下來通過網(wǎng)絡(luò)完成手續(xù)的簽訂。除此之外，P2P平臺還需承擔(dān)擔(dān)保、違約追討、債券轉(zhuǎn)讓等責(zé)任。在促使雙方完成交易的過程中，P2P平臺會得到服務(wù)費(fèi)或是管理費(fèi)等收益，來滿足自身的經(jīng)營需要，并且獲得利潤。在金融業(yè)融入互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)后，逐漸形成了P2P網(wǎng)貸，這是金融業(yè)在發(fā)展過程中的一個關(guān)鍵創(chuàng)新，P2P網(wǎng)貸的特征主要有六點(diǎn)：第一點(diǎn)是，放貸方與資金需求者在參與過程中能夠獲得透明的信息;第二點(diǎn)是，能夠以更高效多樣的方式進(jìn)行交易;第三點(diǎn)是，充分發(fā)揮了互聯(lián)網(wǎng)的作用 ;第四點(diǎn)是非常關(guān)注信用情況;第五點(diǎn)是門檻不高;第六點(diǎn)是，借貸雙方的交易依舊滿足風(fēng)險與收益并存的特性。

1 P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺的風(fēng)險分析

P2P平臺不但能夠為具有閑置資金的人創(chuàng)造利潤，而且還可以滿足具有資金需求的人，這種方式應(yīng)當(dāng)?shù)玫絿业闹С郑枰ㄟ^出臺相關(guān)的法規(guī)對其進(jìn)行規(guī)范與鼓勵。因為法律的滯后性，目前P2P網(wǎng)貸這種金融模式依舊在無序發(fā)展，很多公司為達(dá)到欺詐的目的正在不斷擾亂行業(yè)秩序。優(yōu)易網(wǎng)在2012年年底突然跑路，致使近70位投資者的資金去向不明，直接涉及金額高達(dá)2000余萬人民幣。優(yōu)易網(wǎng)跑路僅僅是P2P網(wǎng)貸在發(fā)展過程中的一個剪影，與此類似的跑路現(xiàn)象層出不窮，甚至螞蟻貸、淘金貸、貝爾創(chuàng)投等也產(chǎn)生了相關(guān)問題，因此就嚴(yán)重?fù)p害了投資者的權(quán)益，政府需要非常重視這種貸款模式的風(fēng)險。

1.1 P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺的法律風(fēng)險

1.1.1 P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺運(yùn)營缺乏法律依據(jù)

法律規(guī)范具有一定的滯后性，因此對于新起不久的P2P貸款缺少相關(guān)的監(jiān)管。除此之外，我國當(dāng)前的法律法規(guī)也并未明確的界定P2P平臺的經(jīng)營性質(zhì)，現(xiàn)在P2P平臺在注冊時使用的名義主要是貸款咨詢公司、中介服務(wù)公司，但是其經(jīng)營內(nèi)容全包括大量不同形式的金融業(yè)務(wù)，因為在注冊過程中，P2P平臺并為獲得相關(guān)資質(zhì)，所以就可能會出現(xiàn)非法吸收大眾存款、發(fā)行證券等問題。缺乏法律依據(jù)，使得P2P平臺存在著明顯的法律風(fēng)險，其經(jīng)營過程中可能會出現(xiàn)涉嫌非法的行為。

1.1.2 法律監(jiān)管的缺失導(dǎo)致 P2P 網(wǎng)絡(luò)貸款平臺易誘發(fā)騙資等非法活動

因為借貸雙方的交易行為需要通過P2P平臺撮合，而實際投資方與借款方無法直接聯(lián)系，因此P2P平臺就可以對后臺數(shù)據(jù)進(jìn)行更改，通過虛擬債權(quán)等手段進(jìn)行欺詐。除此之外，由于國家法律并未明確規(guī)定資產(chǎn)隔離與信息披露等方面的內(nèi)容，所以出資方的資金就可能產(chǎn)生相應(yīng)的問題。在進(jìn)行金融活動的過程中，交易雙方均不可以違背金融倫理進(jìn)行脅迫或是欺詐等，但是當(dāng)前中國大量P2P平臺均由數(shù)個自然人創(chuàng)設(shè)，而且資本金較少，所以有些平臺會基于騙資目的創(chuàng)立，進(jìn)行欺詐行為。因為僅有較低的違法成本，并且我國目前并未制定相應(yīng)的法律制度對P2P平臺進(jìn)行規(guī)范，所以P2P平臺跑路現(xiàn)象經(jīng)常出現(xiàn)，極大的危害了客戶資金的安全。

