商業(yè)銀行強(qiáng)化同業(yè)風(fēng)險治理體系的探索

劉振

近年來，銀行同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展勢頭迅猛，特別是在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、商業(yè)銀行競爭加劇下，受利益的驅(qū)使，同業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢有悖于其最初作為流動性管理工具的初衷，淪為商業(yè)銀行風(fēng)險擴(kuò)張的手段，成為監(jiān)管的重點(diǎn)。商業(yè)銀行要想在強(qiáng)監(jiān)管下突圍，另辟蹊徑開展同業(yè)業(yè)務(wù)，需要強(qiáng)化風(fēng)險治理體系，健全投資決策機(jī)制。

一、銀行同業(yè)的風(fēng)險管理現(xiàn)狀

在盈利模式趨同、息差收窄加劇的背景下，為追求超額利潤，多家銀行通過美化指標(biāo)、逃避監(jiān)管、降低信用、放大杠桿、進(jìn)行期限錯配等手段，以承擔(dān)風(fēng)險擴(kuò)張為代價，開展同業(yè)業(yè)務(wù)進(jìn)行各種套利，以刺激利潤快速增長。同業(yè)業(yè)務(wù)的無序擴(kuò)張，在帶來暫時巨額利潤的同時，也潛在著復(fù)雜和隱蔽的風(fēng)險隱患，如：因監(jiān)管套利引發(fā)的合規(guī)風(fēng)險，因多層嵌套、大搞通道業(yè)務(wù)帶來的操作風(fēng)險，因操作鏈條過長、信息不對稱、不透明引致的信用風(fēng)險等風(fēng)險。此外，因放大杠桿來尋求額外價、對資產(chǎn)負(fù)債進(jìn)行期限錯配等所引起的流動性風(fēng)險及系統(tǒng)性風(fēng)險等也不容忽視。

二、強(qiáng)化同業(yè)風(fēng)險治理體系

（一）強(qiáng)化信用風(fēng)險管理

建立完善投資業(yè)務(wù)投前、投中和投后的審批及管理體系。制定《非信貸資產(chǎn)五級分類操作規(guī)程》，對投資等非信貸資產(chǎn)進(jìn)行資產(chǎn)風(fēng)險分類;同時由業(yè)務(wù)落地分支機(jī)構(gòu)及總行業(yè)務(wù)部門定期對投資業(yè)務(wù)進(jìn)行投后管理。強(qiáng)化對投資業(yè)務(wù)的前期調(diào)查、風(fēng)險評審、投資持有和投后管理等各階段的管理。

（二）強(qiáng)化流動性風(fēng)險管理

商業(yè)銀行要緊緊圍繞MPA考核，開展以廣義信貸為核心的資金計(jì)劃安排，加強(qiáng)條線間的協(xié)調(diào)配合，進(jìn)一步規(guī)范和強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債計(jì)劃和配置效率，在實(shí)現(xiàn)廣義信貸均衡增長的同時，通過一系列內(nèi)部管控手段，有效控制資產(chǎn)負(fù)債期限錯配的加大。一是通過內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價（FTP），抑制中長期資產(chǎn)的投資沖動，同時，在EVA考核中利用久期管控確定投資業(yè)務(wù)期限，鼓勵中長期投資業(yè)務(wù)實(shí)施分年還款、提前贖回。二是通過預(yù)測預(yù)報機(jī)制加大資金提前規(guī)劃力度，大力發(fā)展信用融資負(fù)債，并通過豐富期限和交易對手來拉長同業(yè)負(fù)債期限，提高資金短期運(yùn)用的方式，降低流動性缺口，逐步改善交易現(xiàn)金流期限錯配情況，有效防范流動性風(fēng)險。進(jìn)一步規(guī)范流動性風(fēng)險壓力測試方案，增加壓力測試頻度，充分將壓力測試結(jié)果運(yùn)用至業(yè)務(wù)發(fā)展與決策中，切實(shí)提高壓力測試頻率和結(jié)果運(yùn)用，及時發(fā)現(xiàn)流動性風(fēng)險點(diǎn)并做好流動性風(fēng)險預(yù)案，為全行運(yùn)營的流動性安全提供保障。三是加強(qiáng)與國有大行、全國股份制銀行及戰(zhàn)略合作關(guān)系銀行的合作，全面拓寬線上、線下負(fù)債業(yè)務(wù)交易對手，實(shí)現(xiàn)交易對手分散化;控制中、長期限非流動性資產(chǎn)的增長。

