國際干散貨運(yùn)輸市場月評（2019年7月）

本期國際干散貨運(yùn)輸市場行情火熱，運(yùn)價(jià)全面上揚(yáng)，海岬型船航運(yùn)市場運(yùn)價(jià)暴漲后沖高回落、巴拿馬型船航運(yùn)市場運(yùn)價(jià)強(qiáng)勁回升、超靈便型船航運(yùn)市場運(yùn)價(jià)先抑后揚(yáng)。上海航運(yùn)交易所發(fā)布的遠(yuǎn)東干散貨指數(shù)（FDI）先揚(yáng)后抑。7月31日，綜合指數(shù)、運(yùn)價(jià)指數(shù)和租金指數(shù)分別為點(diǎn)、點(diǎn)和點(diǎn)，分別較上期末上漲34.0%、26.0%和44.1%;本期平均值分別較上期上漲27.9%、21.8%和35.5%，較上年同期上漲8.2%、6.0%和10.8%。

據(jù)克拉克森統(tǒng)計(jì)，截至7月底，全球干散貨航運(yùn)市場船舶總計(jì)艘，運(yùn)力總計(jì)8.60億t，較上月末增加444萬t，運(yùn)力增量基本與上期持平，其中海岬型船運(yùn)力增量下降，靈便型船運(yùn)力增量上升。

1 海岬型船運(yùn)輸市場

本期海岬型船航運(yùn)市場行情火爆，平均運(yùn)價(jià)環(huán)比、同比均上升，后呈沖高回落走勢。盡管國內(nèi)鋼廠高爐開工率較6月有所下降，但7月中旬國內(nèi)沿海主要港口鐵礦石庫存量降至2017年以來最低，存在一定的補(bǔ)庫需求。國際鐵礦石價(jià)格持續(xù)高位，品位為62%的澳大利亞鐵礦石價(jià)格為115～125美元/t波動(dòng)，巨大的利潤空間刺激國際礦商加大出貨量。

上中旬，巴西鐵礦石出貨量上升，對7月裝期的運(yùn)力需求大增，而部分海岬型船入塢裝脫硫塔，大西洋市場可用運(yùn)力緊張，加上燃油上漲、FFA遠(yuǎn)期合約價(jià)格上漲等因素推波助瀾，“遠(yuǎn)程礦”航線運(yùn)價(jià)暴漲，巴西圖巴朗至青島航線運(yùn)價(jià)從上月底的18.12美元/t上漲至本月19日的28.436美元/t（2014年1月以來的最高水平），漲幅57%。下旬，“遠(yuǎn)程礦”航線運(yùn)價(jià)理性回調(diào)至25日的22.5美元/t左右，一周之內(nèi)回調(diào)14%，后因超跌略有反彈。7月31日，巴西圖巴朗至青島航線運(yùn)價(jià)為23.213美元/t，較上期末上漲28.1%;本期平均值為23.559美元/t，較上期上漲35.5%，較上年上漲5.3%。

受“遠(yuǎn)程礦”航線運(yùn)價(jià)暴漲帶動(dòng)，加上澳洲礦商出貨穩(wěn)定，太平洋市場運(yùn)價(jià)順勢上漲。澳大利亞丹皮爾至青島航線運(yùn)價(jià)從上月末的6.958美元/t上漲至22日的11美元/t，漲幅58%。后隨著FFA遠(yuǎn)期合約價(jià)格下跌及“遠(yuǎn)程礦”航線運(yùn)價(jià)理性回歸，太平洋市場鐵礦石運(yùn)價(jià)回調(diào)。7月31日，中國―日本/太平洋往返航線日租金為美元，較上月末大漲68.8%;本期平均值為美元，較上期上漲53.6%，較上年同期上漲21.3%。西澳丹皮爾至青島航線運(yùn)價(jià)為10.004美元/t，較上期末上漲43.8%;本期平均值為9.547美元/t，較上期上漲29.4%，較上年同期上漲7.7%。