1.2 P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺交易中的信用風(fēng)險

信用風(fēng)險問題也是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的一個制約，互聯(lián)網(wǎng)金融的交易會基于信用進(jìn)行，但是交易具有明顯的不確定性，假如某一方?jīng)]有能夠根據(jù)合約內(nèi)容承擔(dān)相應(yīng)的義務(wù)或是責(zé)任，那么另一方就可能遭受相應(yīng)的損失。比如，借款者是否有能力償還資金，不但會收到資金使用、資金來源、宏觀經(jīng)濟(jì)的影響，而且還會收到其投資能否獲得利潤的影響，但是這些因素均具有不確定性。因此，就可能會產(chǎn)生非系統(tǒng)性風(fēng)險，進(jìn)而產(chǎn)生相應(yīng)的信用風(fēng)險。除此之外，因為中國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展時間有限，所以并未形成完善的法律制度，因此產(chǎn)生信用風(fēng)險的幾率就更高。

1.3 P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺的經(jīng)營風(fēng)險

所有公司在經(jīng)營過程中都可能會出現(xiàn)經(jīng)營風(fēng)險。對于P2P平臺而言，其主要有兩種經(jīng)營風(fēng)險，第一種風(fēng)險是由于管理混亂，交易量不高等致使平臺不能獲得足夠的收益用于維持其經(jīng)營，因此就可能會產(chǎn)生倒閉風(fēng)險。第二種風(fēng)險是，P2P平臺往往會進(jìn)行信用擔(dān)保，在這一過程中也可能會出現(xiàn)相應(yīng)的風(fēng)險，這種風(fēng)險出現(xiàn)的可能更高，而且影響也更大。大量P2P平臺在經(jīng)營過程中，為了獲得更多的客戶，都會對一些產(chǎn)品進(jìn)行信用擔(dān)保，從而保證出資方的本金安全。當(dāng)借款人無法按時償還貸款，P2P平臺就要承擔(dān)起借款償還的責(zé)任，從而確保出資者的利益。這就會導(dǎo)致，當(dāng)借款人出現(xiàn)問題，那么P2P平臺就可能產(chǎn)生相應(yīng)的經(jīng)營風(fēng)險。這種模式的應(yīng)用使得平臺的業(yè)務(wù)模式出現(xiàn)了明顯的變化，并且改變了其無風(fēng)險性盈利的本質(zhì)。

1.4 P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺的監(jiān)管風(fēng)險

因為目前我國實行的法律法規(guī)并不完善，因此就可能會出現(xiàn)一定的監(jiān)管風(fēng)險。監(jiān)管部門無法獲得明確的法律依據(jù)，就很難合理的對互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行監(jiān)管，因此P2P平臺在發(fā)展過程中就可能找到一些法律的漏洞，危脅到社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。監(jiān)管風(fēng)險對于P2P平臺的發(fā)展也非常關(guān)鍵，其可能產(chǎn)生非常嚴(yán)重的影響。

2 我國 P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺監(jiān)管制度的構(gòu)建

2.1 監(jiān)管措施

2.1.1 市場準(zhǔn)入監(jiān)管

現(xiàn)在我國法律并未明確說明P2P行業(yè)的準(zhǔn)入門檻，在這一領(lǐng)域我國立法處于空白狀態(tài)，因此當(dāng)國家對P2P平臺產(chǎn)生認(rèn)可并進(jìn)行扶持后，應(yīng)當(dāng)確定相應(yīng)的準(zhǔn)入門檻，比如利用牌照制度為符合要求的平臺提供牌照。這樣不但能夠剔除資質(zhì)較差的P2P機(jī)構(gòu)，使其無法進(jìn)入市場，而且也有利于P2P平臺的監(jiān)管，使監(jiān)管機(jī)構(gòu)獲得P2P平臺更為真實全面的數(shù)據(jù)。

2.1.2 業(yè)務(wù)活動監(jiān)管

在監(jiān)管P2P平臺的過程中，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)持續(xù)進(jìn)行，不可以確定準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)后，任由其自由發(fā)展。相關(guān)案例說明，即便有些平臺具有出色的資質(zhì)，但是這樣的平臺也可能會產(chǎn)生經(jīng)營不善的問題。當(dāng)P2P平臺不斷擴(kuò)大規(guī)模，吸收更多的資金之后，平臺同樣可能會出現(xiàn)挪用資金的問題。因此，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)適當(dāng)?shù)南拗破脚_的業(yè)務(wù)，對其進(jìn)行持續(xù)監(jiān)管，確保P2P平臺始終在最初業(yè)務(wù)范圍當(dāng)中進(jìn)行相關(guān)業(yè)務(wù)，也就是將交易信息提供給有需求的個人，并且在提供服務(wù)的過程中收取相關(guān)費(fèi)用。