（三）完善市場風(fēng)險管理

商業(yè)銀行應(yīng)強(qiáng)化完善市場風(fēng)險管理，持續(xù)推進(jìn)市場風(fēng)險內(nèi)部模型法成果落地應(yīng)用，并積極組織進(jìn)行成果的轉(zhuǎn)化與落地。圍繞前中后臺管理流程、模型驗(yàn)證流程、前瞻性需求等，完善市場風(fēng)險數(shù)據(jù)集市建設(shè)，實(shí)現(xiàn)國內(nèi)外市場數(shù)據(jù)的每日更新和接入，以及相關(guān)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的接入，完整支持各類業(yè)務(wù)產(chǎn)品的風(fēng)險監(jiān)測及報告。進(jìn)一步完善市場風(fēng)險管理指標(biāo)體系，定期開展相關(guān)指標(biāo)的監(jiān)測與評估，加強(qiáng)形勢分析研判，提出市場風(fēng)險管理的重點(diǎn)工作，并積極督促完成。

（四）加強(qiáng)交叉金融業(yè)務(wù)管控

商業(yè)銀行開展同業(yè)業(yè)務(wù)均應(yīng)由專營部門統(tǒng)一管理，集中審批。制定合作機(jī)構(gòu)名單，并定期更新交易合作對手名單，確保名單的時效性和可靠性。建立完善投資決策機(jī)制，同業(yè)專營部門要嚴(yán)格按照穿透原則開展盡職調(diào)查和設(shè)計(jì)交易結(jié)構(gòu)，嚴(yán)格履行內(nèi)部審批程序，確保新增投資業(yè)務(wù)嚴(yán)格穿透至底層基礎(chǔ)資產(chǎn)，將債務(wù)人納入統(tǒng)一授信和集中度風(fēng)險管控。同時，業(yè)務(wù)部門要建立交叉金融業(yè)務(wù)監(jiān)測臺賬，做好投后管理，準(zhǔn)確掌握業(yè)務(wù)規(guī)模、業(yè)務(wù)品種、基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)、風(fēng)險狀況、資本和撥備等相關(guān)信息。對于新的交叉金融業(yè)務(wù)模式和產(chǎn)品或新開展的同業(yè)投資業(yè)務(wù)模式，需經(jīng)過投資決策會議審議通過方可實(shí)施，避免多層嵌套。

三、健全投資決策機(jī)制

（一）健全投資業(yè)務(wù)管理體系

一是完善投資業(yè)務(wù)管理體系。嚴(yán)格貫徹執(zhí)行《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)信用風(fēng)險管理的通知》（銀發(fā)〔2016〕42號）中關(guān)于統(tǒng)一授信的要求，強(qiáng)化統(tǒng)一授信管理，實(shí)施統(tǒng)一業(yè)務(wù)審批管理，實(shí)行投資業(yè)務(wù)專營制，將實(shí)質(zhì)上由本單位承擔(dān)信用風(fēng)險的業(yè)務(wù)均納入全行統(tǒng)一授信管理體系，將所有信用主體納入單一法人客戶、單一集團(tuán)授信管理?？蛻艮k理授信業(yè)務(wù)均須先評級、審批限額，納入統(tǒng)一授信管理的各項(xiàng)業(yè)務(wù)必須在客戶授信風(fēng)險限額內(nèi)開展，不允許超限額開展業(yè)務(wù)。

