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    淺析現(xiàn)代商業(yè)銀行貸款項(xiàng)目評(píng)估

    2019-09-23 06:35:54謝東
    智富時(shí)代 2019年8期
    關(guān)鍵詞:可行性研究體系

    謝東

    【摘 要】伴隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展,國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)不斷加劇,銀行對(duì)貸款項(xiàng)目的評(píng)估也愈加重視。但銀行自身在項(xiàng)目貸款評(píng)估的具體方法及體制機(jī)制上都存在不同程度不足和缺陷。本文通過(guò)分析商業(yè)銀行現(xiàn)有項(xiàng)目貸款評(píng)估工作中存在問(wèn)題的原因,淺嘗輒止的做出幾點(diǎn)思考和建議。

    【關(guān)鍵詞】可行性研究;貸款評(píng)估;貸款后評(píng)估;體系

    近幾年來(lái),伴隨著宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,銀行信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)不斷加劇,商業(yè)銀行對(duì)貸款項(xiàng)目的評(píng)估越加重視。銀行在項(xiàng)目貸款評(píng)估的辦法、機(jī)制上尚存缺陷。本文對(duì)商業(yè)銀行現(xiàn)有項(xiàng)目貸款的評(píng)估工作中存在問(wèn)題的原因,并嘗試做出幾點(diǎn)建議。

    一、原因剖析

    以某大型商業(yè)銀行一級(jí)分行通行項(xiàng)目貸款所必須的評(píng)估作業(yè)作為分析對(duì)象,項(xiàng)目貸款評(píng)估結(jié)果的不準(zhǔn)確的原因包括以下幾方面:,項(xiàng)目貸款評(píng)估結(jié)果的不準(zhǔn)確的原因包括以下幾方面:

    1.存在不足

    (1)過(guò)度依賴可行性研究。可研從股東角度出發(fā)而非債權(quán)人,二者風(fēng)險(xiǎn)接受程度不同,評(píng)估結(jié)果不同。

    (2)部分貸款項(xiàng)目,傳統(tǒng)內(nèi)部收益率很難評(píng)價(jià)其實(shí)際經(jīng)濟(jì)性。

    (3)不確定性分析中的敏感性分析是以各因素的變動(dòng)幅度一致為前提,但因素的變化程度并不相同,得出的敏感因素不盡合理;未充分消化時(shí)間價(jià)值的因素變化情況,計(jì)算得出盈虧平衡點(diǎn)不合理。

    2.項(xiàng)目貸款評(píng)估機(jī)制不完善

    (1)項(xiàng)目貸款評(píng)估數(shù)據(jù)系統(tǒng)尚待完善。盡管信息技術(shù)早已介入項(xiàng)目貸款評(píng)估,提升了項(xiàng)目貸款評(píng)估效率,但現(xiàn)階段,運(yùn)用的系統(tǒng)目錄、數(shù)據(jù)容量、環(huán)境預(yù)測(cè)變量、洗數(shù)與篩數(shù)、運(yùn)算等一系列分析動(dòng)作仍需加強(qiáng)。

    (2)項(xiàng)目貸款后評(píng)價(jià)獨(dú)立存在?,F(xiàn)存項(xiàng)目貸后評(píng)估更多聚焦確定貸款的理論合規(guī),但對(duì)比、梳理、整合與貸前評(píng)估的差異、變化往往很少, 應(yīng)將貸前與貸后作為整體去衡量評(píng)價(jià),改正和優(yōu)化項(xiàng)目貸款評(píng)估中問(wèn)題和不足。

    二、評(píng)估改進(jìn)

    針對(duì)以上問(wèn)題和不足,提出幾點(diǎn)對(duì)應(yīng)改進(jìn)措施。

    1.改進(jìn)評(píng)估方法。

    (1)區(qū)分項(xiàng)目貸款評(píng)估與可研差異。貸款評(píng)估不是對(duì)可研簡(jiǎn)單重復(fù),而是以可研為基層工作的進(jìn)一步研究論證,不同點(diǎn)在于:

    一是評(píng)估方式不同。貸款評(píng)估是在可研基礎(chǔ)上產(chǎn)生最后結(jié)論,是評(píng)選唯一結(jié)果。而可研是對(duì)幾種結(jié)果的選擇與判斷。

    二是行為的主體不同。貸款評(píng)估常規(guī)由銀行風(fēng)控、信審等部門按步驟自行開(kāi)展??裳袆t往往是申請(qǐng)貸款人委托具有相應(yīng)資質(zhì)、能力的機(jī)構(gòu),如設(shè)計(jì)院進(jìn)行的。

    三是立足點(diǎn)不同。貸款評(píng)估從銀行自身視角出發(fā),從債權(quán)人的角度,更關(guān)注貸款項(xiàng)目整體收益情況、盈利能力以及償債能力,就是常說(shuō)的項(xiàng)目投入全部資金的內(nèi)部收益率。而反觀可研,則站在企業(yè)自身的視角,從債務(wù)人的角度,主要關(guān)注擬開(kāi)展項(xiàng)目自有資金的內(nèi)部收益率。

    四是側(cè)重點(diǎn)不同。貸款評(píng)估強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)可行性,具體技術(shù)層面僅針對(duì)可研遺留的問(wèn)題和不足之處開(kāi)展評(píng)估。而可研則細(xì)致論證技術(shù)可行性,對(duì)市場(chǎng)論證較為粗糙。

    五是作用不同。貸款評(píng)估成果作用于銀行自身,銀行以此作為貸款與否的決定參考,而可研成果作用于投資人,由其對(duì)于開(kāi)展投資項(xiàng)目與否做出出于自身利益的判斷。