2.1.3 資金安全監(jiān)管

想要確保出資者資金的安全，監(jiān)管機(jī)構(gòu)不但要重視P2P機(jī)構(gòu)挪用資金的問題，同時還需要制定出合理的監(jiān)管制度。國家應(yīng)當(dāng)明確要求，由銀行托管投資者的資金，P2P平臺不可以建立資金池對投資者的資金進(jìn)行管理。除此之外，還需要隔離平臺資金與投資者的資金。P2P平臺在經(jīng)營過程中應(yīng)當(dāng)與第三方平臺進(jìn)行合作，在撮合出資者與借款人進(jìn)行交易時，均應(yīng)通過第三方平臺完成。比如，出資者將資金提供給第三方平臺，再由第三方平臺將資金交付于借款人。

2.1.4 利率監(jiān)管

現(xiàn)在很多P2P平臺均有高利貸的影子，盡管P2P平臺對外說明的利率符合國家標(biāo)準(zhǔn)，但是很多P2P平臺卻會通過獎勵利率來吸引更多的資金。當(dāng)將獎勵利率與平臺對外說明的利率相加，那么實際利率就已超出了民間借貸的規(guī)定，因此就會涉嫌高利貸。在對P2P平臺進(jìn)行監(jiān)管的過程中，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)監(jiān)控利率水準(zhǔn)，確保P2P平臺不會以其他方式操控利率，使P2P發(fā)展為另一種形式的高利貸。

2.1.5 分業(yè)監(jiān)管

現(xiàn)在中國在對金融業(yè)進(jìn)行監(jiān)管時，應(yīng)用的模式為分業(yè)監(jiān)管，所以就要結(jié)合業(yè)務(wù)的具體模式以及內(nèi)容進(jìn)行分業(yè)監(jiān)管。進(jìn)而使監(jiān)管更為有效合理，規(guī)避掉監(jiān)管過程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險，確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融能夠更穩(wěn)定的發(fā)展，保證社會資金的安全。

2.2 完善征信系統(tǒng)建設(shè)

由于信用風(fēng)險無可避免，因此想要更好的降低信用風(fēng)險所造成的危害，使P2P平臺能夠按照相關(guān)要求進(jìn)行操作，就需要建立征信系統(tǒng)，并且不斷對其進(jìn)行完善。第一，P2P平臺需要融入最新的科學(xué)技術(shù)，準(zhǔn)確的收集借款者的財務(wù)信息，進(jìn)行深入的分析，并且確保用戶信息的安全。第二，P2P平臺同樣需要構(gòu)建征信體系，對用戶進(jìn)行評級，盡可能降低信用風(fēng)險，國家也須為滿足標(biāo)準(zhǔn)的P2P平臺提供查詢用戶信息的渠道，使P2P平臺能夠更全面的掌握客戶的信用情況，盡可能降低信用風(fēng)險。第三，國家相關(guān)部門需要構(gòu)建征信系統(tǒng)，使社會大眾能夠利用系統(tǒng)查詢P2P公司的信用信息，使客戶能夠及時掌握平臺的情況，有針對的選取信用評級較好的平臺進(jìn)行投資或是借貸。

3 結(jié)論

在P2P網(wǎng)站不斷發(fā)展的過程中，為社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展作出了巨大的貢獻(xiàn)，很多創(chuàng)業(yè)大學(xué)生、城市白領(lǐng)以及中小企業(yè)家等，均利用P2P貸款獲得了相應(yīng)的創(chuàng)業(yè)、發(fā)展資金。但是P2P貸款這種金融模式同樣帶來了一定的道德風(fēng)險與法律風(fēng)險，由于法律的滯后性，P2P平臺的經(jīng)營缺乏科學(xué)的監(jiān)管，就可能導(dǎo)致一定的金融風(fēng)險。因此政府應(yīng)當(dāng)及時出臺相應(yīng)的監(jiān)管措施，對P2P行業(yè)進(jìn)行管理，利用多種不同手段確保P2P平臺的合理發(fā)展，比如利率監(jiān)管、資金監(jiān)管、業(yè)務(wù)監(jiān)管、準(zhǔn)入監(jiān)管等。

（作者單位：甘肅政法學(xué)院）