二是完善投資業(yè)務(wù)內(nèi)控體系。通過資金業(yè)務(wù)系統(tǒng)、理財(cái)資產(chǎn)管理系統(tǒng)及信貸風(fēng)險管理系統(tǒng)的剛性控制，實(shí)現(xiàn)對投資業(yè)務(wù)及管理活動的有效制約。持續(xù)開發(fā)建設(shè)與完善信息管理系統(tǒng)，使之為管理提供支撐，及時、準(zhǔn)確提供經(jīng)營管理所需要的各種數(shù)據(jù)。將信息系統(tǒng)貫穿至各級機(jī)構(gòu)、覆蓋各個投資業(yè)務(wù)領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營管理的信息化。

三是嚴(yán)格執(zhí)行穿透原則。開展的各項(xiàng)投資業(yè)務(wù)均應(yīng)通過系統(tǒng)進(jìn)行賬務(wù)處理。對所有投資業(yè)務(wù)建立交易臺賬，記錄相應(yīng)業(yè)務(wù)規(guī)模、業(yè)務(wù)品種、基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)、風(fēng)險狀況等信息。對所投資的項(xiàng)目，無論是否存在同業(yè)金融機(jī)構(gòu)增信，均對基礎(chǔ)資產(chǎn)開展嚴(yán)格的盡職調(diào)查，并且根據(jù)實(shí)際信用風(fēng)險承擔(dān)主體進(jìn)行授信，并穿透至底層計(jì)算風(fēng)險資產(chǎn)。針對自營資金投資SPV結(jié)構(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，明確相應(yīng)業(yè)務(wù)風(fēng)險穿透管理和穿透計(jì)算風(fēng)險資產(chǎn)的要求和標(biāo)準(zhǔn)，所有投資業(yè)務(wù)均應(yīng)嚴(yán)格按監(jiān)管要求，穿透至底層資產(chǎn)進(jìn)行管理，禁止多層嵌套。

（二）強(qiáng)化投資業(yè)務(wù)管理制度及操作流程

在全面加強(qiáng)投資業(yè)務(wù)管理工作的基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行應(yīng)認(rèn)真梳理各項(xiàng)投資業(yè)務(wù)管理制度及操作流程，嚴(yán)格按照監(jiān)管規(guī)定和要求開展投資業(yè)務(wù)。針對管理工作中的風(fēng)險易發(fā)點(diǎn)及風(fēng)險管控基礎(chǔ)相對薄弱的環(huán)節(jié)，不斷加強(qiáng)對投資業(yè)務(wù)重點(diǎn)業(yè)務(wù)、重點(diǎn)機(jī)構(gòu)、重點(diǎn)人員的管控工作。一是緊盯重點(diǎn)業(yè)務(wù)。加強(qiáng)對投資業(yè)務(wù)各個環(huán)節(jié)的管理和風(fēng)險防控，按照實(shí)質(zhì)重于形式的原則實(shí)施穿透管理，采取有效風(fēng)險防控措施，避免風(fēng)險交叉?zhèn)魅?。二是緊盯重點(diǎn)機(jī)構(gòu)。將投資業(yè)務(wù)中合規(guī)風(fēng)險隱患較大、操作風(fēng)險發(fā)生可能性較高的機(jī)構(gòu)作為重點(diǎn)機(jī)構(gòu)。加大對投資業(yè)務(wù)重點(diǎn)區(qū)域、重點(diǎn)行業(yè)和重點(diǎn)客戶的合格風(fēng)險隱患排查力度，全面摸清潛在的重大合規(guī)風(fēng)險隱患。對操作風(fēng)險發(fā)生可能性較高的機(jī)構(gòu)加大監(jiān)督檢查力度，重點(diǎn)檢查制度執(zhí)行及流程管控情況、對前期發(fā)現(xiàn)問題的整改落實(shí)情況等。三是緊盯重點(diǎn)人員。加強(qiáng)員工行為規(guī)范約束，讓禁止性規(guī)范成為“雷池”和“紅線”。重點(diǎn)強(qiáng)化對一線員工、重要崗位、重點(diǎn)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人等關(guān)鍵人員的異常行為排查，對無權(quán)或者越權(quán)辦理投資業(yè)務(wù)者實(shí)行“零容忍”。