2 巴拿馬型船運(yùn)輸市場

南美、黑海至遠(yuǎn)東地區(qū)糧食船運(yùn)需求旺盛，部分海岬型船鐵礦石貨盤用巴拿馬型船運(yùn)輸，運(yùn)力供應(yīng)緊張局面凸顯，加上海岬型船航運(yùn)市場運(yùn)價(jià)暴漲、國際油價(jià)上漲以及FFA遠(yuǎn)期合約價(jià)格回升等利好因素集聚，南美糧食航線運(yùn)價(jià)從上月末的32.085美元/t上漲至23日的39.375美元/t，漲幅22.7%。下旬，隨著海岬型船航運(yùn)市場運(yùn)價(jià)回調(diào)、FFA遠(yuǎn)期合約價(jià)格下跌，船貨雙方價(jià)差變大，南美市場有所降溫，運(yùn)價(jià)高位回落。中上旬，南美糧食運(yùn)輸市場運(yùn)價(jià)穩(wěn)步上漲和海岬型船鐵礦石運(yùn)價(jià)暴漲營造了積極氣氛，太平洋市場部分海岬型船煤炭貨盤被分拆后用巴拿馬型船運(yùn)輸，巴拿馬型船太平洋市場租金、運(yùn)價(jià)上漲。下旬，隨著南美糧食運(yùn)輸市場行情降溫和海岬型船航運(yùn)市場運(yùn)價(jià)高位回調(diào)，市場觀望氣氛濃厚，太平洋市場租金、運(yùn)價(jià)有所回調(diào)。

7月31日：巴西桑托斯至中國北方港口糧食運(yùn)價(jià)為38.094美元/t，較上期末上漲18.7%;本期平均值為36.694美元/t，環(huán)比上漲12.5%，同比上漲5.9%。中國―日本/太平洋往返航線日租金為美元，較上期末上漲34.1%;本期平均值為美元，較上期上漲29.5%，較上年同期上漲22.4%。中國南方經(jīng)印尼至韓國航線日租金為12 356美元，較上期末上漲33.0%;本期平均值為11 900美元，較上期上漲28.3%，較上年同期上漲21.9%。印尼薩馬林達(dá)至廣州航線運(yùn)價(jià)為7.389美元/t，較上期末上漲22.7%;本期平均值為7.152美元/t，較上期上漲17.4%，較上年同期上漲13.8%。

3 超靈便型船運(yùn)輸市場

超靈便型船東南亞航運(yùn)市場運(yùn)價(jià)先抑后揚(yáng)，月末回調(diào)。上旬，東南亞航運(yùn)市場煤炭、鎳礦貨盤總體表現(xiàn)平平，中國北方港口貨盤稀少致大量船舶往南空放，外加內(nèi)外貿(mào)兼營船基本在外貿(mào)市場，東南亞地區(qū)貨少船多，租金回落。中下旬，由于大中型船航運(yùn)市場運(yùn)價(jià)大幅上漲，部分南非、南美貨盤流入超靈便型船航運(yùn)市場，船舶所有人選擇將船放至南美和印度洋等區(qū)域，東南亞航運(yùn)市場運(yùn)力有所減少，船多貨少的局面有所改善，租金止跌并強(qiáng)勁回升。月末，市場活躍度下降，租金松動(dòng)回調(diào)。7月31日，中國南方―印尼往返航線日租金為美元，較上期末上漲27.9%;本期平均值為美元，較上期上漲22.0%，較上年同期下跌9.2%。7月31日，新加坡經(jīng)印尼―中國南方航線日租金為美元，較上期末上漲21.3%;中國渤海灣內(nèi)―東南亞航線日租金為美元，較上期末上漲10.9%;印尼塔巴尼奧―廣州航線運(yùn)價(jià)為8.199美元/t，較上期末上漲18.2%;菲律賓蘇里高―日照航線運(yùn)價(jià)為8.429美元/t，較上期末上漲7.9%。

（上海航運(yùn)交易所信息部 莫云萍）