    六是時(shí)序不同。先有可研,后有貸款評(píng)估。所以,銀行進(jìn)行貸款與否決策,開(kāi)展貸款評(píng)估時(shí),不能機(jī)械地將可研替代貸款評(píng)估,要從銀行、從債權(quán)人的視角,對(duì)銀行信貸資金的安全、回收的及時(shí)等方面進(jìn)行相對(duì)準(zhǔn)確、詳實(shí)的判斷與考量。

    (2)改進(jìn)盈利能力分析方法。內(nèi)部收益率法的修正,除了外部收益率法和資金流量轉(zhuǎn)換法以外,常用方法還有修正內(nèi)部收益率法。前兩者具局限性不作贅述,此處說(shuō)明第三種方法,即以基準(zhǔn)收益率為折現(xiàn)率,將凈現(xiàn)金流出的總和折為現(xiàn)值,將凈現(xiàn)金流入的總和折為貸款項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)壽命期的期末終值,待最終收益值折現(xiàn)后對(duì)應(yīng)開(kāi)始投入值相等的折現(xiàn)率。

    (3)改進(jìn)償債能力分析方法。因項(xiàng)目建設(shè)期各年借款的償還期不盡相同,應(yīng)選取將加權(quán)后的各筆借款償還期的平均數(shù),以此為整個(gè)項(xiàng)目的借款償還期,權(quán)重為各筆借款與借款金額總額的比值。

    (4)改進(jìn)不確定性分析方法。為完善缺陷,即結(jié)合每種要素與每項(xiàng)結(jié)果的真實(shí)左右程度,采用敏感極差分析法。此將各種變量真實(shí)變化情況況結(jié)合其平均值的敏感度綜合分析,著重分析風(fēng)險(xiǎn)變量引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)暴露的概率及其大小,對(duì)比敏感性分析,其結(jié)果更加全面、客觀;將動(dòng)態(tài)盈虧作為重要因素放入不確定性影響一并度量。即充分將項(xiàng)目發(fā)起投資的時(shí)間價(jià)值加以度量,以免由于未考慮資金的時(shí)間價(jià)值從而導(dǎo)致可能誤判貸款項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)敞口。

    2.完善評(píng)估體系。

    (1)建立完善的評(píng)估數(shù)據(jù)體系。完善和強(qiáng)化評(píng)估工作底層作業(yè),著重于囊括行業(yè)、市場(chǎng)等多方面信息的整理和維護(hù)。在當(dāng)前的宏觀和微觀環(huán)境下,市場(chǎng)變化瞬息萬(wàn)變,因此要優(yōu)化項(xiàng)目貸款評(píng)估的數(shù)據(jù)和結(jié)果質(zhì)量,要廣泛歸集、洗滌、篩選和分類各種數(shù)據(jù),以此作為要素供操作評(píng)估作業(yè)的參考,以IT中心和相關(guān)金融科技部門為抓手,搭建各類數(shù)據(jù)庫(kù),并開(kāi)發(fā)和運(yùn)用其解決問(wèn)題,逐步完善評(píng)估數(shù)據(jù)的體系搭設(shè)。

    (2)結(jié)合項(xiàng)目貸款后評(píng)價(jià)。將項(xiàng)目貸款后評(píng)價(jià)和項(xiàng)目貸前評(píng)估融合,形成并建立完整體系,銀行及債權(quán)人,應(yīng)在項(xiàng)目建成后開(kāi)展貸后評(píng)價(jià),將項(xiàng)目貸后評(píng)價(jià)的結(jié)果同貸前評(píng)估的結(jié)論對(duì)比論證,得出差距,針對(duì)問(wèn)題展開(kāi)分析,發(fā)現(xiàn)目前項(xiàng)目貸前、貸后評(píng)估發(fā)生的問(wèn)題和潛在風(fēng)險(xiǎn),由此采取針對(duì)性優(yōu)化辦法,不斷完善和優(yōu)化項(xiàng)目整體評(píng)估水平。

    綜上所述,普遍適用于商業(yè)銀行的現(xiàn)行項(xiàng)目貸款評(píng)估,不論是評(píng)估方法,還是評(píng)估體制機(jī)制,都存在諸多問(wèn)題和缺陷,由此,項(xiàng)目貸款的貸前及貸后評(píng)估對(duì)于防范和化解風(fēng)險(xiǎn)難以起到全面而理想的作用;按照這樣的思路延伸,必須對(duì)可行性研究和項(xiàng)目貸款評(píng)估在其目的、適用方法和作用上加以區(qū)分,完善和增加更多因素、方法。此外還應(yīng)改善和優(yōu)化評(píng)估體系、積累和完善評(píng)估數(shù)據(jù)庫(kù),與項(xiàng)目貸款后評(píng)價(jià)成果相結(jié)合,以期改進(jìn)優(yōu)化商業(yè)銀行項(xiàng)目貸款評(píng)估工作。

    【參考文獻(xiàn)】

    1.牟德華、劉英雪《商業(yè)銀行項(xiàng)目貸款評(píng)估存在的問(wèn)題及對(duì)策探討》,《經(jīng)濟(jì)師》2008年1期,P260,262—P263

    2.李俊斌《動(dòng)態(tài)盈虧平衡在生產(chǎn)性工程建設(shè)項(xiàng)目中的應(yīng)用》,《價(jià)值工程》2017年20期,P47—P48

    3.楊正才《商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)》,陜西人民出版社,2001.8

    4.馬如宏《工程經(jīng)濟(jì)學(xué)》,南京大學(xué)出版社,2011.12

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