（三）做好投資決策事項(xiàng)

一是提升投資業(yè)務(wù)管理水平。進(jìn)一步規(guī)范投資業(yè)務(wù)投前、投中、投后操作流程，建立完善包括監(jiān)測、預(yù)警、應(yīng)急預(yù)案、處置方案等要素的風(fēng)險防范與化解處置流程體系。通過標(biāo)準(zhǔn)化流程、規(guī)范化操作、常態(tài)化督導(dǎo)等，細(xì)化投資業(yè)務(wù)風(fēng)險管理工作的顆粒度，提升投資業(yè)務(wù)風(fēng)險管控的工作效率和有效性。

二是完善信息自動化管理系統(tǒng)建設(shè)。專營投資部門應(yīng)會同項(xiàng)目部門、信息技術(shù)部等相關(guān)部門，在進(jìn)一步梳理投資業(yè)務(wù)涉及的各個流程環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)上，研究論證開發(fā)或外購相應(yīng)系統(tǒng)工具可行性方案，在充分考慮成本效益的基礎(chǔ)上，逐步將交易涉及的前、中、后臺業(yè)務(wù)處理全部納入統(tǒng)一的自動化管理系統(tǒng)，提高投資業(yè)務(wù)一體化管理水平。

三是提高流動性應(yīng)急管理能力。商業(yè)銀行應(yīng)審慎評估金融市場波動帶來的影響，定期開展流動性壓力測試，建立健全應(yīng)急計(jì)劃，做實(shí)流動性應(yīng)急預(yù)案，維持較為充裕的備付金水平，做好與監(jiān)管機(jī)構(gòu)及同業(yè)機(jī)構(gòu)的溝通，發(fā)起建立同業(yè)流動性互助機(jī)制，確保處置措施具有針對性、可操作性和有效性。

四是強(qiáng)化債券投資集中統(tǒng)一管理。建立債券投資全口徑風(fēng)險監(jiān)測臺賬，將直接債券投資、通過特殊目的載體、表外理財(cái)?shù)确绞介_展的投資均納入統(tǒng)一監(jiān)測范圍，全面掌握投資債券基本信息、風(fēng)險狀況、投資要求滿足性以及交易的真實(shí)合規(guī)性。進(jìn)一步加強(qiáng)投后管理，定期組織開展全口徑債券投資風(fēng)險排查，推動建立信用風(fēng)險排查研討機(jī)制，及時采取有效措施調(diào)整持債余額，規(guī)避債券違約風(fēng)險。

五是加強(qiáng)理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險管控，規(guī)范銀行理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)。商業(yè)銀行應(yīng)進(jìn)一步建立完善理財(cái)業(yè)務(wù)管理制度流程，合理把控表內(nèi)外理財(cái)業(yè)務(wù)增速。進(jìn)一步完善理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)流程，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)發(fā)行時，風(fēng)險控制部門對資金來源、運(yùn)用、杠桿率、流動性、信息披露等方面進(jìn)行嚴(yán)格審查審批，嚴(yán)格遵守監(jiān)管要求。嚴(yán)控理財(cái)嵌套投資，理財(cái)產(chǎn)品的杠桿率必須保持在總行設(shè)定的最大杠桿比例限制之內(nèi);對自有資金購買理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行嚴(yán)格的審查審批，堅(jiān)決杜絕購買本行理財(cái)產(chǎn)品的情況。加強(qiáng)投后管理，業(yè)務(wù)部門必須實(shí)行穿透式管理，強(qiáng)化對理財(cái)產(chǎn)品底層基礎(chǔ)資產(chǎn)的監(jiān)測控制，并按照監(jiān)管要求每周登記理財(cái)業(yè)務(wù)底層資產(chǎn)情況，確保登記的及時性。理財(cái)部門定期完成投后管理報告并報備風(fēng)險控制部門。

參考文獻(xiàn)：

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